錳礦貿(mào)易投資項目可行性研究報告

I 目 錄 1 總論 . 1 1.1 項目背景 . 1 1.1.1 項目名稱 . 1 1.1.2 項目承辦單位 . 1 1.1.3 項目地址、地點 . 1 1.1.4 項目建設(shè)規(guī)模與目標 . 1 1.1.5 項目投資資金及效益情況 . 1 1.1.6 承擔(dān)可行性研究工作的單位 . 2 1.2 研究工作概況 . 2 1.3 編制依據(jù) . 3 1.4 可行性研究結(jié)論 . 4 2 項目建設(shè)背景和必要性 . 5 2.1 項目建設(shè)背景 . 5 2.1.1 國家和地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策背景 . 5 2.1.2 行業(yè)背景 . 5 2.1.3 企業(yè)背景 . 6 2.2 項目建設(shè)的必要性 . 6 2.3 項目建設(shè)的基礎(chǔ)條件 . 7 2.4 項目投資的必要性 . 7 II 3 建設(shè)單位基本情況 . 8 3.1 公司概況 . 8 3.2 公司團隊 . 8 4 項目市場分析 . 9 4.1 規(guī)模擴增項目 . 9 4.1.1 廣西錳礦產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀 . 9 4.1.2 項目產(chǎn)品及主要流向 . 10 4.1.3 市場供求狀況 . 10 4.1.4 產(chǎn)品市場需求預(yù)測 . 12 4.1.5 產(chǎn)品市場競爭力 . 13 4.1.6 項目經(jīng)營模式 . 13 4.1.7 產(chǎn)品市場風(fēng)險性分析 . 13 4.2 投資擔(dān)保機構(gòu)項目 . 14 4.2.1 客戶群體 . 14 4.2.2 廣西中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 . 14 4.2.3 市場需求預(yù)測 . 15 4.2.4 運營模式 . 16 4.2.5 產(chǎn)品風(fēng)險性分析 . 16 5 建設(shè)項目選址 . 18 5.1 場址選擇 . 18 III 5.2 項目區(qū)的建設(shè)條件 . 18 5.2.1 項目地理位置 . 18 5.2.2 自然條件 . 19 5.2.3 社會經(jīng)濟狀況 . 21 5.2.4 交通運輸情況 . 21 5.3 項目選址意見 . 21 6 項目建設(shè)方案 . 22 6.1 規(guī)模擴增項目 . 22 6.2 投資擔(dān)保機構(gòu)項目 . 22 7 環(huán)境保護 . 23 7.1 項目擬采用的環(huán)境保護標準 . 23 7.2 項目主要污染源和污染物分析 . 23 7.3 環(huán)境保護措施 . 24 7.3.1 主要環(huán)境保護目標 . 24 7.3.2 環(huán)境保護措施 . 25 8 項目投資估算和資金籌措 . 26 8.1 投資估算依據(jù) . 26 8.2 項目總投資估算 . 26 8.3 資金來源 . 27 8.4 投資使用計劃 . 27 IV 8.5 貸款償還計劃 . 27 9 項目經(jīng)濟評價 . 28 9.1 財務(wù)評價依據(jù) . 28 9.2 財務(wù)計算 . 28 9.2.1 銷售（營業(yè)）收入 . 28 9.2.2 銷售（營業(yè)）稅金及附加 . 29 9.2.3 成本概算 . 29 9.2.4 利潤及分配 . 30 9.3 盈利能力分析 . 30 9.4 清償能力分析 . 31 9.5 財務(wù)評價結(jié)論 . 31 10 項目主要風(fēng)險分析 . 33 10.1 規(guī)模擴增項目 . 33 10.1.1 自然風(fēng)險 . 33 10.1.2 經(jīng)營風(fēng)險 . 33 10.1.3 市場風(fēng)險 . 34 10.1.4 管理風(fēng)險 . 34 10.1.5 政策性風(fēng)險 . 34 10.1.6 資金風(fēng)險 . 34 10.1.7 環(huán)保風(fēng)險 . 35 10.2 投資擔(dān)保機構(gòu)項目 . 