董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案ppt.ppt

董事及高級職員 責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案 Directors & Officers Liability Insurance,美國美亞保險(xiǎn)公司深圳分公司,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,董事及高級職員的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn),作為公司的決策者和管理者，高管人員依法必須對其不當(dāng)行為承擔(dān)賠償責(zé)任。 為了確保賠償請求得以實(shí)現(xiàn)，索賠方往往會(huì)在起訴公司的同時(shí)將公司的管理層列為共同被告，甚至直接起訴董事或高管人員個(gè)人。 除非與公司之間有補(bǔ)償協(xié)議，高管人員不能使用公司的資金為個(gè)人支付抗辯費(fèi)用或索賠。 董事和高管人員的個(gè)人財(cái)產(chǎn)如何得到保障？,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,獨(dú)立董事 與 董事責(zé)任保險(xiǎn),上市公司治理準(zhǔn)則 第三十九條 經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，上市公司可以為董事購買責(zé)任保險(xiǎn) 上市公司獨(dú)立董事制度指導(dǎo)意見 （修訂版征求意見稿） 獨(dú)立董事可以要求上市公司為其購買責(zé)任保險(xiǎn) 關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見 上市公司可以建立必要的獨(dú)立董事責(zé)任保險(xiǎn)制度，以降低獨(dú)立董事正常履行職責(zé)可能引致的風(fēng)險(xiǎn),2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,獨(dú)立董事 與 董事責(zé)任保險(xiǎn),激勵(lì)獨(dú)立董事更好地行使職能，充分發(fā)揮監(jiān)督作用 保護(hù)上市公司和股東的利益 完善上市公司治理 增強(qiáng)上市公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，從容接受政府及中小股東監(jiān)管 提高上市公司公信力，增強(qiáng)投資者對上市公司的信心,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,承保風(fēng)險(xiǎn) 董事及高級職員履行職務(wù)時(shí)，因其違反職責(zé)、疏忽、錯(cuò)誤、誤述、遺漏、違反授權(quán)等不當(dāng)行為而遭受賠償請求所引致的損失，保險(xiǎn)公司承擔(dān)賠償責(zé)任。,高管人員,索賠,賠付,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-承保風(fēng)險(xiǎn),2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,承保風(fēng)險(xiǎn) II 公司補(bǔ)償保險(xiǎn) 除了上述對董事和高級職員的直接賠付之外，如果投保公司已經(jīng)就該損失向董事和高級職員作出補(bǔ)償，保險(xiǎn)公司則會(huì)對投保公司作出賠付,高管人員,索賠,3 賠付,投保公司,2 補(bǔ)償,1,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-承保風(fēng)險(xiǎn),2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,承保風(fēng)險(xiǎn) III (擴(kuò)保選擇)被保險(xiǎn)人擴(kuò)展至投保公司 針對公司的有價(jià)證券索賠-指持有投保公司發(fā)行的有價(jià)證券的個(gè)人或單位對投保公司提起的指稱投保公司違反有價(jià)證券法規(guī)的非行政性索賠 針對公司的雇傭行為索賠-由投保公司雇員對被保險(xiǎn)人或投保公司的不當(dāng)行為（例如不當(dāng)解雇、歧視、性騷擾等）提出的索賠,索賠,賠付,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-承保風(fēng)險(xiǎn),投保公司,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-市場情況,上市公司投保率 美國：97% 歐洲：90% 香港：59%,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-市場情況,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-市場情況,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,董事責(zé)任索賠來源分布 (Tillinghast-Towers Perrin 2003),董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-市場情況,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,公司法：第63、118條 證券法：第63條 最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定：第7、21、28條 最高人民法院關(guān)于審理公司糾紛案件若干問題的規(guī)定（征求意見稿）：第11、12、43條 上市公司治理準(zhǔn)則 ：第4、33條,高管人員承擔(dān)個(gè)人責(zé)任的法律規(guī)定,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,公司法 第六十三條 董事、監(jiān)事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。 第一百一十八條 董事應(yīng)當(dāng)對董事會(huì)的決議承擔(dān)責(zé)任。董事會(huì)的決議違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，致使公司遭受嚴(yán)重?fù)p失的，參與決議的董事對公司負(fù)賠償責(zé)任。,高管人員承擔(dān)個(gè)人責(zé)任的法律規(guī)定,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,證券法 第六十三條 發(fā)行人、承銷的證券公司公告招股說明書、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告，存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人的負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。 第二百零七條違反本法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰款、罰金，其財(cái)產(chǎn)不足以同時(shí)支付時(shí)，先承擔(dān)民事賠償責(zé)任。