建信優(yōu)選成長股票型證券投資基金2009年第2季度報告.doc

建信優(yōu)選成長股票型證券投資基金2009年第2季度報告建信優(yōu)選成長股票型證券投資基金2009年第2季度報告2009年6月30日基金管理人：建信基金管理有限責(zé)任公司 基金托管人：中國工商銀行股份有限公司 報告送出日期： 二九年七月十八日 1 重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊ど蹄y行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年7月15日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2009年4月1日起至2009年6月30日止。2 基金產(chǎn)品概況基金簡稱：建信優(yōu)選成長股票交易代碼：530003基金運作方式：契約型、開放式基金合同生效日：2006年9月8日報告期末基金份額總額：4,130,938,302.70份投資目標(biāo)：通過投資于具有良好業(yè)績成長性和投資價值的上市公司，實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期增值。投資策略：本基金管理人將綜合運用定量分析和定性分析手段，對證券市場當(dāng)期的系統(tǒng)性風(fēng)險以及可預(yù)見的未來時期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益率進行分析評估，并據(jù)此制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍，定期或不定期地進行調(diào)整，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險及提高收益的目的。業(yè)績比較基準(zhǔn)：75%新華富時600成長指數(shù)+20%中國債券總指數(shù)+5%1年定期存款利率。風(fēng)險收益特征：本基金屬于股票型證券投資基金，一般情況下其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金?；鸸芾砣耍航ㄐ呕鸸芾碛邢挢?zé)任公司基金托管人：中國工商銀行股份有限公司3 主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財務(wù)指標(biāo)報告期2009年4月1日-2009年6月30日1.本期已實現(xiàn)收益153,472,093.302.本期利潤595,339,947.333.加權(quán)平均基金份額本期利潤0.14194.期末基金資產(chǎn)凈值3,742,820,453.265.期末基金份額凈值0.9060注：1、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加入本期公允價值變動收益。2、所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長率凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個月18.57%1.44%17.40%1.17%1.17%0.27%注：過去三個月指2009年4月1日至2009年6月30日。3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較建信優(yōu)選成長股票型證券投資基金累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2006年9月8日至2009年6月30日）注：本報告期，本基金的投資組合比例符合基金合同的要求。4 管理人報告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期田擎先生本基金基金經(jīng)理2007-10-23-八年碩士。2001年碩士畢業(yè)后就職于華夏基金管理公司，先后擔(dān)任交易員、研究員、華夏成長證券投資基金的基金經(jīng)理助理，于2004年2月至2005年10月任華夏成長證券投資基金基金經(jīng)理。2006年8月加入建信基金管理公司，2008年11月25日至今任建信核心精選基金的基金經(jīng)理。李濤先生本基金基金經(jīng)理2008-11-21-十一年學(xué)士。先后就職于中國經(jīng)濟開發(fā)信托投資公司、西南證券、國泰君安證券公司、新時代證券、中?；鸸芾砉镜葐挝唬鴵?dān)任投資銀行部經(jīng)理、行業(yè)研究員、基金經(jīng)理等職。李濤于2005年6月至2007年7月期間擔(dān)任中海分紅增利混合型證券投資基金基金經(jīng)理；于2007年7月至2008年7月期間擔(dān)任中海優(yōu)質(zhì)成長證券投資基金基金經(jīng)理。李濤于2008年9月加入建信基金管理公司。4.2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明本報告期內(nèi)，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為?；鸸芾砣饲诿惚M責(zé)地為基金份額持有人謀求利益，嚴(yán)格遵守了證券法、證券投資基金法、其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和建信優(yōu)選成長股票型證券投資基金基金合同的規(guī)定。4.3 公平交易專項說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況為了公平對待投資人，保護投資人利益，避免出現(xiàn)不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等違法違規(guī)行為，公司根據(jù)證券投資基金法、證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見、證券投資基金公司公平交易制度指導(dǎo)意見、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法等法律法規(guī)和公司內(nèi)部制度，制定了公平交易管理辦法、異常交易管理辦法等風(fēng)險管控流程。公司使用的交易系統(tǒng)中設(shè)置了公平交易模塊，一旦出現(xiàn)不同基金同時買賣同一證券時，系統(tǒng)自動切換至公平交易模塊進行操作，確保在投資管理活動中公平對待不同投資組合，嚴(yán)禁直接或通過第三方的交易安排在不同投資組合之間進行利益輸送。4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較本報告期內(nèi)，本基金管理人不存在與本基金投資風(fēng)格相似的投資組合。4.3.3 異常交易行為的專項說明本報告期，未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明4.4.1業(yè)績表現(xiàn)和投資運作回顧二季度本基金凈值增長率為18.57%，波動率為1.44%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為17.40%，波動率為1.17%。進入2009年，中國經(jīng)濟已經(jīng)初步啟穩(wěn)，主要表現(xiàn)在：城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資加快，消費穩(wěn)定增長，工業(yè)穩(wěn)中有升，今年一、二季度環(huán)比呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。我們認(rèn)為，中國經(jīng)濟在此輪百年一遇的金融危機中首先啟穩(wěn)，主要歸因于中國政府及時出臺實施了一攬子以四萬億為代表的財政刺激計劃，通過短期刺激投資和消費需求的方式促進經(jīng)濟的回升，增長市場的信心。