《論文中小企業(yè)融資問(wèn) 題研究論文(定稿)》.doc

論文中小企業(yè)融資問(wèn) 題研究論文(定稿) 雖然這些年來(lái)政府做了一定的工作，也取得了一定的成效，然而由于各種原因的困擾，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題依然沒(méi)有得到實(shí)質(zhì)性的解決，依然存在著許多問(wèn)題。 【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資困難政府銀行企業(yè)對(duì)策措施 一、中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用（一）中小企業(yè)在中小企業(yè)各國(guó)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用世界上許多國(guó)家都制定了自己的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，各國(guó)因經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展水平的不同而標(biāo)準(zhǔn)也各不相同，但也有一些共同規(guī)律即中小企業(yè)的界定是為政府的中小企業(yè)政策服務(wù)的一方面要求中小企業(yè)是一個(gè)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)核算的經(jīng)濟(jì)實(shí)體；另一方面在企業(yè)總體中，中小企業(yè)總是占一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的份額。 中小企業(yè)的地位和作用中小企業(yè)在各國(guó)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，有著極其重要的地位，對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著重-2-要作用，正在保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定方面發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。 中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活躍的主體，由于中小企業(yè)生產(chǎn)批量小，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)靈敏，能夠滿(mǎn)足日益多元化，個(gè)性化的市場(chǎng)需求，是活躍市場(chǎng)不可或缺大的重要力量，中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力，當(dāng)從數(shù)量看，中小企業(yè)占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。 此外，中小企業(yè)是增加就業(yè)的重要載體，是推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的生力軍;中小企業(yè)投資少，資本有機(jī)構(gòu)成低，是失業(yè)人員重新就業(yè)和新增勞動(dòng)力就業(yè)的重要渠道，同時(shí)中小企業(yè)依靠其靈活的運(yùn)行機(jī)制、冒險(xiǎn)精神和對(duì)市場(chǎng)的敏銳把握，創(chuàng)造了許多商業(yè)神話(huà)。 （二)我國(guó)中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用我國(guó)中小企業(yè)在確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，緩解就業(yè)壓力，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面起著無(wú)可替代的作用。 從政府層面來(lái)講，量大面廣、占全國(guó)企業(yè)總數(shù)逾99%的中小企業(yè)是我國(guó)社會(huì)就業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主體，是抵御金融危機(jī)沖擊的重要支柱，改善中小企業(yè)融資環(huán)境刻不容緩。 據(jù)測(cè)算，在我國(guó)，中小企業(yè)吸納了75%左右的城鎮(zhèn)人口和農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力就業(yè)，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率超過(guò)60%，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)率超過(guò)50%，創(chuàng)新環(huán)節(jié)中有65%的專(zhuān)利、80%的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中小企業(yè)。 “十一五”期間，我國(guó)經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)10%，而規(guī)模以上工業(yè)中小企業(yè)增加值年均增長(zhǎng)28%，遠(yuǎn)高于GDP的增長(zhǎng)速度。 中小企業(yè)對(duì)吸納就業(yè)人員，啟動(dòng)民間投資，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，加快生產(chǎn)力發(fā)展，確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，堅(jiān)持和完善社會(huì)主義初級(jí)階段基本經(jīng)濟(jì)制度有著重要作用。 特別是當(dāng)今信息時(shí)代，生產(chǎn)柔性化程度不斷增強(qiáng)，需要個(gè)性化日益明顯，標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)方式逐步向個(gè)性化和柔性化生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變，中小企業(yè)更能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求。 （三）我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)我國(guó)中小企業(yè)大部分是家族企業(yè)，家族制色彩濃厚，股權(quán)關(guān)系復(fù)雜，控制權(quán)全集中，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)未分離，家長(zhǎng)式管理模式占據(jù)主導(dǎo)地位，大股東之間的關(guān)聯(lián)度很大，具有數(shù)量大、種類(lèi)多、地域廣、行業(yè)齊全的特點(diǎn)。 從地域結(jié)構(gòu)上來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)東部占65%，中部占22%，西部占13%；同時(shí)，我國(guó)中小企業(yè)勞動(dòng)密集度高，與大企業(yè)呈分化狀態(tài)，目前我國(guó)大中小型企業(yè)的資金有機(jī)構(gòu)成之比為1831231資金就業(yè)率之-3-比為0480661。 由于大多數(shù)中小企業(yè)是靠個(gè)人資本投資完成初始資本積累的，股權(quán)投資者僅限于親朋好友及與企業(yè)主關(guān)系密切的人，但在資本技術(shù)密集型條件下，企業(yè)內(nèi)部資金難以滿(mǎn)足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。 二、中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的特征（一）企業(yè)融資結(jié)構(gòu)根據(jù)資金不同，企業(yè)融資可分為外源融資和內(nèi)源融資；根據(jù)資本屬性，可分為債券融資和權(quán)益資本；根據(jù)占用時(shí)間長(zhǎng)段，可分為長(zhǎng)期融資和短期融資；根據(jù)融資對(duì)象性質(zhì)，可分為貨幣資本融資、實(shí)物資本融資及無(wú)形資本融資。 （二）企業(yè)融資方式及狀況由于大多數(shù)中小企業(yè)是靠個(gè)人資本投資完成初始資本積累的，股權(quán)投資者僅限于親朋好友及企業(yè)主關(guān)系密切的人，但在資本技術(shù)密集型條件下，企業(yè)內(nèi)部資金難以滿(mǎn)足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。 一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)融資方式可分為債券融資、股票融資、商業(yè)信用融資等。 債券融資是企業(yè)籌集資金的工具，通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)移，可以解決企業(yè)自身的資金狀況，加速資金周轉(zhuǎn)，改善經(jīng)營(yíng)管理，提高自有資金的盈利率；債券融資是企業(yè)籌集大批量資金的重要方式，商業(yè)信用融資是企業(yè)之間與個(gè)人之間在買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)相互提供信用，宜于周轉(zhuǎn)性的短期資金融通所采用，不能作為投資性長(zhǎng)期方式。 三、中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀（一）銀行融資積極性不高，企業(yè)融資渠道比較狹窄以前，中國(guó)企業(yè)主要靠銀行的債券融資，風(fēng)險(xiǎn)大、成本高，銀行的回報(bào)率很低，銀行融資沒(méi)有積極性。 現(xiàn)在已經(jīng)與市場(chǎng)接軌，利率可以浮動(dòng)，甚至可以調(diào)高到幾倍，這-4-種情況下已經(jīng)給銀行帶來(lái)了一定的積極性。 盡管如此，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠跟市場(chǎng)完全接軌。 在實(shí)際中，我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，主要是依賴(lài)業(yè)主投資、內(nèi)部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)行股票和債券等融資渠道也被使用，但對(duì)中小企業(yè)的作用仍很有限。 （二）民間的投融資市場(chǎng)還沒(méi)形成，從銀行貸款的難度較大有些小額貸款公司、擔(dān)保公司、中介銀行也都建立起來(lái)了，但是他們的能力還太小，遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。 隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展，其資金需求增速迅猛。 從資金需求的角度來(lái)看，單個(gè)企業(yè)資金的需求量相對(duì)于大企業(yè)來(lái)說(shuō)并不大，但大部分中小企業(yè)都存在資金短缺問(wèn)題，整體上存在一個(gè)較大的資金需求總量。 但由于中小企業(yè)難以滿(mǎn)足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件且貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，以及財(cái)務(wù)管理水平較低等，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限相對(duì)有限，致使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。 尤其是大型商業(yè)銀行經(jīng)常以中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全或缺乏抵押資產(chǎn)等為由而將中小企業(yè)拒之門(mén)外；而一些中小金融機(jī)構(gòu)通過(guò)深入了解企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，并客觀(guān)評(píng)估其信貸需求和信貸風(fēng)險(xiǎn)，在滿(mǎn)足中小企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了積極作用。 從總體上來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)從銀行獲取貸款的難度還是比較大的。 （三）依賴(lài)非正規(guī)金融渠道，貸款政策限制多。 