,高管人員承擔(dān)個(gè)人責(zé)任的法律規(guī)定,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定 第七條 虛假陳述證券民事賠償案件的被告，應(yīng)當(dāng)是虛假陳述行為人，包括發(fā)行人或者上市公司中負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級管理人員。 第二十一條 發(fā)起人、發(fā)行人或者上市公司對其虛假陳述給投資人造成的損失承擔(dān)民事賠償責(zé)任。發(fā)行人、上市公司負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級管理人員對前款的損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。,高管人員承擔(dān)個(gè)人責(zé)任的法律規(guī)定,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定 第二十八條 發(fā)行人、上市公司、證券承銷商、證券上市推薦人負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級管理人員有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為共同虛假陳述，分別與發(fā)行人、上市公司、證券承銷商、證券上市推薦人對投資人的損失承擔(dān)連帶責(zé)任： （一）參與虛假陳述的； （二）知道或者應(yīng)當(dāng)知道虛假陳述而未明確表示反對的； （三）其他應(yīng)當(dāng)負(fù)有責(zé)任的情形。,高管人員承擔(dān)個(gè)人責(zé)任的法律規(guī)定,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,最高人民法院關(guān)于審理公司糾紛案件若干問題的規(guī)定（征求意見稿） 第十一條 股東因抽逃出資造成公司其他損失的，負(fù)有直接管理責(zé)任的股東、董事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)對返還出資承擔(dān)連帶責(zé)任。公司怠于起訴的，股東可提起股東代表訴訟。 第十二條 負(fù)有直接管理責(zé)任的股東、董事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)對抽逃出資股東的上述債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。 第四十三條 公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理等高級管理人員違反忠實(shí)義務(wù)致使公司遭受損失的，股東提起代表訴訟，人民法院應(yīng)予受理。,高管人員承擔(dān)個(gè)人責(zé)任的法律規(guī)定,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,上市公司治理準(zhǔn)則 第四條 股東有權(quán)按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，通過民事訴訟或其他法律手段保護(hù)其合法權(quán)利。董事、監(jiān)事、經(jīng)理執(zhí)行職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損害的，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。 第三十三條 董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的最大利益，忠實(shí)、誠信、勤勉地履行職責(zé)。董事應(yīng)以認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度出席董事會(huì)，對所議事項(xiàng)表達(dá)明確的意見。董事會(huì)決議違反法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，致使公司遭受損失的，參與決議的董事對公司承擔(dān)賠償責(zé)任。,高管人員承擔(dān)個(gè)人責(zé)任的法律規(guī)定,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,就最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳訴引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定最高人民法院副院長李國光答記者問 虛假陳述證券民事賠償案件的前置程序擴(kuò)展為證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和其它行政機(jī)關(guān)對虛假陳述行為人的處罰，以及法院對虛假陳述行為人認(rèn)定有罪的刑事判決。 發(fā)行人、上市公司的負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級管理人員應(yīng)負(fù)的責(zé)任為過錯(cuò)推定責(zé)任，即除非證明自己無過錯(cuò)，或原告的損害結(jié)果與虛假陳述不存在因果關(guān)系，或訴訟超過訴訟時(shí)效，否則必須承擔(dān)民事賠償責(zé)任。,高管人員承擔(dān)個(gè)人責(zé)任的法律規(guī)定,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,保險(xiǎn)費(fèi)由投保公司支付 在保險(xiǎn)合同約定的責(zé)任限額內(nèi)，由保險(xiǎn)人向被索賠的董事和高級職員個(gè)人、或向已提供補(bǔ)償?shù)耐侗９局Ц侗ｋU(xiǎn)金 承保地域范圍：世界各地,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-保障范圍,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,“被保險(xiǎn)人” 投保公司過去、現(xiàn)在和未來的董事、高級職員和履行監(jiān)督管理職務(wù)的雇員 自動(dòng)承保投保公司過去、現(xiàn)在和將來的子公司的董事、高級職員和雇員（但新成立的子公司須為總資產(chǎn)不超過投保公司總資產(chǎn)10%的非美加注冊或上市公司) 自動(dòng)承保投保公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)（持股20-50%）或非盈利性機(jī)構(gòu)派出的外部董事,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-保障范圍,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,“不當(dāng)行為” 指投保公司董事、高級職員或雇員在履行職務(wù)時(shí)實(shí)際的或被指稱的違反職責(zé)、違反信托、疏忽、錯(cuò)誤、錯(cuò)誤陳述、誤導(dǎo)性陳述、遺漏、違反授權(quán)或其他行為，及其他針對其作為投保公司的董事、高級職員或雇員身份的索賠。