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貨幣銀行學復習題及參考答案 來源： 湯珉的日志 貨幣銀行學復習題及參考答案一、單項選擇題：1、費里德曼認為貨幣需求函數具有（A）的特點。A相對穩(wěn)定B相對不穩(wěn)定C不穩(wěn)定D不確定2、國家貨幣管理部門或中央銀行所規(guī)定的利率是（C）A實際利率B市場利率C公定利率D法定利率3、在影響基礎貨幣增減變動的因素中（D）的影響最主要。A國外凈資產B中央銀行對政府債權C固定資產的增減變化D中央銀行對商業(yè)銀行的債權4、下列屬于管理性金融機構的有（B）A商業(yè)銀行B中央銀行C政策性銀行D投資銀行5、貨幣均衡的自發(fā)實現主要依靠（C）A價格機制B央行宏觀調控C利率機制D匯率機制6、國際開發(fā)協會主要向（D）提供長期低息援助性貸款。A成員國B成員國私人部門C低收入成員國D低收入國家7、在間接標價法下，匯率的升降與本國貨幣價值的高低呈（B）變化。A反比例B正比例C無確定關系D同比例8、下列金融工具中屬于直接金融工具的是（D）A銀行支票B大額可轉讓定期存單C銀行承兌匯票D企業(yè)股票9、商業(yè)信用是企業(yè)之間由于（D）而相互提供的信用。A生產聯系B產品調劑C物質交換D商品交易10、實行（B）是布雷頓森林體系的主要特征之一。A浮動匯率B固定匯率C釘住匯率D一攬子匯率11、利息是（D）的價格。A貨幣資本B外來資本C銀行存款D借貸資本12、以金為貨幣金屬，以金幣為本位幣，不鑄造不流通金幣，銀行券可兌換外幣匯票是（D）。A金塊本位制B金本位制C銀行券制D金匯兌本位制13、信用的基本特征（B）A無條件價值單方面讓渡B、以償還為條件的價值單方面轉移C、無償的贈與或援助D、平等的價值交換14、世界各國中央銀行的組織形式以（A）最為流行。A單一型B復合型C跨國型D準中央銀行型15、按照組織的章程，服務對象只限于成員國官方財政、金融當局，而不與任何私人企業(yè)有業(yè)務來往的國際金融組織是（B）。A世界銀行B國際貨幣基金組織C國際開發(fā)協會D國際金融公司16、長期以來，對貨幣供應量進行層次劃分的主要依據是（C）A金融資產的盈利性B金融資產的安全性C金融資產的流動性D金融資產的種類17、據證券行市公式，股票預期收益一定時，市場利率上升，股票價格將（D）A上升B不變C無法判斷D下降18、（A）是費雪的關于貨幣必要的交易方程式。AMV=PTB、P=MV/TC、M=PQ/VD、M=KPY重復19、貨幣均衡的自發(fā)實現主要依靠（C）A價格機制B匯率機制C利率機制D中央銀行宏觀機制20、在下列控制經濟中貨幣總量的各個手段中，中央銀行可以靈活使用的市場性工具是（B）A再貼現政策B公開市場業(yè)務C信貸規(guī)?？刂艱法定準備21、典型的外生變量是（D）A利率B價格C匯率D稅率22、各國貨幣政策的首要目標（C）A經濟增長B國際收支平衡C穩(wěn)定物價D充分就業(yè)23、英格蘭銀行的建立標志著現代銀行業(yè)的興起，它成立于（C）A1765年B1921年C1694年D1473年24、屬于準中央銀行體制的國家或地區(qū)是（D）A馬來西亞B印度尼西亞C泰國D新加坡25、巴塞爾協議規(guī)定的核心資本充足率不小于（B）。A8%B4%C13%D5%26、商業(yè)銀行與其他金融機構的區(qū)別之一在于商業(yè)銀行能接受（C）。A儲蓄存款B原始存款C活期存款D定期存款27、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（D）。A差別利率B實際利率C公定利率D基準利率28、有價證券的二級市場是指（D）。A證券發(fā)行市場B貨幣市場C資本市場D證券轉讓市場29、屬于貨幣政策遠期中介指標的是（A）。A利率B超額準備金C基礎貨幣D匯率30、國際收支平衡表根據（A）編制，每筆經濟交易同時在兩方反映，原則上借貸方恒等。A復式記帳原理B業(yè)務核算C單式記帳原理D統(tǒng)計原理31、下列項目中的（C）不包括在國際收支平衡表內。A經常項目B資本項目C借貸項目D平衡項目重復32、商業(yè)信用是企業(yè)之間由于（A）而相互提供的信用。A商品交易B物質交換C互通有無D生產聯系33、發(fā)行價格低于金融工具的票面金額稱作（C）。A溢價B平價C折價D竟價34、在整個貨幣供應過程中，屬于核心地位的是（B）。A中央政府B中央銀行C商業(yè)銀行D非銀行金融機構35、按目前中國人民銀行公布的貨幣層次劃分口徑，M0包括（B）。A活期存款B現金C儲蓄存款D定期存款36、金融創(chuàng)新增強了貨幣供給的（A）。A內生性B外生性C可測性D可控性37、最典型的全能型商業(yè)銀行國家是（D）。A美國B英國C日本D德國38、在其它因素不變的條件下，如果商品價格總額減少1/2，則流通中的貨幣需要量將會（C）。A增加1/2B增加2倍C減少1/2D不變39、經濟貨幣化進程是（B）。A勻速的B非勻速的C逐漸提高D減緩的40、中央銀行在中國的萌芽是（A）。A戶部銀行B中國銀行C中國農業(yè)銀行D華北銀行二、判斷：1、執(zhí)行流通手段的貨幣，可以是想象的或觀念上的貨幣，也可以是現實的貨幣（）。2、商業(yè)票據的背書人對票據不負有連帶責任（）。3、布雷頓森林體系是以黃金為基礎，但卻是以美元為主要國際儲備貨幣的國際貨幣體系，自此體系建立起來，金本位制度就宣告崩潰了（）。