【薦】2015年自考金融理論與實(shí)務(wù)復(fù)習(xí)題及答案

2015年自考金融理論與實(shí)務(wù)復(fù)習(xí)題及答案 一 .單項(xiàng)選擇題 (共 20分 ,每小題 1分 ) 1.貨幣資本化的高級(jí)形式是（ C ） C金融資本 2.在我國(guó)占主導(dǎo)地位的信用是（ C ） C銀行信用 3.間接融資的核心中介機(jī)構(gòu)是（ B ） B商業(yè)銀行 4.由非官方機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律組織加以規(guī)定 ,對(duì)組織成員有一定約束力的利率是 C公定利率 5.一國(guó)金融體系的最基本職能是（ C ） C充當(dāng)資金融通的媒介 6.商業(yè)銀行的最基本職能是（ C ） C信用中介職能 7.我國(guó)第一家股份制銀行是（ B ） B交通銀行 8.真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的應(yīng)是（ B ） B英格蘭銀行 9.二元式中央銀行的典型代表是（ C ） C美國(guó) 10.巴塞爾協(xié)議要求核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的（ C ） C8% 11.在保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生損失中起能動(dòng)決定性作用的因素是（ C ） C近因原則 12.金融市場(chǎng)的最基本功能是（ B B媒介資金融通 13.以下不屬于貨幣市場(chǎng)交易工具的是（ B ） B.債券 14.我國(guó)股票發(fā)行的管理實(shí)行（ B ） B核準(zhǔn)制 15.發(fā) 布時(shí)間是（ C ） C1997年 11月 14日 16.銀行在發(fā)放房地產(chǎn)貸款時(shí) ,最主要的擔(dān)保形式是（ B ） B抵押 17.從證券市場(chǎng)的參與者來(lái)看 ,證券市場(chǎng)主要由證券發(fā)行者 ,證券投資者和（ D ）組成 . D中介機(jī)構(gòu) 18.當(dāng)事人互相信任是信托行為成立的（ C） C基礎(chǔ) 19.不動(dòng)產(chǎn)分割證書(shū)上的不動(dòng)產(chǎn)是指（ D ） D土地 20.信奉有效益市場(chǎng)理論的機(jī)構(gòu)投資者通常傾向于（ D） 二 .多項(xiàng)選擇題 (共 20分 ,每題 2分 ) 1.貨幣的基本職能是（ A、 B ） A價(jià)值尺度 B流通手段 2.信用在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用是（ A、 B、 D） A廣泛集聚資金 ,支持規(guī)模經(jīng)濟(jì) 考試大自考站，你的自考專家！ B提高資金使用效率 D調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu) E加速資金使用效率 3.以下屬于基準(zhǔn)利率的是（ A、 C、 E ） A中央銀行的再貼現(xiàn)率 C再貸款利率 E同業(yè)拆借市場(chǎng)利率 4.人民銀行在確定利率總水平時(shí)主要考慮以下哪些因素（ A、 B、 C、 E ） A市場(chǎng)物價(jià)總水平 B國(guó)有企業(yè)利息承受能力 C銀行利潤(rùn) E社會(huì)資金供求情況 5.以下屬于國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的是（ A、 D、 E ） A中國(guó)工商銀行 D中國(guó)銀行 E中國(guó)建設(shè)銀行 6.以下屬于跨國(guó)中央銀行制度的是（ .A、 B、 C、 E ） A西非貨幣聯(lián)盟 B歐洲中央銀行 C中非貨幣聯(lián)盟 E東加勒比海貨幣管理局 7.以下屬于現(xiàn)代金融業(yè)支柱的是（ A、 C、 D ） A保險(xiǎn)公司 C信托投資公司 D銀行信貸 8.以下屬于商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（ A、 B、 D、 E ） A.商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金 B存放在中央銀行的準(zhǔn)備金 D存放同業(yè)的現(xiàn)金 E托收中的現(xiàn)金 9.（ B、 C、 E ）是銀行的中間業(yè)務(wù) . B信托 C匯兌 E托收 10.保險(xiǎn)合同的客體包括（ .B、 C） B保險(xiǎn)標(biāo)的 C可保利益 1.人們選擇以某種形式貯藏財(cái)富主要取決于 ( A )A.該種財(cái)富貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)比 2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是 ( C )C.金銀復(fù)本位制 3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)不包括 ( D )D.信息公開(kāi)、強(qiáng)化監(jiān)督 4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是 ( D )D.票據(jù)的真實(shí)性 5.將任何有收益的事物通過(guò)收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額被稱作 ( C )C.