由于受到信息相對(duì)封閉、資產(chǎn)抵押能力弱等方面的局限，中小企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資面臨較大約束。 企業(yè)的融資時(shí)效性要求迫使中小企業(yè)求助于手續(xù)簡(jiǎn)便的商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。 雖然這些渠道的融資成本往往高于金融機(jī)構(gòu)的融資成本，但它們能更好地適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)靈活性要求。 現(xiàn)在，民間也有開(kāi)放的比較好的，就是說(shuō)我給你貸款，幾倍于銀行的利率，再帶種法律保護(hù)，符合了一定的市場(chǎng)需求，但這個(gè)跟客觀(guān)市場(chǎng)還是沒(méi)完全接軌。 民間借貸就像現(xiàn)在短期借貸的利率普遍都在30%以上，如果說(shuō)你貸個(gè)百分之十幾，百分之二十，好多人不會(huì)給你，短期不會(huì)給你做的，雖然有很大進(jìn)步了，但政府還需要逐步的放開(kāi)一些政策，讓民間借貸等各種非正規(guī)金融活動(dòng)也成為中小企業(yè)融資的重要補(bǔ)充。 -5- 四、中小企業(yè)融資困難問(wèn)題的原因分析對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，主要的渠道和融資方式有兩個(gè)一從銀行的渠道以債權(quán)的方式融資，二從證券市場(chǎng)或其他銀行的渠道以股權(quán)的方式融資。 這兩種融資渠道和融資方式，目前對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，是可望而不可及的，既有內(nèi)部自身原因，也有外部環(huán)境因素的制約。 （一）內(nèi)部原因(企業(yè)自生的原因) 1、目前我國(guó)中小企業(yè)融資之意識(shí)比較薄弱。 根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)和調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)尚未認(rèn)識(shí)到增強(qiáng)企業(yè)融資意識(shí)對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要性，而且對(duì)中央統(tǒng)計(jì)調(diào)查等事項(xiàng)并未積極配合，這就說(shuō)明其融資意識(shí)相當(dāng)薄弱。 2、中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，運(yùn)作不規(guī)范，造成銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱(chēng)，使銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。 目前有相當(dāng)部分中小企業(yè)由于客觀(guān)和人為因素沒(méi)有建立起完整的財(cái)務(wù)制度，會(huì)計(jì)核算不健全，缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門(mén)承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，銀行對(duì)這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及發(fā)展前景等情況難以了解，故不敢輕易提供信貸支持。 3、企業(yè)的融資能力十分低下。 在很多調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn)，將近半數(shù)的中小企業(yè)未能獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款，50%的企業(yè)其自有流動(dòng)資金占流動(dòng)資金比重在80%以上。 從中不難看出中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)貸款獲得發(fā)展資金是相當(dāng)困難的，中小企業(yè)本身融資能力低下。 4、中小企業(yè)通常不能按照銀行規(guī)定提供擔(dān)?；蚱渌盅嘿Y產(chǎn)。 銀行在商業(yè)化經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)?；蜇?cái)產(chǎn)抵押，其對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件則更為嚴(yán)格。 而相當(dāng)一部分中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中都不同程度地存在著機(jī)器設(shè)備、房屋等固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明晰、法律障礙多，無(wú)法用作貸款抵押品。 -6- 5、從企業(yè)性質(zhì)來(lái)看，中小企業(yè)大多屬勞動(dòng)密集型的加工企業(yè)。 相對(duì)于知識(shí)密集型企業(yè)而言，勞動(dòng)密集型企業(yè)利潤(rùn)本身就比較低，產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少，利潤(rùn)空間更是狹小。 此外，隨著人們生活水平和需求檔次的提升，中小企業(yè)生存的空間越來(lái)越小，效益下降在所難免。 6、管理人員素質(zhì)不高。 雖然有些中小企業(yè)企業(yè)家非常成功，但是大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理水平不高，缺乏現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理理念。 （二）外部環(huán)境制約因素 1、金融機(jī)構(gòu)方面。 （1）銀行對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”。 商業(yè)銀行的貸款主要是面向國(guó)有企業(yè)或其他大企業(yè)，并且雙方已形成了較為穩(wěn)定的伙伴關(guān)系。 由于我國(guó)是以公有制為主體，在制定經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，所有制性質(zhì)的價(jià)值判斷依然存在，即根據(jù)所有制、規(guī)模大小和行業(yè)特征而偏向公有制大企業(yè)。 