4、銀行信用是銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用，它屬于間接信用（）。5、在資本充足性管理中，資本回報率（）是一個重要的指標，它等于稅后凈利潤與資產的比值（）。6、在倫敦外匯交易市場上，某日1=US$1.5902-1.5893，現在A貿易商欲從花旗銀行倫敦分行用英鎊購入100萬美元，應使用1.5902的匯率（）。7、內生變量是指經濟體系中由純粹經濟因素決定的變量，這些變量通常不為政策左右，例如市場經濟中的價格、利率、匯率等（）。8、貨幣需求是指社會各部門在既定的收入或財富范圍內，能夠而且愿意以貨幣形式持有的數量（）。9、國際收支是一個流量的概念，當人們提到國際收支時，應指明是哪一個時期的（）。10、當金融資產的收益率明顯高于存款利率時，人們往往更傾向于購買有價證券，因而會增加投資性貨幣需求（）。11、金融構成比率是指現金金融資產總值與國民財富的比率（）。12、執(zhí)行流通手段的貨幣，可以是想象的或觀念上的貨幣，也可以是現實的貨幣（）。13、債券收益率是期待的收益率，股票的收益是固定的收益率（）。14、改革開放前，我國的通貨膨脹主要是隱蔽型的；改革開放后，則主要是公開型的（）。15、股權融資與債券融資的區(qū)別在于債權債務關系的形成方式不同（）。16、貨幣供給的主體是中央銀行、商業(yè)銀行和非銀行金融機構（）。17、歐洲貨幣是指在貨幣發(fā)行國境外流通的貨幣（？）?？匆幌碌谑恼隆皻W洲債券”的有關內容。18、現金漏損率與存款派生倍數呈正比關系，超額準備金與存款派生倍數呈反比關系（）。19、間接標價法是用一定單位的本國貨幣來計算應收若干單位的外國貨幣（）。20、可貸資金理論認為，利率僅僅決定于兩個因素：貨幣供給與保有貨幣的意思（？）。題目好象有問題：可貸資金理論認為，利率是由借貸資金的供求關系決定的。21、1984年1月，我國專設中國人民建設銀行，承辦原來由人民銀行負責的信貸及城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務（）。22、中央銀行和商業(yè)銀行都能對基礎貨幣進行有效的控制（）。23、金融工具就是金融資產（）。24、穩(wěn)定物價與充分就業(yè)通常是存在矛盾的（）。25、利率變動與貨幣需求量之間的關系是同方向的（）。26、從我國發(fā)生的幾次通貨膨脹可以看出，我國的通貨膨脹具有短期性和政策性的特點（）27、投資銀行的主要資金來源是發(fā)行股票和債券（）。28、金融一體化是貿易一體化和生產一體化的必然結果（）。29、金本位制包括金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制和金銀復本位制（）。30、消費信用的主要形式有：賒銷、分期付款、消費信貸（）。31、經濟發(fā)展的商品化是貨幣化的前提與基礎，但商品化不一定等于貨幣化（）。32、商業(yè)票據不能作為信用貨幣的形式（）。33、格雷欣法則是金銀平行本位制中發(fā)生作用（）。34、當市場利率上升時，證券市場也上升（）。35、中央銀行獨占貨幣發(fā)行權是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的根本標志（）。36、銀行和保險公司業(yè)務收支在國際收支平衡表中屬于資本項目（）。37、現金漏損與存款余額之比稱為現金漏損率，也稱提現率（）。38、物價上漲就是通貨膨脹（）。39、基準利率一般屬于長期利率（）。40、通知放款是商業(yè)銀行之間的短期資金拆借（）。三、簡答或論述題：1、影響我國貨幣需求的主要因素是什么？2、加入世界貿易組織對中國金融業(yè)的效應？3、存款準備金政策及其效果？4、發(fā)展中國家貨幣金融發(fā)展的特征是什么？5、從各種信用形式的特點出發(fā)，論述我國應怎樣運用這些信用形式？解答思路：（1）首先解釋信用的經濟含義；（2）介紹現代主要信用形式，如商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、國際信用、消費信用等，需要詳細解釋；（3）對各種信用形式應如何運用，結合教材第五章進行分析。例如銀行信用，我國最主要的問題是加強風險管理，提高貨幣資金的使用效益；而商業(yè)信用，則是如何進行規(guī)范的問題等等；（4）結合以上分析，闡述你自己的觀點，即你認為我國當前對這些信用形式應如何綜合運用或者提出有針對的建議。（教材第5章）6、貨幣乘數及其影響因素？7、金融市場監(jiān)管的原則？8、我國決定與影響利率的因素？9、中央銀行的職能（對不同職能的影響）？10、金融市場的管理手段？11、間接融資的優(yōu)點和局限性？12、貨幣市場與資本市場及其各自的特點？13、紙幣流通制度下匯率變動的決定因素？14、新中國金融機構體系的建立與發(fā)展？15、一般性貨幣政策工具？16、選擇性貨幣政策工具？17、試述通貨膨脹形成的理論原因，并結合國情論述我國通貨膨脹形成的特點？解答思路：（1）首先解釋通貨膨脹的含義；（2）敘述通貨膨脹的直接原因和深層次的原因；（3）分析我國通貨膨脹的特點，即短期性和非政策性；（4）結合自己思考，提出自己的分析或建議。（教材第19章第2節(jié)）18、CD與一般定期存款的差別？19、影響貨幣均衡實現的主要原因？20、國際儲備的含義和作用？21、通貨膨脹的類型？22、結合實際論述貨幣政策與財政政策的協調配合？解答思路：（1）首先解釋貨幣政策與財政政策的定義和意義；（2）敘述兩大政策之間的協調配合應注意的問題；（3）分析兩大政策與外部環(huán)境的協調配合；（4）結合自己思考，提出自己的分析或建議。