35 V 10.2.1 政策性風(fēng)險 . 35 10.2.2 管理風(fēng)險 . 35 10.2.3 金融風(fēng)險 . 36 10.2.4 信用風(fēng)險 . 36 11 結(jié) 論與特別事項說明 . 37 11.1 結(jié)論 . 37 11.2 評價結(jié)論 特別事項說明 . 38 12 附錄 . 錯誤 !未定義書簽。 12.1 附件 . 錯誤 !未定義書簽。 12.1.1 企業(yè)組織機構(gòu)代碼證 . 錯誤 !未定義書簽。 12.1.2 企業(yè)營業(yè)執(zhí)照 . 錯誤 !未定義書簽。 12.1.3 企業(yè)稅務(wù)登記證 . 錯誤 !未定義書簽。 12.1.4 咨詢評價業(yè)務(wù)委托書及委托方承諾函 . 錯誤 !未定義書簽。 12.1.5 其他附件 . 錯誤 !未定義書簽。 12.2 附圖 . 錯誤 !未定義書簽。 12.2.1 項目地理位置圖 . 錯誤 !未定義書簽。 12.2.2 項目所在地現(xiàn)狀考察圖 . 錯誤 !未定義書簽。 1 1 總論 1.1 項目背景 1.1.1 項目名稱 南寧市 *有限責(zé)任公司錳礦貿(mào)易投資項目。 1.1.2 項目承辦單位 南寧市 *有限責(zé)任公司 。 公司類型：自然人獨資有限責(zé)任公司。 1.1.3 項目地址、地點 1、 規(guī)模擴增項目：廣西天等縣、平果縣； 2、 投資擔(dān)保機構(gòu)項目：南寧。 1.1.4 項目建設(shè)規(guī)模與目標 1、 規(guī)模擴增項目：本項目擬投資 200 萬元，在原有錳礦石交易規(guī)模上，擴增采購、囤積、銷售量，以增強公司交易能力，保證還款年限（ 1年）內(nèi)實現(xiàn)預(yù)期收益，如期還款。 2、 投資擔(dān)保機構(gòu)項目：本項目擬在南寧建立投資擔(dān)保公司的分支機構(gòu)，獨立核算，費用 自理，為廣西當?shù)仄髽I(yè)（以錳礦行業(yè)為主）提供融資服務(wù)，實現(xiàn)每筆投資 10%以上的年回報率。 1.1.5 項目投資資金及效益情況 項目 擬吸納融資 人民幣 200 萬元， 用于錳礦石業(yè)務(wù)交易能力的擴增，涉及礦石的采購、存儲、銷售等。 本項目在設(shè)定背景條件下正常實施運營 2 后，銷售收入達 425 萬元，利潤總額 42.5 萬元，銷售稅金及附加 115 萬元，實現(xiàn)凈利潤 31.9 萬元，項目投資回報率 較高 。 表 1-1 本項目主要財務(wù)評價指標匯總 單位：萬元 序號 財務(wù)評價指標 計算結(jié)果 評價標準 是否可行 1 銷售收入 425 2 總本本費用 267.5 3 銷售稅金及附加 115 4 銷售利潤總額 42.5 5 所得稅 10.6 6 凈利潤 31.9 7 投資利潤率 （ %） 21.25 8 投資利稅率（ %） 57.5 9 財務(wù)內(nèi)部收益率 25 12% 是 10 財務(wù)凈現(xiàn)值（ I=12%） 124 0 是 11 全部投資回收期（年） 0.94 是 12 貸款償還期（年） 1 13 測算期凈收益累計 31.9 1.1.6 承擔(dān)可行性研究工作的單位 * 1.2 研究工作概況 我單位受南寧市 *有限責(zé)任公司委托，對其錳礦業(yè)務(wù)規(guī)模擴增項目和投資擔(dān)保分支機構(gòu)項目進行可行性研究分析。 接受委托后，在系統(tǒng)收集廣西地區(qū)錳礦行業(yè)背景資料的基礎(chǔ)上，認真 3 分析和理解了本工程的技術(shù)基礎(chǔ)資料，并于 2010 年 12 月上旬，組織工程技術(shù)人員赴現(xiàn)場開展實地調(diào)查、數(shù)據(jù)收集等工作，并接收 *有限責(zé)任公司提供的數(shù)據(jù)資料。然后轉(zhuǎn)入室內(nèi)綜合研究、報告撰寫和圖件編繪，完成可行性研究報告。 