金融學復習資料.doc

2012年（下）金融學（必修）復習思考題一、名詞解釋信用貨幣: 是由國家和銀行提供信用保證的流通手段。（ 由一國政府或金融當局發(fā)行并提供信用保證，但發(fā)行量須控制在經濟發(fā)展需要的限度內。）格雷欣法則：即所謂“劣幣驅逐良幣”的規(guī)律。就是在兩種實際價值不同而面額價值相同的通貨同時流通的情況下，實際價值較高的通貨（所謂良幣）必然會被人們熔化、輸出而退出流通領域；而實際價值較低的通貨（所謂劣幣）反而會充斥市場。信用：信用是以還本付息為條件，不發(fā)生所有權變化的價值單方面的暫時讓渡或轉移。貼現：從終值來推算現值的過程稱作貼現或折現。貼現是把未來若干時期的資金值按一定的利率水平折算成現實期的資金值。到期收益率：到期收益率是指當前債券的市場價格與“債券現金流的當前價值”相等時所決定的現實起作用的利率。其中“債券現金流的當前價值”是指：從當前到還本時為止，分期支付的利息和最后歸還的本金折合成現值的累計額。費雪效應：預期通貨膨脹變化引起利率水平發(fā)生變動的效應。(費雪效應指的是預期通貨膨脹變化引起利率水平發(fā)生變動的效應。如當預期通貨膨脹率上升時，可貸資金的供給減少而需求增加，可貸資金的均衡價格（利率）上升。)期權合約：指賦予其購買者在規(guī)定期限內按雙方約定的價格購買或出售一定數量某種金融資產權利的合約。期貨合約：是期貨交易所制定的標準化合約，對合約到期日及其買賣的資產的種類、數量、質量作出統(tǒng)一規(guī)定。直接融資:資金供求雙方不通過金融機構中介機構而直接發(fā)生金融聯(lián)系。比如股票、債券、合資合作經營、企業(yè)內部融資等。信用證：銀行根據其存款客戶的請求，對第三者發(fā)出的、授權第三者簽發(fā)以銀行或存款人為付款人的匯票。信用證包括商業(yè)信用證和旅行信用證兩種。基礎貨幣: 金融體系能夠以其為基礎創(chuàng)造出更多貨幣的貨幣。通貨膨脹: 指在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過實際需要所引起的貨幣貶值、物價上漲的經濟現象。貨幣政策: 指中央銀行在一定時期內利用某些工具作用于某個經濟變量，從而實現某種特定經濟目標的制度規(guī)定的總和。它是實現中央銀行金融宏觀調控目標的核心所在，在國家宏觀經濟政策中居于十分重要的地位。流動性陷阱：當利率下降到某一水平時，市場就會產生未來利率上升的預期，這樣，貨幣的投機需求就會達到無窮大，這時，無論中央銀行供應多少貨幣，都會被相應的投機需求所吸收，從而使利率不能繼續(xù)下降而“鎖定”在這一水平，這就是所謂的“流動性陷阱”問題?！傲鲃有韵葳濉毕喈斢谪泿判枨缶€中的水平線部分，它使貨幣需求線變成一條折線。金融工具：是資金供給者和資金需求者之間簽發(fā)的證明其債券債務關系的書面憑證。它對持有者而言是金融資產，對發(fā)行者而言是負債。貨幣乘數：是指一定量的基礎貨幣發(fā)揮作用的倍數，指銀行系統(tǒng)通過對一定量的基礎貨幣運用之后，所創(chuàng)造的貨幣供給量與基礎貨幣的比值。法定存款準備金：是金融機構按中央銀行規(guī)定的比例上交的部分存款準備金。存款保險制度：是指國家通過法律法規(guī)明確規(guī)定，各商業(yè)銀行繳納保費，一旦某商業(yè)銀行面臨危機或破產，就由保險機構為存款人支付一定限度的賠償，從而使存款人利益得到一定程度的保障。 二、簡答題1. 簡述本位幣和輔幣的區(qū)別。本位幣：本位幣是一國的基本通貨。在金屬貨幣流通的條件下，本位幣是指用貨幣金屬按照國家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的足值的鑄幣。