銀行管理論文-我國城市商業(yè)銀行資本管理戰(zhàn)略構想與策略.doc

銀行管理論文-我國城市商業(yè)銀行資本管理戰(zhàn)略構想與策略一、我國城市商業(yè)銀行資本管理存在的問題我國城市商業(yè)銀行的資本由地方政府、城市企業(yè)和居民的出資構成，監(jiān)管當局規(guī)定的市場準入的最低資本注冊要求為1億元人民幣。當前各城市商業(yè)銀行的資本管理普遍局限于是監(jiān)管資本達標或監(jiān)管資本管理階段，真正完善的資本管理體系還沒有建立起來，科學完善的資本約束機制的完全建立還尚需時日。（一）資本約束理念尚未全面樹立和滲透受客觀條件和自身認識等因素的影響，目前仍有相當部分城市商業(yè)銀行尚未樹立起資本約束的觀念，不能以資本回報為核心指導業(yè)務發(fā)展，片面追求規(guī)模擴張的低效發(fā)展模式，資本的充實增長遠遠落后于資產規(guī)模的增長。部分行對資本管理的理解也十分狹隘，還停留在資本管理的最初階段，僅限于對資本充足率的計算，缺乏有效的資本充足率預測、分析和評估機制，對風險資產發(fā)展缺乏必要的約束和規(guī)劃。良好的治理結構是資本監(jiān)管得以有效實施的微觀制度保障，內部治理結構對經營者的理念和行為有決定性的導向作用，我國城市商業(yè)銀行內部治理結構所存在的諸多弊端，制約了資本約束理念的樹立和滲透。（二）外部資本補充渠道狹窄與國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行相比，城市商業(yè)銀行的資本補充渠道較為狹窄。作為地方性法人金融機構，城市商業(yè)銀行無法通過國家注資和不良資產剝離等政策改制方式，所在的地方政府往往因其自身財力有限而無法給予實質性幫助。其次，由于資本實力、盈利能力的不足，公司治理、內部控制和風險管理等方面的薄弱，絕大部分城市商業(yè)銀行無法通過上市融資補充資本。第三，受資本充足率等因素的影響，大部分城市商業(yè)銀行不符合發(fā)行長期次級債券、可轉換債券等資本工具，陷入資本不足但又無法通過資本工具補充的尷尬境地。在進行增發(fā)募股的過程中，盈利水平高的銀行將受到老股東因稀釋股權而阻撓，而盈利水平低的銀行將難以吸引新股東的投資。（三）內部增資負擔較重商業(yè)銀行資本充足率管理辦法要求商業(yè)銀行資本充足率的計算應建立在充分計提貸款損失準備的基礎上，資本總額要扣除應提未提的貸款損失專項準備。目前城市商業(yè)銀行資本不足的一個重要原因是各行所存在的較大的貸款損失專項準備缺口。截至2005年9月末，全國平均撥備覆蓋率僅為2185%，貸款損失準備未提足而產生的缺口高達519億。全國117家城商行中，撥備能完全覆蓋不良信貸的（超過100%）僅有8家，近70%的城商行（87家）撥備嚴重不足（不足40%），其中，44家基本上可以說沒有計提（不足15%）。（四）建立資本管理體系的基礎薄弱目前，少數城市商業(yè)銀行引入經濟資本管理手段，探索推進資本管理機制建設，但由于管理會計、風險計量、信息系統(tǒng)、專業(yè)人才等方面基礎較為薄弱，與實施科學的資本管理所需條件還存在較大差距，所采用的資本管理方法和手段均屬于較為初級的水平，管理的科學性和有效性水平不高。近年來，城市商業(yè)銀行在信用風險、市場風險和操作風險等各類風險的計量和數據積累方面，以及分業(yè)務、分產品的收益和成本的分攤與核算方面，所取得的進展還較為有限。資本覆蓋信用風險、市場風險和操作風險所使用的風險模型和資本配置模型在各商業(yè)銀行還沒有建立起來，即使建立了這種資本配置體系，風險模型等數據的積累還需要較長時間來完成。