1.3 編制依據(jù) 1、政策性依據(jù) （ 1） 財政部印發(fā)的國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)資金和項目管理辦法 （ 2） 國民經(jīng)濟和社會發(fā)展 “十 二 五 ”規(guī)劃及遠景目標綱要 （ 3） 2004-2010 年每年的中央一號文件 （ 4） 中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年計劃綱要 2、法規(guī)、方法依據(jù) （ 1） 中華人民共和國節(jié)約能源法 2008.4.1 （ 2） 中華人民共和國城鄉(xiāng)規(guī)劃法 2007.10.28 （ 3） 中華人民共和國循環(huán)經(jīng)濟促進法 2009.1.1 （ 4） 中華人民共和國勞動合同法 2007.6.29 （ 5） 中華人民共和國土地管理法 2004.8.28 （ 6） 中華人民共和國水污染防治法 2008.6.1 （ 7） 中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法 2005.4.1 （ 8） 地表水環(huán)境質(zhì)量標準 GB3838-2002 （ 9） 地下水環(huán)境質(zhì)量標準 GB/T14848-93 4 1.4 可行性研究結(jié)論 經(jīng)過對 南 寧市 *有限責(zé)任公司 擬建項目 “錳礦貿(mào)易投資項目”進行項目投資可行性咨詢評價， 得出如下結(jié)論： （ 1） 該項目 的規(guī)模擴增項目 在設(shè)定背景條件下正常實施運營后，銷售收入達 425 萬元，利潤總額 42.5 萬元，銷售稅金及附加 115 萬元，實現(xiàn)凈利潤 31.9 萬元， 具有較好的經(jīng)濟效益， 項目投資回報率較高。 但需慎重考慮項目運營過程中 存在的自然風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、政策性風(fēng)險 、資金風(fēng)險、環(huán)保風(fēng)險 等 可能對最終收益產(chǎn)生 一定 影響。 （ 2） 投資擔(dān)保南寧分支機構(gòu) 項目，在設(shè)定背景條件下， 在廣西 錳礦開采和冶煉行業(yè) 需求巨大，有廣闊市場。 但受 政策性風(fēng)險、管理風(fēng)險、金融風(fēng)險、信用風(fēng)險影響 較 大。 5 2 項目建設(shè)背景和 必要性 2.1 項目建設(shè)背景 2.1.1 國家和地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策背景 始于 20 世紀初進行錳礦開采的廣西錳業(yè)經(jīng)過百年的發(fā)展，今天已經(jīng)成為在中國錳業(yè)有著舉足輕重地位、在世界錳業(yè)有極大影響力的企業(yè)群體。鑒于廣西錳礦資源在全國第 1的地位，廣西壯族自治區(qū)政府在 “九 五 ”、“十 五 ”、 “十一 五 ”規(guī)劃中把錳 業(yè)作為地方優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)進行培育，提出：在錳礦資源利用的基礎(chǔ)上，通過企業(yè)重組、技術(shù)創(chuàng)新、開放合作等手段，不斷壯大錳加工業(yè)，不斷延伸錳產(chǎn)業(yè)鏈條的產(chǎn)業(yè)政策。 廣西是全國所有省、市、自治區(qū)中唯一將錳業(yè)從 “特色產(chǎn)業(yè) ”上升為 “支柱產(chǎn)業(yè) ”的省份，政府對錳業(yè)的支持力度也是全國最大的，政府主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的力度正進一步加大。 2.1.2 行業(yè)背景 圍繞錳礦資源的開發(fā)利用，通過建國以來幾十年的努力，廣西建立了以中信大錳礦業(yè)有限責(zé)任公司大新分公司、天等分公司為代表的大型錳礦山，建立了靖西縣錳礦、土湖錳礦等一批中等規(guī)模的錳礦企業(yè)，具有錳礦石 生產(chǎn)能力約 250 萬噸 /年，錳礦成品礦、錳粉等年產(chǎn)量均列全國之首。 