1、自由鑄造。早期的貨幣制度允許本位幣自由鑄造。2、無限法償。本位幣的自由鑄造可以使貨幣的名義價值與實際價值保持一致，并可自發(fā)地調節(jié)貨幣流通量，使流通中的貨幣與貨幣需求量保持一致。輔幣：輔幣是本位幣以下的小額貨幣，供日常零星交易和找零之用。1、輔幣用較賤的金屬鑄造。2、輔幣是不足值的鑄幣。3、輔幣可以與本位幣自由兌換。4、輔幣實行限制鑄造。5、輔幣是有限法償貨幣。2. 簡述信用貨幣制度及其主要特點。定義：以中央銀行或國家指定機構發(fā)行的信用貨幣作為本位幣的貨幣制度。流通中的信用貨幣主要由現金和銀行存款構成，并通過金融機構的業(yè)務投入到流通中去，國家通過種種方式對信用貨幣進行管理調控。特點：1、信用貨幣一般有中央銀行發(fā)行，并由國家法律賦予無限法償的能力。2、信用貨幣不能與任何金屬進行兌換，其發(fā)行一般不以金銀為保證。3、通過金融市場和金融機構流入流通領域。4、信用貨幣制度是一種管理貨幣制度。5、國家可以通過貨幣流通的調節(jié)對宏觀經濟進行調節(jié)。6、流通中的貨幣不僅僅只有現金，也包括銀行存款。3. 簡述凱恩斯關于利率決定的流動性偏好理論。凱恩斯認為，貨幣供給（Ms）是外生變量，由中央銀行直接控制。因此，貨幣供給獨立于利率的變動。貨幣需求（L）則是內生變量，取決于公眾的流動性偏好。公眾的流動性偏好的動機包括交易動機、預防動機和投機動機。其中，交易動機和預防動機形成的交易需求與收入成正比，與利率無關。投機動機形成的投機需求與利率成反比（見下圖） 。貨幣總需求公式：L=L1 (Y ) +L2( i )式中，L1表示交易需求，L2表示投機需求，L1 (Y )為收入Y 的遞增函數， L2( i )為利率 i 的遞減函數。圖示凱恩斯的貨幣供求均衡與均衡利率的決定4. 決定和影響利率的主要因素有哪些？1、 政策因素。2、 經濟周期。3、 通貨膨脹。4、 國際資本流動狀況。5、 微觀因素。6、 制度因素，利率管制。5. 中國人民銀行采用的利率工具主要有哪些？1、調整中央銀行基準利率，包括：再貸款利率；再貼現利率；存款準備金利率；超額存款準備金利率。2、調整金融機構法定存貸款利率。3、制定金融機構存貸款利率的浮動范圍。4、制定相關政策對各類利率結構和檔次進行調整等。6. 何謂金融工具？其基本特征有哪些？是資金供給者和資金需求者之間簽發(fā)的證明其債券債務關系的書面憑證。它對持有者而言是金融資產，對發(fā)行者而言是負債。特征：金融工具的重要特性為期限性、收益性、流動性和安全性。期限性是指債務人在特定期限之內必須清償特定金融工具的債務余額的約定。收益性是指金融工具能夠定期或不定期地給持有人帶來價值增值的特性。流動性是指金融工具轉變?yōu)楝F金而不遭受損失的能力。安全性或風險性是指投資于金融工具的本金和收益能夠安全收回而不遭受損失的可能性。7. 在中國境內商業(yè)銀行不得從事哪三項業(yè)務？1、 信托投資2、股票業(yè)務3、8. 簡述貨幣層次劃分的標準，以及現階段我國貨幣供給層次的劃分。所謂貨幣量層次劃分，即是把流通中的貨幣量，主要按照其流動性的大小進行相含排列，分成若干層次并用符號代表的一種方法。我國：M0= 現金M1= M0+企業(yè)結算戶存款+機關團體活期存款+部隊活期存款M2= M1+城鄉(xiāng)儲蓄存款+企業(yè)單位定期存款M3= M2+全部銀行存款9. 簡述中央銀行的職能及其具體表現。1.中央銀行是發(fā)行的銀行（1）中央銀行成為發(fā)行的銀行是在歷史發(fā)展過程中逐步形成的。（2）中央銀行制定貨幣發(fā)行的規(guī)定及其保證制度。（3）中央銀行發(fā)行的銀行券是籌集資金的主要來源。2.中央銀行是政府的銀行（1）代理國庫，管理政府資金。（2）為政府提供信用。