（教材第20章第5節(jié)）23、金融全球化的主要內容？24、金融工具的基本特征及其不同發(fā)行方式下的發(fā)行價格？25、不同體制下中央銀行的貨幣政策工具以及現階段我國中央銀行應如何運用貨幣政策工具?解答思路：（1）首先介紹貨幣政策工具的含義；（2）介紹貨幣政策工具的各種類型，主要有一般性、選擇性和其他貨幣政策工具；（3）結合各種貨幣政策工具的特點分別敘述各種貨幣政策工具選擇和應用的注意事項。（教材第20章第3節(jié)）26、銀行信用與商業(yè)信用之間的關系？27、金融監(jiān)管的組織體制？28、通貨膨脹的經濟含義？四、名詞解釋：債券融資基礎貨幣派生存款原始存款經濟貨幣化經濟金融化金融工具直接標價法間接標價法存款貨幣貨幣乘數銀行信用商業(yè)信用格雷欣法則銀行中間業(yè)務名義貨幣需求實際貨幣需求公開市場業(yè)務存款準備金政策金融結構信用貨幣金融資產金融相關比率準中央銀行制度公定利率貨幣供給量資本與金融項目貯藏手段證券交易所出口信貸浮動利率貨幣市場資本市場貨幣均衡五、其他知識點（紅字為正確選項）:1、出口方銀行自外國進口商或進口商銀行提供的貨款是（）賣方信貸買方信貸國際金融機構貸款政府貸款2、利率與社會資本規(guī)模相關性，所以它可以作為調節(jié)經濟的杠桿，但它作為杠桿能夠充分發(fā)揮起作用的應是（）的大小名義利率實際利率消費傾向利率彈性3、由中國境內注冊的公司發(fā)行、直接在香港上市的股票稱為（）B股H股A股N股4、有價證券的二級市場是指（）證券發(fā)行市場貨幣市場證券轉讓市場資本市場5、通知放款又叫（）短期拆借市場銀行借貸市場票據承兌市場票據貼現市場6、英格蘭銀行的建立標志著現代銀行業(yè)的興起，它建立于（）17651921169414737、能夠比較準確地反映最終產品和勞務的一般物價水平變動情況，但容易受到價格結構影響的通貨膨脹測定指標是（）居民消費指數批發(fā)物價指數消費物價指數國民生產總值平減指數8、在國際收支平衡表中，私人轉移主要包括僑民匯款等；政府轉移主要包括外交費用、政府間經濟或軍事援助、捐款、戰(zhàn)爭賠款等，它們都被列在（）中。經常項目資本項目平衡項目官方儲備9、在貨幣層次的劃分中，那一層次的貨幣購買力最強，可以隨即作為流通手段和支付手段（）。M0M1M2M310、在20世紀70年代，由于石油價格上漲，導致了西方許多發(fā)達國家產生了通貨膨脹，單從這個角度考慮，可以看出此次是典型的（）通貨膨脹。需求拉上型成本推動型結構變動型體制轉軌型11、中國第一家現代銀行是（）匯豐銀行花旗銀行英格蘭銀行麗如銀行12、（）膨脹是引起財政赤字和銀行信用膨脹的主要原因消費需求投資需求社會總儲備社會總需求13、銀行所持有的流動性很強的短期有價證券是商業(yè)銀行經營中的（）。第一道防線第二道防線第三道防線第四道防線14、銀行在大城市設立總行，在本市及國內外各地普遍設立分支機構的制度是（）。單一銀行制總分行制持股公司制連鎖銀行制15、著名國際金融專家特里勞指出的確定一國儲備量的指標是各國的外匯儲備應大致相當于一國（）個月的進口額。3641016、下列屬于消費信用的形式是（）。直接投資銀團投資賒銷出口信貸17、金本位下，（）是決定兩國貨幣匯率的基礎。貨幣含金量鑄幣平價中心匯率貨幣實際購買力18、專門向經濟不發(fā)達會員國的私營企業(yè)提供貸款和投資的國際金融組織是（）。國際開發(fā)協會國際金融公司國際貨幣基金組織國際清算銀行19、屬于管理性金融機構的是（）。商業(yè)銀行中央銀行專業(yè)銀行投資銀行20、屬于貨幣政策遠期中介指標的是（）匯率超額準備金利率基礎貨幣六、計算題1、銀行向企業(yè)發(fā)放一筆貨款，額度為100萬元，期限為3年，年利率為4%，試用單利和復利兩種方式計算銀行應得的本和利。解答思路：單利：本利和=100萬元（1+4%3）=復利：本利和=100萬元=（1+4%）（1+4%）（1+4%）2、已知法定存款準備金率7%，提現率為8%，超額準備金率為5%，試計算存款擴張倍數。解答思路：存款派生倍數=1/（存款準備金率+提現率+超額準備率）=1/（7%+8%+5%）=3、原始存款3000萬元，法定存儲準備金率7%，提現率為8%，超額準備金率5%，計算整個銀行體系的派生存款。解答思路：派生存款=總存款原始存款=30001/（7%+8%+5%）3000=4、某股票市場采樣的A、B、C、D、E五種股票，基期價格分別為10，20，30，40，50元，報告期價格分別為18，22，34，40，61元，報告期上市股票分別為100，120，150，200，240股，基期指數值為100，試計算報告期加權股價指數。解答思路：報告期加權股價指數=（報告期股票價格報告期上市股票數）/（基期股票價格報告期上市股票數）基期指數值=（18100+22120+34150+40200+61240）/（10100+20120+30150+40200+50240）100=5、投資者購入某種發(fā)行價格為140元的債券，同年銀行三年期定期存款利率為7%（單利），持有三年后，該投資者要在什么價位以上賣出其所持債券才能使自己在債券上的投資比在銀行定期存款上的投資更劃算一些。解答思路：“劃算”意味著購買債券的收益要比同年定期存款的收益要大，因此，計算出同年定期存款的收益數額（題目中提示運用單利法），只要高于此數額即在此數額之上賣出就是劃算的。即：140（1+7%3）=6、面額100元的債券，票面利率5%，8年到期，市場利率為4%，按單利計算，計算該債券的行市。