財(cái)務(wù)分析方法探討-畢業(yè)論文.doc

財(cái)務(wù)分析方法探討-畢業(yè)論文附表 A.1：畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開題報(bào)告表論文設(shè)計(jì)名稱財(cái)務(wù)分析方法探討論文（設(shè)計(jì)） 論文（設(shè)計(jì)） 來源 學(xué)生選題 類型 A 指導(dǎo)教師 學(xué)生姓名 學(xué)號(hào) 班級(jí) 一、研究或設(shè)計(jì)的目的和意義： 財(cái)務(wù)分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其它資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來、幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。目前財(cái)務(wù)分析的方法種類繁多，但是隨著社會(huì)的發(fā)展與進(jìn)步、企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)，部分方法已經(jīng)有了局限性，因而我結(jié)合所學(xué)的專業(yè)知識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)分析的方法進(jìn)行了更深一步的研究，同時(shí)也認(rèn)真閱讀了相關(guān)專業(yè)書籍，對(duì)財(cái)務(wù)分析的利與弊進(jìn)行了歸納總結(jié)，再次基礎(chǔ)上也提出了自己的一些建議。通過這次畢業(yè)論文的認(rèn)真準(zhǔn)備，不光可以提高我的專業(yè)知識(shí)同時(shí)也可以為今后的實(shí)踐工作打下牢固的基礎(chǔ)。二、研究或設(shè)計(jì)的國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)： 財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生于 19 世紀(jì)末 20 世紀(jì)初，最初的目的是銀行家對(duì)貸款人的信用調(diào)查和分析， 借以判斷貸款人的償債能力?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)分析早已不限于初期的銀行信貸分析和一般投資分析，全面、系統(tǒng)的籌資分析、投資分析、經(jīng)營(yíng)分析成為財(cái)務(wù)分析的基本領(lǐng)域。企業(yè)管理水平不斷提高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，財(cái)務(wù)分析也逐漸成為企業(yè)管理的一個(gè)不可缺少的組成部分。 財(cái)務(wù)分析在實(shí)踐中越來越廣泛的應(yīng)用，對(duì)理論研究也提出了越來越高的要求。Harry G. Guthmann 在 1925 年出版的財(cái)務(wù)報(bào)表分析和 Stephen Gilmain 在 1925 年出版的分析財(cái)務(wù)報(bào)表， 標(biāo)志著財(cái)務(wù)分析學(xué)科的建立。從那以后，人們對(duì)財(cái)務(wù)分析的研究越來越深入，涉及到財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容、方法、指標(biāo)、應(yīng)用等各個(gè)方面。如今，已經(jīng)形成了較為完善的財(cái)務(wù)分析方法體系和指標(biāo)體系，在幫助管理當(dāng)局發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題， 幫助投資者進(jìn)行科學(xué)的投資決策等方面發(fā)揮了重要作用。 一、西方的研究發(fā)展 近百年來，西方國(guó)家企業(yè)管理理論研究不斷發(fā)展和深入，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理及分析方法和技術(shù)的完善做出了重要貢獻(xiàn)，尤其是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、管理專家對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論研究和實(shí)踐探索起到了非常重要的推動(dòng)作用。開始更多被關(guān)注的是財(cái)務(wù)報(bào)告，管理當(dāng)局討論與分析是美國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的一個(gè)卓越貢獻(xiàn)。威廉克利斯等人在管理當(dāng)局討論與分析：英國(guó)和美國(guó)公司實(shí)務(wù)評(píng)價(jià)一文中，將現(xiàn)有向 SEC（美國(guó)證券交易委員會(huì)）報(bào)告的 42 個(gè)英國(guó)公司與 42 個(gè)美國(guó)大公司做了比較。研究顯示，英國(guó)公司提供的報(bào)告信息量更多，并注重風(fēng)險(xiǎn)及不確定性方面的分析，以及更多前瞻性的信息。 英國(guó)的做法更符合 SEC 鼓勵(lì)報(bào)告前瞻性信息的精神。這時(shí)財(cái)務(wù)分析的必要性已經(jīng)被間接的提出。簡(jiǎn)式年度報(bào)告：一劑克服信息過剩的良方的作者 J.邁克爾.庫(kù)克（財(cái)務(wù)基金會(huì)主席）及邁克爾.H.薩頓（美國(guó)證監(jiān)會(huì)的首席會(huì)計(jì)師），他們以通用汽車公司和其它公司為例，回顧了簡(jiǎn)式年度報(bào)告漫長(zhǎng)而曲折的變遷之路， 指出年度報(bào)告的核心在于以可理解的方式把關(guān)鍵信息有效的傳遞給股東。而財(cái)務(wù)分析恰恰有此項(xiàng)功能。隨著企業(yè)管理的發(fā)展，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的水平也在不斷提高。