股票基礎入門知識

股票基礎入門知識,關于股票,股票：股份公司發(fā)給股東的，借以證明投資者身份及獲取收益的憑證，是有價證 券的一種。一、股票的基本要素1、面值：股票票面上所標明的金額票面金額；2、市值：股票的市場價值或市場價格（發(fā)行價格、交易價格）；3、股息：股票為其投資者帶來的收益，股票持有人的收入；4、股權：股票持有人所擁有的與持股比例相應的權利（包括所有權、收益權、經營管理權）,2,2017/11/3,關于股票,二、股票的特征股票是永久性證券 （1）股份公司不承擔歸還股東本金的責任； （2）股東永久性持有股票收回投資的方式是轉讓； （3）永久性是公司投資、經營穩(wěn)定的保障。,3,2017/11/3,關于股票,股票的特征4、股票是流動性證券流動性減少持有人的風險；5、股票是高風險證券風險證券 經營風險：經營業(yè)績不佳、贏利減少、無股息收入、甚至虧損 市場風險：股票市場的系統(tǒng)性風險使持有股票市值下降，受損,4,2017/11/3,關于股票,二、股票的特征6、股票是潛在的高收益證券 股票收益水平在理論上、制度上是不受限制的（不封頂）7、股票是具有投機性證券 投機性源于高風險和高收益,5,2017/11/3,關于股票,三、股票的分類1、按照股票代表的股東權利劃分：可分為普通股股票和優(yōu)先股股票；2、按照股東是否對公司管理享有表決權劃分：可分為有表決權股股票和無表決權股股票；3、按照是否在票面上記載股東的姓名：可分為記名股票和不記名股票；4、按照有無票面價值劃分：可分為有面值股票和無面值股票。,6,2017/11/3,關于股票,優(yōu)先股股票：是股份有限公司發(fā)行的具有收益分配和剩余財產分配優(yōu)先權的股票。,7,2017/11/3,關于股票,優(yōu)先股股票與普通股票之不同：（1）優(yōu)先股股票股利是固定的，不隨著公司利潤水平的變動而變動。因而在各類股票中，優(yōu)先股股東收益穩(wěn)定，且收益分配的順序在普通股之前；（2）公司解散清算中，分取公司剩余資產的次序排在普通股之前；（3）行使所有者權利時受限，如出席股東會議、行使表決權和選舉權（被選舉權）、監(jiān)督檢查權、優(yōu)先認股權等等方面；,8,2017/11/3,關于股票,普通股票（1）每一股份對公司財產都擁有平等權益的股票；（2）是公司資本構成中最基本成分，最常見最典型的股票種類；（3）是公司資本營運中風險最大的股份。,9,2017/11/3,關于股票,普通股票又可按風險、收益等特征分類： 藍籌股、成長股、收入股、周期股、概念股,10,2017/11/3,普通股票分類,11,2017/11/3,普通股票分類,12,2017/11/3,普通股票分類,13,2017/11/3,二、股票流通市場（二級市場）,股票流通市場：指已發(fā)行的股票進行轉讓流通的市場。股票流通市場的結構和交易活動較發(fā)行市場更為復雜，其作用和影響也更大。,14,2017/11/3,二、股票流通市場（二級市場）,股票交易方式,15,2017/11/3,二、股票流通市場（二級市場）,（三）股票交易價格 影響股票價格的因素（宏觀、微觀、社會、自然）,16,2017/11/3,經濟周期與證券市場波動,衰退,蕭條,復蘇,繁榮,經濟周期,股價指數,實證研究表明，證券市場的運行在時間上略超前于經濟周期的變化。美國股票市場一般在經濟緊縮前7個月開始下跌，在經濟擴張前6個月開始上升。 證券投資是一種購買預期收益的行為，投資者是根據自己對經濟的前景預期行事的。