解答思路：債券行市=債券到期收入的本利和/（1+市場利率到期期限）=100（1+5%8）/（1+4%8）=7、某國某種商品價格為16元，待售商品數量為210000件，平均貨幣流通速度為7次，試計算流通中貨幣必要量。解答思路：流通中貨幣必要量=商品價格待售商品數量/平均貨幣流通速度=16210000/7=三、簡答或論述題：影響我國貨幣需求的主要因素是什么？由于不同國家在經濟制度、金融發(fā)展水平、文化和社會背景以及所處經濟發(fā)展階段的不同，影響貨幣需求的因素也有所差別?，F階段影響我國貨幣需求的因素主要有：(1)收入。收入與貨幣的需求呈同方向變動關系。(2)價格。價格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動關系。(3)利率。利率的變動與貨幣需求量的變動是反方向的。(4)貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求呈反方向變動關系。(5)金融資產選擇。(6)其他因素。加入世界貿易組織對中國金融業(yè)的效應？加入WTO使我國金融業(yè)的對外開放和對內開放進入一個新階段，入世后五種效應的發(fā)揮對我國金融業(yè)發(fā)展起積極作用：(1)擴充效應：加入WTO以后各種外資金融機構的進入將直接增加我國金融業(yè)的供給主體和金融服務的種類；而中資金融機構也會隨著對外金融業(yè)務需求的增加而開拓國外金融業(yè)務。兩方面的合力將從總體上擴充我國金融業(yè)的產品與服務供給，提高我國各界對金融需求的滿足程度，有利于增強我國金融業(yè)的供給能力。(2)示范效應：外資金融機構進入我國后，他們在規(guī)章制度、組織管理、資金運營、技術服務、內部協調等方面的做法和經驗，對中資金融機構將產生極大的示范和引領作用。這種近距離的觀察和體驗，可以大大加快中資金融機構模仿和跟進的速度，促使我國金融業(yè)的發(fā)展接近或達到國際先進水平。(3)鯰魚效應：外資金融機構的加入及其活力的釋放，使中資金融機構徹底拋棄優(yōu)越感和依賴性，加快從理念轉換、制度架構、經營管理到運作機制等全方位的改革步伐，加快我國金融業(yè)的現代化和國際化進程。(4)競爭效應：外資金融機構的進入也帶入了國際市場的競爭機制，優(yōu)勝劣汰的競爭機制不僅促使中資金融機構深化改革，提高綜合素質和競爭能力，還將使客戶獲得更多、更好的金融產品與服務，而客戶的擇優(yōu)反過來又進一步促進中資和外資金融機構改善金融管理，提高服務質量與水平，降低成本從整體上提升我國金融業(yè)的發(fā)展水平和層次。(5)規(guī)范效應：加入WTO以后特別是我國金融業(yè)全面開放以后，意味著我國的中外資金融機構將按照國際金融業(yè)的“游戲規(guī)則”行事，有利于改善中外資金融機構的外部運作環(huán)境，特別是要求法律環(huán)境和政治環(huán)境與國際接軌，從而提高我國金融業(yè)運作的規(guī)范性。存款準備金政策及其效果？法定存款準備率：是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準備金的比率。效果：即使準備率調整的幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動；其他貨幣政策工具都是以存款準備金為基礎；即使商業(yè)銀行等金融機構由于種種原因持有超額準備金，法定存款準備金的調整也會產生效果；即使存款準備金維持不變，它也在很大程度上限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。局限性：法定存款準備率調整的效果比較強烈，致使它有了固定化的傾向；存款準備金對各種類別的金融機構和不同種類存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復雜情況的存在而不易把握。發(fā)展中國家貨幣金融發(fā)展的特征是什么？、貨幣化程度低；金融體系呈二元結構；金融市場落后；政府對金融實行過渡干預，對金融活動做出種種限制。從各種信用形式的特點出發(fā)，論述我國應怎樣運用這些信用形式？解答思路：（1）道德范疇中的信用主要指誠信，即通過履行自己的諾言而取得他人的信任。經濟范疇中的信用主要指借貸活動，以收回為條件的付出，或以歸還為義務的取得，償還性和支付利息是它的基本特征。（2）信用主要包括：商業(yè)信用：是指工商企業(yè)在買賣商品時，以商品形式提供的信用。商業(yè)信用包含了兩種行為：商品買賣行為和借貸行為。商業(yè)票據是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)信用的債權人，為保證自己對債務的索取權而掌握的一種書面?zhèn)鶛鄳{證。1982年上海市首先恢復票據貼現業(yè)務；1984年人民銀行總行發(fā)布了商業(yè)匯票承兌貼現暫行辦法，1995年中華人民共和國票據法正式頒布實施。銀行信用：是銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用。與商業(yè)信用不同，銀行信用屬于間接信用。它有三個特點：第一，銀行信用的資金來源于社會各部門的暫時閑置資金，銀行通過吸收存款的方式將它們集聚為巨額的可貸資金，因而銀行所貸放的是社會資金，可以達到巨額的規(guī)模。銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，它既獨立于商品買賣活動，又有廣泛的授信對象。第三、銀行信用提供的貸款方式具有相對靈活性，期限可長可短。在我國，銀行信用一直占主導地位，從總體上看，目前銀行信用仍然是我國最主要的信用形式。政府信用：是指以政府為一方的借貸活動，即政府作為債權人或債務人的信用。我國充分運用了政府信用的形式。主要是發(fā)行國債。個人信用：主要包括消費信用，它是企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的用于生活消費的信用。形式有賒銷、分期付款、消費信貸;1996中國銀行開始允許各國有商業(yè)銀行辦理個人住房貸款，1998年以后，為了擴大消費需求，人民銀行陸續(xù)出臺了一系列促進消費信貸的政策。國際信用，指一切跨國的借貸關系、借貸活動。具體形式有：出口信貸、國際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國際金融機構貸款、國際資本市場業(yè)務、國際租賃和直接投資等。（3）對各種信用形式應如何運用，結合教材第五章進行分析。例如銀行信用，我國最主要的問題是加強風險管理，提高貨幣資金的使用效益；而商業(yè)信用，則是如何進行規(guī)范的問題等等；（4）結合以上分析，闡述你自己的觀點，即你認為我國當前對這些信用形式應如何綜合運用或者提出有針對的建議。貨幣乘數及其影響因素？所謂的貨幣乘數是貨幣供給擴展的倍數。乘數的大小決定了貨幣供給擴展能力的大小。而貨幣乘數的大小又有以下四個因素決定的：(1)現金比率(2)超額準備金率。(3)法定準備金率。(4)定期存款與活期存款之間的比率。金融市場監(jiān)管的原則？金融市場監(jiān)管原則：公開、公正、公平原則；制止背信的原則；禁止欺詐、操縱市場的原則。金融市場監(jiān)管機構是金融市場監(jiān)管的管理手段；中央銀行和國家專設的監(jiān)管機構對金融市場的監(jiān)管屬于外部監(jiān)管；證券交易所和金融系統(tǒng)內各類行業(yè)性協會組織是是金融市場的自律性監(jiān)管機構。我國的金融市場管理機構主要是中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會；自律性監(jiān)管機構，除深圳、上海兩家證券交易所外，影響最大的是中國證券業(yè)協會。我國決定與影響利率的因素？(1)、利潤率的平均水平；(2)、資金的供求狀況；(3)、物價變動的幅度；(4)、國際經濟的環(huán)境；(5)、政策性因素。中央銀行的職能（對不同職能的影響）？中央銀行具有特殊的職能，主要表現在中央銀行是發(fā)行的銀行、國家的銀行、銀行的銀行。(1)發(fā)行的銀行。從中央的銀行的產生和發(fā)展歷史看，獨占貨幣發(fā)行權是其最先具有的職能，也是它區(qū)別于普通商業(yè)銀行的根本標志。(2)銀行的銀行。中央銀行作為“銀行的銀行”，是指中央銀行只與商業(yè)銀行和其他金融機構發(fā)生業(yè)務往來，并不與工商企業(yè)和個人發(fā)生直接的信用關系。而中央銀行對金融機構的活動施以影響也主要是通過這一職能實現的。(3)國家的銀行。中央銀行作為“國家的銀行”是指中央銀行代表國家執(zhí)行金融政策，代為管理國家財政收支以及為國家提供各種金融服務。金融市場的管理手段？依法實施金融監(jiān)管。金融機構必須接受國家金融管理當局的監(jiān)管，金融監(jiān)管必須依法進行。運用金融稽核手段實施金融監(jiān)管。金融稽核，是中央銀行或監(jiān)管當局根據國家規(guī)定的稽核職責，對金融業(yè)務活動進行的檢查和監(jiān)督?！八慕Y合”的監(jiān)管方法現場稽核與非現場稽核相結合定期檢查與隨機抽查相結合全面監(jiān)管與重點監(jiān)管相結合外部監(jiān)管與內部自律相結合。間接融資的優(yōu)點和局限性？與直接融資比較，間接融資的優(yōu)點在于：靈活便利；安全性高；規(guī)模經濟。間接融資的局性性主要有兩點：割斷了資金供求雙方的直接聯系，減少了投資者對資金使用的關注和對籌資者的壓力；金融機構要從經營服務中獲取收益，從而增加了籌資者的成本，減少了投資者的收益。貨幣市場與資本市場及其各自的特點？貨幣市場有著資本市場無法替代的特點。交易期限短是貨幣市場交易對象最基本的特征，另外兩個特征，流動性強和風險性相對較低歸根結底也是源于交易期限短這一特點。資本市場交易的金融工具期限長，短則至少為一年，長可達數十年；市場交易的目的主要是解決長期投資性資金的供求需要；資金借貸量大。巨額的資金主要用以滿足長期投資項目的需要；市場交易工具收益較高而風險也大。資本市場的功能來自于資本市場所具的特點。而核心特點則要抓住資本市場的長期性。紙幣流通制度下匯率變動的決定因素？信用貨幣制度下，由于紙幣已不在是代表或代替金幣流通，各國紙幣的發(fā)行量也不受兌換黃金的限制，所以無論是鑄幣平價還是法定平價均無法成為決定匯率的基礎。按照馬克思的貨幣理論，紙幣是價值的一種代表，兩國紙幣之間的匯率則應有兩國紙幣各自所代表的價值量之比來確定。而西方其他經濟學家則分別從購買力平價、心理因素以及利率平價等多種角度來說明匯率的決定。新中國金融機構體系的建立與發(fā)展？（1）1948年1953年：初步形成階段。1948年12月1日成立的中國人民銀行，標志著新中國金融體系的建立。