集團(tuán)財(cái)務(wù)總結(jié)演示幻燈片

孔玲玲 2006年 1月 15日 Huaxin cement 華新水泥 調(diào)整管理體系 嚴(yán)格財(cái)務(wù)控制 全面提高公司整體財(cái)務(wù)管理水平 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 2 -2005年財(cái)務(wù)回顧 -2006年面臨的形勢(shì)及任務(wù) -2006年財(cái)務(wù)工作的思路及打算 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 3 2005年財(cái)務(wù)回顧 2005年，公司的投資發(fā)展、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部管理穩(wěn)步進(jìn)行：武穴、西藏、宜都二期及武漢混凝土攪拌站等項(xiàng)目相繼建成投產(chǎn)并快速盈利，公司產(chǎn)能明顯擴(kuò)大，產(chǎn)銷量迅速增長(zhǎng)；出口業(yè)務(wù)的成功運(yùn)作，新生產(chǎn)基地營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的配套建立，使公司營(yíng)銷渠道有效拓寬，市場(chǎng)占有率穩(wěn)步提高 ,收入增加；以成本控制為重點(diǎn)的精細(xì)化管理積極開展，使公司整體抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力得以提升。 然而，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的持續(xù)慘烈和國(guó)家實(shí)施宏觀調(diào)控帶來的區(qū)域性影響，公司產(chǎn)品售價(jià)整體跌至近 10年來歷史低位，與此同時(shí)，煤、電、油價(jià)格高居不下，生產(chǎn)基地內(nèi)部管理的力度及效果、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的效率差異明顯，致使公司總體產(chǎn)品成本持續(xù)高位運(yùn)行，部分基地經(jīng)營(yíng)持續(xù)虧損，公司整體盈利能力仍顯不足，盈利水平大幅下降，公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)算完成差距很大 。 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 4 1 2005年財(cái)務(wù)回顧 -合并公司主要財(cái)務(wù)成果 (未審計(jì)數(shù) ) 2005年，公司主要財(cái)務(wù)完成全面掉預(yù)算 , 收入完成預(yù)算的 78.9%,較去年增長(zhǎng) 20.62%；經(jīng)營(yíng)性 EBITDA只完成預(yù)算的 68.28%,較去年 下降 8.99% ,經(jīng)營(yíng)性 EBITDA%掉預(yù)算 2.85個(gè)百分點(diǎn) ,同比去年 低 5.97個(gè)百分點(diǎn) ；合并公司全年僅實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 8,273萬元（若扣除匯兌收益 1,363萬元，利潤(rùn)僅 6,910萬元），差預(yù)算 17,859萬元，僅完成預(yù)算的 31.66%,同比上年 下降 67.58%。從全年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況看 , 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果逐季改善。 1 季度 2 季度 3 季度 4 季度 2 0 0 5 年實(shí)際 增減額 完成% 增減額 增長(zhǎng)%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 ( 萬元) 42,537 65,345 67,234 88,822 263,938 -70,582 78.90 45,128 20.62O P -E B I T D A ( 萬元 ) 7,250 11,346 12,185 17,628 48,409 -22,485 68.28 -4,785 -8.99O P -E B I T D A % 17.04 17.36 18.12 19.85 18.34 -2.85 -5.97利潤(rùn)總額 ( 萬元 ) -1,555 2,496 2,550 4,783 8,273 -17,859 31.66 -17,243 -67.58比較上年項(xiàng) 目2 0 0 5 年實(shí)際完成 比較董事會(huì)預(yù)算2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 5 2005年財(cái)務(wù)回顧 分子公司完成 9 , 0 4 15 , 0 7 09 , 8 2 21 , 2 7 61 0 , 8 6 52 , 1 7 92 , 6 8 15263413606898294573 , 7 1 14613 8 . 0 42 9 . 1 01 5 . 6 05 . 1 54 . 7 12 . 1 03 . 1 69 . 0 41 3 . 