2013建設(shè)工程造價案例分析知識點匯總(一).doc

建設(shè)工程造價案例分析（第一章）本章知識點詳解一一、建設(shè)項目總投資的構(gòu)成及估算方法1.建設(shè)項目總投資估算內(nèi)容如圖11所示：我國現(xiàn)行建設(shè)項目總投資構(gòu)成建設(shè)項目總投資固定資產(chǎn)投資工程造價建設(shè)投資工程費用設(shè)備及工器具購置費建筑安裝工程費（206號文）工程建設(shè)其他費用建設(shè)用地費與項目建設(shè)有關(guān)的其他費用與未來生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費用預(yù)備費基本預(yù)備費：工程建設(shè)不可預(yù)見費價差預(yù)備費：價格變動不可預(yù)見費建設(shè)期利息：均衡貸款；建設(shè)期只計息不還固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（目前已停收）流動資產(chǎn)投資-流動資金擴大指標估算法；詳細估算法說明：固定資產(chǎn)投資（工程造價）構(gòu)成中，工程費用、工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費部分為靜態(tài)投資部分，價差預(yù)備費和建設(shè)期利息為動態(tài)投資部分。2.投資估算的方法有：單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法、比例估算法、系數(shù)估算法、混合法等。其中考生需要掌握的是運用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法及構(gòu)成組合法進行建設(shè)項目總投資的估算。其相關(guān)公式如下：（1）生產(chǎn)能力指數(shù)法C2C1（Q2/ Q1）nf式中：C2擬建項目總投資； C1類似項目總投資； Q2擬建項目生產(chǎn)能力；Q1類似項目生產(chǎn)能力；n生產(chǎn)能力指數(shù)，若已建類似項目的生產(chǎn)規(guī)模與擬建項目生產(chǎn)規(guī)模相差不大，Q1與Q2的比值在0.52之間，可取n=1；f綜合調(diào)整系數(shù)。（2）設(shè)備及工器具購置費（采用裝運港船上交貨方式）國產(chǎn)設(shè)備購置費=國產(chǎn)設(shè)備原價+運雜費進口設(shè)備購置費=抵岸價+國內(nèi)運雜費抵岸價（原價）=離岸價格（FOB）+國際運費+運輸保險費+關(guān)稅+進口環(huán)節(jié)增值稅+外貿(mào)手續(xù)費+銀行財務(wù)費+（消費稅+車輛購置稅）其中：國際運費=FOB運費率國際運輸保險費=（FOB+國際運費）/（1-保險費率）保險費率到岸價（CIF）=FOB+國際運費+運輸保險費銀行財務(wù)費=FOB人民幣外匯匯率銀行財務(wù)費率外貿(mào)手續(xù)費=CIF人民幣外匯匯率外貿(mào)手續(xù)費率關(guān)稅=CIF人民幣外匯匯率進口關(guān)稅稅率增值稅=（CIF+關(guān)稅+消費稅）增值稅率（3）建筑安裝工程費（206號文）建安工程費=直接費+間接費+利潤+稅金其中，直接費=直接工程費+措施費直接工程費=人工費+材料費+機械費措施費=安全文明施工費+夜間施工增加費+非夜間施工照明費+二次搬運費+冬雨季施工增加費+大型機械進出場及安拆費+施工排水降水費+地上地下設(shè)施、建筑物的臨時保護設(shè)施費+已完工程及設(shè)備保護費+混凝土、鋼筋混凝土模板及支架費+腳手架費+垂直運輸費+超高施工增加費。間接費=規(guī)費+企業(yè)管理費規(guī)費=社會保險費+住房公積金+工程排污費社會保險費=養(yǎng)老保險費+失業(yè)保險費+醫(yī)療保險費+工傷保險費+生育保險費企業(yè)管理費=施工企業(yè)管理人員工資+.稅金=營業(yè)稅+城市維護建設(shè)稅+教育費附加+地方教育附加（4）預(yù)備費基本預(yù)備費價差預(yù)備費式中：基本預(yù)備費（設(shè)備及工器具購置費+建安工程費+工程建設(shè)其他費）基本預(yù)備費率=（工程費+工程建設(shè)其他費）基本預(yù)備費率（5）價差預(yù)備費PFIt（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t-1-1It建設(shè)期第t年的投資計劃額（工程費用+工程建設(shè)其他費用+基本預(yù)備費）特別說明：此處與建設(shè)工程計價科目不符，建設(shè)工程計價中It：估算靜態(tài)投資額中第t年投入的工程費用，即包括：設(shè)備及工器具購置費、建安工程費分析建議：應(yīng)按中價協(xié)（2007）003號，建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程中關(guān)于價差預(yù)備費的公式，It是指估算靜態(tài)投資額中第t年投入的工程費用（設(shè)備及工器具購置費+建安工程費）。n-建設(shè)期年份數(shù)f建設(shè)期年均投資上漲率m建設(shè)前期年限（從編制估算到開工建設(shè)，單位：年）該公式考慮了建設(shè)前期的漲價因素，式中（1+f）0.5是按第t年投資分期均勻投入考慮的漲價幅度。