（2）1953年1978年：“大一統(tǒng)”的金融體系?；咎卣鳛椋褐袊嗣胥y行是全國唯一一家辦理各項銀行業(yè)務的金融機構，集中央銀行和商業(yè)銀行功能于一身，內部實行高度集中管理統(tǒng)收統(tǒng)支。（3）1979年1983年9月改革初期。相繼成立了中國人民銀行，中國農業(yè)銀行和中國建設銀行，打破了“大統(tǒng)一”和格局。（4）1983年9月1993年初具規(guī)模階段。在此期間，我國的金融機構體系進行了一系列的改革，在1994年形成了以中國人民銀行為核心，以四大志業(yè)銀行為主體，其他各種金融機構并存的金融機構體系。（5）1994年至今。1994年建立了政策性金融與商業(yè)性金融分離，以國有商業(yè)銀行為主體的多種金融機構并存的金融機構體系。這一新的金融機構體系目前仍在完善過程之中。一般性貨幣政策工具？：西方國家中央銀行多年來采用的三大政策工具，即法定存款準備率、再貼現政策和公開市場業(yè)務，這三大傳統(tǒng)的政策工具有時也稱為“三大法寶”，主要用于調節(jié)貨幣總量。(1)法定存款準備率：是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準備金的比率。效果：即使準備率調整的幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動；其他貨幣政策工具都是以存款準備金為基礎；即使商業(yè)銀行等金融機構由于種種原因持有超額準備金，法定存款準備金的調整也會產生效果；即使存款準備金維持不變，它也在很大程度上限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。局限性：法定存款準備率調整的效果比較強烈，致使它有了固定化的傾向；存款準備金對各種類別的金融機構和不同種類存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復雜情況的存在而不易把握。(2)再貼現政策：指中央銀行對商業(yè)銀行持有未到期票據向中央銀行申請再貼現時所做的政策規(guī)定。包括兩方面的內容：一是再貼現率的確定與調整；二是規(guī)定向中央銀行申請再貼現的資格。效果：再貼現的調整可以改變貨幣供給總量；對再貼現資格條件的規(guī)定可以起到抑制或扶持的作用，并能夠改變資金流向。局限性：主動權并非指在中央銀行，甚至市場的變化可能違背其政策意愿；再貼現率的調節(jié)作用是有限度的；再貼現率易于調整，但隨時調整引起市場利率的經常波動，使商業(yè)銀行無所適從。(3)公開市場業(yè)務：指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節(jié)市場貨幣量的政策行為。效果：主動性強；靈活性高；調控效果和緩，震動性?。挥绊懛秶鷱V。局限性：中央銀行必須具有強大的、足以干預和控制整個金融市場的金融實力；要有一個發(fā)達、完善的金融市場，且金融市場必須是全國性的，證券種類齊全并達到一定規(guī)模；必須有其他政策工具的配合。選擇性貨幣政策工具？：一些特殊領域的信用活動加以調節(jié)和影響的一系列措施。這些措施一般都是有選擇地使用，故稱之為“選擇性貨幣政策工具”。選擇性政策工具主要有:消費者信用控制,是指中央銀行對不動產以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制.證券市場信用控制,是指中央銀行對有關證券交易的各種貸款保證金比率進行制,并隨時根據證券市場的狀況加以調整,目的在于抑制過度的投機.不動產信用控制,是指中央銀行對金融機構在房地產方面放款的限制性措施,以抑制房地產投機和泡沫優(yōu)惠利率,是中央銀行對國家重點發(fā)展的經濟部門或產業(yè),如出口工業(yè),農業(yè)等,所采取的鼓勵性措施預繳進口保證金,是指中央銀行要求進口商預繳相當于進口商品總值一定比例的存款,以抑制進口過快增長.試述通貨膨脹形成的理論原因，并結合國情論述我國通貨膨脹形成的特點？（1）通貨膨脹是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現象；（2）通貨膨脹是個復雜的經濟現象，其成因也多種多樣。(1)直接原因。不論何種類型的通貨膨脹，其直接原因只有一個，即貨幣供應過多。(2)深層原因。需求拉上。即由于經濟運行中總需求過度增加，超過了即定價格水平下商品和勞務等方面的供給而引發(fā)通貨膨脹。成本推動。即由于提高工資或市場壟斷力量提高生產要素價格倒致生產成本增加而引發(fā)的通貨膨脹。結構失調。即由于一國的部門結構、產業(yè)結構等國民經濟結構失調而引發(fā)的通貨膨脹。供給不足。即社會總需求不變的情況下，社會總供給相對不足引起的通貨膨脹。預期不當。由于人們對通貨膨脹預期不當而引起的更嚴重的通貨膨脹。體制原因。由于體制不完善。（3）我國通貨膨脹具有以下特點：、短期性。我國是社會主義國家，經濟運行在總體上是有計劃的，因此每當出現通貨膨脹，國家都會立即采取措施，使通貨膨脹得以制止。、非政策性。五十多年的歷史上出現過幾次通貨膨脹都是由于當時比較特殊的原因和社會大環(huán)境引發(fā)的。20世紀50年代初的通貨膨脹主要是歷史原因形成的，60年代初的通貨膨脹是由于頭腦過熱、決策失誤、違背客觀經濟規(guī)律造成的。改革開放以后通貨膨脹的原因比較復雜，既有體制轉軌方面的原因，也有個別決策失誤方面的原因，但都不是國家有意采取通貨膨脹政策造成的。