6 表 2-1 2003-2006 年全國與廣西鐵合金產(chǎn)量 項目 年份 2003 2004 2005 2006 全國產(chǎn)量 /萬噸 673.5 919.8 1067.8 1433.2 全國進口量 /萬噸 457.8 620.8 全國出口量 /萬噸 173.6 235.9 廣西產(chǎn)量 /萬噸 67.3 95.9 120.7 160.3 廣西占全國比例 /% 10 10.4 11.3 11.2 為了更好地引導(dǎo)中國錳業(yè)行業(yè) 的發(fā)展，國家在鐵合金行業(yè)范圍內(nèi)實行行業(yè)準入制度，其目的就是要求企業(yè)必須依靠科技創(chuàng)新，使生產(chǎn)設(shè)備向大型化、自動化方向發(fā)展，從生產(chǎn)過程進行控制，從環(huán)境保護角度對企業(yè)提出標準要求，從資源、能源管理角度分不同等級提出對企業(yè)的標準要求，以促使鐵合金企業(yè)認真處理好原料、電力的供應(yīng)以及市場需求等之間的關(guān)系，從而使其成為一個穩(wěn)定和諧、可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。 2.1.3 企業(yè)背景 南寧市 *有限責(zé)任公司，是私營自然人獨資有限責(zé)任公司，注冊資本 50 萬元。自成立以來，主要經(jīng)營廣西本地生產(chǎn)的錳礦石原料買賣。公司向當?shù)匦⌒偷V山收購錳 礦石，為合金生產(chǎn)廠提供礦石原料。 2.2 項目建設(shè)的必要性 1、 提升公司購銷交易能力 錳礦石買賣的采購、運輸、銷售都需要大量資金的支持，通過項目投資，公司有更大的礦石買賣能力，能簽約交易量大的訂單，直接提升公司的交易能力，謀取更大收益。 2、 擴大囤積規(guī)模 7 礦石價格受多方因素影響，起伏波動大。通過項目投資，公司能夠建立更大的礦石堆場，價格低谷時有能力大量采購囤積，待價格上揚時出 售。 3、提升公司資金周轉(zhuǎn)能力 礦石買賣涉及資金量大 ,向小礦主的采購必須現(xiàn)金交易，而一些合金廠交易卻是半年匯票，公司資金鏈一旦斷裂，業(yè)務(wù)就會停滯，損失不可估量。通過項目融資，公司才能保證有能力維持資金鏈的運作，保障持續(xù)盈利。 2.3 項目建設(shè)的 基礎(chǔ)條件 廣西地區(qū)以錳業(yè)為 “支柱產(chǎn)業(yè) ”，政府大力支持行業(yè)發(fā)展； 廣西是我國錳礦資源大省之一，已探明資源儲量 2.56 億噸，占全國的 39.8，居全國首位。全區(qū)范圍內(nèi)錳礦資源極為豐富，礦床規(guī)模大； 區(qū)域內(nèi)錳 礦及相關(guān)企業(yè)數(shù)量眾多，類型廣泛，規(guī)模居全國之首，資金及礦石原料需求大； 按照電力建設(shè)計劃，到 2020 年總裝機容量將達到 3500 4300 萬 kW，為廣西錳業(yè)及其延伸產(chǎn)品的發(fā)展提供了電力保證。 2.4 項目投資的必要性 1、本項目投資將能顯著提高公司的購銷能力，使公司有承接大筆訂單的能力，提升市場競爭力； 2、項目投資能提高公司礦石的存儲能力，更能抵抗市場風(fēng)險； 3、項目投資能使公司資金周轉(zhuǎn)更靈活，保障資金鏈運作。 8 3 建設(shè)單位基本情況 3.1 公司概況 1、公司名稱：南寧市 *有限責(zé)任公司 2、成立時間： 2008 年 2 月 19 日。是由南寧市工商行政管理局批準注冊的有限責(zé)任公司。 3、注冊地址： *。 4、注冊資本：人民幣伍拾萬元整。 5、經(jīng)營范圍： 注冊經(jīng)營范圍：礦產(chǎn)品（除國家?？禺a(chǎn)品），鋼材，建材（除危險化學(xué)品）、機電產(chǎn)品（除小轎車）的銷售。 公司實際長期經(jīng)營錳礦石業(yè)務(wù)。 6、公司類型：自然人獨資有限責(zé)任公司。 3.2 公司團隊 公司法人： *。 9 4 項目市場分析 4.1 規(guī)模擴增項目 4.1.1 廣西錳礦產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀 項目產(chǎn)品主要為錳礦石，對廣西錳行業(yè)現(xiàn)狀的準確分析，是評價項目可行性的重要依據(jù)。 