20 世紀(jì)初，亞歷山大沃爾就在他的財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析論著中運(yùn)用了流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)/負(fù)債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、銷售成本/存貨、銷售額/應(yīng)收賬款、銷售額/固定資產(chǎn)、銷售額/凈資產(chǎn)七個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表比率指標(biāo)，以便綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。 西方理論界關(guān)于財(cái)務(wù)分析的范圍的爭(zhēng)論，其觀點(diǎn)多種多樣，比如：Leopold A. Bemtein amp John J.Wild 的財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論、應(yīng)用與解釋和 Clyde P. Stikney財(cái)務(wù)報(bào)表分析戰(zhàn)略展望中，認(rèn)為財(cái)務(wù)分析內(nèi)容應(yīng)分為會(huì)計(jì)分析和財(cái)務(wù)分析兩大部分，會(huì)計(jì)分析實(shí)質(zhì)上是明確會(huì)計(jì)信息的內(nèi)涵與質(zhì)量， 即從會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)表面提示其實(shí)際含義；財(cái)務(wù)分析則在會(huì)計(jì)分析的基礎(chǔ)上，應(yīng)用專門的分析技術(shù)與方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與成果進(jìn)行分析，從而得出對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及成果的全面、準(zhǔn)確評(píng)價(jià)。而 Erich A. Helfert 的財(cái)務(wù)分析技術(shù)管理與計(jì)量企業(yè)績(jī)效的實(shí)踐指南，認(rèn)為財(cái)務(wù)分析范圍應(yīng)重點(diǎn)放在企業(yè)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)上，在此基礎(chǔ)上從經(jīng)營(yíng)分析、投資分析、籌資分析、價(jià)值評(píng)估分析幾個(gè)方面，應(yīng)用相應(yīng)的分析方法進(jìn)行系統(tǒng)分析與評(píng)價(jià)。事實(shí)上，在現(xiàn)階段財(cái)務(wù)分析在許多方面仍還存在許多爭(zhēng)論。 二、我國(guó)的研究發(fā)展 目前我國(guó)有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的理論也日益增多，但由于長(zhǎng)時(shí)間的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，長(zhǎng)期以來企業(yè)基本是以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)考核企業(yè)計(jì)劃完成情況，基本不關(guān)注企業(yè)自身的發(fā)展問題，所以我國(guó)財(cái)務(wù)分析的成熟理論較少。早期的財(cái)務(wù)分析，主要是由在中國(guó)的一些外國(guó)洋行和中國(guó)金融資本家，如中國(guó)銀行、交通銀行等所進(jìn)行的。他們的財(cái)務(wù)分析側(cè)重于企業(yè)償債能力的分析，很少進(jìn)行較全面的分析。進(jìn)入 90 年代以后，一些企業(yè)、相關(guān)政府部門、經(jīng)濟(jì)學(xué)者及財(cái)會(huì)工作者開始在這方面進(jìn)行積極的探索，并圍繞著財(cái)務(wù)分析設(shè)置了一些方便企業(yè)考核的指標(biāo)體系，比如企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值（2007），包括了 27 個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步完善了財(cái)務(wù)分析體系，更方便于企業(yè)財(cái)務(wù)分析進(jìn)行橫向比較。目前，財(cái)務(wù)分析己與企業(yè)評(píng)價(jià)緊密地聯(lián)系在了一起。國(guó)內(nèi)專門介紹財(cái)務(wù)分析的著作較多，但仍是百家爭(zhēng)鳴，張金昌現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)分析、張先治財(cái)務(wù)分析，等等。前者較早地提出了現(xiàn)金流量分析，后者在規(guī)范分析的基礎(chǔ)上提出了趨勢(shì)分析和預(yù)測(cè)分析。目前更多地學(xué)者是將財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)聯(lián)合起來對(duì)企業(yè)進(jìn)行“診斷”，比如高立法、馮騰達(dá)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析與效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)及高立法、曲云翠企業(yè)財(cái)務(wù)診斷與治理。 三、未來趨勢(shì) 財(cái)務(wù)分析理論將在實(shí)踐的檢驗(yàn)中不斷深化發(fā)展和完善，成為財(cái)務(wù)信息使用者優(yōu)化財(cái)務(wù)決策越來越重要的手段，繼續(xù)在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮促進(jìn)作用。三、主要研究或設(shè)計(jì)內(nèi)容，需要解決的關(guān)鍵問題和思路：1、財(cái)務(wù)分析的目的及意義。2、財(cái)務(wù)分析的具體方法有哪些。3、財(cái)務(wù)分析的利與弊。4、財(cái)務(wù)分析方法探討。關(guān)鍵問題： 對(duì)財(cái)務(wù)分析分析后得出的弊端如何的進(jìn)行改進(jìn)是比較關(guān)鍵的問題，解決弊端的大致思路是：從實(shí)際出發(fā)，分步驟解決，增加新的措施。