,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-保障范圍,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,“賠償請求” 任何個(gè)人或組織因請求給予金錢賠償或其他救濟(jì)（包括非金錢的救濟(jì)）對被保險(xiǎn)人所提起之訴訟或法律行動(dòng)。 任何個(gè)人或組織主張被保險(xiǎn)人應(yīng)對特定不當(dāng)行為的結(jié)果承擔(dān)責(zé)任的書面請求。 任何對被保險(xiǎn)人的刑事訴訟。 任何有關(guān)被保險(xiǎn)人的特定不當(dāng)行為所進(jìn)行的行政程序、或管理程序、或官方調(diào)查。,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-保障范圍,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,“損失”指 抗辯費(fèi)用（保險(xiǎn)公司預(yù)付） 判決或和解的損害賠償金，但不包括 法律規(guī)定的民事或刑事罰款 非補(bǔ)償性的損害賠償金（包括懲罰性賠償金）稅金、被保險(xiǎn)人依法無需負(fù)責(zé)的金額 根據(jù)保單或依法不得承保的事故,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-保障范圍,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,由被保險(xiǎn)人的不當(dāng)?shù)美蚱墼p行為導(dǎo)致的索賠； 保單生效前已發(fā)生或已知將要發(fā)生的賠償請求； 保單生效前的已發(fā)生的訴訟或待決訴訟； 其他商業(yè)保險(xiǎn)承保之范圍，因人身傷亡、精神損害、或有形資產(chǎn)的損毀引發(fā)的賠償請求，但承保關(guān)于雇傭行為的精神損害賠償請求。,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-除外事項(xiàng),2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,由被保險(xiǎn)人或投保公司所提出之賠償請求， 但不包括 被保險(xiǎn)人所提出的雇傭行為賠償請求； 被保險(xiǎn)人代表投保公司所提出的股東權(quán)益訴訟，條件是其他被保險(xiǎn)人或投保公司未協(xié)助或參與； 清算人、破產(chǎn)管理人或行政接管人直接或間接代表投保公司所提出的賠償請求，條件是被保險(xiǎn)人或投保公司未協(xié)助或參與； 被保險(xiǎn)人或投保公司的雇員，以其作為基于投保公司董事、高級職員、雇員的利益而成立的養(yǎng)老金、退休金、福利基金的成員或受益人的身份，所提出的賠償請求； 投保公司的前董事、前高級職員或前雇員所提出的賠償請求。,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-除外事項(xiàng),2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,如何提起索賠通知： 若被保險(xiǎn)人遭受賠償請求或可能引發(fā)賠償請求的情況，投保公司或被保險(xiǎn)人應(yīng)在保險(xiǎn)期限內(nèi)或發(fā)現(xiàn)期內(nèi)書面通知保險(xiǎn)公司，通知內(nèi)容包括有關(guān)賠償請求所基于的理由、提出的時(shí)間、所涉及之人員等詳情。,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-賠付,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,抗辯費(fèi)用的預(yù)付： 在賠償請求最終解決之前，保險(xiǎn)公司可預(yù)付被保險(xiǎn)人或投保公司在保險(xiǎn)單承保范圍內(nèi)之抗辯費(fèi)用。 投保公司如被允許或被要求為被保險(xiǎn)人支付抗辯費(fèi)用，但因任何原因未能達(dá)到該要求時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)代表投保公司向被保險(xiǎn)人預(yù)付全部抗辯費(fèi)用。 如果投保公司或被保險(xiǎn)人依照保險(xiǎn)單條款無權(quán)得到損失賠償，投保公司或被保險(xiǎn)人應(yīng)退還保險(xiǎn)公司所預(yù)付之抗辯費(fèi)用。,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-賠付,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,根據(jù)公司年報(bào)及財(cái)務(wù)報(bào)表，可提供參考報(bào)價(jià)及參考保單適用條款 如希望得到正式報(bào)價(jià)，則需提供以下資料： 公司填寫完整的投保書 最近兩年公司年報(bào)及財(cái)務(wù)報(bào)表 對于即將上市公司，還需提供招股說明書,如何投保董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)？,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,投保公司總資產(chǎn) 所要求的保單責(zé)任限額 所屬行業(yè)、市場份額、發(fā)展計(jì)劃 內(nèi)部架構(gòu)、管理制度 董事及高級職員個(gè)人背景 上市地、股票表現(xiàn) 過往訴訟或索賠記錄,董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)-核保因素,2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,美國國際集團(tuán)（AIG）是最具規(guī)模的國際性保險(xiǎn)及金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)遍及全球，在超過130個(gè)國家設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。 AIG在2002年福布斯全球500強(qiáng)排名第三，歷年均獲國際信用評級公司標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪的AAA最高資信等級。截至2003年底，總資產(chǎn)超過6783億美元。 美國美亞保險(xiǎn)公司是AIG的成員公司，總公司設(shè)于美國紐約市，東南亞及大中華地區(qū)總部設(shè)于香港。美亞保險(xiǎn)在亞洲各地（包括中國香港、上海、廣州、深圳、臺(tái)灣）均設(shè)有分支公司。,美國國際集團(tuán)與美亞保險(xiǎn),2004年12月20日,董事及高級職員責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)解決方案,紐約/納斯達(dá)克/新加坡證券交易所及香港董事學(xué)會(huì)均向其成員公司推薦向AIG或其成員公司購買董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)。 AIG首創(chuàng)的董事及高級職員責(zé)任保險(xiǎn)自1960年推出以來，已為眾多的公司提供了該項(xiàng)保險(xiǎn)服務(wù)，在美國董事責(zé)任保險(xiǎn)市場占據(jù)最大的市場份額，并為