改革開放之前出現的通貨膨脹主要表現為隱蔽型的、改革開放之后出現的通貨膨脹主要是公開型的。（4）結合自己思考，提出自己的分析或建議。CD與一般定期存款的差別：CD是可轉讓大額定期存單的簡稱，是由美國花旗銀行1961年創(chuàng)造的一項金融工具，CD是在銀行定期存款的憑據上注明存款金額、期限、利率、到期持有人提取本息的一種債務憑證。差別：、不記名，可自由轉讓金額固定，名額較大通常有最低限額和期限要求允許買賣轉讓。影響貨幣均衡實現的主要原因？貨幣均衡的實現除了利率機制發(fā)揮作用以外，還有以下影響因素：首先，中央銀行的市場干預和有效調控。其次，國家財政收支要保持基本平衡。再次，生產部門結構要基本合理。最后，國際收支必須保持基本平衡。國際儲備的含義和作用？國際儲備是指一國官方所擁有的可隨時用于彌補國際收支赤字、維持本國貨幣匯率的國際間可接受的一切資產。國際儲備的作用主要有(1)在一國發(fā)生國際性收支困難時起緩沖作用.如果是短期時性的國際收支困難,一國政府可以通過國際儲備融資予以解決.即使是對于長期性的國際收支困難，在動用財政貨幣政策調整之前，以國際儲備的融資作前期鋪墊也有助于避免因調整速度過快或調整程度過深而引起經濟的大起大落。（2）用于干預外匯市場，穩(wěn)定本幣匯率。當本幣匯率在外匯市場上由于非正常投機抄作而大幅度波動時，一國政府可動用外匯儲備加以干預。一國持有儲備的數額越多，表明其干預外匯市場，穩(wěn)定本幣匯率的能力越強。（3）可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國際資信。一國持有的國際儲備數量,是其國家信用的充分體現,可以作為該國政府對外借款的保證;同時,國際儲備為本國貨幣價值的穩(wěn)定性提供了信心支持。因此,充足的國際儲備反映出一國具有良好的國際資信。通貨膨脹的類型？按通貨膨脹的原因可劃分為(1)、需求拉上的通貨膨脹(2)、成本推動的通貨膨脹(3)、結構型通貨膨脹按市場機制的作用劃分：公開型和隱蔽型通貨膨脹。結合實際論述貨幣政策與財政政策的協調配合？解答思路：（1）首先解釋貨幣政策與財政政策的定義和意義；（2）貨幣政策主要包括信貸政策和利率政策。收縮信貸和提高利率是“緊”的貨幣政策，放松信貸和降低利率則是“松”的貨幣政策。財政政策包括國家稅收政策和財政支出政策兩個方面。增稅和減支是“緊”的財政政策，減稅和增支是“松”的財政政策。僅靠貨幣政策和財政政策很難全面實現宏觀經濟的管理目標，沒有相互的配合，單個政策的效果將會大大減弱，這就要求兩者相互協調，密切配合，充分發(fā)揮他們的綜合優(yōu)勢?！耙凰梢痪o”主要解決結構問題，單獨使用“雙松”或“雙緊”主要解決總量問題。由于商品經濟的共性，上述貨幣政策與財政政策一般作用和緊松搭配的政策效果基本也適用于我國。但在我國需要注意以下幾個問題：第一，兩大政策的協調配合要以實現社會總供求的基本平衡為共同目標。第二，兩大政策的協調配合應有利于經濟的發(fā)展。第三，兩大政策既要相互支持，又要保持相對獨立性。第四，從實際出發(fā)進行兩大政策的搭配運用。（3）分析兩大政策與外部環(huán)境的協調配合；。、在總量平衡的情況下，調整經濟機構和政府與公眾間的投資比例，一般采取貨幣政策和財政政策“一松一緊”的辦法。、在總量失衡的情況下，微量調整，一般單獨使用財政政策或貨幣政策。、在總量失衡較為嚴重的情況下，政府要達到以“擴張”或“緊縮”的目的，一般同時使用財政政策和貨幣政策兩種手段，即“雙松”或“雙緊”。（4）結合自己思考，提出自己的分析或建議。（教材第20章第5節(jié)）23、金融全球化的主要內容？金融全球化是指世界各國和地區(qū)放松金融管制、開放金融業(yè)務、放開資本項目管制，資本在全球各地區(qū)、各國家的金融市場自由流動，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢。金融全球化主要表現為：1、金融機構全球化2、金融業(yè)務全球化3、金融市場全球化和金融監(jiān)管國際化。24、金融工具的基本特征及其不同發(fā)行方式下的發(fā)行價格？期限性；流動性；風險性；收益性。直接發(fā)行價格是指在發(fā)行人完全由自已辦理發(fā)行業(yè)務直接向投資者發(fā)售的發(fā)行方式下確定的價格，有平價、溢價、折價三種形式。間接發(fā)行價格是指在發(fā)行人委托是介機構辦理發(fā)行業(yè)務并由中介機構向投資者發(fā)售的方式下確定的價格，包括中介機構的承銷價格與投資者的認購價格兩個層次。各種發(fā)行價格的高低受多種因素的影響。25、不同體制下中央銀行的貨幣政策工具以及現階段我國中央銀行應如何運用貨幣政策工具?貨幣政策工具又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調控中介指標進而實現貨幣政策目標所采用的政策手段。它包括(1)一般性政策工具(2)選擇性政策工具(3)其他政策工具；而一般性政策工具又包括法定存款準備率再貼現政策公開市場業(yè)務；選擇性政策工具包括消費信用控制證券市場信用控制不動產信用控制優(yōu)惠利率預繳進口保證金；其他政策工具包括直接信用控制間接信用指導。中國人民銀行從1984年開始執(zhí)行中央銀行職能后，所使用的貨幣政策工具有貸款計劃、存款準備金、利率等，其中最主要的是貸款計劃。1995年3月中國人民銀行法頒布以后，我國貨幣政策工具逐步由直接調控為主向間接調控為主轉化。