作為實體經(jīng)濟的影子市場-資本市場，自年初以來逐步擺脫了08年以來的下跌態(tài)勢，進入二季度以后，在實體經(jīng)濟環(huán)比數(shù)據(jù)不斷回暖的引導(dǎo)下，同時受益于寬松的流動性，A股市場信心在二季度持續(xù)回升，股指呈現(xiàn)持續(xù)上升的過程。本基金自年初以來，基于對政策、資金面、宏觀經(jīng)濟三個方面基本面回暖的預(yù)期，對A股市場給予了相對樂觀的判斷，圍繞受益于投資拉動、新興產(chǎn)業(yè)、消費回暖三個方面構(gòu)件基金投資組合，重點配置了銀行、地產(chǎn)、建材、工程機械、家電、新能源、消費、采掘等行業(yè)相關(guān)公司。4.4.2 市場分析和未來投資策略二季度宏觀經(jīng)濟的持續(xù)回暖給予了市場一定的信心，然而我們認(rèn)為短期的經(jīng)濟回升并不能表明中國經(jīng)濟就此擺脫了經(jīng)濟危機的陰影，我們認(rèn)為中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不合理，如：投資和消費的失衡、經(jīng)濟增長和資源、環(huán)境匹配的不合理、對外部市場及以投資拉動模式的過于依賴并未發(fā)生改變，相反在一定程度還有進一步惡化的傾向，中長期看，中國經(jīng)濟的長期可持續(xù)發(fā)展仍需要經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整。對于三季度資本市場的判斷，我們?nèi)詢A向于樂觀，但伴隨著整體市場估值水平的提高，市場的估值壓力將會體現(xiàn)，企業(yè)利潤的回升能否有效的化解目前的估值壓力將值得投資人重視。5 投資組合報告5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資3,432,915,902.9989.98其中：股票3,432,915,902.9989.982固定收益投資107,226,128.002.81其中：債券107,226,128.002.81 資產(chǎn)支持證券-3金融衍生品投資-4買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-5銀行存款和結(jié)算備付金合計169,273,350.144.446其他資產(chǎn)105,741,635.082.777合計3,815,157,016.21100.005.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)0.000.00B采掘業(yè)322,650,477.688.62C制造業(yè)1,081,649,474.6228.90C0 食品、飲料60,839,495.591.63C1 紡織、服裝、皮毛0.000.00C2 木材、家具18,690,000.000.50C3 造紙、印刷10,738,947.480.29C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料73,228,684.361.96C5 電子0.000.00C6 金屬、非金屬328,960,872.448.79C7 機械、設(shè)備、儀表506,708,981.9513.54C8 醫(yī)藥、生物制品37,882,492.801.01C99 其他制造業(yè)44,600,000.001.19D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)50,006,258.041.34E建筑業(yè)43,815,915.361.17F交通運輸、倉儲業(yè)52,995,430.601.42G信息技術(shù)業(yè)45,775,875.001.22H批發(fā)和零售貿(mào)易282,566,156.897.55I金融、保險業(yè)898,927,237.6124.02J房地產(chǎn)業(yè)527,344,917.4914.09K社會服務(wù)業(yè)29,260,000.000.78L傳播與文化產(chǎn)業(yè)0.000.00M綜合類97,924,159.702.62合計3,432,915,902.9991.725.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1000002萬 科13,815,600176,148,900.004.712600000浦發(fā)銀行6,272,000144,381,440.003.863601318中國平安2,899,760143,422,129.603.834600694大商股份3,657,245119,921,063.553.205601166興業(yè)銀行3,059,964113,555,264.043.036600016民生銀行14,000,000110,880,000.002.967000402金 融 街6,402,11688,093,116.162.358601169北京銀行5,399,89287,802,243.922.359000651格力電器4,044,33884,526,664.202.2610600036招商銀行3,766,30084,402,783.002.265.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國家債券-2央行票據(jù)104,942,000.002.803金融債券-其中：政策性金融債-4企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券-6可轉(zhuǎn)債-7公司債2,284,128.000.068其他-9合計107,226,128.002.865.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1080104708央行票據(jù)47700,00073,493,000.001.962080103508央行票據(jù)35300,00031,449,000.000.84311200608萬科G221,1202,284,128.000.064-5-5.6報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報告期末未持有權(quán)證。5.8 投資組合報告附注5.8.1本基金該報告期內(nèi)投資前十名證券的發(fā)行主體除中興通訊（000063）外均無被監(jiān)管部門立案調(diào)查和在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰。中興通訊股份有限公司董事會2008年10月7日公開披露中興通訊股份有限公司關(guān)于財政部駐深圳市財政監(jiān)察專員辦事處2007年度會計信息質(zhì)量檢查結(jié)論和處理決定的公告，財政部駐深圳市財政監(jiān)察專員辦事處對該公司及其所屬四家子公司2007年度會計信息質(zhì)量進行了檢查，并根據(jù)檢查結(jié)果，對該公司處以罰金為16萬元的行政處罰，并要求該公司補繳企業(yè)所得稅人民幣380萬元（公司已在檢查期間繳納）。對該股票投資決策程序的說明：因看好該公司的業(yè)績增長潛力，經(jīng)投資決策委員會同意，2005年12月14日其A股股票進入基金管理人核心股票池。本基金自2007年12月對該股票進行建倉。在該公司被施以行政處罰后，基金管理人認(rèn)為該公司的基本面及業(yè)績增長趨勢并未發(fā)生改變，故未對基金組合中持有中興通訊股票的資產(chǎn)進行調(diào)整。5.8.2基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的投資范圍。5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（元）1存出保證金3,177,186.232應(yīng)收證券清算款98,369,594.153應(yīng)收股利223,112.884應(yīng)收利息1,08