城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度轉(zhuǎn)軌成本實(shí)證分析.doc

城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度轉(zhuǎn)軌成本實(shí)證分析 彭碧榮 (深圳大學(xué)，廣東518060) 內(nèi)容提要：本文重新界定了轉(zhuǎn)軌成本的涵義，認(rèn)為轉(zhuǎn)軌成本應(yīng)是新制度在兌現(xiàn)舊制度養(yǎng)老權(quán)益承諾下超出新制度支付能力的那部分金額。并據(jù)此測(cè)算了1997年-xx年各年可能產(chǎn)生的轉(zhuǎn)軌成本和實(shí)際產(chǎn)生的資金缺口，分析這一期間所產(chǎn)生的轉(zhuǎn)軌成本占統(tǒng)籌基金缺口的比重。得出我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)際運(yùn)行過程中1997年-xx年轉(zhuǎn)軌成本存在，xx年-xx年轉(zhuǎn)軌成本不存在的結(jié)論。認(rèn)為轉(zhuǎn)軌成本不是造成我國現(xiàn)有統(tǒng)籌基金缺口的真正原因，真正原因是養(yǎng)老資金的不充足，并以此為基礎(chǔ)提出針對(duì)性的措施。 關(guān)鍵詞：轉(zhuǎn)軌成本統(tǒng)籌基金缺口缺口原因 ：F840.67：A：1672-9544(xx)08-0072-10 xx-07-19 作者簡介彭碧榮，經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生，研究方向?yàn)樯鐣?huì)保障。 一、引言 自1997年我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)現(xiàn)了從“現(xiàn)收現(xiàn)付制”向“部分積累制”的轉(zhuǎn)變后，其運(yùn)行結(jié)果并沒有達(dá)到“部分積累制”下形成基金積累的預(yù)期，反而產(chǎn)生了巨大的養(yǎng)老金缺口。由國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定（國發(fā)1997126號(hào)）和國務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定（國發(fā)xx38號(hào)）規(guī)定的養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法可知，我國養(yǎng)老金統(tǒng)籌賬戶采用現(xiàn)收現(xiàn)付制，個(gè)人賬戶采用完全積累制。同時(shí)，由于現(xiàn)有離退休人員全部為老人和中人，其個(gè)人賬戶尚未達(dá)到足夠的積累，養(yǎng)老金主要由統(tǒng)籌賬戶給付，且個(gè)人賬戶的給付方式為付完即止，資金上可以達(dá)到自身平衡，因而養(yǎng)老金缺口主要指統(tǒng)籌賬戶的基金缺口?，F(xiàn)實(shí)運(yùn)行中統(tǒng)籌賬戶基金缺口從個(gè)人賬戶挪用，造成了個(gè)人賬戶長期“空賬”運(yùn)行，直接影響了未來我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的財(cái)務(wù)可持續(xù)性，因而詳細(xì)研究我國養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶基金缺口產(chǎn)生的原因很有必要。本文主要對(duì)1997年-xx年我國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究現(xiàn)有統(tǒng)籌賬戶基金缺口產(chǎn)生的原因。 理論界比較一致的觀點(diǎn)認(rèn)為，統(tǒng)籌基金缺口產(chǎn)生的原因一是人口老齡化，二是轉(zhuǎn)軌成本的存在。孫祁祥(xx)認(rèn)為，“人口老齡化、在職人員提早退休以及退休人員的增長比例大大高于在職職工增長比例等因素，是導(dǎo)致我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金空賬及巨大隱性債務(wù)的根本原因”。