過渡時期共存的貨幣政策工具有貸款規(guī)模、再貸款、利率、存款準備金、公開市場業(yè)務與再貼現等數種，其中直接調控工具的影響日趨淡化，間接調控工具的作用逐步強化。26、銀行信用與商業(yè)信用之間的關系？銀行信用是銀行以貨幣形態(tài)提供的信用。（2）特點:是一種間接信用,銀行作為信用中介；是以貨幣形態(tài)提供的信用,無對象的局限性；銀行信用貸放的是社會資本,無規(guī)模局限性；銀行信用在期限上相對靈活,可長可短。(3)與商業(yè)信用的關系:銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎上產生發(fā)展起來的銀行信用的出現使商業(yè)信用進一步得到發(fā)展；銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關系。27、金融監(jiān)管的組織體制？金融監(jiān)管體制的類型有兩種劃分方法。如按監(jiān)管機構的設立劃分，大致可區(qū)分為兩類：一類是由中央銀行獨家行使金融監(jiān)管職責的單一監(jiān)管體制；另一類是由中央銀行和其他金融監(jiān)管機構共同承擔監(jiān)管職責的多元監(jiān)管體制。如按監(jiān)管機構的監(jiān)管范圍劃分，又可分為集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制。一般說來，實行單一監(jiān)管體制的國家在監(jiān)管范圍上都是實行集中統(tǒng)一監(jiān)管，而實行多元監(jiān)管體制的國家在監(jiān)管范圍上大都實行分業(yè)監(jiān)管。但這種對應不是絕對的。集中監(jiān)管體制是指把金融業(yè)作為一個相互聯系的整體統(tǒng)一進行監(jiān)管，一般由一個金融監(jiān)管機構承擔監(jiān)管的職責，絕大多數國家是由中央銀行來承擔。分業(yè)監(jiān)管體制是根據金融業(yè)內不同的機構主體及其業(yè)務范圍的劃分而分別進行監(jiān)管的體制。各國的分業(yè)監(jiān)管體制通常由多個金融監(jiān)管機構共同承擔監(jiān)管責任，一般銀行業(yè)由中央銀行負責監(jiān)管；證券業(yè)由證券監(jiān)督管理委員會負責監(jiān)管；保險業(yè)由保險監(jiān)督管理委員會負責監(jiān)管。各監(jiān)管機構既分工負責，又協調配合，共同組成一個國家的金融監(jiān)管組織體制。28、通貨膨脹的經濟含義？通貨膨脹是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現象；在理解通貨膨脹含義時應注意把握以下幾點：1、通貨膨脹與紙幣流通。在紙幣流通條件下，一方面由于紙幣流通從技術上提供了無限供給貨幣的可能性，可以借助國家權力使這些貨幣強制進入流通；另一方面，紙幣自身沒有價值，進入流通的紙幣不會以貯藏方式退出流通，不具備自動調節(jié)貨幣流通量的功能。這就產生了貨幣供給量的無限性和貨幣容納量的有限性之間的矛盾。矛盾的必然結果，是投入流通的過多紙幣只能靠降低單位紙幣所代表的價值量來與經濟生活中的客觀需要量相適應。這就會引起貨幣貶值、物價上漲，形成通貨膨脹。因此，紙幣流通是產生通貨膨脹的前提條件和特有現象，但不能因此推斷紙幣流通必然產生通貨膨脹。2、通貨膨脹與物價。通貨膨脹要通過物價上漲表現出來，但不是所有的物價上漲都是通貨膨脹。首先，通貨膨脹是指一般物價水平的上漲，而非個別商品和勞務的上漲，因此通貨膨脹中的貨幣貶值只能與物價總水平緊密相關。其次，通貨膨脹是指一般物價水平持續(xù)的上漲，季節(jié)性、暫時性或偶然性的價格上漲不能視為通貨膨脹。故一般通貨膨脹是以年度為時間單位來考察的，一年度的一般物價變動率來表示通貨膨脹的程度。3、通貨膨脹的表現形式。存在公開和隱蔽兩種類型。在公開型通貨膨脹下，貨幣貶值所導致的物價水平的上漲會完全通過物價指數的上漲表現出來；而在隱蔽行通貨膨脹下，政府會因某種原因，對一般物價和工資實行嚴格管制，并對某些必需品采取津貼和配給措施以保持市價平穩(wěn)，這樣，物價水平的上漲并不反映在公開的物價指數上，而是通過搶購惜售、有價無貨、黑市猖獗、以物易物等扭曲現象反映出來，導致居民實際消費水平下降。一旦政府撤消管制，物價上漲就會公開暴露出來。四、名詞解釋：債權融資：指融資活動中的當事人之間的法律關系是債權債務關系，債務人的法律責任是要按照融資合同規(guī)定按時向債權人支付利息償還本金?；A貨幣：又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的現金及銀行體系準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）的總和。派生存款：是原始存款的對稱，是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現或投資等業(yè)務活動引申而來的存款。原始存款：一般是指商業(yè)銀行接受的客戶以現金方式存入的存款和中央銀行對商業(yè)銀行的再貼現或再貸款而形成的準備金存款。經濟貨幣化：指一國國民經濟中用貨幣購買的商品和勞務占其全部產出的比重及其變化過程。經濟金融化：是指全部經濟活動總量中使用金融工具的比重。金融工具：能夠證明債權債務關系并據以進行貨幣資金交易的合法憑證，一般具有期限性、流動性、風險性和收益性四個基本特征。直