8 22 5 . 9 73 0 . 7 02 4 . 8 22 3 . 6 13 8 . 5 34 . 7 5-2 , 0 0 04 , 0 0 06 , 0 0 08 , 0 0 01 0 , 0 0 01 2 , 0 0 0-1020304050O P - E B I T D A 9 , 0 4 1 5 , 0 7 0 9 , 8 2 2 3 , 7 1 1 1 , 2 7 6 1 0 , 8 6 5 2 , 1 7 9 2 , 6 8 1 526 341 461 360 689 829 457 O P - E B I T D A % 2 5 . 9 7 3 0 . 7 0 2 4 . 8 2 2 3 . 6 1 3 8 . 5 3 1 5 . 6 0 4 . 7 5 1 3 . 8 2 9 . 0 4 3 . 1 6 2 . 1 3 8 . 0 4 2 9 . 1 4 . 7 1 5 . 1 5宜昌公司恩施公司陽新公司武穴公司西藏公司黃石公司金貓公司武鋼公司仙桃公司岳陽公司南通公司混凝土公司散裝公司機(jī)械公司包裝公司 上述黃石公司數(shù)據(jù)已剔除內(nèi)部調(diào)賬因素 . 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 6 2005年財(cái)務(wù)回顧 -合并公司主要財(cái)務(wù)成果 (未審計(jì)數(shù) ) 1 季度 2 季度 3 季度 4 季度 2 0 0 5 年實(shí)際 增減額 完成% 增減額 增長(zhǎng)%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)流( 萬元) 4,384 13,257 7,711 24,896 50,248 -2,904 94.54 1,196 2.44投資活動(dòng)凈現(xiàn)流 -27,788 -25,349 -22,713 -29,903 -105,753 26,663 79.86 15,580 17.28籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 36,306 -4,318 13,363 7,308 52,659 -73,500 41.74 12,896 32.43 其中 :銀行貸款增加 38,570 2,576 17,124 11,750 70,020 7,920 112.75 10,303 18.70項(xiàng) 目2 0 0 5 年實(shí)際完成 比較董事會(huì)預(yù)算 比較上年 2005年，公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)流 50,248萬元 , （ Holcim預(yù)付 500萬美元） , 其中 ,2、 4季度流量完成情況較好， 1、 3季度流量完成極差 ,全年 掉年預(yù)算 2,904萬元 ,較上年增加 1,196萬元 .每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)流為1.53元 /股 .若實(shí)際剔除 holcim預(yù)付的影響 ,則經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)流僅 46,200萬元 ,低于去年水平。 投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量為 105,753萬元 ,同比去年增加 15,580萬元 ,增幅為 17.28%. 籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)流為 52,659萬元 ,遠(yuǎn)低于預(yù)算 ,增資計(jì)劃未實(shí)現(xiàn) .但銀行借款凈增加較預(yù)算增加 7,920萬元 . 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 7 2005年財(cái)務(wù)回顧 -合并公司主要財(cái)務(wù)成果 (未審計(jì)數(shù) ) 2005年 ,公司資產(chǎn)總額增長(zhǎng) 21.84%,其中流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng) 3.8%,應(yīng)收賬款及存貨增長(zhǎng) 23.85%；固定資產(chǎn)增長(zhǎng)26.16%； 負(fù)債總額增長(zhǎng) 29.2%,其中 :流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng) 27.49%,長(zhǎng)期負(fù)債增長(zhǎng) 30.86%； 資產(chǎn)負(fù)債率為 68.12%,較年初上升 3.88個(gè)百分點(diǎn) . 流動(dòng)比率從年初的 0.62下降至 0.51,公司資產(chǎn)主要呈債務(wù)擴(kuò)張?jiān)鲩L(zhǎng)方式 . 