黃先生家庭理財案例(方案一).xls

理財問卷已婚1 未婚01 1 基本資料 家庭成員本人配偶 目前年齡4729 年稅后收入 872 640 0 目前支出 240 000 0 個人收入成長率3 0 個人支出成長率3 0 社保養(yǎng)老金收入替代率69 0 現(xiàn)有壽險保額 0 年繳保費 60 000 0 年繳貸款本息 0 0 2 資產(chǎn)負債情況 資產(chǎn)金額負債金額 存款 300 000 短期負債 0 黃金和鉆石 100 000 房屋貸款 0 股票型基金 300 000 自用房產(chǎn) 2 000 000 養(yǎng)老金 27 000 3 理財目標 理財目標準備年限年現(xiàn)值目標持續(xù)年數(shù) 養(yǎng)育子女2 10 00022 贍養(yǎng)父母0 00 購房3 5 000 0001 女兒碩士10 200 0004 兒子出國留學13 200 0006 本人退休后生活費13 130 00030 配偶退休后生活費13 130 00030 出國旅游13 100 00010 購車10 500 0001 創(chuàng)業(yè)資金籌措1 4 假設條件 假設條件比率比率假設條件年數(shù)年數(shù) 房貸利率6 購房目標貸款年數(shù)10 購房目標貸款成數(shù)70 現(xiàn)有房貸剩余年數(shù)0 房屋折舊率2 支出成長率 3 0 5 4 4 3 3 3 3 0 家庭資產(chǎn)負債表基準日 2011 10 29 資產(chǎn)金額負債凈值 金額 存款 300 000 短期負債 0 黃金和鉆石 100 000 房貸負債 0 股票型基金 300 000 自用房產(chǎn) 2 000 000負債總額 0 養(yǎng)老金 27 000 公積金 38 000 保險資產(chǎn) 60 000 資產(chǎn)總額 2 825 000 凈值 2 825 000 家庭現(xiàn)金流量表2011年 項目金額比率 本人收入 872 64099 32 配偶收入 00 00 利息收入 6 0000 68 收入總額 878 640100 00 夫妻支出 240 00027 31 子女支出 00 00 父母支出 00 00 保費支出 60 0006 83 貸款本息 00 00 支出總額 300 00034 14 凈現(xiàn)金流量 578 64065 86 保險需求規(guī)劃表祥和終身壽險費率表 退休前彌補收入的壽險需求本人配偶保險年齡 保費費率 被保險人當前年齡47292012 93 離退休年數(shù)13132113 46 當前的個人年收入 872 640 02214 10 當前的個人年支出 240 000 02314 86 當前的個人年凈收入 632 640 02415 76 折現(xiàn)率 實質(zhì)投資報酬率 3 3 2516 82 個人未來凈收入的年金現(xiàn)值 6 728 098 02618 06 彌補收入應有的的壽險保額 6 728 098 02719 50 彌補遺屬需要的壽險需求本人配偶2821 15 配偶當前年齡29472940 50 當前的家庭生活費用 240 000 240 0003025 13 配偶的個人收入 872 6403127 50 家庭年支出缺口 240 000 632 640 3230 13 家庭未來生活費準備年數(shù)13133333 07 家庭未來缺口的年金現(xiàn)值 2 628 961 6 929 941 3436 33 上大學4年學費支出現(xiàn)值 800 000 800 0003539 94 家庭房貸余額及其他負債 0 03643 91 家庭生息資產(chǎn) 700 000 700 0003748 31 遺屬需要法應有的壽險保額 2 728 961 6 829 941 3853 16 目前已投保壽險保額 0 03958 51 應加保壽險保額 2 728 961 04064 39 20年繳費定期壽險費率40 50125 214170 85 應增加的年保費預算 11 052 04277 95 幾年后壽險需求004385 74 退休前彌補收入的壽險需求本人配偶4494 31 被保險人當前年齡472945103 70 離退休年數(shù)131346113 97 當前的個人年收入 872 640 047125 21 當前的個人年支出 240 000 048178 00 當前的個人年凈收入 632 640 049189 00 折現(xiàn)率 實質(zhì)投資報酬率 3 3 50200 00 個人未來凈收入的年金現(xiàn)值 6 728 098 0 彌補收入應有的的壽險保額 6 728 098 0 彌補遺屬需要的壽險需求本人配偶 配偶當前年齡2947 當前的家庭生活費用 240 000 240 000 配偶的個人收入 0 872 640 家庭年支出缺口 240 000 632 640 家庭未來生活費準備年數(shù)1313 家庭未來缺口的年金現(xiàn)值 2 628 961 6 929 941 上大學4年學費支出現(xiàn)值 800 000 800 000 家庭房貸余額及其他負債 4 051 688 4 051 688 家庭生息資產(chǎn) 700 000 700 000 遺屬需要法應有的壽險保額 6 780 648 2 778 254 目前已投保壽險保額 0 0 應加保壽險保額 6 780 648 0 終身壽險費率125 2123 00 應增加的年保費預算 84 900 0 現(xiàn)金流預估表理財準備700 000 項目夫收入妻收入夫社保養(yǎng)老 妻社保養(yǎng)老 家庭支出女兒中學費用 幾年后開始0014010 首期現(xiàn)金流現(xiàn)值872 6400602 1220 240 000 0 持續(xù)幾現(xiàn)金流增長率3 