徐瑾，劉暢(xx)2j認(rèn)為，“由于舊體制遺留下的養(yǎng)老保險(xiǎn)隱性債務(wù)問題未能得到妥善的處理，并隨著時(shí)間的推移日益顯性化，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口逐年擴(kuò)大，從而使現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)體制運(yùn)行已經(jīng)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)”。 我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度轉(zhuǎn)軌以來覆蓋面主要為城鎮(zhèn)企業(yè)職工，近10年來制度覆蓋面的擴(kuò)展速度略高于退休人員數(shù)量的增速，制度贍養(yǎng)率較為穩(wěn)定，負(fù)擔(dān)水平約為3位參保者撫養(yǎng)1位退休者(鄭秉文，xx)。也就是說，雖然從全國人口結(jié)構(gòu)看，我國老齡化比較明顯，但在城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老制度內(nèi)并不存在明顯的老齡化問題，因而我國現(xiàn)有城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老基金缺口產(chǎn)生的主要原因并非人口老齡化。同時(shí)，由于統(tǒng)籌賬戶內(nèi)部以現(xiàn)收現(xiàn)付制運(yùn)行，在人口結(jié)構(gòu)變化平穩(wěn)且繳費(fèi)率逐年上升的前提下，每年依然存在基金缺口，則主要原因應(yīng)是轉(zhuǎn)軌成本的存在。那么轉(zhuǎn)軌以來我國每年的轉(zhuǎn)軌成本是否真實(shí)存在，如果存在每年轉(zhuǎn)軌成本金額是多少及對(duì)基金缺口的影響程度如何呢？下文將從轉(zhuǎn)軌成本的涵義著手進(jìn)行測(cè)算和分析。 二、轉(zhuǎn)軌成本的定性分析 （一）轉(zhuǎn)軌成本的涵義 對(duì)轉(zhuǎn)軌成本涵義的界定，國內(nèi)學(xué)者的觀點(diǎn)大致有兩類：一是顯性化的隱性債務(wù)；二是新制度消化能力之外的顯性化債務(wù)。 王燕(xx)等認(rèn)為，“轉(zhuǎn)軌成本的概念產(chǎn)生于即使在部分繳費(fèi)已分流到個(gè)人賬戶、但仍要繼續(xù)向養(yǎng)老金領(lǐng)取者（和未來的退休人員）支付退休金而出現(xiàn)的融資缺口，它是一個(gè)流量的概念。轉(zhuǎn)軌成本的產(chǎn)生是由于仍需要在一定時(shí)期內(nèi)償還舊體系的債務(wù)。該融資缺口源于隱性債務(wù)，但并不等于隱性債務(wù)，因?yàn)椴糠种С鲇糜诒Ａ舨糠峙f體制而每天新增長的債務(wù)，一些當(dāng)前債務(wù)則是由繼續(xù)的繳費(fèi)所覆蓋。”龍卓舟(xx)認(rèn)為，“養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)制成本實(shí)質(zhì)上是指由于養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)制所引起的政府在養(yǎng)老金上的額外支出，如果轉(zhuǎn)制中政府不必因轉(zhuǎn)制而在養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)支出上增加額外支出，那就不存在轉(zhuǎn)制成本?！焙螘?xx)認(rèn)為，“社會(huì)養(yǎng)老轉(zhuǎn)軌成本就是解構(gòu)舊制度，推行新制度所產(chǎn)生的在新制度收支范圍外的養(yǎng)老金債務(wù)。轉(zhuǎn)軌成本不包含新制度能消化的歷史債務(wù)或隱性債務(wù)?！?筆者認(rèn)為在新舊制度轉(zhuǎn)軌過程中，新制度能夠消化的債務(wù)屬于制度內(nèi)的正常給付義務(wù)，不構(gòu)成轉(zhuǎn)軌成本；超出新制度承受能力之外的金額才是制度轉(zhuǎn)變所付出的代價(jià)，即轉(zhuǎn)軌成本。也就是說制度轉(zhuǎn)軌過程中可能會(huì)產(chǎn)生轉(zhuǎn)軌成本，也可能不會(huì)產(chǎn)生轉(zhuǎn)軌成本。