開發(fā)行股票的董事會(huì)、股東大會(huì)決議有關(guān)注意事項(xiàng)的函.doc

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行監(jiān)管函2007194號(hào)關(guān)于上市公司做好非公開發(fā)行股票的董事會(huì)、股東大會(huì)決議有關(guān)注意事項(xiàng)的函上交所上市公司部和深交所公司管理部、發(fā)審監(jiān)管部： 2006年5月發(fā)布的上市公司證券發(fā)行管理辦法（以下簡(jiǎn)稱管理辦法）建立了上市公司向特定對(duì)象非公開發(fā)行股票的制度。實(shí)施一年多來，非公開發(fā)行股票成為上市公司再融資的重要方式之一。在總結(jié)有關(guān)操作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，為促進(jìn)上市公司提前做好決策環(huán)節(jié)的工作，提高信息披露的準(zhǔn)確性和融資審核效率，我部擬定了關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票的董事會(huì)、股東大會(huì)決議的注意事項(xiàng)。請(qǐng)以適當(dāng)方式通知各上市公司按此辦理董事會(huì)、股東大會(huì)事宜。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)二00七年七月四日附件：關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票的董事會(huì)、股東大會(huì)決議的注意事項(xiàng)上市公司作出非公開發(fā)行股票的決議，應(yīng)當(dāng)符合上市公司證券發(fā)行管理辦法（證監(jiān)會(huì)令第30號(hào)，以下簡(jiǎn)稱管理辦法）的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)有利于減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、增強(qiáng)獨(dú)立性，有利于提高資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)持續(xù)盈利能力。有關(guān)注意事項(xiàng)如下：一、上市公司董事會(huì)作出非公開發(fā)行股票決議，應(yīng)當(dāng)按照管理辦法的規(guī)定明確下列事項(xiàng)：（一）確定本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)?！岸▋r(jià)基準(zhǔn)日”是指計(jì)算發(fā)行底價(jià)的基準(zhǔn)日。定價(jià)基準(zhǔn)日可以為關(guān)于本次非公開發(fā)行股票的董事會(huì)決議公告日、股東大會(huì)決議公告日，也可以為發(fā)行期的首日。 （二）董事會(huì)決議確定具體發(fā)行對(duì)象的，應(yīng)當(dāng)明確具體的發(fā)行對(duì)象名稱及其認(rèn)購(gòu)價(jià)格或定價(jià)原則、認(rèn)購(gòu)數(shù)量或者數(shù)量區(qū)間，發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起至少36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（三）董事會(huì)決議未確定具體發(fā)行對(duì)象的，應(yīng)當(dāng)明確選擇發(fā)行對(duì)象的范圍和資格，定價(jià)原則、限售期。決議應(yīng)當(dāng)載明，具體發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對(duì)象將在取得發(fā)行核準(zhǔn)批文后，根據(jù)發(fā)行對(duì)象申購(gòu)報(bào)價(jià)的情況，遵照價(jià)格優(yōu)先原則確定；發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起至少12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 （四）本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量不確定的，董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)明確數(shù)量區(qū)間（含上限和下限）。董事會(huì)決議還應(yīng)當(dāng)載明，上市公司的股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間除權(quán)、除息的，發(fā)行數(shù)量和發(fā)行底價(jià)是否相應(yīng)調(diào)整。 （五）本次募集資金數(shù)量的上限、擬投入項(xiàng)目的資金需要總數(shù)量、本次募集資金投入數(shù)量、其余資金的籌措渠道。募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金或者償還銀行貸款的，應(yīng)當(dāng)說明補(bǔ)充流動(dòng)資金或者償還銀行貸款的具體數(shù)額；募集資金用于收購(gòu)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)明確交易對(duì)方、標(biāo)的資產(chǎn)、作價(jià)原則等事項(xiàng)。 二、發(fā)行對(duì)象屬于下列情形之一的，董事會(huì)作出的非公開發(fā)行股票決議應(yīng)當(dāng)載明具體的發(fā)行對(duì)象及其認(rèn)購(gòu)價(jià)格或者定價(jià)原則；發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：（一）上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人； （二）通過認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者；（三）董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。 