企業(yè)集團(tuán)組建結(jié)算中心和財務(wù)公司比較.doc

企業(yè)集團(tuán)組建財務(wù)公司與結(jié)算中心的比較 一、財務(wù)公司的定位與功能 財務(wù)公司是大型企業(yè)集團(tuán)投資成立，為本集團(tuán)提供金融服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。多年來財務(wù)公司為本企業(yè)集團(tuán)深化體制改革、促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的資金集約化管理、增強內(nèi)外部融資功能、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高國有企業(yè)的競爭實力立下汗馬功勞。財務(wù)公司在為企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的同時自身也有了長足的發(fā)展，在企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營活動中起到了舉足輕重的作用。 為了規(guī)范財務(wù)公司的行為，促進(jìn)財務(wù)公司的健康發(fā)展，中國人民銀行1996年頒布了財務(wù)公司暫行管理辦法、1997年下發(fā)了關(guān)于加強企業(yè)財務(wù)公司資金管理等問題的通知，進(jìn)一步確定了財務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍和基本功能。2000年發(fā)布實施的新辦法更加全面完整地為財務(wù)公司確立了性質(zhì)、任務(wù)、功能。為企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司盡快與國際接軌奠定了理論基礎(chǔ)。2004新頒布的財務(wù)公司管理辦法明確了財務(wù)公司定位：財務(wù)公司是以加強企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。財務(wù)公司劃歸銀監(jiān)會管理。 根據(jù)新辦法允許財務(wù)公司有以下主要功能：1、吸收成員單位存款。 2、融資功能。允許財務(wù)公司發(fā)行金融債券、同業(yè)拆借、境外借款。3、投資功能。財務(wù)公司辦理集團(tuán)成員單位產(chǎn)品的消費信貸、融資租賃、買方信貸、有價證券投資、金融機構(gòu)投資和集團(tuán)成員單位股權(quán)投資等。4、中介功能。辦理成員單位委托投資和委托貸款，承銷成員單位企業(yè)債券、咨詢、代理、擔(dān)保、信用簽證等。于此可見，財務(wù)公司具備依法融資、投資、中介功能，作為一個非銀行金融機構(gòu)依托于集團(tuán)，為集團(tuán)服務(wù)，支持企業(yè)集團(tuán)發(fā)展。注：成員單位指的是包括母公司及其控股以上的子公司（以下簡稱子公司）；母公司、子公司單獨或者共同持股以上的公司，或者持股不足但處于最大股東地位的公司；母公司、子公司下屬的事業(yè)單位法人或者社會團(tuán)體法人。二、結(jié)算中心的定位與功能 結(jié)算中心是隨著企業(yè)集團(tuán)管理需求應(yīng)運而生的內(nèi)部資金管理機構(gòu)。結(jié)算中心的作用主要體現(xiàn)在企業(yè)集團(tuán)通過結(jié)算中心這個管理系統(tǒng)達(dá)到控制資金流向。它有利于資金的統(tǒng)籌安排，合理調(diào)節(jié)；有利于企業(yè)集團(tuán)集中財力，減少內(nèi)部的資金積壓，盤活沉淀資金，減低銀行貸款和貸款利息；有利于減少資金的體外循環(huán)，加快資金的周轉(zhuǎn)。 結(jié)算中心與財務(wù)公司最本質(zhì)的區(qū)別在于：財務(wù)公司是一個獨立的法人，而結(jié)算中心僅僅作為企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部管理機構(gòu)，不具有任何法人效應(yīng)。 由于地位不同而決定了財務(wù)公司與結(jié)算中心的功能有著明顯的不同。結(jié)算中心的主要功能是： 1、結(jié)算功能。結(jié)算中心為所屬公司開立結(jié)算帳戶，將分散在各家銀行的帳戶統(tǒng)一集中管理，結(jié)算中心成為名副其實的資金樞紐。 2、監(jiān)督功能。集團(tuán)通過結(jié)算中心的窗口觀測所屬成員的經(jīng)濟(jì)信息；透過資金結(jié)算，掌握、控制子公司的經(jīng)濟(jì)行為。3、信息反饋功能。通過結(jié)算中心可以隨時摸清企業(yè)集團(tuán)成員單位的營運狀況；透過現(xiàn)金流量的變化尋求管理的重點、難點和要害，幫助集團(tuán)決策層加強微調(diào)整合。三、組建財務(wù)公司與成立結(jié)算中心的利弊分析 目前我國企業(yè)集團(tuán)基本形成了三種資金管理機構(gòu)模式。 1、組建財務(wù)公司（截至2006年底目前批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司共79家）。通過國家批準(zhǔn)組建企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司，利用財務(wù)公司的各項職能促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)資金的集約化管理，培養(yǎng)融資功能，為集團(tuán)集聚資金、調(diào)節(jié)余缺、提高資金效益服務(wù)。