年初數(shù) 期末數(shù) 增減 總資產(chǎn) 495,580 603,782 108,202 其中: 流動(dòng)資產(chǎn) 97,812 101,530 3,718 其中 : 應(yīng)收帳款 6,558 10,513 3,955 存貨 28,561 32,981 4,419 固定資產(chǎn) 359,078 453,005 93,927 負(fù)債總額 318,363 411,324 92,961 資產(chǎn)負(fù)債率 64.24 68.12 3.88 流動(dòng)比率 0.62 0.51 -0.11 2 0 0 5 年1 2 月3 1 日資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目合并2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 8 2005年財(cái)務(wù)回顧 -主要財(cái)務(wù)工作 一、集團(tuán)化管理穩(wěn)步推進(jìn) 在集團(tuán)內(nèi)實(shí)施統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)核算方法；編寫統(tǒng)一的成本計(jì)算單和預(yù)算分析報(bào)表 ,使公司財(cái)務(wù)信息在各分子公司之間更具可比性 ,為公司管理評(píng)價(jià)提供了基礎(chǔ) ；制定統(tǒng)一的差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、電話費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施。 二、資金 管理成效明顯 加強(qiáng)了對(duì)分子公司資金監(jiān)管力度，堅(jiān)持 在 集團(tuán)內(nèi)實(shí)施資金統(tǒng)一調(diào)配 ,全年調(diào)配資金 4億多元 ；積極進(jìn)行籌資工作 ,成效明顯 ,05年取得武漢粉磨站、宜昌二期、云南項(xiàng)目、襄樊項(xiàng)目、岳陽項(xiàng)目固定資產(chǎn)借款 （額度） 6.4億元 ,確保了公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資發(fā)展按計(jì)劃進(jìn)行 ,保障了公司資金鏈安全 . 三、稅收管理取得新進(jìn)展 積極爭(zhēng)取 出口退稅政策的落實(shí) ,使公司享受出口貿(mào)易型企業(yè)的退稅政策 ,使出口業(yè)務(wù)達(dá)到預(yù)期政策目標(biāo)，全年實(shí)際收到退稅收入 625萬元 ；總部收到資源綜合利用產(chǎn)品減免所得稅 820萬元 ；恩施、陽新、武穴公司落實(shí)資源綜合利用、所得稅等優(yōu)惠政策取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展 ；合理分?jǐn)偛糠挚偛抠M(fèi)用、分子公司費(fèi)用，力避稅收損失。 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 9 4 2005年財(cái)務(wù)回顧 -主要財(cái)務(wù)工作 (續(xù) ) 四、預(yù)算管理不斷深化 進(jìn)一步完善預(yù)算編制模版設(shè)計(jì)及嚴(yán)格預(yù)算分析報(bào)表的填報(bào)，探索性地組織編寫出成本樹分析模板，為公司強(qiáng)化成本管理和控制提供了實(shí)用的分析工具 ；完成 2005年度 BP計(jì)劃（財(cái)務(wù)單元）和 FinPlan編制 。 五、成本管理扎實(shí)開展 公司成立了成本管理領(lǐng)導(dǎo)小組 , 在全集團(tuán)開展了成本管理經(jīng)驗(yàn)交流及為降低成本獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策活動(dòng) , 促進(jìn)了成本管理向縱深開展 . 六、其他工作 1、配合安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所完成 B股增發(fā)盡職調(diào)查工作。 2、配合完成股權(quán)分置改革資產(chǎn)評(píng)估及審計(jì)的相關(guān)工作。 3、不斷構(gòu)架財(cái)務(wù)核算及管理平臺(tái) ,穩(wěn)步實(shí)施 ERP.保證 ERP的建立同步與項(xiàng)目建成一并投入運(yùn)行 . 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 10 2005年財(cái)務(wù)回顧 -主要財(cái)務(wù)問題 1、效益問題： 產(chǎn)品售價(jià)持續(xù)低位，產(chǎn)品成本持續(xù)高位，部分基地運(yùn)營(yíng)艱難，經(jīng)營(yíng)持續(xù)虧損，集團(tuán)公司盈利空間被嚴(yán)重蠶食，盈利能力未能與規(guī)模擴(kuò)張同步提升，產(chǎn)能發(fā)揮也由此明顯受限。 內(nèi)部突出影響： 管理力度及生產(chǎn)效率差異明顯，部分生產(chǎn)基地熟料實(shí)物煤耗、水泥綜合電耗較高，有些公司費(fèi)用超預(yù)算 ；公司及下屬分子公司存在未對(duì)預(yù)算各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行分解及有效控制、考核不及時(shí)甚至未嚴(yán)格考核現(xiàn)象 ,致使預(yù)算執(zhí)行缺乏剛性約束 ,預(yù)算控制力較弱 . 