00 0 00 3 00 3 00 3 00 3 00 生涯仿真表 幾年后開始夫收入妻收入夫社保養(yǎng)老 妻社保養(yǎng)老 家庭支出女兒中學費用 期初現(xiàn)金流量 1898 819000 247 200 20 000 2925 784000 254 616 20 800 3953 557000 262 254 21 632 4982 164310 00000 270 122 22 497 51 011 629000 278 226 23 397 61 041 978000 286 573 24 333 71 073 237000 295 170 25 306 81 105 434000 304 025 26 319 91 138 597000 313 146 27 371 101 172 755000 322 540 0 111 207 938000 332 216 0 121 244 176000 342 183 0 131 281 501000 352 448 0 1488 11200910 76300 1590 75540938 08600 1693 47800966 22800 1796 28240995 21500 1899 170801 025 07200 19102 146001 055 82400 20105 210301 087 49900 21108 366601 120 12400 22111 617601 153 72700 23114 966201 188 33900 24118 415201 223 98900 25121 967601 260 70900 26125 626601 298 53000 27129 395401 337 48600 28133 277301 377 61100 29137 275601 418 93900 30141 393901 461 50700 31145 635701 505 35200 32150 004801 550 51300 33154 504901 597 02800 34159 140101 644 93900 35163 914301 694 28700 36168 831701 745 11600 37173 896701 797 46900 38179 113601 851 39400 39184 487001 906 93500 40190 021601 964 14300 41195 722202 023 06800 42201 593902 083 76000 43207 641702 146 27300 4400000 4500000 4600000 4700000 4800000 4900000 5000000 5100000 5200000 5300000 5400000 5500000 5600000 5700000 5800000 5900000 6000000 運用說明 1 夫妻收入均為稅后可支配收入 年數(shù)為工作期 2 夫妻養(yǎng)老金以目前收入 替代率輸入 年數(shù) 退休期 養(yǎng)老金提撥額 稅前薪資 8 養(yǎng)老金賬戶支用期 退休期 現(xiàn)金流增長率 養(yǎng)老金投資報酬率 3 住房公積金需按夫妻及企業(yè)提交比率 稅前薪資輸入 注意提交上限的規(guī)定 夫妻都有住房公積金可加列輸入 公積金賬戶余額支用期 購房期 現(xiàn)金流增長率 公積金金投資報酬率 4 出售舊房 若有貸款 需扣除貸款余額 貸款先計算年供額后填入 幾年開始 1 持續(xù)幾年 換房期 5 家庭支出年數(shù) 工作期 退休期 贍養(yǎng)父母開始年數(shù) 2 持續(xù)年數(shù) 25 到父母85歲 6 子女教養(yǎng)金開始年數(shù) 幾年后聲小孩 持續(xù)年數(shù) 養(yǎng)育年數(shù) 大學學費開始年數(shù) 20 到子女18歲 持續(xù)年數(shù) 4 7 購房規(guī)劃首付款年數(shù) 購房期 貸款先計算年供額后填入 幾年開始 購房期 持續(xù)幾年 房貸年數(shù) 8 保費支出可包括計劃調(diào)整后增加的保費 9 每列的公式相同 都是 IF 幾年后 該項目幾年后開始 該項目持續(xù)年限 0 該項目首年流量現(xiàn)值 1 該項目年增長率 幾年后 10 把所有的現(xiàn)金流相加 得到該年的凈現(xiàn)金流量 11 期初現(xiàn)金流量 期初理財準備 理財準備是可用來投資的資產(chǎn) 不包括自用資產(chǎn)與即得權益資產(chǎn) 12 內(nèi)部報酬率 IRR 期初現(xiàn)金流量 最后一期現(xiàn)金流量 0 0001 0 0001是精確值 較容易算出數(shù)字 13 下一期的理財準備 本期理財準備 1 MAX IRR 無風險利率 本期凈現(xiàn)金流量 若使用IRR 最后一期理財準備必定為0 若使用無風險利率 最后一期理財準備必定大于0 14 每年的凈現(xiàn)金流量可為負數(shù) 此時可變現(xiàn)理財準備因應 但理財準備每一年都必須是正數(shù) 代表變現(xiàn)后都可以實現(xiàn)理財目標 15 IRR可算出來時 取其低著者作為方案選擇的依據(jù) 表示要達到所有的理財目標的投資報酬率門檻較低 16 若IRR算不出來 可以假設符合風險屬性的投資報酬率代入 計算NPV 取其高者做為方案選擇的依據(jù) 17 若IRR算不出來 但用無風險利率代入后 理財準備各年度均為正數(shù) 表示此方案可行 最后1年的理財準備就是可留下來的遺產(chǎn)下限 如果用風險屬性算出的投資報酬率代入 得出來的是可能的遺產(chǎn)上限 兒子中學費用創(chuàng)業(yè)支出出售舊房還舊房貸款 