我國(guó)銀行業(yè)的制度安排大都以大企業(yè)、大項(xiàng)目、大資金需求為工作對(duì)象和重點(diǎn)，從評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)、抵押條件、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等均較少考慮小企業(yè)及其融資特點(diǎn)。 此外，中小企業(yè)在公開(kāi)市場(chǎng)上通過(guò)發(fā)行股票和債券等方式進(jìn)行融資也常受到規(guī)模歧視，這在一定程度上也削弱了中小企業(yè)融資的能力。 （2）銀行與中小企業(yè)之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象，二者關(guān)系不和諧。 我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量多、質(zhì)量良莠不齊，銀行在無(wú)法充分了解貸款企業(yè)真實(shí)情況的條件下，為了避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，對(duì)中小企業(yè)實(shí)行“信貸配給”，即要求比大企業(yè)更高的利率或其他較苛刻的條件，甚至拒絕提供貸款。 （3）銀行貸款成本高。 目前我國(guó)大多中小企業(yè)對(duì)信貸需求量小、次數(shù)多，相對(duì)大企業(yè)而言貸款的機(jī)會(huì)成本較高。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本平均為大型企業(yè)的5倍左右。 在商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化與風(fēng)險(xiǎn)最小化的前提下，對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性不高。 2.政府方面。 （1）政府對(duì)中小企業(yè)融資渠道的開(kāi)啟不足，政策支持力度也不夠。 政府采取“抓-7-大放小”的政策，對(duì)大中型企業(yè)出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策，但在搞活中小企業(yè)，加強(qiáng)資金融通方面卻沒(méi)有采取優(yōu)惠的扶持政策，缺少公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，這就在客觀(guān)上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。 （2）法規(guī)建設(shè)不很完善，不能完全做到有法可依。 信用擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)融資服務(wù)滯后。 我國(guó)以法律形式促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，其重視程度可見(jiàn)一斑。 但是，能否落實(shí)則是一個(gè)長(zhǎng)期而漸進(jìn)的過(guò)程。 國(guó)家要求縣級(jí)以上人民政府及有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)推進(jìn)和組織建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，推動(dòng)對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件。 但現(xiàn)在的擔(dān)保組織難以落實(shí)，擔(dān)保能力與實(shí)際需要有很大差距，中小企業(yè)之間依法開(kāi)展多種形式的互助性融資擔(dān)保更是難見(jiàn)蹤影。 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的投資實(shí)際上也少得可憐，這些都嚴(yán)重阻礙了我國(guó)中小企業(yè)信貸融資的發(fā)展。 （3）缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)體系。 目前，我國(guó)涉及中小企業(yè)管理的政府部門(mén)主要包括工信部中小企業(yè)司、科技部、農(nóng)業(yè)部鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局、工商管理總局、商務(wù)部出口中小企業(yè)處等，這些管理機(jī)構(gòu)針對(duì)不同類(lèi)型、不同規(guī)模和不同所有制的中小企業(yè)以及中小企業(yè)的不同業(yè)務(wù)范圍等分別進(jìn)行管理和指導(dǎo)。 但是，這種“條塊分割”的管理模式，致使管理機(jī)構(gòu)設(shè)置重疊，管理職能重復(fù)以及管理效率不高，不利于中小企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃和協(xié)調(diào)，也不利于政府相關(guān)政策的有效實(shí)施。 五、中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決途徑和方法基于上述原因的分析，我個(gè)人對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)融資困難的局面和解決方法作幾點(diǎn)我個(gè)人的意見(jiàn)和提議。 （一）中小企業(yè)應(yīng)提高自身的質(zhì)量實(shí)力只有中小企業(yè)自身的質(zhì)量和實(shí)力得到了提高，中小企業(yè)的信用才能得到提高，從而才能從根本上解決中小企業(yè)間接融資難的問(wèn)題。 途徑主要有重視人才、唯才是舉，科學(xué)經(jīng)營(yíng)，提高管理水平，切實(shí)追求創(chuàng)新，以創(chuàng)新求發(fā)展，提高各方面質(zhì)量。 主要要做好-8-以下幾個(gè)方面1.推進(jìn)信用體系建設(shè)。 由于在現(xiàn)階段，中小企業(yè)融資的主要途徑是銀行的貸款，因此，中小企業(yè)信用體系未建立是造成融資難的原因之一。 中小企業(yè)自身應(yīng)提高其信用度，構(gòu)建融資信譽(yù)。 中小企業(yè)為取得融資信譽(yù)，必須比一些大中企業(yè)多付出成本，即可稱(chēng)為信譽(yù)成本，為取得銀行的金融支持而做好自身的努力。 2.加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。 