廣西錳礦資源儲量居全國之首，是我國最重要的錳礦石生產(chǎn)基地，其錳礦成礦地質(zhì)條件優(yōu)越，資源優(yōu)勢十分明顯。 廣西錳礦資源特點： (1)資源儲量分布集中。廣西錳礦分布廣泛，但目前保有儲量主要集中于桂西南。 (2)碳酸錳礦多，氧化錳礦少；貧礦多，富礦少。 (3)礦石的顯著特征是 “貧、細、雜 ”，選礦難度大。廣西錳礦平均品位為 22%，幾乎沒有符合國際商品級的富礦石 (品位為 48%)。雖然廣西探明的錳礦資源相當多 ，但資源質(zhì)量缺陷非常明顯。 廣西錳礦資源開發(fā)利用： (1)礦山生產(chǎn)能力發(fā)展快。礦山生產(chǎn)能力的逐漸擴大和發(fā)展，全區(qū)錳礦開采礦石的產(chǎn)量逐年增加。錳系鐵合金和錳鹽產(chǎn)品的發(fā)展，導(dǎo)致對錳礦的需求量旺盛。 (2)錳礦資源利用水平：據(jù) 2005年數(shù)據(jù)統(tǒng)計，全區(qū)共有錳礦開采企業(yè) 165 家（不含非法散戶開采），實現(xiàn)礦業(yè)產(chǎn)值 69127.56 萬元。其中，有大型礦山 10 座，中型礦山 9 座，共生產(chǎn)錳礦石 106.43 萬噸；小型和小礦礦山分別為 113 和 33 家，共生產(chǎn)錳礦石 77.43 萬噸。錳礦資源儲量開發(fā)利用率為 62.17%(已開發(fā)礦區(qū)占用資源儲量 與總資源儲量之比 )。 廣西錳礦產(chǎn)業(yè)面臨的主要問題是錳礦石品味較低，鋼鐵行業(yè)依賴進口 10 高品位錳礦。隨錳系鐵合金和錳鹽產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，一方面區(qū)內(nèi)錳礦生產(chǎn)將會維持在較高水平，另一方面，優(yōu)質(zhì)富錳礦的進口亦將會不斷增加，進口高品位的錳礦保持著對本地低品位礦石的市場沖擊。 廣西本地錳礦產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向是集中資源開發(fā)，進一步拉長錳礦產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈，拓展深加工領(lǐng)域，提高錳礦產(chǎn)品附加值。直接利用普通錳礦進行深加工，生產(chǎn)電解錳、電解二氧化錳、四氧化三錳等產(chǎn)品，是近年來一個重要趨勢，既能解決大量高磷錳礦石的利用問題，又減輕對富錳礦需求的壓 力。 4.1.2 項目產(chǎn)品及主要流向 項目產(chǎn)品主要為天等縣和平果縣境內(nèi)開采的錳礦石，錳含量約為20%-30%，向當?shù)匦⌒筒傻V點收購而來，產(chǎn)品儲放地為露天堆場。 產(chǎn)品主要流向各地錳合金生產(chǎn)企業(yè)，無固定供給廠家。 4.1.3 市場供求狀況 我國工業(yè)用錳主要來自國內(nèi)錳礦和進口錳礦石。國產(chǎn)礦石品位較低、雜質(zhì)含量高，但價格相對低廉，進口礦石品位高，成塊好，相對價高。 錳礦市場供求關(guān)系受較 多因素的影響而呈現(xiàn)多變。例如：產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、天氣導(dǎo)致產(chǎn)量的變化、國際錳礦市場價格波動、進口礦石量波動、礦石囤積量、下游企業(yè)產(chǎn)品需求等等因素都使錳礦石需求關(guān)系變化不定。 礦石需求的供求變化影響著其價格的走向，以下為權(quán)威機構(gòu)對 2010年 1-10 月某型錳礦的價格統(tǒng)計數(shù)據(jù)。 11 表 4-1 2010 年 1-10 月錳礦價格 月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 價格（美元 /噸 *每度） 7.5 7.65 7.65 8 8.4 8.2 7.6 7.1 6.75 6.6 從表中可以看出錳礦石價格在一年中起伏較大， 最高價格與最低價之間相差 27%，可見其供求關(guān)系變化明顯。 對錳礦石供求量影響較大的硅錳合金產(chǎn)業(yè)在價格和產(chǎn)量上統(tǒng)計數(shù)據(jù)如下。 