（3）代表政府管理國內外金融事務。3.中央銀行是銀行的銀行（1）保管和調度一般金融機構的存款準備金。（2）作為最后貸款人的銀行。（3）作為最后清算人的銀行。4.中央銀行是調節(jié)和控制宏觀經濟的銀行（1）制定和執(zhí)行貨幣政策。（2）調節(jié)貨幣供應量。（3）監(jiān)督和管理金融業(yè)。10. 何謂基礎貨幣？簡述其構成及特點。金融體系能夠以其為基礎創(chuàng)造出更多貨幣的貨幣?；A貨幣有如下五個顯著特點： 它是中央銀行的負債； 流通性很強； 具有派生性； 與貨幣供給的各相關層次有較高的相關度； 具有可控性?；A貨幣最本質的特征是和兩點。11. 解釋并比較居民消費物價指數與零售物價指數。商品零售價格指數是指反映一定時期內商品零售價格變動趨勢和變動程度的相對數。消費者物價指數英文縮寫為CPI，是反映與居民生活有關的產品及勞務價格統(tǒng)計出來的物價變動指標，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標。12. 簡述凱恩斯的貨幣需求理論。13. 凱恩斯把決定人們貨幣需求行為的動機歸結為三個方面：1、交易動機：是指個人或企業(yè)為了應付日常交易需要而產生的持有貨幣需要。2、預防動機：是指個人或企業(yè)為應付可能遇到的意外支出等而持有貨幣的動機。 3、投機動機：是指個人或企業(yè)愿意持有貨幣以供投機之用。14. 簡述弗里德曼的現代貨幣數量理論。 f (Y,W;rm ,rb ,re,1/Pdp/dt;U)M個人財富持有者持有的貨幣量，即名義貨幣需求量；P一般物價水平；M/P個人財富持有者持有的貨幣所能支配的實物量，即實際的貨幣需要量； Y按不變價格計算的實際收入W物質財富占總財富的比率 rm預期的貨幣名義收益率； rb固定收益的債券收益率；re非固定收益?zhèn)ü善保┑氖找媛剩?/Pdp/dt預期的物價變動率，即實物資產的名義報酬率； U貨幣的效用以及影響此效用的因素15. 簡析商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的前提條件及其制約因素。制約因素：1、法定存款準備率（r）對存款創(chuàng)造的限制。2、現金漏損率（c）對存款創(chuàng)造的限制。3、超額準備率（e）對存款創(chuàng)造的限制。4、定期存款準備金對存款的限制。16. 簡述主要的貨幣政策中介目標及其選擇的標準。貨幣政策中介指標是指中央銀行為實現特定的貨幣政策目標而選取的操作對象。貨幣政策中介指標應該具有如下四個特征： 可測性； 可控性； 相關性； 抗干擾性。17. 何謂中央銀行的法定存款準備金政策？并簡述其作用及優(yōu)缺點。法定存款準備金政策是指由中央銀行強制要求商業(yè)銀行等存款貨幣機構按規(guī)定的比率上繳存款準備金，中央銀行通過提高或降低法定存款比率來達到收縮或擴張信用的目標。18. 簡述主要的貨幣政策中介目標及其選擇的標準。三、論述題19. 結合當前我國經濟形勢，試述通貨膨脹及其治理對策。治理通貨膨脹是一個十分復雜的問題，不僅造成通貨膨脹的原因及其影響是多方面的，而且其治理的過程也必然會牽涉到社會生活的方方面面，影響到各個產業(yè)部門、各個企業(yè)、社會各階層和個人的既得利益，因此不可能有十全十美的治理對策。尤其是我國通貨膨脹的治理，必須從我國是一個處于經濟轉軌時期的發(fā)展中的社會主義國家這一特殊的國情出發(fā)，認真分析通貨膨脹的成因。既要從宏觀經濟整體出發(fā)，保持國民經濟的較快增長和總供給的不斷增長，解決因產業(yè)結構調整和社會勞動生產率提高而出現的失業(yè)率提高問題，又要適度控制流通中的貨幣總量和總需求，防止經濟過熱導致通貨膨脹