如：瑞典通過“名義賬戶”制，在基本不付轉(zhuǎn)軌成本的基礎(chǔ)上，完成了從現(xiàn)收現(xiàn)付制向積累制的平穩(wěn)過渡(蔡向東，xx)。很顯然，從過去制度的運(yùn)行結(jié)果看，我國是存在轉(zhuǎn)軌成本的，但轉(zhuǎn)軌以來我國每年實(shí)際發(fā)生的轉(zhuǎn)軌成本金額是多少，理論界并無明確結(jié)論。由于目前新人尚未退休（假設(shè)新人平均參加工作年齡為20歲，最早退休年齡為50歲，從轉(zhuǎn)軌后的1998年開始參加工作，那么最早退休年份為2028年），因而從1997年至今退休的全是老人和中人，本文將僅測(cè)算和分析1997年-xx年離退休老人、中人的養(yǎng)老金給付水平，研究1997年一xx年轉(zhuǎn)軌成本是否存在以及如果存在每年發(fā)生的轉(zhuǎn)軌成本金額及其對(duì)基金缺口的影響程度。 轉(zhuǎn)軌成本的涵義可以界定為，新制度兌現(xiàn)舊制度積累下來的養(yǎng)老金權(quán)益所超出新制度給付能力的那部分金額。很顯然，這里涉及兩個(gè)問題：其一，新制度下養(yǎng)老金給付能力的衡量標(biāo)準(zhǔn)；其二，舊制度積累的養(yǎng)老權(quán)益在新制度下的給付標(biāo)準(zhǔn)。下面將分述之。 （二）轉(zhuǎn)軌成本的衡量標(biāo)準(zhǔn)界定 1新制度下養(yǎng)老金給付能力的衡量標(biāo)準(zhǔn) 對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度而言，養(yǎng)老金替代率是衡量離退休人員養(yǎng)老福利程度、生活保障程度以及制度設(shè)計(jì)的養(yǎng)老權(quán)益目標(biāo)是否實(shí)現(xiàn)的指標(biāo)。首先須界定兩個(gè)范疇的養(yǎng)老金替代率概念：按制度規(guī)定的繳費(fèi)率繳費(fèi)時(shí)所應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)的替代率稱為制度繳費(fèi)替代率，簡稱為繳費(fèi)替代率；按制度規(guī)定的待遇計(jì)發(fā)辦法所能夠達(dá)到的替代率稱為制度待遇替代率，簡稱為待遇替代率。由國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定(國發(fā)199726號(hào)）和國務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定(xx38號(hào))可知，我國新制度設(shè)計(jì)的養(yǎng)老金給付能力應(yīng)由繳費(fèi)替代率決定。新制度養(yǎng)老金的給付能力既要體現(xiàn)對(duì)新制度下老人、中人、新人養(yǎng)老權(quán)益的保障，又要體現(xiàn)其財(cái)務(wù)承擔(dān)能力，且與制度設(shè)計(jì)的待遇替代率保有了一定差距?！罢f明制度設(shè)計(jì)的給付能力大于制度設(shè)計(jì)的待遇標(biāo)準(zhǔn)，即制度設(shè)計(jì)本身已經(jīng)留出了巨大的支付空間。在制度正常運(yùn)行情況下，不應(yīng)當(dāng)出現(xiàn)養(yǎng)老金收不抵支的情形?！?褚福靈xx)。也就是說，如果新制度正常運(yùn)行，其以繳費(fèi)替代率為標(biāo)準(zhǔn)的給付能力的制度設(shè)計(jì)是合理的。 具體測(cè)算方法上，由于轉(zhuǎn)軌成本只在統(tǒng)籌賬戶內(nèi)部消化，因而在考慮新制度對(duì)養(yǎng)老金歷史債務(wù)的給付能力時(shí)，只對(duì)統(tǒng)籌賬戶的給付能力進(jìn)行衡量。由于統(tǒng)籌賬戶采用現(xiàn)收現(xiàn)付制，可由現(xiàn)收現(xiàn)付的收支平衡原理作為新制度下統(tǒng)籌賬戶養(yǎng)老金給付能力衡量標(biāo)準(zhǔn)。公式表達(dá)為： 新制度下應(yīng)消化的歷史債務(wù)=參保在職職工人數(shù)在職職工平均工資總繳費(fèi)率劃入統(tǒng)籌賬戶比例 (1) 統(tǒng)籌賬戶繳費(fèi)替代率=統(tǒng)籌賬戶繳費(fèi)率贍養(yǎng)比 (2) 2舊制度積累的養(yǎng)老權(quán)益在新制度下的給付標(biāo)準(zhǔn) 國務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定(xx38號(hào))文明確提出，建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的任務(wù)是保障離退休人員的基本生活。