此外，資本約束機制中績效考核制度還需不斷根據經驗數據進行調整。資本在各業(yè)務、各部門和各分支機構的配置以及對所分配資本的考核，都需根據業(yè)務發(fā)展的情況進行調整和改善。二、我國城市商業(yè)銀行資本管理戰(zhàn)略實施路徑及構建方法（一）實施路徑目前城市商業(yè)銀行的風險管理正處于起步階段，在短期內提升到經濟資本管理階段面臨著巨大的困難。因此，需要我們按照“認清現實，確立目標，立足基礎，穩(wěn)步推進”的思路，系統(tǒng)、穩(wěn)健地推動城市商業(yè)銀行資本管理戰(zhàn)略的構建。我國城市商業(yè)銀行的資本管理實施路徑如下圖所示：（二）實施原則從國外資本管理的實踐看，商業(yè)銀行以監(jiān)管資本為核心進行資本配置的法定資本管理是一個必經階段，資本約束機制的核心是商業(yè)銀行內部經濟資本的配置和與之配套的績效考核。城市商業(yè)銀行在建立長久的資本管理戰(zhàn)略的過程中，應遵循以下幾點原則：首先，當務之急需解決的矛盾是盡快滿足監(jiān)管需求，因此，城市商業(yè)銀行資本約束機制的建立應該以監(jiān)管資本的管理為突破口。其次，以資本約束機制帶動業(yè)務增長的模式和經營方式的轉變，有效降低城市商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中的風險性因素，提高資本的利用效率，向業(yè)務發(fā)展“集約型”模式邁進。再次，注重技術平臺的研發(fā)和利用，逐步建立支持資本約束機制的相關業(yè)務系統(tǒng)，不斷培養(yǎng)資本管理相關崗位的人才，形成重視資本管理的企業(yè)文化。最后，不斷推進資本約束機制由被動向主動轉變。在滿足監(jiān)管資本要求的基礎上，向“主動”資本配置體系提升，運用經濟資本配置方法來組合資產結構，提高資源利用效率。（三）構建方法1認真研究資本與資本管理的內涵，認識資本管理的必要性，要逐步從傳統(tǒng)的資本管理向現代銀行資本管理靠近，落實科學發(fā)展觀，轉變經營管理理念和業(yè)務發(fā)展模式。資本管理的目標要從單一的應對監(jiān)管要求向滿足增強抵御風險能力的內在需要和實現股東價值最大化轉變，資本管理的內容要從簡單的增資擴股擴充為多渠道補充資本、建立以資本約束為核心的風險資產管理機制乃至實施以RAROC為核心的經濟資本管理。進一步強化資本約束理念，深刻認識風險必須要由資本來覆蓋的原理，改變以單純的規(guī)模擴張進行外延發(fā)展的經營理念，保持資本與風險資產的同步增長，實現規(guī)模、質量和效益協(xié)調發(fā)展。轉變對資本管理的錯誤觀念認識，樹立理性、穩(wěn)健、審慎的管理理念。實行資本管理的主要目的在于引入資本約束的理念，逐步建立資本約束機制，需要明確的是資本約束機制不是限制規(guī)模的發(fā)展，而是通過實施資本有償占用和資本優(yōu)化配置等措施，促進規(guī)模穩(wěn)健擴張和風險防范、效益目標的均衡實現。2一是應該盡量利用有限的資本補充渠道，實現外源資本補充。積極開展增資擴股工作，與新老股東進行充分的溝通和協(xié)調，爭取地方政府的繼續(xù)注資和對不良資產處置的支持，有條件的應該努力引進境外戰(zhàn)略投資者，注重引進其先進的公司治理和風險管理經驗。增資中應保持股權結構的多元化、分散化和合理化，防范因引資不當帶來的風險。努力探索增加附屬資本的方式，部分符合條件的城市商業(yè)銀行可以擴大發(fā)行長期次級債務和定向次級債券。個別城市商業(yè)銀行應創(chuàng)造條件，加快上市步伐，擴大股本來源。二是通過改善經營環(huán)境和提高風險管理水平，增強自身積累實現內源資本補充。