審計師考試資料.doc

自編審計師考試資料（財管公式）1、支出法：GDP=消費+投資+政府購買+凈出口2、收入法：GDP=工資+利息+利潤+租金+間接稅和企業(yè)轉移支付+折舊 第一章 財務管理基礎1、復利終值=復利現值*復利終值系數FVn=PV*(1+i)n 或 FVn=PV* FVIFi,n2、復利現值=復利終值*復利現值系數3、后付年金終值=年金*年金終值系數4、后付年級現值=年金*年金現值系數5、先付年金終值=A*FVIFAi,n*(1+i)或Vn=A* FVIFAi,n+1-A= A* (FVIFAi,n+1-1)6、先付年金現值V0=A*PVIFAi,n*(1+i)或V0=A* PVIFAi,n-1+A= A* (PVIFAi,n-1+1)7、延期年金現值V0= A*PVIFAi,n* FVIFi,m m期沒有年金，后n期有年金8、永久年金現值=年金*1/折現率9、投資的期望報酬率=第i可能結果下的投資報酬率*第i個可能結果發(fā)生的概率10、方差=第i個可能結果發(fā)生的概率*（第i可能結果下的投資報酬率投資的期望報酬率）11、標準離差=開根號（第i個可能結果發(fā)生的概率*（第i可能結果下的投資報酬率投資的期望報酬率）12、標準離差率=標準離差/投資的期望報酬率*100%13、風險報酬率=風險報酬系數*標準離差率14、投資報酬率=無風險報酬率+風險報酬率=無風險報酬率+風險報酬系數*標準離差率15、投資組合的風險報酬率=投資組合的貝塔系數*（證券市場平均報酬率無風險報酬率）16、投資組合的必要報酬率=無風險報酬率+投資組合的貝塔系數*（證券市場平均報酬率無風險報酬率） 第二章 財務戰(zhàn)略和預算1、成本預算額=固定成本預算額+單位變動成本預算額*預計業(yè)務量或實際業(yè)務量2、預算期生產量=預算期銷售量+預算期期末產品存貨預算期期初產品存貨3、預算期直接材料采購量=預算期生產量*直接材料單位標準耗用量+預算期末直接材料存貨量預算期初直接材料存貨量4、預算期短期借款利息=預算期末未歸還的短期借款*短期借款利率 第三章 投資決策管理1、每年營業(yè)現金流量凈額=每年銷售收入付現成本（不包括利息）所得稅（不考慮利息的影響） 或：每年營業(yè)現金流量凈額=不考慮利息費用的稅后凈利+折舊2、每期支付利息，到期還本金的債券估值公式為：V=每年的利息額*年金現值系數+債券面值*復利現值系數3、每期計算利息，到期一次性支付全部利息及本金的債券估值公式： V=（每年的利息額*付息總期數+債券面值）*復利現值系數4、零息債券估值公式=債券面值*復利現值系數5、股票估值的基本公式：股票價值=每年的現金股利/（1+股票投資的必要報酬率）t6、固定增長公司股票估值的計算公式=預測下一年的現金股利/（股票投資的必要報酬率每年的股利增長率）7、零增長公司股票收益率=公司每年固定的現金股利/公司當前的股票市場價格8、固定增長公司股票收益率=預測下一年的現金股利/公司當前的股票市場價格+每年股利的增長率9、投資回收期=初始投資額/每年營業(yè)現金流量凈額10、投資利潤率=年平均稅后凈利/初始投資額11、 第四章 籌資決策管理1、普通股的內在投資現值=第T年預期得到的每股股息/（1+預期普通股收益率）2、股票價值=參考市盈率（P/E）*預測每股收益（EPS）3、債券發(fā)行價格=（債券面值*票面利率）/（1+市場利率）t+債券面值/（1+市場利率）n4、認股權證的理論價值=一張認股權證可以購買的普通股的股數*普通股市場價格憑一張認股權證購買N股普通股的價格5、長期借款資本成本=長期借款利率*（1所得稅稅率）/（1借款手續(xù)費率）當手續(xù)費率忽略不計時：長期借款資本成本=長期借款利率*（1所得稅稅率）6、長期債券資本成本=債券面值*長期債券橋面利率*（1所得稅稅率）/債券發(fā)行價格*（1債券籌資費率）7、股票現值或市價=T期所得股利/（1+投資者必要報酬率）8、固定股利政策下，資本成本=每年固定的現金股利/凈籌資額9、固定增長股利政策下，資本成本=【當期股利*（1+股利固定增長率）/凈籌資額】+股利固定增長率10、普通股成本=無風險報酬率+貝塔系數（市場平均報酬率無風險報酬率）11、綜合資本成本=長期借款資本成本*長期借款資本比例+長期債券資本成本*長期債券資本比例+普通股成本*普通股資本比例+留存收益資本成本*留存收益資本比例12、 第五章 營運資本管理1、應收賬款機會成本=應收賬款占用資金*資金成本率2、應收賬款占用資金=應收賬款平均余額*變動成本率3、應收賬款平均余額=日銷售額*平均收賬期4、壞賬成本=賒銷收入*估計壞賬百分比5、訂購批數=全年需要量/每批訂貨量6、平均庫存量=每批訂貨量/27、全年相關訂貨成本=每批訂貨成本*全年需要量/每批訂貨量8、全年相關儲存增成本=每件年存儲成本*全年需要量/每批訂貨量+每件年儲存成本*每批訂貨量/29、經濟批量=根號（2*全年需要量*每批訂貨成本/每件年儲存成本）10、經濟批數=根號（全年需要量*每件年儲存成本/2每批訂貨成本）11、放棄折扣成本率=現金折扣率/1現金折扣率*360/信用期折扣期*100% 第六章 利潤及其分配管理1、凈利潤=利潤總額所得稅費用2、利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入營業(yè)外支出3、營業(yè)利潤=營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務費用資產減值損失+公允價值變動收益+投資收益 第七章 財務分析與績效評價1、流動比例=流動資產/流動負債2、速動比例=速動資產/流動負債=(流動資產存貨)/流動負債3、現金比例=（貨幣資金+現金等價物）/流動負債4、資產負債率=負債總額/資產總額5、股東權益比率=股東權益總額/資產總額權益乘數=資產總額/股東權益總額6、產權比率=負債總額/股東權益總額7、利息保障倍數=（稅前利潤+利息費用）/利息費用8、應收賬款周轉率=賒銷收入凈額/應收賬款平均余額 應收賬款平均收賬期=360/應收賬款周轉率=（應收賬款平均余額*360）/賒銷收入凈額9、存貨周轉率=銷售成本/平均存貨 存貨周轉天數=360/存貨周轉率=（平均存貨*360）/銷售成本10、流動資產周轉率=銷售收入/流動資產平均余額11、固定資產周轉率=銷售收入/固定資產平均凈值12、總資產周轉率=銷售收入/資產平均總額13、資產報酬率=凈利潤/資產平均總額*100%14、股東權益報酬率=凈利潤/股東權益平均總額*100%15、銷售毛利率=毛利/營業(yè)收入*100%=（營業(yè)收入營業(yè)成本）/營業(yè)收入*100%16、銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入*100%17、成本費用凈利率=凈利潤/成本費用總額*100%18、銷售增長率=本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入總額*100%19、資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額*100%20、資本增長率=