其“?；尽钡哪繕?biāo)定位比較符合我國轉(zhuǎn)軌初期新制度下老人、中人和新人的共同福利權(quán)益保障。但“?；尽钡膬?nèi)涵是什么，多少退休金才能保基本，政策上無明確的規(guī)定，理論界也無一致的結(jié)論。學(xué)界比較一致的觀點(diǎn)認(rèn)為，60%的目標(biāo)替代率是制度設(shè)定所希望達(dá)到的替代率水平，即實(shí)際給付中應(yīng)達(dá)到的替代率。國務(wù)院發(fā)展研究中心(2000)c9認(rèn)為，基本保險(xiǎn)加個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金平均替代率大致在60010左右是合理的。李珍(xx)認(rèn)為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)該為生存必需品相關(guān)的消費(fèi)支出提供保障，而在目前情況下，社會(huì)平均替代率至少要達(dá)到60%才能基本做到“保基本”。因而在新制度下衡量對(duì)舊制度所積累的養(yǎng)老權(quán)益的承諾標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，筆者認(rèn)為以600/0目標(biāo)替代率作為考核標(biāo)準(zhǔn)較為合理，體現(xiàn)了新制度下對(duì)老人、中人和新人等離退休及在職人員相對(duì)公平的待遇保障，過高或過低都會(huì)直接影響在職人員和離退休人員權(quán)益的公平性、轉(zhuǎn)軌成本的規(guī)模及制度的承受能力。 由于轉(zhuǎn)軌成本只在統(tǒng)籌賬戶內(nèi)部進(jìn)行考查，因而需考查60%總目標(biāo)替代率下對(duì)應(yīng)的統(tǒng)籌賬戶目標(biāo)替代率。同時(shí)，由于目前統(tǒng)籌賬戶只包括老人、中人的養(yǎng)老金給付，則統(tǒng)籌賬戶的目標(biāo)替代率應(yīng)為老人、中人養(yǎng)老金平均目標(biāo)替代率。在具體測(cè)算方法上，由于老人的養(yǎng)老金全部從統(tǒng)籌賬戶內(nèi)支付，老人的統(tǒng)籌賬戶目標(biāo)替代率應(yīng)為60%；中人的統(tǒng)籌賬戶目標(biāo)替代率應(yīng)等于60%目標(biāo)替代率減去中人個(gè)人賬戶實(shí)際支付所產(chǎn)生的替代率。其中，中人由于個(gè)人賬戶積累不夠，因而不能用制度設(shè)計(jì)的中人、新人的平均個(gè)人賬戶目標(biāo)替代率去考查，而是用中人實(shí)際所享有的個(gè)人賬戶替代率去衡量。 用公式表示為： 舊制度積累的養(yǎng)老權(quán)益在新制度下的給付標(biāo)準(zhǔn)=老人、中人離退休人數(shù)在職職工平均工資老人、中人統(tǒng)籌賬戶平均目標(biāo)替代率 (3) 3轉(zhuǎn)軌成本的衡量標(biāo)準(zhǔn) 根據(jù)轉(zhuǎn)軌成本的含義和上述分析，進(jìn)一步考核現(xiàn)實(shí)運(yùn)行中老人、中人養(yǎng)老金支出是否超過了新制度的承受能力并產(chǎn)生了轉(zhuǎn)軌成本。由于實(shí)際運(yùn)行中的給付標(biāo)準(zhǔn)與制度設(shè)計(jì)的目標(biāo)替代率不完全一致，因而運(yùn)行過程中會(huì)產(chǎn)生幾種不同的結(jié)果。若實(shí)際給付大于或等于目標(biāo)替代率且超過了制度設(shè)計(jì)的支付能力而產(chǎn)生的基金缺口稱為轉(zhuǎn)軌成本；若實(shí)際給付低于目標(biāo)替代率則無論其是否超過了制度設(shè)計(jì)的支付能力均不構(gòu)成轉(zhuǎn)軌成本。同時(shí)，若實(shí)際繳費(fèi)率低于制度設(shè)計(jì)的繳費(fèi)率而產(chǎn)生的繳費(fèi)收入減少、支付能力下降，以致養(yǎng)老金正常給付下資金不足，由此而產(chǎn)生的基金缺口也不能歸咎于轉(zhuǎn)軌成本。 