購房首付新房房貸女兒碩士 2500616710 02 000 000 DIV 0 5 000 000 0 200 000 0101102 3 00 3 00 5 00 0 00 5 00 0 00 4 00 兒子中學費用創(chuàng)業(yè)支出出售舊房還舊房貸款 購房首付新房房貸女兒碩士 000000 000000 21 632 00000 22 497 00000 23 397 00000 24 333 2 680 1910 6 700 478 00 25 306 00000 26 319 00000 27 371 00000 28 466 0000 296 049 29 605 0000 307 891 30 789 00000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 0000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 00000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 無風險利率 2 夫妻養(yǎng)老金以目前收入 替代率輸入 年數(shù) 退休期 養(yǎng)老金提撥額 稅前薪資 8 養(yǎng)老金賬戶支用期 退休期 現(xiàn)金流增長率 養(yǎng)老金投資報酬率 3 住房公積金需按夫妻及企業(yè)提交比率 稅前薪資輸入 注意提交上限的規(guī)定 夫妻都有住房公積金可加列輸入 公積金賬戶余額支用期 購房期 現(xiàn)金流增長率 公積金金投資報酬率 4 出售舊房 若有貸款 需扣除貸款余額 貸款先計算年供額后填入 幾年開始 1 持續(xù)幾年 換房期 6 子女教養(yǎng)金開始年數(shù) 幾年后聲小孩 持續(xù)年數(shù) 養(yǎng)育年數(shù) 大學學費開始年數(shù) 20 到子女18歲 持續(xù)年數(shù) 4 7 購房規(guī)劃首付款年數(shù) 購房期 貸款先計算年供額后填入 幾年開始 購房期 持續(xù)幾年 房貸年數(shù) 9 每列的公式相同 都是 IF 幾年后 該項目幾年后開始 該項目持續(xù)年限 0 該項目首年流量現(xiàn)值 1 該項目年增長率 幾年后 11 期初現(xiàn)金流量 期初理財準備 理財準備是可用來投資的資產(chǎn) 不包括自用資產(chǎn)與即得權益資產(chǎn) 12 內(nèi)部報酬率 IRR 期初現(xiàn)金流量 最后一期現(xiàn)金流量 0 0001 0 0001是精確值 較容易算出數(shù)字 13 下一期的理財準備 本期理財準備 1 MAX IRR 無風險利率 本期凈現(xiàn)金流量 若使用IRR 最后一期理財準備必定為0 若使用無風險利率 最后一期理財準備必定大于0 14 每年的凈現(xiàn)金流量可為負數(shù) 此時可變現(xiàn)理財準備因應 但理財準備每一年都必須是正數(shù) 代表變現(xiàn)后都可以實現(xiàn)理財目標 15 IRR可算出來時 取其低著者作為方案選擇的依據(jù) 表示要達到所有的理財目標的投資報酬率門檻較低 16 若IRR算不出來 可以假設符合風險屬性的投資報酬率代入 計算NPV 取其高者做為方案選擇的依據(jù) 17 若IRR算不出來 但用無風險利率代入后 理財準備各年度均為正數(shù) 表示此方案可行 最后1年的理財準備就是可留下來的遺產(chǎn)下限 如果用風險屬性算出的投資報酬率代入 得出來的是可能的遺產(chǎn)上限 兒子出國留學 本人退休后生活費配偶退休后生活費出國旅游購車女兒及兒子教育金保費支出200 000 130 000 130 000 100 000 500 000 50 000 730301011 4 00 3 00 3 00 3 00 3 00 0 00 兒子出國留學 本人退休配偶退休出國旅游購車女兒及兒子保費支出 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 333 015 000 50 000 346 335 196 637 196 637 151 259 0 25 000 360 189 202 536 202 536 155 797 0 25 000 374 596 208 612 208 612 160 471 0 389 580 214 870 214 870 165 285 0 405 163 221 316 221 316 170 243 0 421 370 227 956 227 956 175 351 0 0 234 794 234 794 180 611 0 0 241 838 241 838 186 029 00 0 249 093 249 093 191 610 00 0 256 566 256 566 000 0 264 263 264 263 000 0 272 191 272 191 000 0 280 357 280 357 000 0 288 768 288 768 000 0 297 431 297 431 000 0 306 354 306 354 000 0 315 544 315 544 000 0 325 010 325 010 000 0 334 761 334 761 000 0 344 804 344 804 000 0 355 148 355 148 000 0 365 802 365 802 000 0 376 776 376 776 000 0 388 079 388 079 000 0 399 722 399 722 000 0 411 714 411 714 000 0 424 065 424 065 000 0 436 787 436 787 000 0 449 890 449 890 