圖 4-1 2009 年 -2010 年 1-9 月中國硅錳合金產(chǎn)量對比圖 由上表可以看出硅錳合金產(chǎn)量在不同年份、各月之間均有一定起伏，且無固定變化規(guī)律。 圖 4-2 2008 年 1-12 月中國硅錳價格走勢圖（以 6517#為數(shù)據(jù)標準） 12 圖 4-3 2007 年 1-12 月中國硅錳價格走勢圖（以 6517#為數(shù)據(jù)標準） 以上兩表顯示了 2007、 2008 年我國硅錳合金價格的波動狀況。如表所示， 最低價格為 2007 年初的 5000 元 /噸，最高到 2008 年 11 月的 14000元 /噸。下游產(chǎn)品價格巨大的波動對上游錳礦石供求量及價格的影響巨大。 綜合近幾年的資料，錳礦石市場長期有需求，但短期的供求關(guān)系變化明顯，且難以預(yù)測，直接導(dǎo)致礦石價格的波動。 4.1.4 產(chǎn)品市場需求預(yù)測 中國鋼產(chǎn)量、錳和錳系合金產(chǎn)量均連續(xù)居世界第一，金屬錳和錳系合金產(chǎn)品已成為中國的優(yōu)勢，錳產(chǎn)業(yè)在中國經(jīng)濟發(fā)展中占有重要地位，而這正需要豐富穩(wěn)定的礦資源來支撐。中國 90%的錳礦石用于鋼鐵工業(yè)，其次為化工、干電池等領(lǐng)域。國產(chǎn)錳礦石發(fā)展迅速，但仍難以滿足市場需求，且國內(nèi)礦品位普遍較低，大量的產(chǎn)需缺口只能依靠進口。長期來看，國內(nèi)錳礦石需求維持在高水平。 但錳礦石短期需求受其供求關(guān)系影響，可能市場需求巨大，價格上揚，也可能幾個月內(nèi)市場低迷，價格走低。 13 4.1.5 產(chǎn)品市場競爭力 在我國錳礦供應(yīng)的市場上，進口高品位礦和國內(nèi)大型礦山占有主要比重，而本項目類型的分散小型采礦點提供的礦石也保持著其市場。相對于市場上的其他產(chǎn)品 ，廣西本地收售的礦石具有以下優(yōu)勢： 1、價格優(yōu)勢。受經(jīng)濟危機、國際市場影響，進口礦石報價波動劇烈，而項目涉及的本地礦石價格相對穩(wěn)定，且價格上更加優(yōu)惠。 2、成本優(yōu)勢。項目靠近本地礦點，收購成本低，可直接運輸至南寧等大城市進行交易，不需要進口礦石那樣的遠洋運輸。 3、品位范圍優(yōu)勢。本地礦石品位總體較低，但覆蓋范圍廣，包含低、中、高各個層次。對于國內(nèi)各種規(guī)模的合金生產(chǎn)廠來說，面向廣西本地小型礦商，他們能夠找到符合自己生產(chǎn)配比的各種礦石。 雖然本地小礦點生產(chǎn)的礦石相對于進口礦在品位、質(zhì)量上的顯示不足，但其價格、成 本對于中小型合金廠，特別是當?shù)貜S家來說，具有巨大吸引力。 4.1.6 項目經(jīng)營模式 項目經(jīng)營模式較簡單，為：采購 囤積 銷售。由兩位區(qū)域采購商直接向當?shù)剞r(nóng)戶收購礦石并囤積，再由總負責(zé)人聯(lián)絡(luò)買家，調(diào)配銷售。 4.1.7 產(chǎn)品市場風(fēng)險性分析 1、采購風(fēng)險。項目采購礦石的來源基本是當?shù)剞r(nóng)戶，小規(guī)模運作。其采、洗礦設(shè)備簡陋，礦石質(zhì)量參差不齊，在生產(chǎn)過程中不可避免造成環(huán)境破壞，有受到政策 打壓的可能。礦石產(chǎn)量受氣候影響大，雨季采礦、運 14 輸困難，產(chǎn)量減少。項目面向農(nóng)戶，無固定采購合同，雖然運營靈活，但在礦石質(zhì)量和采購量上不穩(wěn)定，具有一定風(fēng)險。 2、銷路風(fēng)險。項目產(chǎn)品為中低品位本地礦石，客戶主要為中小規(guī)模合金廠。國家經(jīng)濟調(diào)整，對合金生產(chǎn)行業(yè)提高了門檻，對產(chǎn)能、環(huán)保處理都有明確要求。 2010 年下半年，許多合金廠陸續(xù)停、減產(chǎn)，錳礦石下游廠商需求較弱，進口錳礦庫存偏高，造成了目前國內(nèi)高庫存低需求狀態(tài)，市場低迷。 作為項目產(chǎn)品主要客戶的中小型合金廠，許多面臨停產(chǎn)，使項目銷路具有不穩(wěn)定因素。 3、價格波動。 