在具體的測(cè)算方法上，可以按上述三種情況測(cè)算1997年-xx年的轉(zhuǎn)軌成本。關(guān)于實(shí)際繳費(fèi)率與政策規(guī)定的繳費(fèi)率關(guān)系設(shè)定，由于我國的繳費(fèi)率畸高，所以現(xiàn)實(shí)執(zhí)行中多繳費(fèi)的可能性較小，逃費(fèi)的可能性較大，因而在下列分類中不考慮實(shí)際繳費(fèi)超過政策規(guī)定的情況，事實(shí)上現(xiàn)實(shí)運(yùn)行的結(jié)果也是如此；關(guān)于實(shí)際待遇替代率與目標(biāo)替代率的關(guān)系設(shè)定，由于我國養(yǎng)老金替代率從轉(zhuǎn)軌之初到現(xiàn)在變化較大，由1997年的約80%下降到xx年的約40%，因而對(duì)實(shí)際待遇替代率作三種情況進(jìn)行分析，即大于、等于或小于目標(biāo)替代率。同時(shí)下列三種情況下的繳費(fèi)率和替代率均指統(tǒng)籌賬戶的繳費(fèi)率和替代率。 設(shè)：Rn為制度設(shè)計(jì)的統(tǒng)籌賬戶繳費(fèi)率；Rn為實(shí)際運(yùn)行的統(tǒng)籌賬戶繳費(fèi)率；Tn為統(tǒng)籌賬戶目標(biāo)替代率；Tn為實(shí)際運(yùn)行的統(tǒng)籌賬戶待遇替代率；Wn為在職職工平均工資；Pn為參保在職職工人數(shù)；Q。為離退休老人、中人人數(shù)；其中，n表示年份。 則每年應(yīng)產(chǎn)生轉(zhuǎn)軌成本和基金缺口，且轉(zhuǎn)軌成本=基金缺口。 公式表達(dá)： 如果制度設(shè)計(jì)的繳費(fèi)率是合理的，且劃分到統(tǒng)籌賬戶的比例也是合理的，在人口結(jié)構(gòu)比相對(duì)穩(wěn)定的前提下，則統(tǒng)籌賬戶基金缺口產(chǎn)生的原因主要為轉(zhuǎn)軌成本的存在，且等于全部的轉(zhuǎn)軌成本，即制度設(shè)計(jì)的轉(zhuǎn)軌成本。 則每年應(yīng)產(chǎn)生轉(zhuǎn)軌成本和基金缺口；且轉(zhuǎn)軌成本基金缺口。 公式表達(dá)： 由于實(shí)際繳費(fèi)率低于制度設(shè)計(jì)，而實(shí)際替代率正常給付，則會(huì)由于繳費(fèi)不足導(dǎo)致資金的不足；基金缺口大于轉(zhuǎn)軌成本部分為實(shí)際繳費(fèi)率低于政策規(guī)定的那部分。 不產(chǎn)生轉(zhuǎn)軌成本；有可能產(chǎn)生基金缺口。如果實(shí)際的養(yǎng)老金支付大于養(yǎng)老金收入，則產(chǎn)生基金缺口，反之則不會(huì)產(chǎn)生基金缺口。轉(zhuǎn)軌成本、基金缺口的公式同上述2中公式。 三、轉(zhuǎn)軌成本的定量分析 （一）定量指標(biāo) 由上述分析，形成轉(zhuǎn)軌成本應(yīng)具備兩個(gè)條件：一是轉(zhuǎn)軌成本為養(yǎng)老金給付中超過新制度可消化的那部分金額，即養(yǎng)老金給付超過新制度設(shè)計(jì)的統(tǒng)籌賬戶正常繳費(fèi)收入的金額；二是新制度的養(yǎng)老金給付須體現(xiàn)舊制度下積累的養(yǎng)老權(quán)益的合理保障，實(shí)際給付的待遇替代率應(yīng)大于或等于老人、中人的統(tǒng)籌賬戶目標(biāo)替代率。也就是說，必須同時(shí)滿足這兩個(gè)條件所產(chǎn)生的基金缺口才可以判斷為轉(zhuǎn)軌成本。轉(zhuǎn)軌成本分析中所涉及公式如下： 新制度下應(yīng)消化的歷史債務(wù)=PnWnRn(7) 新制度下應(yīng)產(chǎn)生的轉(zhuǎn)軌成本=PnWnRn-QnWnTn(8) 實(shí)際給付應(yīng)產(chǎn)生的轉(zhuǎn)軌成本=PnWnRn-QnWnTn(9) 實(shí)際運(yùn)行中產(chǎn)生的基金缺口=PnWnRn-QnWnTn(10) （二）新制度下統(tǒng)籌賬戶對(duì)歷史債務(wù)的消化能力測(cè)算 本文采用1997年-xx年中國統(tǒng)計(jì)年鑒中養(yǎng)老保險(xiǎn)、人口、就業(yè)等統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)轉(zhuǎn)軌成本、統(tǒng)籌賬戶基金缺口等進(jìn)行測(cè)算。