運(yùn)用必要的政策扶持，創(chuàng)造條件重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。 3.企業(yè)賣(mài)股權(quán)求發(fā)展。 辦企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)在于獲得利潤(rùn)。 將企業(yè)的股權(quán)出賣(mài)，獲取現(xiàn)金，用于進(jìn)一步的投資。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓是企業(yè)做大做強(qiáng)的一種捷徑，資金也如滾雪球一樣，越滾越大。 4.企業(yè)購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品，拓寬融資渠道。 為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，銀行也開(kāi)發(fā)了許多新的金融產(chǎn)品來(lái)拓寬中小企業(yè)的融資渠道。 如票據(jù)融資、授信貸款、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款、個(gè)人商鋪貸款、再就業(yè)專(zhuān)項(xiàng)貸款等等，企業(yè)可以有效的利用這些金融產(chǎn)品，達(dá)到融資的目的。 5.企業(yè)尋求上市，進(jìn)行融資。 中小企業(yè)上市難，但是如果能得到政府的支持而上市，對(duì)企業(yè)而言，則如虎添翼。 既可提高知名度，又可增發(fā)、配股、發(fā)可轉(zhuǎn)債，使企業(yè)的融資能力空前提高。 （二）設(shè)立專(zhuān)門(mén)的政府部門(mén)和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供政府幫助政府推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展主要著眼于制度建設(shè)和法規(guī)保障，通過(guò)制度保障、政策協(xié)調(diào)、資本市場(chǎng)創(chuàng)新等措施，營(yíng)造外圍條件。 1、應(yīng)建立和健全對(duì)中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。 目前我國(guó)政府的信用擔(dān)保體系尚處于初步發(fā)展?fàn)顟B(tài)。 但由于我國(guó)商業(yè)銀行普遍推行了抵押、擔(dān)保制度，而大部分中小企業(yè)難以提供符合抵押條件的抵押物，所以導(dǎo)致一些成長(zhǎng)性較好的中小型企業(yè)無(wú)法獲得貸款，信用保證制度是可以使得那些按正常渠道無(wú)法-9-獲得到貸款的小企業(yè)得到了資金上的支持。 2、拓展中小企業(yè)直接融資渠道。 可以積極利用二板市場(chǎng)，為創(chuàng)業(yè)投資基金開(kāi)辟新的融資渠道。 發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)表明，金融支持是解決融資問(wèn)題、促進(jìn)中小企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的有效辦法。 相形之下，在困擾我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展中的諸多難題中，資金不足居于首位。 鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資以促進(jìn)中小企業(yè)高新技術(shù)的培育和發(fā)展。 根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，及時(shí)采取資金供給、制度保障等措施，推進(jìn)我國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展。 3、金融機(jī)構(gòu)要為中小企業(yè)提供資金支持。 雖然贏(yíng)利性、安全性、流動(dòng)性是商業(yè)銀行的基本經(jīng)營(yíng)原則，單純的把中小企業(yè)融資難歸咎于商業(yè)銀行不貸款，這種看法當(dāng)然過(guò)于片面。 但經(jīng)濟(jì)決定金融，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)具有反作用，這是眾所周知的道理。 商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間的關(guān)系也是如此，兩者之間也存在著互動(dòng)發(fā)展關(guān)系。 4、積極營(yíng)造良好環(huán)境政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資的扶持。 從某種程度上說(shuō)，加大政策性投入是解決問(wèn)題的客觀(guān)條件。 近年來(lái)，政府部門(mén)和社會(huì)各界對(duì)解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，給予了相當(dāng)程度的關(guān)注。 （三）中小企業(yè)要追求各種融資手段和方法，拓展融資途徑，實(shí)行創(chuàng)新性融資 1、可以進(jìn)行租賃融資。 融資其實(shí)不一定就融貨幣，可以融“物”，以物代資，從本質(zhì)上說(shuō)，機(jī)械、設(shè)備、廠(chǎng)房等都是資本。 所以，企業(yè)可以采取租賃式融資，拓展融資途徑、渠道和方式。 2、可以向典當(dāng)行融資。 中小企業(yè)融資的對(duì)象不一定是銀行，也不能局限于銀行。 如果選擇典當(dāng)行融資，其融資條件是相當(dāng)優(yōu)越的。 典當(dāng)行融資成本相對(duì)于銀行來(lái)得低，這對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展是十分有利的。 典當(dāng)融資限制條件少。 中小企業(yè)融資難的一個(gè)主要原因是信用缺失，而銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資條件相當(dāng)苛刻，向典當(dāng)行融資，-10-其融資門(mén)檻相對(duì)降低了許多，從而使融資可能大大增加。 典當(dāng)融資的手續(xù)也相對(duì)銀行簡(jiǎn)單，可以及時(shí)有效地獲得資金，及時(shí)有效地解決中小企業(yè)資