在經濟周期實際發(fā)生變動之前，投資者一般就會在證券市場上提前做出反應。,2017/11/3,17,市場層面的股分類,藍籌股 ，經營管理良好，創(chuàng)利能力穩(wěn)定、連年回報股東的公司股票。這類公司在行業(yè)景氣和不景氣時都有能力賺取利潤，風險較小。一線藍籌股一般來講，公認的一線藍籌，是指業(yè)績穩(wěn)定，流股盤和總股本較大，也就是權重較大的個股，這類股一般來講，價位不是太高，工商銀行、中國石化、貴州茅臺、民生銀行、萬科、平安銀行、五糧液等等二線藍籌股在市值、行業(yè)地位上以及知名度上略遜于以上所指的一線藍籌公司，是相對于幾只一線藍籌而言的。比如海螺水泥、煙臺萬華、三一重工、葛洲壩、廣匯股份、中聯(lián)重科、格力電器、青島海爾、美的電器、蘇寧電器、云南白藥、張裕、中興通訊等等，其實這些公司也是行業(yè)內部龍頭企業(yè),股分類,小盤股流通盤兩億以下的算是小盤股了?，F在深市中小創(chuàng)板塊上市的都屬小盤股,主板（滬、深）、中小板、創(chuàng)業(yè)板區(qū)別,我國資本市場體系構架可分為四個層次1、上海、深圳兩個證券交易所（主板市場）代碼以600開頭，000開頭2、中小企業(yè)板,代碼以002開頭3、創(chuàng)業(yè)板,代碼以300開頭4、三版市場 ，代碼以83開頭,創(chuàng)業(yè)板、中小板與主板的區(qū)別,（1）主板市場對發(fā)行人各方面的上市標準要求較高。它是一個國家或地區(qū)的資本市場中最重要的組成部分。,（2）中小板市場它是指流通盤大約1億元以下的創(chuàng)業(yè)板，是創(chuàng)業(yè)板的一種過渡。中小板與主板的上市條件完全一致，主要服務對象是進入成長期的后期階段，比較成熟的、經營相對穩(wěn)定的企業(yè)。中小板并未降低上市門檻，只是規(guī)模相對較小。,（3）創(chuàng)業(yè)板市場。創(chuàng)業(yè)板市場主要服務于廣大進入成長期的早期階段的成長型高新技術企業(yè)。創(chuàng)業(yè)板市場的最大特點就是低門檻進入、嚴要求運作，有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機會，促進企業(yè)的發(fā)展壯大。,總體來說，主板主要面向經營相對穩(wěn)定、盈利能力較強的大型成熟企業(yè)；（上海、深圳）中小板主要面向進入成熟期但規(guī)模較主板小的中小企業(yè)；（深圳）創(chuàng)業(yè)板主要面向尚處于成長期的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，重點支持自主創(chuàng)新企業(yè)。（深圳）,交易規(guī)則: 集合竟價和連續(xù)竟價,股票是根據時間優(yōu)先和價格優(yōu)先的原則成交的。每天早晨滬深兩市從9：15分到9：25分是集合競價時間；下午14：57分到15：00分深市尾盤集合集合競價。滬深兩市每日集合競價時間為上午9時15到25分，在9時15分到20分這段時間內交易所只接受申報，不進行撮合，但可以撤單。而9時20分到25分則不可以撤單。9時25至30分之間的5分鐘只接受申報，但不對買賣申報做處理，9時25分由集合競價產生開盤價，9時30分開始進入連續(xù)競價階段。,股市術語,上證綜合指數：上證綜合指數，是上海證券交易所編制的，以上海證券交易所掛牌上市的全部股票為計算范圍，以發(fā)行量為權數的加權綜合股價指數。 