三、 前條所述的具體發(fā)行對(duì)象，應(yīng)當(dāng)在召開董事會(huì)的當(dāng)日或者前1日與上市公司簽訂附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同，并提交上市公司該次董事會(huì)批準(zhǔn)。附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同應(yīng)載明該發(fā)行對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)股份的數(shù)量或數(shù)量區(qū)間、認(rèn)購(gòu)價(jià)格或定價(jià)原則、限售期，同時(shí)約定本次發(fā)行一經(jīng)上市公司董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，該合同即應(yīng)生效。 四、非公開發(fā)行股票的董事會(huì)決議經(jīng)表決通過后，上市公司應(yīng)當(dāng)在2個(gè)交易日內(nèi)披露。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)按照本注意事項(xiàng)附件非公開發(fā)行股票預(yù)案的編制要求編制預(yù)案，作為董事會(huì)決議的附件，與董事會(huì)決議同時(shí)刊登。 五、上市公司董事會(huì)作出非公開發(fā)行股票決議，應(yīng)當(dāng)按照管理辦法規(guī)定的程序和要求召開股東大會(huì)表決通過。本次發(fā)行涉及資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估或者盈利預(yù)測(cè)的，資產(chǎn)審計(jì)結(jié)果、評(píng)估結(jié)果和經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告至遲應(yīng)隨召開股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。六、非公開發(fā)行股票的董事會(huì)決議公告后，出現(xiàn)以下情況需要重新召開董事會(huì)的，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)重新確定本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日：（一）本次非公開發(fā)行股票股東大會(huì)決議的有效期已過；（二）本次發(fā)行方案發(fā)生變化；（三）其他對(duì)本次發(fā)行定價(jià)具有重大影響的事項(xiàng)。七、管理辦法所稱“定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)”的計(jì)算公式為：定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量。管理辦法所稱“發(fā)行對(duì)象不超過10名”，是指最終認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。基金管理公司以多個(gè)投資賬戶持有股份的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象；信托投資公司作為發(fā)行對(duì)象，只能以自有資金認(rèn)購(gòu)。附：非公開發(fā)行股票預(yù)案的編制要求一、非公開發(fā)行股票預(yù)案應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）本次非公開發(fā)行股票方案概要；（二）董事會(huì)關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析；（三）董事會(huì)關(guān)于本次發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析； （四）其他有必要披露的事項(xiàng)。二、發(fā)行對(duì)象屬于注意事項(xiàng)第二條規(guī)定的情形之一的，非公開發(fā)行股票預(yù)案除應(yīng)當(dāng)包括前條規(guī)定的內(nèi)容外，還應(yīng)當(dāng)披露以下內(nèi)容：（一）發(fā)行對(duì)象的基本情況；（二）附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同的內(nèi)容摘要。 三、本次募集資金用于收購(gòu)資產(chǎn)的，非公開發(fā)行股票預(yù)案除應(yīng)當(dāng)包括前兩條規(guī)定的內(nèi)容外，還應(yīng)當(dāng)披露以下內(nèi)容：（一）目標(biāo)資產(chǎn)的基本情況；（二）附條件生效的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同的內(nèi)容摘要；（三）董事會(huì)關(guān)于資產(chǎn)定價(jià)合理性的討論與分析。四、上市公司擬收購(gòu)的資產(chǎn)在首次董事會(huì)前尚未進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估，以及相關(guān)盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)尚未經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核的，在首次董事會(huì)決議公告中應(yīng)披露相關(guān)資產(chǎn)的主要?dú)v史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，注明未經(jīng)審計(jì)，并作出關(guān)于“目標(biāo)資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果以及經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)將在發(fā)行預(yù)案補(bǔ)充公告中予以披露”的特別提示。