第六課 投資理財(cái)?shù)倪x擇

1 / 29第六課 投資理財(cái)?shù)倪x擇文章來(lái)源m 第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇 一、考點(diǎn)解讀 （一）能級(jí)要求 解析銀行存貸行為，比較商業(yè)保險(xiǎn)、債券、股票的異同，解釋利潤(rùn)、利息、股息等回報(bào)形式，說(shuō)明不同的投資行為。了解儲(chǔ)蓄存款的含義。 了解利息的含義與計(jì)算方法。 了解我國(guó)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。 了解股票的含義和特點(diǎn)。 了解債券的含義、分類和特點(diǎn)。 了解商業(yè)保險(xiǎn)的含義和種類。 比較儲(chǔ)蓄、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)幾種投資方式的異同，分析不同的投資行為。 （二）考點(diǎn)解析 考點(diǎn)一：儲(chǔ)蓄存款 1、含義：指?jìng)€(gè)人將屬于其所有人民幣或者外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開(kāi)具_(dá)作為憑證，個(gè)人憑存折或存單可以支取存款的本金和利息，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定2 / 29支付_的活動(dòng)。 2、主要機(jī)構(gòu)： 我國(guó)的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)主要包括各商業(yè)銀行、信用合作社以及郵政企業(yè)等依法辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。 3、種類： 作為投資對(duì)象，兩種儲(chǔ)蓄方式的特點(diǎn)是什么？ 活期儲(chǔ)蓄可以隨時(shí)存入和提取，1 元起存，每年 6 月 30日為結(jié)息日。活期儲(chǔ)蓄具有流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便的特點(diǎn)，但受益較低。 定期儲(chǔ)蓄事先約定期限，不到期一般不能提前提取。存期越長(zhǎng)，利息率越高。定期儲(chǔ)蓄流定性差，但受益高于活期儲(chǔ)蓄。 流動(dòng)性 收益性 風(fēng)險(xiǎn)性 活期儲(chǔ)蓄 定期儲(chǔ)蓄 3 / 29考點(diǎn)二：利息的含義與計(jì)算方法 利息：是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的_，是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)蓄存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的_。 （2）利息的計(jì)算公式為：利息= （3）利率：是利息率的簡(jiǎn)稱,是一定期限內(nèi)利息與本金的比例.存款基準(zhǔn)利率由中國(guó)人民銀行決定. 【思考】：利率是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要杠桿。它會(huì)隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展而變動(dòng)，它的變動(dòng)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生什么影響？ 利率是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段，也是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要杠桿。 (1)當(dāng)總供給小于總需求時(shí)，或者出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，會(huì)提高利率，以減少貨幣量，抑制物價(jià)過(guò)快增長(zhǎng)； (2)當(dāng)總供給大于總需求時(shí)或者通貨緊縮時(shí)，則會(huì)降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長(zhǎng)。 考點(diǎn)三：我國(guó)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。 1商業(yè)銀行含義：商業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的_。 2我國(guó)的商業(yè)銀行以國(guó)家控股銀行為主體，是我國(guó)金融4 / 29體系中最重要的組成部分。 3.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有哪些？各自特點(diǎn)是什么？ 存款業(yè)務(wù) 存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以一定的利率和期限向社會(huì)吸收資金，并還本付息的業(yè)務(wù)。這是商業(yè)銀行的，沒(méi)有它銀行就不能生存和開(kāi)展其他業(yè)務(wù)。 貸款業(yè)務(wù) 貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借貸人提供資金，并要求償還本息的業(yè)務(wù)。這是商業(yè)銀行的，也是商業(yè)銀行盈利的主要來(lái)源。按其用途可分為工商業(yè)貸款和消費(fèi)者貸款。 結(jié)算業(yè)務(wù) 結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)。銀行從中收取一定的服務(wù)費(fèi)用。 除上述三大業(yè)務(wù)外，商業(yè)銀行還可以提供債券買賣與兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等其他服務(wù)。 考點(diǎn)四：股票的含義和特點(diǎn)。 （1）股票的含義： 股票是股份有限公司籌集資本時(shí)向出資人出具的。 發(fā)行股票是企業(yè)籌集資金的一種重要方式，購(gòu)買股票是居民投資的一種選擇。 股票投資能獲得較高收益，但也有很高的風(fēng)險(xiǎn)。 5 / 29(2)股票的特點(diǎn)：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益 (3)股東的權(quán)利：參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。 (4)股東可以要求公司返還資金嗎？如果不能，如何改變股東身份？ 購(gòu)買了公司的股票就是公司的股東，股東不能要求公司返還其投資，但是，股票是可以流通的，股東可以將股票轉(zhuǎn)賣給第三者。經(jīng)國(guó)家證券管理部門和證券交易所同意，股票可以在股票市場(chǎng)上流通買賣，這使股票充滿了活力。 (5)股票投資的收入： 股票投資的收入包括兩部分：一是，這是從公司取得的利潤(rùn)中定期獲得的一部分分配收入；二是股票價(jià)格上漲帶來(lái)的差價(jià)，這種收入有時(shí)很高。 公司的經(jīng)營(yíng)有好有壞，盈利了能獲得股息和分紅，股票價(jià)格也會(huì)上漲，股民就會(huì)獲得很高的收益，但是，一旦公司經(jīng)營(yíng)不好，虧損了甚至破產(chǎn)倒閉了，股票價(jià)格也會(huì)大幅下降，股民不但不能獲得收益，反而承擔(dān)賠償責(zé)任。因此，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，是高風(fēng)險(xiǎn)與高收益同在。（注：這也是股票高風(fēng)險(xiǎn)和高收益所在） (6)股票市場(chǎng)建立和發(fā)展的作用？ 可以把居民手中的閑散資金集中起來(lái)，投入經(jīng)濟(jì)建設(shè)，提高資金使用效率，可以為企業(yè)籌集資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。6 / 29【點(diǎn)撥】 1.只有股份有限公司才可以發(fā)行股票。只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進(jìn)行交易 2.股票不是商品 3.影響股票價(jià)格的因素：公司的經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理、預(yù)期股息等 考點(diǎn)五：債券的含義、分類和特點(diǎn)。 （1）含義：債券是一種_，即籌資者給投資者的_，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還_。 債券的分類:根據(jù)發(fā)行者不同，目前我國(guó)的債券主要有國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券。 (3)比較三種債券： 國(guó)債 金融債券 企業(yè)債券 不 同 點(diǎn) 發(fā)行單位 中央政府 銀行（主要是商業(yè)銀行）和非銀行金融機(jī)構(gòu)等 7 / 29企業(yè) 目的 （作用） 彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字，或者為一些耗費(fèi)巨大的建設(shè)項(xiàng)目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策乃至為戰(zhàn)爭(zhēng)籌措資金。 為商業(yè)銀行籌集資金 為籌措長(zhǎng)期資金、擴(kuò)充生產(chǎn)設(shè)備 還本付息的保證 中央政府的稅收 銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和資金 企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 特點(diǎn) 不同 收益 股票公司債券金融債券國(guó)債銀行存款 安全性 國(guó)債銀行存款金融債券公司債券股票 風(fēng)險(xiǎn) 股票公司債券金融債券銀行存款國(guó)債 流通性 股票國(guó)債金融債券公司債券銀行存款 相同點(diǎn) 8 / 29都是一種債務(wù) 都以定期收取利息為條件，到期都要償還本金 都可以進(jìn)行買賣、抵押和轉(zhuǎn)讓 考點(diǎn)六：商業(yè)保險(xiǎn)的含義和種類。 1.商業(yè)保險(xiǎn)的含義？ 保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)合同約定的可能出現(xiàn)的事故，因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或達(dá)到合同約定年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。 2.保險(xiǎn)的分類及原則？ 在我國(guó)，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)。如：中國(guó)人民保險(xiǎn)公司，太平洋保險(xiǎn)公司等。 從大的方面說(shuō)，保險(xiǎn)分為和兩大類。人身保險(xiǎn)以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象。 訂立保險(xiǎn)合同應(yīng)當(dāng)遵循的原則是：。 【點(diǎn)撥】融資：是一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過(guò)程。公司籌集資金的方式和渠道有兩種：一是債權(quán)融資，通過(guò)發(fā)行債券或向銀行貸款的方式進(jìn)行；二是股權(quán)融資，通過(guò)出賣公司部分股份的方式進(jìn)行。 9 / 29【注意】 商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)的區(qū)別 不同點(diǎn) 商業(yè)保險(xiǎn) 社會(huì)保險(xiǎn) 性質(zhì) 建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn) 解決大多數(shù)社會(huì)成員共同需要的、最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目 給付標(biāo)準(zhǔn) 保障項(xiàng)目廣泛，形式多樣，給付標(biāo)準(zhǔn)較高 保障基本生活水平的保險(xiǎn) 費(fèi)用負(fù)擔(dān) 完全由個(gè)人負(fù)擔(dān) 大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān) 保障依據(jù) 以被保險(xiǎn)人的需要為依據(jù) 國(guó)家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定 保障范圍 保障項(xiàng)目廣泛，保障范圍大小、給付標(biāo)準(zhǔn)的高低與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比 保障社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目 10 / 29考點(diǎn)七：比較儲(chǔ)蓄、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)幾種投資方式的異同，分析不同的投資行為。 