四、完成畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）所必須具備的工作條件及解決的辦法：1、教師條件具備，在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，我可以獨(dú)立的完成畢業(yè)論文，同時(shí)遇到難以處理的問題可以征求老師的意見。2、資料條件具備，做畢業(yè)論文的同時(shí)需要閱讀大量的參考文獻(xiàn)，我會(huì)利用學(xué)校的圖書館以及校外的書籍資料店得到有用的信息。3、其他條件，從畢業(yè)論文的選題到開始有充足的時(shí)間進(jìn)行準(zhǔn)備，因此對(duì)于過程中遇到的問題我會(huì)努力克服，自己解決。五、工作的主要階段、進(jìn)度與時(shí)間安排：2010 年月日2010 年月日 填寫開題報(bào)告2010 年月日2011 年月日 完成論文大綱，并最終確認(rèn)大綱。指導(dǎo)教師落實(shí)大綱。2011 年月日2011 年月日 論文初稿。2011 年月日2011 年月日 指導(dǎo)教師溝通，在教師指導(dǎo)下修改論文；定稿；打??；準(zhǔn)備答辯。六、閱讀的主要參考文獻(xiàn)及資料名稱：指導(dǎo)師意見和建議： ： 指導(dǎo)教師（簽字） 年 月 日說明：1、論文（設(shè)計(jì)）類型：A理論研究；B應(yīng)用研究；C設(shè)計(jì)等； 2、論文（設(shè)計(jì)）來源：指來源于科研項(xiàng)目、生產(chǎn)/社會(huì)實(shí)際、教師選題或其他（學(xué)生自擬）等； 3、各項(xiàng)欄目空格不夠，可自行擴(kuò)大。附表 A.2： 本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）論文（設(shè)計(jì)）題目：財(cái)務(wù)分析方法探討學(xué) 院： 專 業(yè)： 班 級(jí)： 學(xué) 號(hào)： 學(xué)生姓名： 指導(dǎo)教師： 年 4 月 日附表 A.3： 貴 第 頁(yè) 摘要 財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。 關(guān)鍵字：財(cái)務(wù)分析；報(bào)表；經(jīng)濟(jì)管理；經(jīng)濟(jì)組織 Abstract Financial analysis and reporting based on accounting data and other relevantinformation based on analysis using a series fpecialized techniques and methodsenterprises and other economic rganizations of past and present related financingactivities investment activities business activities distribution of activitiesprofitability Operating capacity solvency and growth capacity of analysis andevaluation of status of economic management. It is for the companies to investorscreditors business operators and other concerned organizations or individuals thatunderstand the business in the past the evaluation enterprise status predict the futureto make the right business decisions based on accurate economic information orapplied science. Financial analysis and reporting based on accounting data and otherrelevant information based on analysis using a series of specialized techniques andmethods enterprises and other economic organizations of past and present relatedfinancing activities investment activities business activities distribution of activitiesprofitability Operating capacity solvency and growth capacity of analysis andevaluation of status of economic management. It is for the companies to investorscreditors business operators and other concerned organizations or individuals thatunderstand the business in the past the evaluation enterprise status predict the futureto make the right business decisions based on accurate economic information orapplied science. Keywords: financial analysis statements economic management economicorganization 目 錄摘要.33Abstract .33目 錄.34第一章 緒論 .35 1.1 論文的背景和意義.35 1.2 本論文的主要方法.37 1.3 本論文的主要內(nèi)容.37 1.4 本論文的結(jié)構(gòu)安排.38第二章 財(cái)務(wù)分析概述.39 2.1 財(cái)務(wù)分析定義.39 2.2 財(cái)務(wù)分析的特殊性.39 2.3 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容.40 2.4 財(cái)務(wù)分析的主體.40 2.5 財(cái)務(wù)分析的目的.42第三章 財(cái)務(wù)分析的方法及指標(biāo).43 3.1 財(cái)務(wù)分析方法體系.43 3.2 目前財(cái)務(wù)分析的主要方法.43 實(shí)例 1.44 實(shí)例 