上市公司應(yīng)當(dāng)在審計(jì)、評(píng)估或者盈利預(yù)測(cè)審核完成后再次召開董事會(huì)，對(duì)相關(guān)事項(xiàng)作出補(bǔ)充決議，并編制非公開發(fā)行股票預(yù)案的補(bǔ)充公告。五、本次非公開發(fā)行股票方案概要應(yīng)當(dāng)根據(jù)情況說明以下內(nèi)容：（一）上市公司本次非公開發(fā)行的背景和目的；（二）發(fā)行對(duì)象及其與公司的關(guān)系；（三）發(fā)行股份的價(jià)格及定價(jià)原則、發(fā)行數(shù)量、限售期；（四）募集資金投向；（五）本次發(fā)行是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易；（六）本次發(fā)行是否導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化； （七）本次發(fā)行方案已經(jīng)取得有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的情況以及尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序。六、董事會(huì)關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）簡(jiǎn)要說明本次募集資金的使用計(jì)劃、投資項(xiàng)目基本情況、項(xiàng)目發(fā)展前景，以及本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況等的影響；（二）募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金或者償還銀行貸款的，應(yīng)當(dāng)說明補(bǔ)充流動(dòng)資金或者償還銀行貸款的具體數(shù)額，并詳細(xì)分析其必要性和對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響；（三）募集資金用于收購(gòu)他人資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)資產(chǎn)的信息；（四）本次募集資金投資項(xiàng)目涉及立項(xiàng)、土地、環(huán)保等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)說明已經(jīng)取得有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的情況以及尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序。七、發(fā)行對(duì)象屬于注意事項(xiàng)第二條規(guī)定的情形之一的，發(fā)行對(duì)象的基本情況說明應(yīng)當(dāng)包括：（一）發(fā)行對(duì)象是法人的，應(yīng)披露發(fā)行對(duì)象名稱、注冊(cè)地、法定代表人，與其控股股東、實(shí)際控制人之間的股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖，主營(yíng)業(yè)務(wù)情況，最近3年主要業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營(yíng)成果，并披露其最近1年簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，注明是否已經(jīng)審計(jì)；（二）發(fā)行對(duì)象是自然人的，應(yīng)披露姓名、住所，最近5年內(nèi)的職業(yè)、職務(wù)，應(yīng)注明每份職業(yè)的起止日期以及所任職單位、是否與所任職單位存在產(chǎn)權(quán)關(guān)系，以及其所控制的核心企業(yè)和核心業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況；（三）發(fā)行對(duì)象及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（或者主要負(fù)責(zé)人）最近5年受過行政處罰（與證券市場(chǎng)明顯無關(guān)的除外）、刑事處罰、或者涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或者仲裁的，應(yīng)當(dāng)披露處罰機(jī)關(guān)或者受理機(jī)構(gòu)的名稱，處罰種類，訴訟或者仲裁結(jié)果，以及日期、原因和執(zhí)行情況；（四）本次發(fā)行完成后，發(fā)行對(duì)象及其控股股東、實(shí)際控制人所從事的業(yè)務(wù)與上市公司的業(yè)務(wù)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否存在關(guān)聯(lián)交易；如存在，是否已做出相應(yīng)的安排確保發(fā)行對(duì)象及其關(guān)聯(lián)方與上市公司之間避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及保持上市公司的獨(dú)立性； （五）本次發(fā)行預(yù)案披露前前24個(gè)月內(nèi)發(fā)行對(duì)象及其控股股東、實(shí)際控制人與上市公司之間的重大交易情況。 八、通過本次發(fā)行擬進(jìn)入的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)說明相關(guān)資產(chǎn)的下列基本情況：（一）相關(guān)的資產(chǎn)名稱、類別，所有者和經(jīng)營(yíng)管理者的基本情況；（二）資產(chǎn)權(quán)屬是否清晰、是否存在權(quán)利受限、權(quán)屬爭(zhēng)議或者妨礙權(quán)屬轉(zhuǎn)移的其他情況； （三）相關(guān)資產(chǎn)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和核算的情況。