收益資本化 6.以開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是( A ) A.購(gòu)買力平價(jià)理論 7.由我國(guó)境內(nèi)股份公司發(fā)行的 H股股票的上市交易地是 ( D ) D. 香港 8.同業(yè)拆借通常 ( B )B.是信用拆借 9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個(gè)營(yíng)業(yè)日申購(gòu)或贖回基金份額的是( C ) C.開(kāi)放式基金 1O.金融期貨合約的特點(diǎn)不包括 ( D )D.保證金額高 11.我國(guó)財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)是 ( D ) D.由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建 12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)是 ( A ) A.國(guó)際清算銀行 B.世界銀行 C.國(guó)際貨幣基金組織 D.OECD組織 13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括 ( A )A.公開(kāi)儲(chǔ)備 14.通貨膨脹的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)是 ( C )C.物價(jià)水平 15.劍橋方程式的表達(dá)式是 ( B )B.Md=kPY 16.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的 ( B )B.負(fù)債 17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是 ( C C.弗里德曼 18.投資銀行的業(yè)務(wù)不包 ( C )C.代理 國(guó)庫(kù) 19.我國(guó)經(jīng)營(yíng)投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司是 ( B )B.出口信用保險(xiǎn)公司 20.世界上一直采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是 ( B )B.英磅 二、多項(xiàng)選擇題 (本大題共 5小題，每小題 2分，共 10分 ) 21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有 ( ABCDE ) A.規(guī)定貨幣材料 B.規(guī)定貨幣單位 C.規(guī)定流通中貨幣的種類 D.規(guī)定貨幣的法定支付能力 E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行 22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c(diǎn)有 ( ABC) A.有特定的盈利項(xiàng)目作保證 B.與特定項(xiàng)目的期限有關(guān) C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠 23.各國(guó)計(jì)算基準(zhǔn)匯率時(shí)對(duì)關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)是 ( ACD ) A.可以自由兌換 C.在本國(guó)國(guó)際收支中使用多 D.在外匯儲(chǔ)備中占比大 24.信用合作社的本質(zhì)特征是 ( BC ) B.實(shí)行一人一票制 C.主要為社員提供信用服務(wù) 25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有 ( BCE ) B.法定存款準(zhǔn)備金率 C.現(xiàn)金漏損率 E.超額存款準(zhǔn)備金率 三 .計(jì)算題 (共 10分 ) 1、某人持一張 10萬(wàn)元 ,3個(gè)月后到期的銀行承兌匯票到銀行去辦理票據(jù)貼現(xiàn) ,銀行 3個(gè)月貼現(xiàn)率為年率 6%,要求計(jì)算該人所能獲得的融資額 . 1.10萬(wàn)元 X(1-6%X3/12)=98.5萬(wàn)元 2、根據(jù)某日外匯牌價(jià)， 100美元 827.73元人民幣， 1英鎊 1.56美元，試計(jì)算：英鎊對(duì)人民幣的外匯牌價(jià)。 2、英鎊 1.56美元， 1美元 8.2773人民幣，所以： 1英鎊 1.56 8.2773 12.9126人民幣 四 .簡(jiǎn)答題 (共 36分 ,每題 6分 ) 1.消費(fèi)信用的經(jīng)濟(jì)意義 答：促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控政策 和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折；有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)；引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問(wèn)世；提高居民的生活質(zhì)量，促進(jìn)居民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。 2.