首先對(duì)轉(zhuǎn)軌成本應(yīng)具備的第一個(gè)條件新制度下統(tǒng)籌賬戶對(duì)歷史債務(wù)的消化能力，即新制度設(shè)計(jì)下統(tǒng)籌賬戶的正常繳費(fèi)收入進(jìn)行測(cè)算，以此作為測(cè)算轉(zhuǎn)軌成本的標(biāo)準(zhǔn)之一。 由表1可知，1997年-xx年統(tǒng)籌賬戶內(nèi)人口結(jié)構(gòu)比趨于平穩(wěn)，說明在現(xiàn)收現(xiàn)付制下，其產(chǎn)生基金缺口的原因之一應(yīng)是轉(zhuǎn)軌成本。同時(shí)由政策規(guī)定的繳費(fèi)率測(cè)算出來的繳費(fèi)替代率顯示，繳費(fèi)替代率逐年上升，且從xx年起達(dá)到60%以上；也就是說在正常繳費(fèi)下，新制度對(duì)隱性債務(wù)的消化能力呈上升趨勢(shì)，且從xx年起養(yǎng)老金給付水平超過新制度設(shè)計(jì)的60%目標(biāo)替代率水平。很顯然，在正常繳費(fèi)和正常給付的前提下，從xx年起，養(yǎng)老金給付能在統(tǒng)籌賬戶內(nèi)部消化歷史債務(wù)，不再存在轉(zhuǎn)軌成本的問題。 （三）新制度下應(yīng)產(chǎn)生的轉(zhuǎn)軌成本測(cè)算 按轉(zhuǎn)軌成本應(yīng)具備的第二個(gè)條件新制度下對(duì)舊制度積累的養(yǎng)老權(quán)益的合理保障，對(duì)體現(xiàn)老人、中人養(yǎng)老權(quán)益的統(tǒng)籌賬戶目標(biāo)替代率進(jìn)行計(jì)算，并以此測(cè)算出養(yǎng)老金正常繳費(fèi)和正常給付下1997年-xx年應(yīng)產(chǎn)生的轉(zhuǎn)軌成本。 統(tǒng)籌賬戶的目標(biāo)替代率為老人、中人的統(tǒng)籌賬戶平均目標(biāo)替代率。同時(shí)，在養(yǎng)老金替代率的具體計(jì)算方法上，由于養(yǎng)老金替代率的計(jì)算基數(shù)有四種標(biāo)準(zhǔn)：養(yǎng)老金最后收入替代率、終生平均工資替代率、某些年份的平均工資替代率、社會(huì)平均工資替代率。本文擬采用第四種，即養(yǎng)老金占當(dāng)期社會(huì)平均工資的比例。測(cè)算結(jié)果見表2。 可見，如果按新制度設(shè)計(jì)的繳費(fèi)率及60%總目標(biāo)替代率進(jìn)行養(yǎng)老金的籌資和給付，統(tǒng)籌賬戶轉(zhuǎn)軌成本在1997年-xx年存在，且對(duì)應(yīng)的1997年一xx年目標(biāo)替代率大于繳費(fèi)替代率，養(yǎng)老金給付超過新制度設(shè)計(jì)的繳費(fèi)收入；而xx年-xx年則相反，對(duì)應(yīng)的xx年-xx年目標(biāo)替代率小于繳費(fèi)替代率，養(yǎng)老金給付低于新制度設(shè)計(jì)的繳費(fèi)收入，新制度完全可以在統(tǒng)籌賬戶內(nèi)部消化歷史債務(wù)，養(yǎng)老金支出不再產(chǎn)生轉(zhuǎn)軌成本問題。表2數(shù)據(jù)顯示，1997年-xx年所產(chǎn)生的轉(zhuǎn)軌成本總額被xx年-xx年資金盈余抵消后的累計(jì)余額約為1197億元，即1997年-xx年不僅沒有產(chǎn)生轉(zhuǎn)軌成本，反而產(chǎn)生資金盈余1197億元。 （四）實(shí)際給付應(yīng)產(chǎn)生的轉(zhuǎn)軌成本測(cè)算 由于實(shí)際運(yùn)行與制度設(shè)計(jì)不一致，因而轉(zhuǎn)軌后歷年的養(yǎng)老基金缺口、轉(zhuǎn)軌成本與制度設(shè)計(jì)均不一致。國務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定(xx38號(hào))文明確規(guī)定，老人的養(yǎng)老金待遇“仍按國家原來的規(guī)定發(fā)給基本養(yǎng)老金，同時(shí)執(zhí)行基本養(yǎng)老金調(diào)整方法。”即老人的養(yǎng)老金權(quán)益標(biāo)準(zhǔn)沿續(xù)舊制度并隨時(shí)調(diào)整。