深證綜合指數：深證綜合指數是深圳證券交易所編制的，以深圳證券交易所掛牌上市的全部股票為計算范圍，以發(fā)行量為權數的加權綜合股價指數。 K線 又稱為日本線，起源于日本。K線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成。影線在實體上方的部分叫上影線，下方的部分叫下影線。實體分陽線和陰線兩種，又稱紅（陽）線和黑（陰）線。一條K線的記錄就是某一種股票一天的價格變動情況,盤面知識,看股價時不僅看現在的價格，而且要看昨天的收盤價、當日開盤價、當前最高價和最低價、漲跌的幅度等，這樣才能看出現在的股價是處在一個什么位置，是否有買入的價值。,開盤價： 是指當日開盤后該股票的第一筆交易成交的價格。如果開市后30分鐘內無成交價，則以前日的收盤價作為開盤價。 收盤價：指每天成交中最后一筆股票的價格，也就是收盤價格。 最高價：是指當日所成交的價格中的最高價位。有時最高價只有一筆，有時也不止一筆。 最低價：是指當日所成交的價格中的最低價位。有時最低價只有一筆，有時也不止一筆。,停牌： 股票由于某種消息或進行某種活動引起股價的連續(xù)上漲或下跌，由證券交易所暫停其在股票市場上進行交易。待情況澄清或企業(yè)恢復正常后，再復牌在交易所掛牌交易。 漲跌： 以每天的收盤價與前一天的收盤價相比較，來決定股票價格是漲還是跌。一般在交易臺上方的公告牌上用+-號表示。 漲(跌)停板： 證券市場中交易當天股價的最高限度(如普通股票為10%限制，ST股票為5%限制)稱為漲停板。一般來說，開市即封漲停的股票，勢頭較猛，只要當天漲停板不被打開，第二日仍然有上沖動力，尾盤突然拉至漲停的股票，莊家有于第二日出貨或騙線的嫌疑，應小心。,T+0：今天買了就能賣T+1：T+2：T+3： 我國股市實行T1交易制度，即當日買進的股票，必須要到下一個交易日才能賣出。 同時，對資金仍然實行T0，即當日回籠的資金馬上可以使用。 B股股票使用T+1，資金適用T+3。,莊家：買的多，多到能影響股價，你被稱為莊家；大戶：就是大額投資人，例如財團、信托公司以及其它擁有龐大資金的集團或個人。 散戶：買得少，準備隨時跑。機構：代表單位，用單位的錢買,技術分析： 以供求關系為基礎對市場和股票進行的分析研究。技術分析研究價格動向、交易量、交易趨勢和形式,并制圖表示上述因素,用圖預測當前市場行為對未來證券的供求關系和個人持有的證券可能發(fā)生的影響。 基本分析： 根據銷售額、資產、收益、產品或服務、市場和管理等因素對企業(yè)進行分析。亦指對宏觀政治、經濟、軍事動態(tài)的分析,以預測它們對股市的影響。,牛市 牛市也稱多頭市場，指市場行情普通看漲，延續(xù)時間較長的大升市。熊市 熊市也稱空頭市場，指行情普通看淡，延續(xù)時間相對較長的大跌市。 牛皮市： 指在大盤上升趨勢中，股價上下的幅度很小，價格變化不大，市價像被粘住了似的，如牛皮之堅韌。在牛皮市上往往成交量也很小，牛皮市是一種買賣雙方力量均衡時的價格行市表現。,斬倉(割肉) ：指高價買進股票后，大勢下跌，為避免繼續(xù)損失，低價賠本賣出股票。止損是割肉的一種，提前設立好止損價位，防止更大的損失，是短線投資者應靈活運用的方法，新股民使用可防止深度套牢。 套牢： 是指預期股價上漲，不料買進后，股價路下跌；或是預期股價下跌，賣出股票后，股價卻一路上漲，前者稱多頭套牢，后者是空頭套牢。,手： 它是國際上通用的計算成交股數的單位。必須是手的整數倍才能辦理交易。目前一般以100股為一手進行交易。即購買股票至少必須購買100股。 