財務(wù)公司的建立有利于增強企業(yè)內(nèi)外部融資功能，有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，開拓市場，提高國有企業(yè)的競爭實力。成立財務(wù)公司對集團(tuán)來說，不利方面主要是增加稅賦，尤其對合并納稅的企業(yè)集團(tuán)或享受優(yōu)惠稅率的企業(yè)集團(tuán)而言。由于財務(wù)公司是獨立法人，須按照金融企業(yè)對外納稅，勢必增加了集團(tuán)企業(yè)的稅賦；財務(wù)公司受監(jiān)管的力度加強（市場準(zhǔn)入、風(fēng)險監(jiān)管、效益監(jiān)管、監(jiān)管客體、市場退出），財務(wù)公司必須接受人民銀行非銀司的監(jiān)管，企業(yè)集團(tuán)資金運作將受到限制；財務(wù)公司必須以商業(yè)化、市場化的方式去運作，相對結(jié)算中心而言，行政管理力度減弱；財務(wù)公司設(shè)立分支機構(gòu)（分公司，無法人地位）在準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)開展上有較大的限制，不利于集團(tuán)跨地區(qū)資金的集中管理。 2、成立結(jié)算中心（多數(shù)企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)實選擇）。建立結(jié)算中心，實現(xiàn)資金的集中管理，調(diào)整了原有資金的分布方式，改善了資金的運行機制，盤活了存量資金，資金的使用效率顯著提高，結(jié)算中心成為企業(yè)集團(tuán)的資金管理中心。由于結(jié)算中心只是企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部管理機構(gòu)，缺乏對外融資、中介、投資等功能，難以充分發(fā)揮其潛在的能力；受到人民銀行的監(jiān)管有限，缺乏市場壓力，相對財務(wù)公司而言，內(nèi)部管理的規(guī)范較薄弱。結(jié)算中心在業(yè)務(wù)辦理上有一些局限：1、法律規(guī)定，國家沒有明確的管理企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心的法律規(guī)定，相關(guān)部門鼓勵企業(yè)集團(tuán)成立結(jié)算中心；2、結(jié)算中心稅收（營業(yè)稅）問題，2000年國家財政部及稅務(wù)總局頒布了一個企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)代統(tǒng)還繳納營業(yè)稅的文件，通常結(jié)算中心無需繳納營業(yè)稅，其收入并入集團(tuán)統(tǒng)一繳納所得稅；3、內(nèi)部結(jié)算與增值稅發(fā)票問題，多數(shù)地方稅務(wù)部門不認(rèn)同結(jié)算中心內(nèi)部轉(zhuǎn)帳憑證，需要企業(yè)集團(tuán)與稅務(wù)部門協(xié)商；4、內(nèi)部憑證/傳票的法律效用問題，能否作為企業(yè)原始憑證資料入帳需要取得稅務(wù)、審計部門的認(rèn)同；5、內(nèi)部調(diào)劑（內(nèi)部貸款）問題，與國家貸款通則相違背，需要打擦邊球或借助銀行委貸方式；6、上市公司資金利用問題，不能很好的歸集和利用上市公司資金等等。 3、財務(wù)公司與結(jié)算中心并存（少數(shù)企業(yè)集團(tuán)）。鑒于財務(wù)公司與結(jié)算中心兩種機制各有千秋，目前也有企業(yè)集團(tuán)同時設(shè)立了財務(wù)公司與結(jié)算中心，集團(tuán)公司同時設(shè)立財務(wù)公司與結(jié)算中心，實行一套班子兩塊牌子，分別設(shè)置財務(wù)公司經(jīng)理與結(jié)算中心主任，并根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的特點充分利用兩者的優(yōu)勢對資金進(jìn)行管理，既強化了企業(yè)集團(tuán)集中資金管理的力度，又充分發(fā)揮了對外融資的渠道。財務(wù)公司與結(jié)算中心依賴各自的特點，為集團(tuán)發(fā)揮資金規(guī)模效益、提高市場競爭力各顯神通。并不是所有的企業(yè)集團(tuán)都有資格申請設(shè)立財務(wù)公司，但是企業(yè)集團(tuán)資金集中管理也必須進(jìn)行，因此，成立結(jié)算中心是現(xiàn)實的選擇。成立結(jié)算中心也能為企業(yè)集團(tuán)未來申請成立財務(wù)公司做好準(zhǔn)備。在申請設(shè)立企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司操作規(guī)程指引中，申請設(shè)立企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司（以下簡稱財務(wù)公司）應(yīng)具備的條件之一就有：“集團(tuán)母公司成立2年以上并且具有企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)管理和資金管理經(jīng)驗。”