（6）建設(shè)期貸款利息（均衡貸款，期間貸款）（年初累計借款本年新增借款2）貸款利率（7）流動資金計算方法：第一種方法是用擴大指標估算法估算流動資金項目的流動資金擬建項目固定資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資流動資金率第二種方法是用分項詳細估算法估算流動資金：流動資金流動資產(chǎn)流動負債式中：流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款現(xiàn)金存貨流動負債應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金估算的基本步驟，先計算各類流動資產(chǎn)和流動負債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項估算占用資額。周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款年經(jīng)營成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付賬款=外購原材料、燃料、動力費或服務(wù)年費用金額/年周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金（年工資福利費年其他費）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨外購原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料動力費/年周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=（年工資及福利費+年其他制造費+年外購原材料燃料費+年修理費）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)（案例教材）說明：產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本-年其他營業(yè)費用）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)（計價教材、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)第三版）本章知識點詳解二：財務(wù)報表及財務(wù)評價其中報表主要體現(xiàn)為二張輔助報表及三張基本報表，即還本付息表、總成本費用表、項目投資現(xiàn)金流量表（融資前）、項目資本金現(xiàn)金流量表（融資后）、利潤與利潤分配表（融資后）財務(wù)評價主要是基于三張基本報表的財務(wù)指標計算與評價（可行或不可行）一、借款還本付息表某項目借款還本付息表單位：萬元項目 年份 123456年初借款余額當期還本付息其中：還本付息期末借款余額考試要求：今年的借款還本付息表結(jié)構(gòu)有變化，更簡潔。要求學(xué)員按表頭內(nèi)容準確填寫二、總成本費用表某項目總成本費用估算表 單位：萬元序號項目 年份3456781經(jīng)營成本2折舊費3攤銷費4利息建設(shè)期貸款利息5流動資金貸款利息6臨時借款利息7總成本費用（123456）7.1固定成本7.2可變成本考試要求：總成本費用的構(gòu)成及計算三、項目投資現(xiàn)金流量表及財務(wù)評價指標（融資前）某擬建項目投資現(xiàn)金流量表及財務(wù)評價指標 單位：萬元序號項目計算方法1現(xiàn)金流入1=1.1+1.2+1.3+1.41.1營業(yè)收入年營業(yè)收入=設(shè)計生產(chǎn)能力產(chǎn)品單價年生產(chǎn)負荷1.2補貼收入補貼收入是指與收益相關(guān)的政府補貼，一般已知1.3回收固定資產(chǎn)余值固定資產(chǎn)余值年折舊費（固定資產(chǎn)使用年限運營期）殘值年折舊費（固定資產(chǎn)原值殘值）折舊年限說明：固定資產(chǎn)原值含建設(shè)期利息固定資產(chǎn)殘值=固定資產(chǎn)原值殘值率（此值一般填寫在運營期的最后一年）（會計算）1.4回收流動資金各年投入的流動資金在項目期末一次全額回收（此值一般填寫在運營期的最后一年）續(xù)表序號項目計算方法2現(xiàn)金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.52.1建設(shè)投資建設(shè)投資中不含建設(shè)期利息建設(shè)投資=工程費+工程建設(shè)其他費+預(yù)備費2.2流動資金一般發(fā)生在投產(chǎn)期前幾年，一般已知2.3經(jīng)營成本發(fā)生在運營期各年，一般已知2.4營業(yè)稅金及附加各年營業(yè)稅金及附加=年營業(yè)收入（1.1）營業(yè)稅金及附加稅率2.5維持運營投資有些項目運營期內(nèi)需投入的固定資產(chǎn)投資，一般已知3所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）各對應(yīng)年份=1-24累計所得稅前凈現(xiàn)金流量各對應(yīng)年份第3項的累計值序號項目計算方法5調(diào)整所得稅調(diào)整所得稅=年息稅前利潤（EBIT） 