零股交易： 不到一個成交單位(1手=100股)的股票，如1股、10股，稱為零股。在賣出股票時，可以用零股進行委托。但買進股票時不能以零股進行委托，最小單位是1手，即100股。,成交量： 反映成交的數量多少和參與買賣人的多少。一般可用成交股數和成交金額兩項指標來衡量。目前深滬股市兩項指標均能顯示出來。 它往往對一天內成交的活躍程度有很大的影響，然后在開盤半小時內看股價變動的方向。 一般來說，如果股價開得太高，在半小時內就可能會回落，如果股價開得太低，在半小時內就可能會回升。這時要看成交量的大小，如果高開又不回落，而且成交量放大，那么這個股票就很可能要上漲。,換手率,總手數與流通股數的比稱為換手率，它說明持股人中有多少人是當天買入的。是反映股票流通性的指標之一。 換手率高，說明該股買賣的人多，是活躍股，容易上漲。計算公式為： 換手率=(某一段時間內的成交量/流通股數)100% 一般來說，當股價處于低位時，當日換手率達到 4%左右時應引起投資者的關注，而上升途中換手率達到20%左右時則應引起警惕。,什么是外盤、內盤,內盤為主動性買盤之即時和。外盤為主動性賣盤之即時和。主動買大于主動賣會改變瞬間走勢。如外盤很大意味著多數賣的價位都有人來接，顯示買勢強勁；而以買方成交的納入內盤，如內盤過大，則意味著大多數的買入價都有人愿賣，顯示賣方力量較大；如內盤和外盤大體相近，則買賣力量相當。,2、什么是委比、量比,委比是用以衡量一段時間內，買賣盤相對強度的指標。其計算公式為： 委比=(委買手數-委賣手數)/(委買手數+委賣手數)100%其中：委買手數指股票交易期間,出現在 所有個股委托買入的五檔之手數 相加之總和。,委比值變化范圍：+100%-100%。當委比值為正值并且委比數大，說明市場買盤強勁；當委比值為負值并且負值大，說明市場拋盤較強。委比從-100%至+100%，說明是買盤逐漸增強、賣盤逐漸減弱的一個過程。相反，從+100%至-100%，說明是買盤逐漸減弱，賣盤逐漸增強的一個過程。,委差,委買委賣的差值（即委差），是投資者意愿的體現，一定程度上反映了價格的發(fā)展方向。委差為正，價格上升的可能性就大，反之，下降的可能性大。但是，要注意可能會有人為干擾的因素，比如主力制造的假象等。,但是，對于市場中所有股票的委買委賣值的差值之總和，卻是一個不容易被任何人干擾的數值。它是一個相對真實的數據。因為任何一個單獨的主力都不能影響它，散戶更加不能。 它是所有主力和散戶的綜合反映，確實能夠反映市場真實的買賣意愿。 我們根據這個數據，可以判斷大盤的短期方向以及大盤的是否轉折了。 數值為正，表明買盤踴躍，大盤上升的可能性大，反之，說明賣盤較多，下跌的可能性則較大。,量比,量比是衡量相對成交量的指標。它是開市后每分鐘的平均成交量與過去5個交易日每分鐘平均成交量之比。其計算公式為：量比=現成交總手/過去5個交易平均每分鐘成交量當日累計開市時間(分)當量比大于1時，說明當日每分鐘的平均成交量大于過去5日的平均數值，交易比過去5日火暴；當量比小于1時，說明現在的成交比不上過去5日的平均水平。,量比的主要意義,量比反映出的主力行為 從計算公式中可以看出，量比的數值越大，表明了當日該股當日流入的資金越多，市場活躍度越高；反之，量比值越小，說明了資金的流入越少，高市場活躍度越低。,量比的相關分析,一般來說： （1）量比為.-.倍，則說明成交量處于正常水平； （2）量比在.-.倍之間則為溫和放量，如果股價也處于溫和緩升狀態(tài)，則升勢相對健康，可繼續(xù)持股，若股價下跌，則可認定跌勢難以在短期內結束，從量的方面判斷應可考慮停損退出； （3）量比在.