1)金貓公司改造未能達(dá)到計(jì)劃預(yù)期，水泥、熟料掉產(chǎn) , 8#窯調(diào)試運(yùn)行故障多 ,消耗高 ,煤電價(jià)格尤其是電力價(jià)格嚴(yán)重偏高且一直高居不下 ,而宏觀調(diào)控所導(dǎo)致的市場(chǎng)價(jià)格嚴(yán)重掉預(yù)算及去年同期 ,致使 EBITDA%僅為 4.75%,同比去年減利高達(dá) 9400萬元 ,公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不容回避 . 2) 黃石公司 5號(hào)窯運(yùn)行效率不高 ,檢修頻繁，機(jī)物料消耗增加，影響變動(dòng)制造費(fèi)用噸含量達(dá) 20.50元（扣除機(jī)修調(diào)帳因素），超預(yù)算 1.35元 /噸，單位制造費(fèi)用高達(dá)48.43元 /噸，超預(yù)算 5.25元 /噸。公司虧損 . 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 11 3)陽新公司生產(chǎn)效率不高，計(jì)劃完成率偏低，煤電消耗及修理費(fèi)、機(jī)物料消耗上升 ,固定成本攤薄受到影響 ,成本同比預(yù)算和去年上升。 4)南通、岳陽公司未能有效發(fā)揮粉磨基地對(duì)區(qū)域市場(chǎng)的價(jià)格主導(dǎo)和控制能力 ,分別虧損 ,EBITDA%僅為 2.1%和 3.16%. 5)銷售價(jià)格同比預(yù)算存在較大差異 ,水泥均價(jià)為 195.67元 /噸 ,低于預(yù)算 17.01元 /噸 .直接侵蝕了公司盈利 . 2、資金問題： 自有現(xiàn)金流明顯不足，籌資難度逐步增大，資金來源與公司快速發(fā)展的資金需求之間的矛盾未有得到根本緩解 。 內(nèi)部突出影響： 部分公司存貨占用資金上升 ,鄂西區(qū)域應(yīng)收帳款加大 ；公司總體資金的計(jì)劃調(diào)度水平還不高 ,資金調(diào)度的及時(shí)性和有效性還不夠 ,存量資金占用仍顯過大 ；業(yè)務(wù)部門及人員資金的時(shí)間價(jià)值觀念不強(qiáng) ,致使公司銀行票據(jù)量增大 .現(xiàn)金量相對(duì)不足 .另 公司負(fù)債偏大 ,償債壓力大 ,尤其短期償債能力較弱 . 2005年財(cái)務(wù)回顧 -主要財(cái)務(wù)問題 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 12 2005年財(cái)務(wù)回顧 -主要財(cái)務(wù)問題 3、稅賦問題 公司稅收負(fù)擔(dān)過重 , 2005年 ,公司本部尚有近 6000萬元的 高額的貸款利息及本部管理費(fèi)未能有效的分?jǐn)傊料聦俜肿庸?,致使稅收尤其是所得稅解繳提前 ,加重了本就緊張的資金短缺矛盾 .一些公司在生產(chǎn)準(zhǔn)備的同時(shí)未同步統(tǒng)籌落實(shí)稅收優(yōu)惠政策 ,致使效益流失 . 4、體系問題 財(cái)務(wù)管理體系與集團(tuán)化管理要求不適應(yīng) ,公司財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)在總公司層面尚不健全 ,致使公司財(cái)務(wù)管理職能履行在分子公司之間差異明顯 ,財(cái)務(wù)管理監(jiān)督及控制不能很好地滿足公司要求 . 5、人員問題 隨著公司的集團(tuán)化高速發(fā)展 ,會(huì)核算、善管理、高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員日顯短缺 ,知識(shí)結(jié)構(gòu)、年齡層次、實(shí)際經(jīng)驗(yàn)都不同程度的存在缺陷 ,尚不能很好地適應(yīng)公司發(fā)展的要求 . ： 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 13 2006年面臨的形勢(shì)及任務(wù) 一、不利因素： 1、 宏觀調(diào)控持續(xù)進(jìn)行，固定資產(chǎn)投資增速減緩，水泥市場(chǎng)仍將維持激烈競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì) ,水泥價(jià)格走勢(shì)尚難準(zhǔn)確預(yù)計(jì)。 2、 能源緊張將持續(xù)，煤、電、油、運(yùn)緊張局面暫不會(huì)根本緩解，尤其是煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)政策，短期內(nèi)可能不會(huì)影響水泥成本穩(wěn)定并下降。 3、 公司投資發(fā)展繼續(xù)加快，資金需求量大，公司自有現(xiàn)金流總量與時(shí)間性差異明顯，而現(xiàn)實(shí)公司的債務(wù)已近 70%資產(chǎn)負(fù)債率的低資本金水平 ,公司籌融資能力受限。 二、有利因素 1、 公司集團(tuán)化、精細(xì)化管理全面推進(jìn) ,向縱深發(fā)展。 2、 公司投資發(fā)展的戰(zhàn)略項(xiàng)目相繼投產(chǎn)建效 ,產(chǎn)能規(guī)模大 ,生產(chǎn)及營(yíng)銷的調(diào)配能力強(qiáng) ,此為增收節(jié)支提供了基礎(chǔ) . 