錳礦石受供求關(guān)系影響，而影響供求關(guān)系的因素眾多，難以預(yù)測。 4.2 投資擔(dān)保機構(gòu)項目 4.2.1 客戶群體 項目涉及客戶群體為廣西地區(qū)的中小型企業(yè)，以錳礦相關(guān)的采礦、洗礦、合金冶煉廠等為主。 4.2.2 廣西中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 廣西中小企業(yè)發(fā)展迅速，成為廣西經(jīng)濟社會發(fā)展中的不可替代的中堅力量。但是，困擾中小企業(yè)發(fā)展 的融資難的老問題，一直沒有得到解決。對于廣西絕大多數(shù)的中小企業(yè)而言，融資渠道窄、貸款困難是瓶頸，融資難始終是心頭之痛。區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)融資面臨著以下一些問題。 1、中小企業(yè)難以上市直接融資。大多數(shù)中小企業(yè)達不到上市準入條 15 件，目前廣西區(qū)域內(nèi)上市情況來看，不管在數(shù)量上還是在質(zhì)量上，中小企業(yè)直接融資的情況十分不理想。 2、缺少針對中小企業(yè)的專業(yè)金融機構(gòu)，主流金融機構(gòu)存在著一定的信用歧視。廣西金融體系已經(jīng)初步建立健全，但主要網(wǎng)點與業(yè)務(wù)重點均集中于南寧、桂林、柳州及地級市、發(fā)達的縣市區(qū)，缺少切實面向中小企業(yè)服務(wù)的金融 機構(gòu)，未能解決廣西區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)的資金短缺問題。金融機構(gòu)對中小企業(yè)的長期存在信用歧視。中小企業(yè)大多數(shù)是民營企業(yè)，效益相對不穩(wěn)定，信譽差，銀行一般對中小企業(yè)貸款十分慎重，條件苛刻，中小企業(yè)融資顯得更加艱難。 3、為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系沒有得到有效的發(fā)揮。在國家政策導(dǎo)向大力解決中小企業(yè)融資難的背景下，近三年來如雨后春筍般冒出的各式各樣的擔(dān)保公司，但大部分業(yè)務(wù)開展不理想，整體生存狀況相對艱難，很難起到中小企業(yè)在銀行融資的擔(dān)保作用。 4、廣西區(qū)域內(nèi)的為中小企業(yè)融資配套的措施與政策不夠完善，政府主管部門在抵 押擔(dān)保等實際操作中默守陳規(guī)、辦事效率低下，政策扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策落實不力、扶持中小企業(yè)融資的力量有所欠缺。 目前政策鼓勵中小企業(yè)融資，但沒有完善體系的保證，中小企業(yè)本身或外部環(huán)境存在太多不利因素，出現(xiàn)了融資困難的局面。 4.2.3 市場需求預(yù)測 中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的活躍因素，為廣西經(jīng)濟增長功不可沒，但其融資難的問題由來已久，原因是多方面的。 16 從企業(yè)內(nèi)在原因分析，中小企業(yè)總體上自身質(zhì)素不高，主要表現(xiàn)：公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范；財務(wù)制度不健全，財務(wù) 賬目透明度不高；財務(wù)數(shù)據(jù)失真，銀行與中小企業(yè)信息不對稱；經(jīng)營管理水平不高，家族式管理普遍存在；經(jīng)營規(guī)模不大且產(chǎn)品技術(shù)含量不高，競爭能力較差，固定資產(chǎn)數(shù)額較少等。自身缺陷導(dǎo)致社會信任度低，融資十分困難。 從外在原因分析，是政策和體制的原因：一是銀行缺乏利益驅(qū)動，在風(fēng)險承擔(dān)與收益方面不匹配；二是證券市場發(fā)展滯后，直接融資難度大且覆蓋面??；三是金融機構(gòu)針對中小企業(yè)的產(chǎn)品少且限制條件多，滿足不了大量中小企業(yè)的資金需求；四是政府配套政策落實與扶持力度不夠。 