-倍，則為明顯放量，若股價相應地突破重要支撐或阻力位置，則突破有效的幾率頗高，可以相應地采取行動；,（4）量比達-倍，則為劇烈放量，如果是在個股處于長期低位出現劇烈放量突破，漲勢的后續(xù)空間巨大，是“錢”途無量的象征，東方集團、樂山電力在月份突然啟動之時，量比之高令人訝異。但是，如果在個股已有巨大漲幅的情況下出現如此劇烈的放量，則值得高度警惕。 （5）量比達到倍以上的股票，一般可以考慮反向操作。在漲勢中出現這種情形，說明見頂的可能性壓倒一切，即使不是徹底反轉，至少漲勢會休整相當長一段時間。在股票處于綿綿陰跌的后期，突然出現的巨大量比，說明該股在目前位置徹底釋放了下跌動能。,什么是除權價,上市公司在送股、派息或配股或召開股東大會的時候，需要定出某一天，界定哪些主體可以參加分紅、參與配股或具有投票權利，定出的這一天就是股權登記日。 也就是說，在股權登記日這一天仍持有或買進該公司的股票的投資者是可以享有此次分紅或參與此次配股或參加此次股東大會的股東，這部分股東名冊由證券登記公司統(tǒng)計在案，屆時將所應送的紅股、現金紅利或者配股權劃到這部分股東的帳上。,股權登記日后的第一天就是除權日或除息日股價一般來說是要下跌的。第二天大盤上顯示的前收盤價就不再是前一天的實際收盤價，而是根據該成交價與分紅現金的數量、送配股的數量和配價的高低等結合起來算出來的。簡單說，股票除權意味著股票單價便宜了，能讓更多人參與,什么是除權價,在顯示屏幕上如果是分紅利，就寫作DR*，叫做除息；如果是送紅股或者配股，就寫作XR*，叫做除權；如果是分紅又配股，則寫作XD*，叫做除權除息。這一天就叫做該股的除權日或除息日(除權除息日)。除息價：將前一天的收盤價減去分紅派息的數量。例如一只股票前一天的收盤價是2.80元，分紅數量是每股5分錢，分紅除權價： 2.80-0.052.75(元),3、什么是除權價,除權價：如果是送紅股，就要將前一天的收盤價除以第二天的股數。例如一只股票前一天的收盤價是3.90元，送股的比例是103，送股除權價： 3.9(1+3/10)= 3.0(元)如果是配股還要把配股時所花的錢加進去，然后除以第二天的股數。例如一只股票前一天的收盤價是14元，配股比例是102，配股價是8元，配股除權價：(1410+82)(10+2)=13(元),填權與貼權,這往往與當時的市場形勢有很大關系，股價上升時容易填權，股價下跌時則容易貼權。在市場形勢好的時候，人們往往愿意買入即將配股分紅或剛剛除權的股，因為這時容易填權，也就是說，股價很容易在當天繼續(xù)上漲，雖然收盤時可能看上去股價比前一天低，而實際上股價卻是上漲了。,認股權證： 股票發(fā)行公司增發(fā)新股票時，發(fā)給公司原股東的以優(yōu)惠價格購買一定數量股票的證書。認股權證通常都有時間限制，過時無效。在有效期內持有人可以將其賣出或轉讓。,低價區(qū)：多頭市場的初期，此時為中短期投資的最佳買點。高價區(qū)：多頭市場的末期，此時為中短期投資的最佳賣點 跌破：股價沖過關卡向下突破稱為跌破。跌勢：股價在一段時間內不斷朝新低價方向移動。,整理： 也稱盤整，股市上的股價經過大幅度迅速上漲或下跌后，遇到阻力線或支撐線，原先上漲或下跌趨勢明顯放慢，開始出現幅度為15%左右的上下跳動，并持續(xù)一段時間，這種現象稱為整理。整理現象的出現通常表示多頭和空頭激烈互斗而產生了跳動價位，也是下一次股價大變動的前奏。 軋空： 股市上的股票持有者一致認為當天股票將會大下跌，于是多數人搶著賣出股票，然而當天股價并沒有大幅度下跌，無法低價買進股票。