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的性質(zhì) 答：商業(yè)銀行是企業(yè) 商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè) 3.中央銀行產(chǎn)生的必要性答：銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要 客觀需要建立一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一的而有權(quán)威的、公正的清算機(jī)構(gòu) 作為金融機(jī)構(gòu)的后盾 代表政府意志的專門機(jī)構(gòu)專事金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作 4.商業(yè)銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)的原因及種類 答：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮 更多的中介服務(wù)功能。商業(yè)銀行服務(wù)功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展上。各家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)，無(wú)一不把中間業(yè)務(wù)作為展示其鮮明個(gè)性的大舞臺(tái)，致使中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，服務(wù)品種層出不窮，為商業(yè)銀行注入了活力。中間業(yè)務(wù)包括：匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù) 5.簡(jiǎn)述融資租賃的功能答：在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備；提高資金使用效率；成本固定，避免通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)；引進(jìn)速度快，方式靈活。 6.簡(jiǎn)述證券發(fā)行市場(chǎng)與證券流通市場(chǎng)的關(guān)系 答：流通市場(chǎng)是已發(fā)行金融工具的流通市場(chǎng)和衍生金融 工具的發(fā)行和流通市場(chǎng)，它以發(fā)行市場(chǎng)為基礎(chǔ)，反過(guò)來(lái)，又成為發(fā)行市場(chǎng)發(fā)展的制約因素，流通市場(chǎng)增強(qiáng)了金融工具的流動(dòng)性。 五 .論述題 (共 14分 ,每題 14分 ) 試論信用調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用 來(lái) 答： 1、信用可以廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟(jì) 銀行信貸、證券籌資等信用形式可以廣泛集聚社會(huì)上的各種閑置資金，積少成多、續(xù)短為長(zhǎng)、變死為活，滿足規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的需要。 2、信用能夠提高資金使用效信用活動(dòng)可以加快資金周轉(zhuǎn)速度，儲(chǔ)戶閑置的資金可以被銀行及金融市場(chǎng)充分利用起來(lái)，從而提高資金使用效率。 3、信用還可以用來(lái)調(diào)節(jié)需求結(jié)構(gòu)和總 量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 信用分配對(duì)社會(huì)產(chǎn)品總需求的調(diào)節(jié)可以分為總量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面。信用分配直接影響對(duì)社會(huì)產(chǎn)品的需求總量；根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策來(lái)確定資金使用方向和利率水平，兩者最終實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的目的。 31.某中國(guó)公司預(yù)計(jì) 8月 1O 日將有一筆 100 萬(wàn)美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失， 5月該公司買入 1份 8月 1O日到期、合約金額為 100萬(wàn)美元的美元看跌期權(quán) (歐式期權(quán) )，協(xié)定匯率為 1美元 =6.5元人民幣，期權(quán)費(fèi)為 3萬(wàn)元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為 1美元 =6.45元人民幣，那么，該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán) 合約 ?并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。答案：合約到期日美元的即期匯率偉 1美元 =6.45元人民幣，而協(xié)定匯率為 1美元 =6.5元人民幣，該公司將執(zhí)行期權(quán)合約。 此時(shí)該公司可得到的人民幣收入 100*6.5-3=647 32.