3、 公司已逐步在分子公司建立起成本控制體系 4、 公司正加快 B股戰(zhàn)略融資步伐 ,且投資人給予了公司資金的實(shí)質(zhì)注入 . 5、 通過近五年的快速發(fā)展 ,公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力顯著增強(qiáng) . 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 14 項(xiàng)目 十五 期間 九五 期間 倍數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 (萬元) 750,928 197,980 3.79O P -E B I T D A ( 萬元 ) 173,946 42,030 4.14O P -E B I T D A % 23.16 21.23 1.93利潤(rùn)總額 ( 萬元 ) 51,801 5,988 8.65資產(chǎn)總額 603,782 201,535 3.00 “ 十五 ” 期末 ,公司資產(chǎn)總額是 “ 九五 ” 期末的 3倍 . “ 十五 ” 期間 ,公司 OP-EBITDA完成是 “ 九五 ” 的 4.14倍 ,利潤(rùn)則高達(dá) 8.65倍 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 15 2006年面臨的形勢(shì)及任務(wù) EBITDA: 107350萬元 EBITDA%: 25.19% RONOA%: 15.97% NOCF(自有現(xiàn)金凈流量 ) 73930萬元 項(xiàng)目 合并 宜昌公司 恩施公司 陽新公司 武穴公司 西藏公司 黃石公司 金貓公司 襄樊公司 云南公司E B I T D A 萬元 107,347 15,334 6,559 17,087 16,221 3,603 1 6 ,1 8 0 1 0 ,6 9 1 4 ,0 6 7 1 0 ,0 2 9N O C F 73,933 13,505 7,797 15,311 8,040 4,202 13,678 9,396 3,718 5,429項(xiàng)目 武鋼公司 仙桃公司 岳陽公司 南通公司 武漢公司 混凝土公司 散裝公司 機(jī)械公司 包裝公司E B I T D A 萬元 2,150 467 806 1,704 3,275 3,475 630 313 276 N O C F 1,127 340 248 1,175 1,430 2,753 509 357 129 成本樹 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 16 2006年財(cái)務(wù)工作的思路及打算 調(diào)整財(cái)務(wù)管理體系 ,強(qiáng)化財(cái)務(wù)控制職能 , 推進(jìn)財(cái)務(wù)制度建設(shè) ,加強(qiáng)預(yù)算、成本、資金管理 ,充分發(fā)揮集團(tuán)的整體優(yōu)勢(shì) ,優(yōu)化財(cái)務(wù)資源配置 ,提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量 ,防范并降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ,全面提升公司財(cái)務(wù)管理水平 . 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 17 2006年財(cái)務(wù)工作的思路及打算 一 .有效提升財(cái)務(wù)集中化管理執(zhí)行力 1.適應(yīng)公司集中化管理要求 ,調(diào)整財(cái)務(wù)管理體系 財(cái)務(wù)總監(jiān) 財(cái)務(wù)中心 分地區(qū)控制 管理部中心 中心資金部 中心會(huì)計(jì)部 科研設(shè)計(jì)公司 技術(shù)工程公司 鄂西北 .湘 武漢地區(qū) 黃石地區(qū) 鄂東 .華東 金貓公司 云南公司 西藏公司 黃石公司 機(jī)械公司 散裝公司 包裝公司 武漢公司 混凝土公司 武漢分公司 仙桃公司 武鋼公司 宜昌公司 恩施公司 襄樊公司 岳陽公司 武穴公司 陽新公司 南通公司 2014/7/21 Huaxin cement 華新水泥 18 2006年財(cái)務(wù)工作的思路及打算 公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及財(cái)務(wù)管理研究公司財(cái)務(wù)管理制度制訂、宣貫、督導(dǎo)實(shí)施財(cái)務(wù)工作考核體系建立、及組織實(shí)施資產(chǎn)管理、 CA P E X 報(bào)表會(huì)計(jì)事務(wù)管理、財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)計(jì)劃的制訂與協(xié)助實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)算管理資金管理財(cái)務(wù)管理報(bào)告、 G M R 的編制會(huì)計(jì)政策的制定及組織實(shí)施會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制稅收管理對(duì)分管公司的會(huì)計(jì)控制擬定分管公司籌融資方案 ,報(bào)批后組織實(shí)施對(duì)分管