優(yōu)化資產組合配置，提高低風險或無風險資產比重，促進高風險資產向低風險資產的轉化，從而降低風險資產總額，提高資本充足率。采取多種手段壓降不良貸款，減少貸款損失專項撥備缺口，增加資本總額。通過金融創(chuàng)新尋找新的利潤增長點，提高盈利能力，在股東可承受的范圍內限制或減少現金分紅，增強資本積累。三是嚴格執(zhí)行銀監(jiān)會資本充足率管理辦法，建立資本籌集、使用和資本充足率目標規(guī)劃和資本保值戰(zhàn)略，建立相應的管理制度、程序和責任制，并按照透明原則建立信息披露制度。3進一步完善公司治理結構。在已有的制度性框架的基礎上，比照監(jiān)管部門的規(guī)定和國際商業(yè)銀行的通行規(guī)則，以上市公司為標準，將城市商業(yè)銀行轉變?yōu)橐患壏ㄈ酥频墓煞葜粕虡I(yè)銀行，通過公開上市，形成有一定剛性約束的股權結構和公司治理結構，使城市商業(yè)銀行真正成為規(guī)范化的公眾持股銀行。提高對風險管理重要性的認識，切實推進風險管理機制建設。要從文化理念、制度安排和技術工具應用等三方面采取切實有效的措施，全面提高城市商業(yè)銀行的風險管理水平。一是確立城市商業(yè)銀行風險管理的目標和任務，針對不同階段的經營環(huán)境和自身特征，有針對性地確定風險管理目標。二是要樹立正確的風險管理文化和理念，將“高質量、高發(fā)展、高效益”作為全行經營理念和風險管理的文化內核。三是調整城市商業(yè)銀行風險管理的偏好，要以股東的風險偏好作為城市商業(yè)銀行的風險偏好，以股東對風險的容忍度為風險極限，用風險偏好來調整國家、股東和客戶的利益關系。四是實現由風險資產管理向資產風險管理的轉變，將風險管理的關口前移，從著重于事后監(jiān)控向全過程、全覆蓋的風險管理轉變。4，提高資源配置效率。為了在2007年之前彌補資本缺口，盡快實現資本充足率達標，城市商業(yè)銀行在運用多種渠道補充資本的同時，積極推進資產結構調整，降低風險加權資產增長對資本的蠶食，將自身的贏利模式由傳統(tǒng)的獲得利差向中間業(yè)務轉移，將市場定位由傳統(tǒng)的融資中介向新型的服務中介轉變。資產規(guī)模的快速擴張，尤其是高風險權重的信貸業(yè)務的高速增長，是導致當前城市商業(yè)銀行資本充足率急劇下降的主要原因。因此，要控制風險資產規(guī)模的增長，并在此基礎上，根據不同資產的風險屬性，有選擇地調整資產結構，降低總資產的平均風險度。5經濟資本是防止城市商業(yè)銀行盲目擴張、忽視風險的重要資本約束工具。城市商業(yè)銀行實施經濟資本管理的基礎是建立適當的經濟資本（風險）計量方法。城市商業(yè)銀行目前由于歷史數據積累的不足，信息系統(tǒng)暫不完全支持標準法的資產分類，不能獲取信用評級、風險緩釋等信息和數據，大部分城市商業(yè)銀行尚不具備實施嚴格的監(jiān)管資本管理或真正意義上的經濟資本管理的技術條件，不具備以模型度量風險的能力。因而借鑒國內銀行普遍采用的“內部系數法”計量經濟資本，是城市商業(yè)銀行經濟資本管理的現實選擇。6防范風險不是城市商業(yè)銀行實現資本管理的最終目的，為資本獲取其期望的回報，是資本對風險管理的最終要求。通過經濟增加值（EVA）和風險調整后的資本回報率（RAROC）指標對各部門、分行和各項業(yè)務的評價，既考察了其盈利能力，又充分考慮了該盈利能力背后承擔的風險。城市商業(yè)銀行作為股份制金融企業(yè)引入經濟增加值和風險調整后的資本回報率不僅是自身發(fā)展需要，也是金融開放和市場競爭的需要。有利于促進城市商業(yè)銀行節(jié)約化經營，提高資本使用效