2.49 3.3 財(cái)務(wù)分析指標(biāo).51第四章財(cái)務(wù)分析方法探討.53 4.1 目前財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性.53 4.1.1 報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問題.53 4.1.2 報(bào)表數(shù)據(jù)的的真實(shí)性問題.53 4.2 分析方法的局限性.53 4.3 針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性的辦法.54 4.4 分析方法的改進(jìn).55 4.5 財(cái)務(wù)指標(biāo)的改進(jìn).55 4.6 對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系的改進(jìn).56 實(shí)例 3.57總結(jié).59致謝.60參考文獻(xiàn).61 第一章 緒論1.1 論文的背景和意義 財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生于 19 世紀(jì)末 20 世紀(jì)初， 最初的目的是銀行家對(duì)貸款人的信用調(diào)查和分析， 借以判斷貸款人的償債能力?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)分析早已不限于初期的銀行信貸分析和一般投資分析，全面、系統(tǒng)的籌資分析、投資分析、經(jīng)營(yíng)分析成為財(cái)務(wù)分析的基本領(lǐng)域。企業(yè)管理水平不斷提高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，財(cái)務(wù)分析也逐漸成為企業(yè)管理的一個(gè)不可缺少的組成部分。 財(cái)務(wù)分析在實(shí)踐中越來越廣泛的應(yīng)用，對(duì)理論研究也提出了越來越高的要求。Harry G. Guthmann 在 1925 年出版的財(cái)務(wù)報(bào)表分析和 Stephen Gilmain 在 1925 年出版的分析財(cái)務(wù)報(bào)表， 標(biāo)志著財(cái)務(wù)分析學(xué)科的建立。從那以后，人們對(duì)財(cái)務(wù)分析的研究越來越深入，涉及到財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容、方法、指標(biāo)、應(yīng)用等各個(gè)方面。如今，已經(jīng)形成了較為完善的財(cái)務(wù)分析方法體系和指標(biāo)體系，在幫助管理當(dāng)局發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題， 幫助投資者進(jìn)行科學(xué)的投資決策等方面發(fā)揮了重要作用。 近百年來， 西方國(guó)家企業(yè)管理理論研究不斷發(fā)展和深入，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理及分析方法和技術(shù)的完善做出了重要貢獻(xiàn)，尤其是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、管理專家對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論研究和實(shí)踐探索起到了非常重要的推動(dòng)作用。 開始更多被關(guān)注的是財(cái)務(wù)報(bào)告， 管理當(dāng)局討論與分析是美國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的一個(gè)卓越貢獻(xiàn)。威廉克利斯等人在管理當(dāng)局討論與分析：英國(guó)和美國(guó)公司實(shí)務(wù)評(píng)價(jià)一文中，將現(xiàn)有向 SEC（美國(guó)證券交易委員會(huì)）報(bào)告的 42 個(gè)英國(guó)公司與 42 個(gè)美國(guó)大公司做了比較。研究顯示，英國(guó)公司提供的報(bào)告信息量更多，并注重風(fēng)險(xiǎn)及不確定性方面的分析， 以及更多前瞻性的信息。 英國(guó)的做法更符合 SEC 鼓勵(lì)報(bào)告前瞻性信息的精神。這時(shí)財(cái)務(wù)分析的必要性已經(jīng)被間接的提出。簡(jiǎn)式年度報(bào)告：一劑克服信息過剩的良方的作者 J.邁克爾.庫(kù)克（財(cái)務(wù)基金會(huì)主席）及邁克爾.H.薩頓（美國(guó)證監(jiān)會(huì)的首席會(huì)計(jì)師），他們以通用汽車公司和其它公司為例，回顧了簡(jiǎn)式年度報(bào)告漫長(zhǎng)而曲折的變遷之路， 指出年度報(bào)告的核心在于以可理解的方式把關(guān)鍵信息有效的傳遞給股東。而財(cái)務(wù)分析恰恰有此項(xiàng)功能。隨著企業(yè)管理的發(fā)展，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的水平也在不斷提高。20 世紀(jì)初，亞歷山大沃爾就在他的財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析論著中運(yùn)用了流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)/負(fù)債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、銷售成本/存貨、銷售額/應(yīng)收賬款、銷售額/固定資產(chǎn)、銷售額/凈資產(chǎn)七個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表比率指標(biāo)， 以便綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。 西方理論界關(guān)于財(cái)務(wù)分析的范圍的爭(zhēng)論，其觀點(diǎn)多種多樣，比如：Leopold A. Bemtein amp John J.Wild 的財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論、應(yīng)用與解釋和 Clyde P. Stikney財(cái)務(wù)報(bào)表分析戰(zhàn)略展望中，認(rèn)為