中人的養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)為新制度下的“基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶養(yǎng)老金+過渡性養(yǎng)老金”?？梢姡诰唧w執(zhí)行過程中，我國養(yǎng)老金的給付標(biāo)準(zhǔn)是實(shí)際待遇替代率，與目標(biāo)替代率并不一致。 由轉(zhuǎn)軌成本應(yīng)具備的條件，測(cè)算實(shí)際給付應(yīng)產(chǎn)生的轉(zhuǎn)軌成本需先測(cè)算統(tǒng)籌賬戶內(nèi)老人、中人養(yǎng)老金實(shí)際給付的待遇替代率，再與目標(biāo)替代率相比較來判斷是否產(chǎn)生了轉(zhuǎn)軌成本。具體方法為：首先計(jì)算老人的養(yǎng)老金支出，再由全部的統(tǒng)籌賬戶支出倒推出中人的養(yǎng)老金支出。設(shè)1997年為最后的全部老人離退休年份，則老人1997年的人均養(yǎng)老金支出標(biāo)準(zhǔn)可由當(dāng)年的全部養(yǎng)老金支出除以全部的離退休人數(shù)計(jì)算得出，之后年份的老人養(yǎng)老金人均支出標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)1997年-xx年人社部（或勞社部）的各年養(yǎng)老金政策調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)得出。從而可測(cè)算出各年的老人、中人養(yǎng)老金實(shí)際運(yùn)行的待遇替代率和對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)軌成本。測(cè)算結(jié)果見下表3。 可見，實(shí)際運(yùn)行中1997年-xx年老人、中人統(tǒng)籌賬戶平均替代率約為59.09%，約等于表2中制度設(shè)計(jì)的統(tǒng)籌賬戶平均目標(biāo)替代率58.94%，從養(yǎng)老金平均支付水平看兌現(xiàn)了新制度對(duì)舊制度養(yǎng)老權(quán)益的保障。但老人、中人統(tǒng)籌賬戶實(shí)際替代率呈逐年下降趨勢(shì)，其中xx年-xx年低于目標(biāo)替代率，即從xx年-xx年起不再產(chǎn)生轉(zhuǎn)軌成本，由此而產(chǎn)生的統(tǒng)籌賬戶基金缺口不能歸咎于轉(zhuǎn)軌成本。同時(shí)，表3數(shù)據(jù)顯示，如果按正常繳費(fèi)和當(dāng)前的實(shí)際給付，因轉(zhuǎn)軌成本所造成的總基金缺口不僅不存在，反而因轉(zhuǎn)軌成本的逐年降低直至消失而給養(yǎng)老金總收支形成約2.9萬億的盈余，抵減了基金總?cè)笨?。而事?shí)上，從1997年-xx年我國統(tǒng)籌賬戶的基金缺口呈逐年遞增狀態(tài)，總額達(dá)2.6萬億(見表4)，可見統(tǒng)籌賬戶基金缺口產(chǎn)生的真正原因不全是轉(zhuǎn)軌成本，而是實(shí)際平均給付標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到了制度設(shè)計(jì)，但實(shí)際繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)達(dá)不到制度設(shè)計(jì)而形成的資金不足所致。測(cè)算出來的1997年-xx年統(tǒng)籌賬戶平均遵繳率（即實(shí)際繳費(fèi)收入與新制度設(shè)計(jì)的正常繳費(fèi)收入之比）只有約65%，進(jìn)一步驗(yàn)證了實(shí)際繳費(fèi)率之低直接影響了保費(fèi)資金的不足，是造成收不抵支的主要原因。 四、1997-xx年轉(zhuǎn)軌成本占統(tǒng)籌基金缺口的比重分析 （一）1997年-xx年我國城鎮(zhèn)企業(yè)職工統(tǒng)籌賬 戶養(yǎng)老基金缺口測(cè)算 由保險(xiǎn)精算技術(shù)可測(cè)算出我國1997年-xx年我國城鎮(zhèn)企業(yè)職工統(tǒng)籌賬戶實(shí)際運(yùn)行的收、支、結(jié)余結(jié)果如下表4所示。同時(shí)，由于每年全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工統(tǒng)籌賬戶總基金收不抵支，因而測(cè)算過程中未考慮部分盈余地區(qū)的基金投資收益。 