所得稅率息稅前利潤（EBIT）=營業(yè)收入-營業(yè)稅金及附加-總成本費用+利息支出+補貼收入=年營業(yè)收入-營業(yè)稅金及附加-經(jīng)營成本-折舊費-攤銷費-維持運營投資+補貼收入年攤銷費=無形資產(chǎn)（或其他資產(chǎn)）/攤銷年限6所得稅后凈現(xiàn)金流量（3-5）各年=3-57累計所得稅后凈現(xiàn)金流量各對應(yīng)年份的第6項的累計值8折現(xiàn)系數(shù)一般已知9折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量對應(yīng)年份的68續(xù)表序號項目計算方法10累計折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量最后一年的值即為項目的FNPV基于項目投資現(xiàn)金流量表的財務(wù)評價指標1）有三個常見指標：凈現(xiàn)值（FNPV）、內(nèi)部收益率（FIRR）、靜態(tài)投資回收期或動態(tài)投資回收期（Pt或Pt）。其中,凈現(xiàn)值為表中最后一年的累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量；靜態(tài)投資回收期（累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份1）（出現(xiàn)正值年份上年累計凈現(xiàn)金流量絕對值出現(xiàn)正值年份當年凈現(xiàn)金流量）動態(tài)投資回收期（累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份1）（出現(xiàn)正值年份上年累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量絕對值出現(xiàn)正值年份當年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量）內(nèi)部收益率FIRRi1（i2i1）FNPV1（ |FNPV1|FNPV2| ）2）財務(wù)評價：凈現(xiàn)值0,項目可行；內(nèi)部收益率行業(yè)基準收益率，項目可行；投資回收期行業(yè)基準回收期（或計算期），項目可行。反之不可行。本章知識點詳解三 項目資本金現(xiàn)金流量表及財務(wù)評價某項目資本金現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目計算方法1現(xiàn)金流入1=1.1+1.2+1.3+1.41.1營業(yè)收入年營業(yè)收入=設(shè)計生產(chǎn)能力產(chǎn)品單價年生產(chǎn)負荷1.2補貼收入補貼收入是指與收益相關(guān)的政府補貼1.3回收固定資產(chǎn)余值固定資產(chǎn)余值年折舊費（固定資產(chǎn)使用年限營運期）殘值年折舊費（固定資產(chǎn)原值殘值）折舊年限固定資產(chǎn)殘值=固定資產(chǎn)原值殘值率1.4回收流動資金各年投入的流動資金在項目期末一次全額回收續(xù)表序號項目計算方法2現(xiàn)金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.72.1項目資本金建設(shè)期和運營期各年投資中的自有資金部分2.2借款本金償還借款本金=長期（建設(shè)期）借款本金+流動資金借款本金+臨時借款本金2.3借款利息支付利息=長期借款利息+流動資金借款利息+臨時借款利息2.4經(jīng)營成本一般發(fā)生在運營期的各年2.5營業(yè)稅金及附加各年營業(yè)稅金及附加=當年營業(yè)收入營業(yè)稅金及附加稅率2.6所得稅所得稅=利潤總額所得稅率=（營業(yè)收入+補貼收入-營業(yè)稅金及附加-總成本）所得稅率總成本=經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+利息年攤銷費=無形資產(chǎn)（或其他資產(chǎn)）/攤銷年限利息=長期借款利息+流動資金借款利息+臨時借款利息2.7 維持運營投資有些項目運營期內(nèi)需投入的固定資產(chǎn)投資續(xù)表序號項目計算方法3凈現(xiàn)金流量（1-2）各對應(yīng)年份1-24累計凈現(xiàn)金流量各年凈現(xiàn)金流量的累計值5折現(xiàn)系數(shù)第t年折現(xiàn)系數(shù):（1+i）-t 6折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量各對應(yīng)年份357累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量各年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量的累計值基于項目資本金現(xiàn)金流量表的財務(wù)評價指標1）常見指標：凈現(xiàn)值（FNPV）、內(nèi)部收益率（FIRR）、靜態(tài)投資回收期或動態(tài)投資回收期（Pt或Pt）。