000 0 463 387 463 387 000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 3 00 投資報酬率7 50 17 若IRR算不出來 但用無風險利率代入后 理財準備各年度均為正數(shù) 表示此方案可行 最后1年的理財準備就是可留下來的遺產(chǎn)下限 如果用風險屬性算出的投資報酬率代入 得出來的是可能的遺產(chǎn)上限 妻子保費支出黃先生保費支出 11 25 000 84 900 020 0 00 0 00 用IRR計算用無風險利率用投資報酬率 妻子保費支出黃先生保費支出凈現(xiàn)金流理財準備理財準備理財準備 150 000150 000150 000150 000 25 000 84 900 556 619 DIV 0 711 119717 869 25 000 84 900 575 368 DIV 0 1 307 8211 347 077 25 000 84 900 573 039 DIV 0 1 920 0942 021 147 25 000 84 900 902 047 DIV 0 2 879 7443 074 780 25 000 84 900 611 609 DIV 0 3 577 7453 916 997 25 000 84 900 3 388 548 DIV 0 296 530822 224 25 000 84 900 652 455 DIV 0 957 8801 536 346 25 000 84 900 673 772 DIV 0 1 660 3892 325 344 25 000 84 900 695 709 DIV 0 2 405 9103 195 454 25 000 84 900 450 700 DIV 0 2 928 7873 885 813 25 000 84 900 463 226 DIV 0 3 479 8774 640 475 25 000 84 900 796 204 DIV 0 4 380 4775 784 715 25 000 84 900 521 038 DIV 0 5 032 9306 739 607 25 000 84 900 30 017 DIV 0 5 153 9017 215 061 25 000 84 900 32 880 DIV 0 5 275 6387 723 310 25 000 84 900 10 969 DIV 0 5 422 9388 291 590 25 000 84 900 14 294 DIV 0 5 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1 027 129 DIV 0 28 734 08067 768 901 25 000 84 900 1 058 693 DIV 0 30 654 79573 910 261 25 000 84 900 1 091 204 DIV 0 32 665 64380 544 734 25 000 84 900 1 124 690 DIV 0 34 770 30287 710 279 25 000 84 900 1 159 180 DIV 0 36 972 59195 447 730 25 000 84 900 1 194 706 DIV 0 39 276 475103 801 016 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 內(nèi)部報酬率IRR DIV 0 凈現(xiàn)值NPV 4 630 604 風險屬性分析與建議資產(chǎn)配置 風險承受能力評分表 年齡 10分8分6分4分2分客戶得分 47總分50分 25歲以下者50分 每多一歲少1分 75歲以上者0 分 28 就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)4 家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代4 置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸50 無自宅8 投資經(jīng)驗10年以上6 10年2 5年1年以內(nèi)無6 投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白3 總分53 風險態(tài)度評 分表 忍受虧損 10分8分6分4分2分客戶得分 10不能容忍任何損失0分 每增加1 加2分 可容忍 25 得50分20 首要考慮賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息4 認賠動作默認停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平4 賠錢心理學習經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠4 最重要特性獲利性收益兼成長收益性流動性安全性2 避免工具無期貨股票外匯不動產(chǎn)6 總分40 風險矩陣 項目分數(shù)投資工具資產(chǎn)配置預期報酬率 標準差相關系數(shù)風險態(tài)度 承受能力53 貨幣0 00 4 00 2 00 0 5 低態(tài)度 0 19分 承受態(tài)度40 債券50 00 5 00 7 00 0 2 最高報酬率21 48 股票50 00 10 00 20 00 0 1 最低報酬率 6 48 投資組合100 00 7 50 10 92 中低態(tài)度 20 39分 中態(tài)度 40 59分 中高態(tài)度 60 79分 高態(tài)度 80 100分 組合 A B 投資組合效率前緣 0 30 250 20