表4測(cè)算結(jié)果顯示，1997年-xx年統(tǒng)籌賬戶收入的平均增長率高于支出的平均增長率，但收入的基數(shù)較低，其絕對(duì)數(shù)每年均低于支出的絕對(duì)數(shù)。因而統(tǒng)籌賬戶依然每年收不抵支，且基金缺口逐年攀升，截至xx年底，統(tǒng)籌賬戶基金總?cè)笨谶_(dá)2.6萬億元。 （二）1997年-xx年轉(zhuǎn)軌成本占統(tǒng)籌基金缺口的比重分析 為細(xì)化統(tǒng)籌基金缺口產(chǎn)生的原因，以便有針對(duì)性地采取措施，需進(jìn)一步研究統(tǒng)籌基金缺口的原因究竟哪些是轉(zhuǎn)軌成本造成的，哪些是資金的不充足性造成的，以及轉(zhuǎn)軌成本到底占基金缺口多大比重。下表5反映了1997年-xx年轉(zhuǎn)軌成本與基金缺口的關(guān)系。 綜上可知：實(shí)際運(yùn)行中若嚴(yán)格執(zhí)行制度設(shè)計(jì)的繳費(fèi)率和目標(biāo)替代率，則統(tǒng)籌賬戶基金缺口和轉(zhuǎn)軌成本均可在xx年-xx年消失；實(shí)際運(yùn)行中若能保證正常的繳費(fèi)率，由于實(shí)際替代率逐年降低，從xx年起已低于目標(biāo)替代率，則轉(zhuǎn)軌成本從xx年起不再存在，也不再是產(chǎn)生基金缺口的原因。然而，由于現(xiàn)實(shí)執(zhí)行中并不能保證正常的繳費(fèi)率，測(cè)算出來的1997年-xx年平均遵繳率（即實(shí)際繳費(fèi)收入與新制度設(shè)計(jì)的正常繳費(fèi)收入之比）只有約65%，導(dǎo)致實(shí)際征收到的繳費(fèi)收入遠(yuǎn)低于制度設(shè)計(jì)，因而即使在實(shí)際替代率逐年下降的情況下，每年的統(tǒng)籌基金缺口依然逐年上升，與政策最初的設(shè)計(jì)相差甚遠(yuǎn)。 同時(shí)，1997年-xx年實(shí)際替代率下所產(chǎn)生的轉(zhuǎn)軌成本占基金缺口的平均比重為73%，也就是說剩余27%的基金缺口是其他原因所致；且xx年-xx年全部的基金缺口產(chǎn)生原因也與轉(zhuǎn)軌成本無關(guān)，需另考查其他原因。若考慮老人、中人統(tǒng)籌賬戶在實(shí)際繳費(fèi)率下的養(yǎng)老金給付達(dá)到目標(biāo)替代率標(biāo)準(zhǔn)，則現(xiàn)有的基金缺口會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。表5結(jié)果顯示截止到xx年統(tǒng)籌賬戶累計(jì)基金缺口將擴(kuò)大到5.49萬億元，比現(xiàn)有統(tǒng)籌賬戶的實(shí)際基金缺口2.65萬億多出約2.84萬億；而實(shí)際運(yùn)行中的統(tǒng)籌賬戶基金缺口是在實(shí)際繳費(fèi)率下，由低于養(yǎng)老金目標(biāo)替代率的實(shí)際替代率給付標(biāo)準(zhǔn)所產(chǎn)生，因而統(tǒng)籌賬戶基金缺口產(chǎn)生的主要原因在于遵繳率的過低導(dǎo)致的資金不足所致，需另考察遵繳率過低及導(dǎo)致資金不足的其他原因。 五、結(jié)論和建議 從上述分析可得出如下結(jié)論： 1轉(zhuǎn)軌以來的1997年-xx年由于實(shí)際替代率的下降，轉(zhuǎn)軌成本也因老人、中人福利的下降而逐漸減少直至消失，因而造成基金缺口的主要原因并非轉(zhuǎn)軌成本。 2我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度轉(zhuǎn)軌之后運(yùn)行的結(jié)果是以犧牲老人、中人的福利程度來降低轉(zhuǎn)軌成本；且從xx年起，養(yǎng)老金的給付已低于“保基本”的目標(biāo)值，既不能反映對(duì)老人、中人養(yǎng)老福利和基本生活的保障，也不再產(chǎn)生轉(zhuǎn)軌成本。在這種較低的養(yǎng)老金支出水平下統(tǒng)籌基金缺口依然逐年增加只有一個(gè)原因，就是養(yǎng)老資金不足。 從政策規(guī)定來看，我國養(yǎng)老金統(tǒng)籌賬戶的繳費(fèi)比例是逐年上升的，但其現(xiàn)實(shí)的遵繳率卻是逐年下降的，這是導(dǎo)致統(tǒng)籌賬戶資金不足、基金缺口逐年擴(kuò)大的直接原因。在考慮過去