其中,靜態(tài)投資回收期（累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份1）（出現(xiàn)正值年份上年累計凈現(xiàn)金流量絕對值出現(xiàn)正值年份當年凈現(xiàn)金流量）；動態(tài)投資回收期（累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份1）（出現(xiàn)正值年份上年累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量絕對值出現(xiàn)正值年份當年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量）內(nèi)部收益率FIRRi1（i2i1）FNPV1（ |FNPV1|FNPV2|）2）財務(wù)評價：凈現(xiàn)值0,項目可行；內(nèi)部收益率行業(yè)基準收益率，項目可行；投資回收期行業(yè)基準回收期（或計算期），項目可行。反之不可行。本章知識點詳解四基于項目利潤與利潤分配表的財務(wù)評價某項目利潤與利潤分配表單位：萬元序號項目計算方法1營業(yè)收入年營業(yè)收入=設(shè)計生產(chǎn)能力產(chǎn)品單價年生產(chǎn)負荷2營業(yè)稅金及附加=1%各年營業(yè)稅金及附加=當年營業(yè)收入營業(yè)稅金及附加稅率3總成本費用總成本費用=經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+利息支出年攤銷費=無形資產(chǎn)（或其他資產(chǎn)）/攤銷年限利息支出=長期借款利息+流動資金借款利息+臨時借款利息4補貼收入續(xù)表序號項目計算方法5利潤總額（1-2-3+4）6彌補以前年度虧損利潤總額中用于彌補以前年度虧損的部分7應(yīng)納稅所得額（5-6）應(yīng)納稅所得額=（5-6）8所得稅=7%所得稅=（7）所得稅率9凈利潤（5-8）凈利潤=（5-8）利潤總額-所得稅10期初未分配利潤上一年度末留存的利潤11可供分配的利潤（9+10-6）可供分配的利潤=（9+10-6）序號項目計算方法12提取法定盈余公積金9%按凈利潤提取9%13可供投資者分配的利潤（11-12）可供投資者分配的利潤=（11-12）14應(yīng)付優(yōu)先股利權(quán)視企業(yè)情況填寫（13%）15提取任意盈余公積金視企業(yè)情況填寫（13%）16應(yīng)付普通股股利（13-14-15）視企業(yè)情況填寫17各投資方利潤分配視企業(yè)情況填寫（16%）其中:方方序號項目計算方法18未分配利潤（13-14-15-17）未分配利潤=可供投資者分配利潤-應(yīng)付各投資方的股利式中：未分配利潤按借款合同規(guī)定的還款方式，編制利潤與利潤分配表時，可能會出現(xiàn)以下兩種情況：第一種：未分配利潤+折舊費+攤銷費該年應(yīng)還本金，則該年的未分配利潤全部用于還款，不足部分為該年的資金虧損，并需用臨時借款來彌補償還本金的不足部分。第二種：未分配利潤+折舊+攤銷費該年應(yīng)還本金，則該年為資金盈余年份，用于還款的未分配利潤按以下公式計算：該年用于還款未分配利潤當年應(yīng)還本金-折舊-攤銷。序號項目計算方法18.1用于還款未分配利潤該年用于還款未分配利潤當年應(yīng)還本金-折舊-攤銷18.2剩余利潤（轉(zhuǎn)下年期初未分配利潤） （18-18.1）剩余利潤轉(zhuǎn)下年期初未分配利潤=18-18.119息稅前利潤（EBIT）（利潤總額+利息支出）息稅前利潤（EBIT）=（利潤總額+利息支出）=5+利息20息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）（息稅前利潤+折舊+攤銷）息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）=（息稅前利潤+折舊+攤銷=19+折舊+攤銷續(xù)表序號項目計算方法基于利潤與利潤分配表的財務(wù)評價1）主要評價指標：總投資收益率（ROD）、項目資本金利潤率（ROE）2）相關(guān)計算公式：總投資收益率（ROD）=正常年份（或運營期內(nèi)年平均）息稅前利潤/總投資100%資本金利潤率（ROE）正常年份 （或運營期內(nèi)年平均）凈利潤/項目資本金100%3）財務(wù)評價：總投資收益率行業(yè)收益率參考值，項目可行；項目資本金利潤率行業(yè)資本金利潤率，項目可行。 本章知識點詳解五盈虧平衡分析法盈虧平衡分析是項目不確定性分析中常用的一種方法。1.盈虧平衡分析的基本公式：總收入（TR）=總成本（TC）1）總收入營業(yè)收入-銷售稅金及附加=銷售量銷售單價（1-銷售稅金及附加稅率） 2）總成本=固定成本+可變成本=固定成本+單位可變成本產(chǎn)量3）利潤總收入總成本產(chǎn)量單價（1-銷售稅金及附加稅率）-（固定成本+單位可變成本產(chǎn)量）說明:一般按年計，盈虧平衡時，則利潤=0，即總收入=總成本 4）產(chǎn)量盈虧平衡點 5）單價盈虧平衡點2.盈虧平衡分析法的注意事項：1）采用線性盈虧平衡分析法，盈虧平衡點是指利潤為零時的產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、銷售額