中小礦業(yè)企業(yè)為主的客戶群體對資金的需求十分巨大，有廣闊市場。 4.2.4 運營模式 項目以投資方設(shè)立的分支機構(gòu)運營，礦方利用信息優(yōu)勢聯(lián)絡(luò)當?shù)赜匈Y金需求的企業(yè)，由投資方提供金融服務(wù)為其融資。最終收益由投資方和礦方按一定比例分享。 4.2.5 產(chǎn)品風(fēng)險性分析 投資擔(dān)保機構(gòu)為中小企業(yè)提供融資業(yè)務(wù)，其輸出為金融服務(wù)產(chǎn)品。投資擔(dān)保最重要的風(fēng)險就是受擔(dān)保企業(yè)到期有無還款能力。 受擔(dān)保企業(yè)還款能力受多方面因素的影響，既有自身也有外部環(huán)境的作用。本項目 涉及服務(wù)對象以中小企業(yè)為主，影響其還款能力的因素復(fù)雜。 1、產(chǎn)業(yè)政策。中小企業(yè)的盈利能力很大程度受到其行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的影響，對于政府鼓勵的行業(yè)，優(yōu)惠措施多，生存能力強，反之則且有很難 17 有較大發(fā)展空間，短時間償還貸款的能力有限。 2、企業(yè)素質(zhì)。企業(yè)自身的素質(zhì)不高，則在市場中難以有競爭優(yōu)勢。對于廣泛存在的中小企業(yè)，大多沒有健全的管理制度，科技含量低，對市場變化的應(yīng)對能力不強。在市場低迷時，很難如期履行還款責(zé)任。 3、信息失真。對于結(jié)構(gòu)不規(guī)范、財務(wù)制度不健全、數(shù)據(jù)失真現(xiàn)象普遍存在的中小企業(yè)，在調(diào)查其還款能力的分析過程 中很難獲取可靠的統(tǒng)計信息，可能導(dǎo)致錯誤的擔(dān)保決策 。 18 5 建設(shè)項目選址 5.1 場址選擇 規(guī)模擴增項目地址位于廣西天等縣和平果縣。 通公路，交通便利，利于錳礦石的運輸；當?shù)卦S多農(nóng)民參與錳礦石開采，對項目無抵觸傾向；具備水源、土地、勞力及技術(shù)等基本條件。但本項目沒有土地使用的相關(guān)手續(xù)。 5.2 項目區(qū)的建設(shè)條件 5.2.1 項目地理位置 項目位于廣西天等縣和平果縣地區(qū)。天等縣地處桂西南，東接隆安、平果縣，南部大新縣，西接靖西縣，西北靠德?？h，北界田東縣，縣境東西最大橫距公里，南北最大縱距公里，全縣總面積 2159 平方公里。平果縣隸屬廣西壯族自治區(qū)百色市，坐落在廣西西南部風(fēng)光旖旎的右江河畔，全縣總面積 2485 平方公里。 19 5.2.2 自然條件 1、地形、地質(zhì) 項目所在地位于云貴高原東南邊緣，地處兩廣丘陵西部，整個地勢自西北向東南傾斜，山嶺連綿、山體龐大、嶺谷相間，四周多被山地、高原環(huán)繞，呈盆地狀。盆地大小相雜，山系多呈弧形，層層相套，丘陵錯綜，喀斯特地形廣布。 2、水文 河流大多沿著地勢呈傾斜面，從西北流向東南，形成了以紅水河 西江為主干流的橫貫廣西中部以及支流分布于兩側(cè)的樹枝狀水系。其中集雨面積在 50 平方公里以上的河流有 986 條，總長度有 3.4 萬公里，分屬珠江、長江、桂南獨流入海、百都河等四大水系。珠江水系是廣西最大水系，流域面積占廣西總面積的 85.2%。長江水系分布處于桂東北，流域面積占項目所在地 項目所在地 20 廣西總面積 3.5%。獨流入海水系主要分布于桂南，流域面積占廣西總面積 10.7%，較大河流有南流江、欽江、北侖河等，均注入北部灣。經(jīng)越南入北部灣的百都河水系流域面積占廣西總面積 0.6%?？λ固氐叵潞颖姸啵滦暮?、地蘇河等均獨自形成地下河水系。 3、氣候 廣西地處低緯，北回歸線橫貫中部，南瀕熱帶海洋，北接南嶺山地，西延 云貴高原。在太陽輻射、大氣環(huán)流和地理環(huán)境的共同作用下，形成了熱量豐富、雨熱同季，降水豐沛、干濕分明，日照適中、冬少夏多，災(zāi)害頻繁、旱澇突出的氣候特征。 廣西地處中、南亞熱帶季風(fēng)氣候區(qū)南部屬熱帶季風(fēng)氣候，氣候溫暖，熱量豐富。各地年平均氣溫在 16.5 23.1 之間