另外，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金管理崗位工作人員工作經(jīng)驗亦能為銀監(jiān)會承認(rèn)其財務(wù)公司任職資格。附：企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司名單企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司名單中國電力財務(wù)有限責(zé)任公司中國石化財務(wù)有限責(zé)任公司神華財務(wù)有限責(zé)任公司兵器財務(wù)有限責(zé)任公司兵器裝備集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司中國石油財務(wù)有限責(zé)任公司中昊財務(wù)有限責(zé)任公司航天科技財務(wù)有限責(zé)任公司五礦集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司海航集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司華聯(lián)財務(wù)有限責(zé)任公司中海石油財務(wù)有限責(zé)任公司西門子財務(wù)服務(wù)有限責(zé)任公司中國航空集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司四通集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司中國長城財務(wù)公司中糧財務(wù)有限責(zé)任公司中船重工財務(wù)有限責(zé)任公司中國電子財務(wù)有限責(zé)任公司中國華能財務(wù)有限責(zé)任公司中遠(yuǎn)財務(wù)有限責(zé)任公司中核財務(wù)有限責(zé)任公司航天科工財務(wù)有限責(zé)任公司中汽財務(wù)有限責(zé)任公司國機財務(wù)有限責(zé)任公司中國華電集團(tuán)財務(wù)有限公司中國大唐集團(tuán)財務(wù)有限公司國電財務(wù)有限公司中電投財務(wù)有限公司耀華玻璃集團(tuán)財務(wù)有限公司華北制藥集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司天津渤海集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司葛洲壩集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司東風(fēng)汽車財務(wù)有限公司東方電氣集團(tuán)財務(wù)有限公司南方電網(wǎng)財務(wù)有限公司萬寶電器集團(tuán)財務(wù)公司攀鋼集團(tuán)財務(wù)公司武漢鋼鐵集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司廣州市白云山企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司中國南動集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司廣東粵電財務(wù)有限責(zé)任公司貴州航空工業(yè)集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司深圳市有色金屬財務(wù)有限公司南航集團(tuán)財務(wù)有限公司振華集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司珠海格力集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司三江航天集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司深圳建設(shè)財務(wù)有限責(zé)任公司大亞灣核電財務(wù)有限責(zé)任公司三峽財務(wù)有限責(zé)任公司一汽財務(wù)有限公司鞍鋼集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司京能集團(tuán)財務(wù)有限公司東北輸變電設(shè)備集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司東方集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司吉林森林工業(yè)集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司上海汽車集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司中山集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司中國重汽財務(wù)有限公司錦江國際集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司中船財務(wù)有限責(zé)任公司西電集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司寶鋼集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司西安飛機工業(yè)集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司中國一拖集團(tuán)財