披露至少最近1年1期主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)信息摘要。分析其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量狀況及其發(fā)展趨勢(shì)。（四）資產(chǎn)的交易價(jià)格及定價(jià)依據(jù)。披露相關(guān)資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的帳面值；交易價(jià)格以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為依據(jù)的，應(yīng)當(dāng)披露資產(chǎn)評(píng)估方法和資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果；相關(guān)資產(chǎn)在最近3年曾進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估或者交易的，還應(yīng)當(dāng)說明評(píng)估價(jià)值和交易價(jià)格、交易對(duì)方。九、通過本次發(fā)行擬進(jìn)入的資產(chǎn)為股權(quán)的，還應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)說明相關(guān)股權(quán)的下列基本情況： （一）股權(quán)所在公司的名稱、企業(yè)性質(zhì)、注冊(cè)地、主要辦公地點(diǎn)、法定代表人、注冊(cè)資本；股權(quán)及控制關(guān)系，包括公司的主要股東及其持股比例、股東出資協(xié)議及公司章程中可能對(duì)本次交易產(chǎn)生影響的主要內(nèi)容、原高管人員的安排；（二）股權(quán)所在公司主要資產(chǎn)的權(quán)屬狀況及對(duì)外擔(dān)保情況，主要負(fù)債情況；（三）股權(quán)所在公司至少最近1年1期的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)信息摘要。分析其主要財(cái)務(wù)指標(biāo)狀況及其發(fā)展趨勢(shì)。十、擬進(jìn)入的資產(chǎn)將增加上市公司的債務(wù)或者或有負(fù)債的，披露內(nèi)容還應(yīng)包括：（一）債務(wù)的本息、期限、債權(quán)人等基本情況；（二）上市公司承擔(dān)該債務(wù)的必要性；（三）交易完成后上市公司是否存在償債風(fēng)險(xiǎn)和其他或有風(fēng)險(xiǎn)；（四）是否已取得債權(quán)人的書面同意，對(duì)未獲得同意部分的債務(wù)處理安排等。 十一、附生效條件的股份認(rèn)購(gòu)合同的內(nèi)容摘要應(yīng)當(dāng)包括：（一）合同主體、簽訂時(shí)間；（二）認(rèn)購(gòu)方式、支付方式；（三）合同的生效條件和生效時(shí)間；（四）合同附帶的任何保留條款、前置條件；（五）違約責(zé)任條款。附生效條件的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同的內(nèi)容摘要除前款內(nèi)容外，至少還應(yīng)當(dāng)包括：（一）目標(biāo)資產(chǎn)及其價(jià)格或定價(jià)依據(jù)；（二）資產(chǎn)交付或過戶時(shí)間安排；（三）資產(chǎn)自評(píng)估截止日至資產(chǎn)交付日所產(chǎn)生收益的歸屬；（四）與資產(chǎn)相關(guān)的人員安排。十二、董事會(huì)關(guān)于資產(chǎn)定價(jià)合理性的討論與分析，應(yīng)當(dāng)分別對(duì)資產(chǎn)交易價(jià)格或者資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格的合理性進(jìn)行說明。資產(chǎn)交易價(jià)格以經(jīng)審計(jì)的賬面值為依據(jù)的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)結(jié)合相關(guān)資產(chǎn)的盈利能力說明定價(jià)的公允性。本次資產(chǎn)交易根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果定價(jià)的，在評(píng)估機(jī)構(gòu)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告后，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充披露上市公司董事會(huì)及獨(dú)立董事對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提和評(píng)估結(jié)論的合理性、評(píng)估方法的適用性等問題發(fā)表的意見。采取收益現(xiàn)值法等基于對(duì)未來收益預(yù)測(cè)的評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估的，應(yīng)當(dāng)披露評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)估方法的適用性、評(píng)估假設(shè)前提及相關(guān)參數(shù)的合理性、未來收益預(yù)測(cè)的謹(jǐn)慎性的說明。十三、董事會(huì)關(guān)于本次發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析部分，應(yīng)當(dāng)根據(jù)情況說明以下內(nèi)容：（一）本次發(fā)行后上市公司業(yè)務(wù)是否發(fā)生變化，公司章程等是否進(jìn)行調(diào)整；預(yù)計(jì)股東結(jié)構(gòu)、高管人員結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況。（二）本次發(fā)行后上市公司財(cái)務(wù)狀況