某期限為 60天的憑證式國(guó)庫(kù)券每張面額 10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為 3，請(qǐng)計(jì)算該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格。 (一年按 360 天計(jì)算 )=10000（ 1-3%*60/360） =9950 五、簡(jiǎn)答題 (本大題共 5小題，每小題 6分，共 30分 ) 33.簡(jiǎn)述名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別與聯(lián)系。 （ 1）實(shí)際利率與名義利率的劃分是從是否剔除通貨膨脹因素的角度進(jìn)行的。實(shí)際利率指在物價(jià)不變的從而貨幣實(shí)際購(gòu)買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。 （ 2）用公式表示實(shí)際利率與名義利率的關(guān)系，可大致寫成名義利率 =實(shí)際利率 +借貸期內(nèi)物價(jià)水平的變動(dòng)率 34.簡(jiǎn)述金融工具的特征。 （ 1）期限性：指金融工具通車都有規(guī)定的償還期限，即舉借債務(wù)到全部歸還本金與利息所跨越的時(shí)間。 （ 2）流動(dòng)性：指金融工具的變現(xiàn)能力，即轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力； （ 3）風(fēng)險(xiǎn)性：指購(gòu)買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失可能性的大??； （ 4）收益性：指金融工具能夠?yàn)槠涑钟姓邘Я耸找娴奶匦浴?35.簡(jiǎn)述債券交易價(jià)格的主要決定因素。 （ 1）從理論上講債券的票面額，票面利率，市場(chǎng)利率，償還期限，是決定債券交易價(jià)格的主要因素。 （ 2）市場(chǎng)利率的變動(dòng)是引起債券交易價(jià)格波動(dòng)的關(guān)鍵因素，市場(chǎng)利率的上升將導(dǎo)致債券交易價(jià)格的下跌，市場(chǎng)利率下降將導(dǎo)致債券交易價(jià)格的上升，二者反向相關(guān)。 36.簡(jiǎn)述貸款的五級(jí)分類。， 商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實(shí)際還款能力進(jìn)行貸款質(zhì)量的五級(jí)分類，即按風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分 為五類：正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款，后三種為不良貸款。 正常貸款是借款人能夠履行合同，不存在任何影響貸款本息及金額償還的消極因素，銀行對(duì)借款人按時(shí)足額償還本息有充分把握。 關(guān)注貸款是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素，如這些因素繼續(xù)下去，則有可能影響貸款的償還，因此需要對(duì)其進(jìn)行關(guān)注或監(jiān)控。 次級(jí)貸款指借款人的還款能力出現(xiàn)明顯的問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入已無(wú)法足額償還貸款本息，需要通過(guò)處置資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y乃至執(zhí)行抵押擔(dān)保來(lái)還款付息。 可疑貸款：借款 人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。 損失貸款：指借款人已無(wú)法償還本息的可能，無(wú)論采取什么措施和履行什么程度，貸款都注定有損失了，或者雖然能收回極少部分，但其價(jià)值也是微乎其微。 37.簡(jiǎn)述成本推動(dòng)說(shuō)的主要內(nèi)容 （ 1）成本推動(dòng)說(shuō)是從供給方面解釋通貨膨脹成因的一種理論解說(shuō)。該理論認(rèn)為在沒(méi)有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提供，也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲。 （ 2）供給方面的提高主要體現(xiàn)在工資成本的提高上。工資提高，企業(yè)生產(chǎn)成本提高，導(dǎo)致商品價(jià)格水平上升，進(jìn)而提高了工人 的生活成本，工人通過(guò)工會(huì)再一次提高工資水平，進(jìn)一步推高價(jià)格，形成工資 -價(jià)格螺旋，引發(fā)工資推動(dòng)型通貨膨脹。 六、論述題 (本題 13分 ) 38.試述貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系及我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇。 （ 1）貨幣政策的最終目標(biāo)一般包括穩(wěn)定物價(jià)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，充分就業(yè) ，國(guó)際收支平衡四大目標(biāo)。它們之間既有統(tǒng)一性又有矛盾性。 (2)物價(jià)穩(wěn)定和充分就業(yè)之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線描述了這兩者之間反向變動(dòng)關(guān)系；穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡都存在矛盾性。而穩(wěn)定物價(jià)有利于國(guó)際收支平衡，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)具有一致性。 (3)正是由于貨幣政策諸目標(biāo)之間存在矛盾，所以貨幣政策幾乎不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，于是出現(xiàn)了貨幣政策目標(biāo)的選擇問(wèn)題。貨幣政策實(shí)踐中，不同國(guó)家的不同時(shí)期，總是根據(jù)具體的經(jīng)濟(jì)情況來(lái)選擇貨幣政策的最終目標(biāo)或側(cè)重某一方面。 （ 4） 1995 年 3 月頒布實(shí)施中華人民共和國(guó)人民銀行法確定了我國(guó)貨幣政策的最終目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)?！?2003年 12 月 27 日重新修訂的中華人民共和國(guó)人民銀行法再次確認(rèn)了這一目標(biāo)，這一定程度上說(shuō)，這種選擇既克服了“穩(wěn)定貨幣”單一目標(biāo)的片面性和局限性，也防止了“發(fā)展經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定貨幣”的雙重目標(biāo)的相互沖突，與我國(guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)狀況相適應(yīng)。 三 1.信用貨幣：與商品貨幣相對(duì)應(yīng)，屬于不足值貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貨幣的購(gòu)買價(jià)值，紙幣貨幣存款貨幣電子貨幣都屬于 信用貨幣范疇。 2.商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是有債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾，在一定時(shí)期內(nèi)無(wú)條件支付款項(xiàng)給收款人或持票人的債務(wù)證書(shū)。 3.有效匯率：是一種加權(quán)平均匯率，即一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)，。 4.金融資產(chǎn)管理公司：是在特定時(shí)期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。 5.責(zé)任保險(xiǎn)，是以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)負(fù)的民事賠償責(zé)任或者經(jīng)過(guò)特別合同約定的合同責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。 四、 33簡(jiǎn)述銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系。 33(1)銀行信用彌補(bǔ)了商業(yè)信用 的缺陷，兩者是講相互支持、相互促進(jìn)的“戰(zhàn)略伙伴”關(guān)系。 (2)有銀行信用支持，商業(yè)信用授信方可以解除后顧之憮。 (2分 ) (3)從銀行信用看，商業(yè)信用票據(jù)化后，有利于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 (2分 ) 3434簡(jiǎn)述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則之間的關(guān)系。 (1)盈利性、流動(dòng)性、安全性是商業(yè)銀行最基本的經(jīng)營(yíng)原則。 (1分 ) (2)現(xiàn)代商業(yè)銀行必須在追求盈利性的同時(shí)兼顧安全性和流動(dòng)性。 (2分 ) (3)盈利性與流動(dòng)性相矛盾：流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性弱：流動(dòng)性弱，盈利性強(qiáng)。 (1分 ) “ )盈利性與安全性也有沖突 ：盈利性強(qiáng)，風(fēng)臉大，安全性差：反之，安全性強(qiáng)則盈利性弱。 (1 分 )(5)流動(dòng)性與安全性正相關(guān)流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高。 (1分 ) 3535簡(jiǎn)述融資性租賃的功能。 (1)在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備擴(kuò)大生產(chǎn)。 (2 分 )(2)提高資金使用效率。 (1分 ) (3)成本固定避免通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。 (2 分 ) (4)引進(jìn)速度快、方式靈活。(1分 ) 36 36簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。 (1)最大誠(chéng)信原則，要求保險(xiǎn)雙方當(dāng)事人在實(shí)施保險(xiǎn)行為過(guò)程中誠(chéng)實(shí)守信，不隱瞞重要事實(shí)。 (2)可保利益原則，要求被保險(xiǎn)人對(duì)其所投保的標(biāo)的具有 法律上認(rèn)可的經(jīng)濟(jì)利益。 (2分 )(3)近因原則。 (1分 )(4)補(bǔ)償原則。 (1分 ) 37. 37簡(jiǎn)述外國(guó)債券和歐洲債券的異同。 (1)相同點(diǎn)；二者皆為國(guó)際債券，都是由外國(guó)籌資著發(fā)行的債券。 (2分 ) (2)不同處：外國(guó)債券是由國(guó)外籌資者以發(fā)行所在國(guó)的貨幣標(biāo)值并還本付息的債券。 (2分 ) 歐洲債券是國(guó)外籌資者不以發(fā)行所在國(guó)的貨幣而是以一種可自由兌換貨幣標(biāo)值并還本付息的債券。 (2分 ) 38. 38簡(jiǎn)述貨幣政策的基本內(nèi)容。 (1)貨幣政策目標(biāo)，包括中介目標(biāo)和最終目標(biāo)。 (2分 )(2)為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而運(yùn)用的貨幣政策工具 o(2分 ) (3)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，即運(yùn)用政策工具引起社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活變動(dòng)從而實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)。 (2) 五、 39試述我國(guó)外匯管理體制演變的歷程與發(fā)展趨勢(shì)。 39(1)外匯管理是一國(guó)政府為維護(hù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融穩(wěn)定和對(duì)外交往的正常進(jìn)行而對(duì)外匯的收支、買賣、借貸、轉(zhuǎn)移以及國(guó)際結(jié)算、外匯匯率和外匯市場(chǎng)所實(shí)施的一種限毹性的政策措施。 (2分 ) (2)我國(guó)外匯管理體制的演變與改革開(kāi)放、建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)程緊密相連。 ( (3)改革開(kāi)放后，我國(guó)的外匯管理逐漸放開(kāi)。 (1 分 ) (4)1994年的外匯體制改革，我國(guó)實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下的有條件可兌換。(3分 )(5)1996年實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌換。 (3分 )(6)實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目下的人民幣可自由兌換是人民幣外匯管理體制改革的一項(xiàng)長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，我們需要在培育市場(chǎng)、建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度和提高監(jiān)管能力等方面做大量工作。 (3分 ) (7)在今后的發(fā)展中，人民幣必將走向國(guó)際化成為重要 的國(guó)際貨幣。(1分 ) 31 2005年 1月 1日，某人按面額買入了一年期國(guó)債 10 萬(wàn)元，票面年利率為 2.5%，請(qǐng)計(jì)算此人在國(guó)債到期時(shí)可獲得的利息額。若 2005年通貨膨脹率為 3.5%，請(qǐng)計(jì)算此人獲得的實(shí)際收益率。 31 (1)利息額 =10萬(wàn)元 2.5 1=2500元 (2)實(shí)際收益率 =名義收益率 通貨膨脹率 = 2.5 3.5 = -1 32根據(jù)下列給出的資料計(jì)算 2002年我國(guó) M0、 M1、 M2層次的貨幣供應(yīng)量。 單位：億元 年份 流通中現(xiàn)金 活期存款 定期存款 儲(chǔ)蓄存款 其他存款 2002年 17 278 53 603.8 16 433.8 86 910.7 10 780.7 32 (1)Mo=流通中現(xiàn)金 =17 278億元 (2)M1=Mo+活期存款 =17278億元 +53603 8億元 =70 881 8億元 (3)M2=M1+定期存款 +儲(chǔ)蓄存款 +其他存款 =70 881 8億元 +16433 8億元 +86 910.7億元 +10780.7億元 =18 5007億元 四、簡(jiǎn)答題（每小題 6分，共 36分） 33簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的信用中介職能。 33（ 1）把再生產(chǎn)過(guò)程中游離出來(lái)的閑置資金轉(zhuǎn)化為可用資金； (2)將消費(fèi)資金轉(zhuǎn)化為投資； (3)把短期貨幣資本轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期貨幣資本。 34簡(jiǎn)述資金信托業(yè)務(wù)的內(nèi)容。 34 (1)融資性資金信托。這是最典型的資金信托業(yè)務(wù)，包括信托存款、信托貸款及委托貸款三種形式。（ 2）投資性資金基金信托?？煞譃樾磐型顿Y和委托投資。（ 3）基金性資金信托。包括勞?；鹦磐?、各種學(xué)會(huì)基金信托以及科研基金信托等。 