股市結束前，做空頭的只好競相補進，從而出現收盤價大幅度上升的局面。,市盈率 市盈率是某種股票每股市價與每股盈利的比率。（市盈率普通股每股市場價格普通股每年每股盈利）上式中的分子是當前的每股市價，分母可用最近一年盈利，也可用未來一年或幾年的預測盈利。市盈率是估計普通股價值的最基本、最重要的指標之一。一般認為該比率保持在2030之間是正常的，過小說明股價低，風險小，值得購買；過大則說明股價高，風險大，購買時應謹慎。但高市盈率股票多為熱門股，低市盈率股票可能為冷門股。,多頭： 對股票后市看好，先行買進股票，等股價漲至某個價位，賣出股票賺取差價的人。 空頭： 是指認為股價已上漲到了最高點，很快便會下跌，或當股票已開始下跌時，認為還會繼續(xù)下跌，趁高價時賣出的投資者。 多頭市場： 也稱牛市，就是股票價格普遍上漲的市場。 空頭市場： 股價呈長期下降趨勢的市場，空頭市場中，股價的變動情況是大跌小漲。亦稱熊市。,多翻空： 原本看好行情的多頭，看法改變，賣出手中的股票，有時還借股票賣出，這種行為稱為翻空或多翻空。 空翻多： 原本作空頭者，改變看法，把賣出的股票買回，有時還買進更多的股票，這種行為稱為空翻多。 多殺多：買入股票后又立即賣出股票的做法稱為多殺多死多頭：是看好股市前景，買進股票后，如果股價下跌，寧愿放上幾年，不賺錢絕不脫手。,崩盤：即證券市場上由于某種利空原因，出現了證券大量拋出的現象，導致證券市場價格無限度下跌，不知到什么程度才停止。這種接連不斷地大量拋出證券的現象，也稱為賣盤大量涌現。 超買：股價持續(xù)上升到一定高度，買方力量基本用盡，股價即將下跌。超賣：股價持續(xù)下跌到一定低點，賣方力量基本用盡，股價即將回升 吃貨：指莊家在低價時暗中買進股票。 出貨：指莊家在高價時，不動聲色地賣出股票。,盤整： 股價經過一段快捷上升或下降后，遭遇阻力或支撐而呈小幅漲跌變動，做換手整理。 抬拉： 抬拉是用非常方法，將股價大幅度抬起。通常大戶在抬拉之后便大拋出以牟取暴利。 打壓： 是用非常方法，將股價大幅度壓低。通常大戶在打壓之后便大量買進以取暴利。,黑馬： 是指股價在一定時間內，上漲一倍或數倍的股票 白馬： 是指股價已形成慢慢漲的長升通道，還有一定的上漲空間。 騙線： 大戶利用股民們迷信技術分析數據、圖表的心理，故意抬拉、打壓股指，致使技術圖表形成一定線型，引誘股民大量買進或賣出，從而達到他們大發(fā)其財的目的。這種期騙性造成的技術圖表線型稱為騙線。,增資： 上市公司為業(yè)務需求經常會辦理增資（有償配股）或資本公積新增資（無償配股）。 配股： 公司增發(fā)新股時，按股東所有人份數，以特價（低于市價）分配給股東認購。,坐轎子： 預測股價將漲，搶在眾人前以低價先行買進，待眾多散戶跟進、股價節(jié)節(jié)升高后，賣出獲利。 抬轎子： 在別人早已買進后才醒悟，也跟著買進，結果是把股價抬高讓他人獲利，而自己買進的股價已非低價，無利可圖。 下轎子： 坐轎客逢高獲利結算為下轎子。,阻力線： 又稱為阻力線。當股價上漲到某個價位附近時，股價會停止上漲，甚至回落，這是由于空方在此拋出造成的。壓力線起阻止股價繼續(xù)上漲的作用，這個起著阻止股價繼續(xù)上升的價位就是壓力線所在的位置。 支撐線： 股價下跌到在某一價位附近，如有大量買進情形，使股價停止下跌甚至回升的價位。,跳空： 股市受到強烈利多或利空消息的刺激,股價開始大幅跳動,在上漲時,當天的開盤或最低價，高于前一天的收盤價兩個申報單位以上，稱跳空而上；下跌時，當天的天盤或最高價低于前一天的收盤價兩個申報單位，而于一天的交易中，上漲或下跌超過一個申報單位，稱跳