35簡(jiǎn)述保險(xiǎn)合同的一般屬性 35 (1)保險(xiǎn)合同是承諾合同； (2)保險(xiǎn)合同是雙方合同； (3)保險(xiǎn)合同是有償合同； (4)保險(xiǎn)合同是附合合同。 36簡(jiǎn)述優(yōu)先股的特征。 36 (1)有約定的股息； (2)具有優(yōu)先分配股息和清償資產(chǎn)的權(quán)利； (3)表決權(quán)受到限制。 37簡(jiǎn)述國(guó)際收支平衡表的特點(diǎn) 37 (1)國(guó)際收支平衡表上的數(shù)據(jù)是“流量”而非“存量； (2)國(guó)際收支平衡表按復(fù)式簿記原理編制； (3)國(guó)際收支平衡表的記賬單位通常情況下采用國(guó)際上通用的貨幣，采用本幣。 38簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)消費(fèi)的影響 38 (1)由于物價(jià)上漲，減少了居民的實(shí)際收入，導(dǎo)致居民消費(fèi)水平下降，并影響下一階段生產(chǎn)的發(fā)展。 (2)由于物價(jià)上漲的不平衡性，會(huì)加劇社會(huì)成員之間的矛盾。 (3)會(huì)造成市場(chǎng) 的混亂，加劇市場(chǎng)供需之間的矛盾。 39結(jié)合我國(guó)實(shí)際論述貨幣政策的基本內(nèi)容。 39 (1)貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)運(yùn)用多種工具調(diào)節(jié)貨幣供給和利率的一種金融政策和措施。 (2)貨幣政策一般包括三方面的內(nèi)容：貨幣政策目標(biāo)；為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而運(yùn)用的政策工具；貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。 (3)貨幣政策的最終目標(biāo)一般有物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)和國(guó)際收支平衡。我國(guó)貨幣政策的最終目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)?！必泿耪叩闹薪槟繕?biāo)一般有貨幣供給量、利率等，我國(guó)的中介目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量。 (4)貨幣政策工具，主要有存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等，我國(guó)目前使用的主要政策工具有法定存款準(zhǔn)備金、再貸款、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等。 (5)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制一般有利率傳導(dǎo)和貨幣供給量傳導(dǎo)兩種。 33簡(jiǎn)述貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財(cái)政發(fā)行的區(qū)別。 貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財(cái)政發(fā)行的區(qū)別：經(jīng)濟(jì)發(fā)行是財(cái)政發(fā)行的對(duì)稱，是指中央銀行根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，按照商品 流通的實(shí)際需要，通過(guò)銀行信貸的渠道來(lái)發(fā)行。貨幣一般指中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔，有時(shí)也包括中央銀行發(fā)放的貸款。 34簡(jiǎn)述負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容。 負(fù)債管理理論是以負(fù)債為經(jīng)營(yíng)重 點(diǎn)，即以借人資金的方式來(lái)保證流動(dòng)性，以積極創(chuàng)造負(fù)債的方式來(lái)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)， 從而增加資產(chǎn)和收益。這一理論認(rèn)為：銀行保持流動(dòng)性不需要完全靠建立多層次的流動(dòng)性儲(chǔ)備資產(chǎn)，一旦有資金需 求就可以向外借款，只要能借款，就可通過(guò)增加貸款獲 35簡(jiǎn)述承保管理的基本原則。 （ 1）最大誠(chéng)信原則 （ 2）可保利益原則 （ 3）近因原則 （ 4）補(bǔ)償原則 36簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本構(gòu)成要素。 金融市場(chǎng)主要由金融市場(chǎng)參與主體、金融工具、交易價(jià)格、交易方式四種要素構(gòu)成。 37簡(jiǎn)述公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要優(yōu)點(diǎn)。 1、主動(dòng)性強(qiáng) 2、靈活機(jī)動(dòng)、準(zhǔn)確性 強(qiáng)。 3、調(diào)控效果和緩，震動(dòng)性小 38簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)生產(chǎn)的影響。 首先通脹導(dǎo)致商品的價(jià)格可能攀升，當(dāng)然是名義價(jià)格，實(shí)際價(jià)格未必。不論如何，如果名義價(jià)格攀升，可能導(dǎo)致廠 家認(rèn)為有利可圖，就像東西貴了，你覺(jué)得你生產(chǎn)更多，利潤(rùn)可能會(huì)更多一樣，賣得上價(jià)錢了嘛，所以可能刺激廠家 加大生產(chǎn)力度，則供給上升。同時(shí)，由于通脹導(dǎo)致消費(fèi)者由于價(jià)格攀升而減少購(gòu)買量，導(dǎo)致需求下降。最后供給上 升的情況下，需求下降，達(dá)到新的平衡點(diǎn)。也就是說(shuō)，可能呢因?yàn)檫@兩種預(yù)期，導(dǎo)致由通脹走向通縮或者正常的情 況。實(shí)際要看具體情況，看產(chǎn)能與需求的變 化，尤其是經(jīng)濟(jì)是否景氣，這個(gè)對(duì)消費(fèi)者影響比較大，供給的調(diào)節(jié)遠(yuǎn)遠(yuǎn) 比需求的調(diào)節(jié)要容易的多。 五、論述題（本大題 14分） 39結(jié)合資產(chǎn)證券化的內(nèi)容與特點(diǎn)談?wù)勀銓?duì)由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)的看法。 通常所講的資產(chǎn)證券化是指信貸資產(chǎn)的證券化，它包括 “住房抵押貸款支撐的證券化 ”，和 “資產(chǎn)支撐的 證券化 ”。這是從美國(guó)引進(jìn)的概念。具體而言，它是指將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)的穩(wěn)定現(xiàn)金流的 資產(chǎn)，通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場(chǎng)上 可以出售的流通的證券的過(guò)程。資產(chǎn)證 券化有四個(gè)顯著的特點(diǎn)：第一，能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離；第二，能 夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)重組；第三，能夠?qū)崿F(xiàn)信用增級(jí)；第四，能夠大大降低融資成 26貨幣市場(chǎng)基金 140 答：貨幣市場(chǎng)基金是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金。貨幣市場(chǎng)基金使得眾多小投資者借以有機(jī)會(huì)間接進(jìn)入貨幣市場(chǎng) ,并分享其收益。貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)：安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)。 27信用交易 161 答：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過(guò)交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。我國(guó)股票市場(chǎng)醞釀多時(shí)的“融資融券”業(yè)務(wù)實(shí)際 上就是信用交易。信用交易分為保證金買長(zhǎng)交易和保證金賣短交易兩種。 28歐式期權(quán) 193 答：歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約，對(duì)期權(quán)的買方來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)比歐式期權(quán)更為有利，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)要高一些。 29次級(jí)金融債券 225 答：次級(jí)金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。這類債券的期限比較長(zhǎng)，一般為 10年，最低不低于 5年。所籌集到的資金可以按規(guī)定計(jì)入銀行的附屬資本。 30保險(xiǎn)利益 257 答：保險(xiǎn)利益 ,是指投保人對(duì)投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。保險(xiǎn)利益原則規(guī)定，投保人或者被保險(xiǎn)人要對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，否則不能簽訂保險(xiǎn)合同，即使簽訂了，保險(xiǎn)合同也無(wú)效。 31假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為 100萬(wàn)元、期限為 4年、年利率為 6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。 (計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位 )87 答：（ 1）按單利計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額 C=P r n=1000000 6& 4=240000元（ 2）按復(fù)利計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額 C=P (1+r)4 P =1000000 (1+6%)4 1000000 =262