比較債券與股票 債券 股票 不 同 點(diǎn) 性質(zhì)不同 債務(wù)，限期償還 入股憑證，是投入公司的資金的所有權(quán)證書 收益和安全性不同 收取利息，其安全性比股票高 取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)狀況好環(huán)決定著股票的效益 償還方法不同 明確的付息期限，必須到期償還本金 股金不能退股，只能出賣股票 相同點(diǎn) 都是有價(jià)證券（對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)）都是集資手段（對(duì)于集資者來(lái)說(shuō)）都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)11 / 29（對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)） 都可以買賣，都是一種投資行為 四種投資方式的比較 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 儲(chǔ)蓄 靈活方便，積累性強(qiáng) 收益率較低 股票 收益高 風(fēng)險(xiǎn)大 債券 利率比儲(chǔ)蓄高，風(fēng)險(xiǎn)比股票小 債務(wù)方對(duì)債權(quán)方不負(fù)意外事故賠償責(zé)任 商業(yè)保險(xiǎn) 在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，可以用最小的投入獲取最大的收益 補(bǔ)充：財(cái)產(chǎn)性收入 是什么： 是指家庭擁有的動(dòng)產(chǎn)（如銀行存款、有價(jià)證券）和不動(dòng)產(chǎn)（如房屋、車輛、收藏品等）所獲得的收入。包括出讓財(cái)產(chǎn)使用權(quán)所獲得的利息、租金、專利收入；財(cái)產(chǎn)營(yíng)運(yùn)所12 / 29獲得的紅利收入、財(cái)產(chǎn)增值收益等。 為什么： 有利于居民收入的多元化，增加居民財(cái)富，使更多群眾共享改革開(kāi)放的成果，實(shí)現(xiàn)共同富裕的目標(biāo)，體現(xiàn)社會(huì)主義的本質(zhì)和優(yōu)越性。 有利于激勵(lì)人們更有效地使用生產(chǎn)要素，提高資本等生產(chǎn)要素的利用效率。 是對(duì)我國(guó)分配制度的創(chuàng)新，有利于把按勞分配和按生產(chǎn)要素結(jié)合起來(lái)，完善多種分配方式并存的分配制度。 有利于促進(jìn)股市等金融市場(chǎng)的發(fā)展，進(jìn)一步繁榮資本市場(chǎng)，發(fā)揮市場(chǎng)的基礎(chǔ)性作用，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。 有利于擴(kuò)大社會(huì)中間階層的比重，縮小居民收入分配差距，落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，推動(dòng)和諧社會(huì)的構(gòu)建。 怎么辦： 穩(wěn)定物價(jià)，防止通貨膨脹，保持長(zhǎng)期匯率穩(wěn)步升值的趨勢(shì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。 認(rèn)真落實(shí)物權(quán)法 ，保護(hù)公民合法的私有財(cái)產(chǎn)。 關(guān)鍵的是提高群眾的勞動(dòng)收入。進(jìn)一步完善分配制度，提高勞動(dòng)報(bào)酬在初次分配中的比重，建立企業(yè)職工工資正常增長(zhǎng)機(jī)制，鼓勵(lì)資本、土地等生產(chǎn)要素按貢獻(xiàn)參與分配。大力發(fā)展股票、債券、基金和商業(yè)保險(xiǎn)等金融市場(chǎng)，13 / 29并加強(qiáng)市場(chǎng)秩序的監(jiān)管，鼓勵(lì)公民投資在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，努力實(shí)現(xiàn)收益的最大化。 二、體系建構(gòu) 儲(chǔ)蓄存款的含義 儲(chǔ)蓄存款存款利息：含義、影響因素、計(jì)算公式 儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄的類型 和商業(yè)銀行商業(yè)銀行含義及其組成 商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)（基礎(chǔ)業(yè)務(wù)） 主要業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)（主體業(yè)務(wù)） 結(jié)算業(yè)務(wù) 投資理財(cái)股票的含義、股東 的選擇股息和紅利收入 股票股票投資的收入股票價(jià)格上漲帶來(lái)的差價(jià) 股票投資風(fēng)險(xiǎn) 14 / 29股票市場(chǎng)建立和發(fā)展的重要作用 含義 國(guó)債 股票債券保險(xiǎn)債券分類金融債券 企業(yè)債券 商業(yè)保險(xiǎn)的含義 人身保險(xiǎn) 保險(xiǎn)分類 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 訂立保險(xiǎn)合同應(yīng)當(dāng)遵循的原則 三、誤區(qū)點(diǎn)撥 考點(diǎn)一：了解儲(chǔ)蓄存款的含義。了解利息的含義與計(jì)算方法。了解我國(guó)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。 1、銀行存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益越多。 （提示：居民的實(shí)際收益取決于存款利率和物價(jià)漲幅的對(duì)比） 2、所有的銀行都是儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) （提示：并非所有銀行都是儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，只有商業(yè)銀行是15 / 29儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，中央銀行和政策性銀行不是儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。 ） 3、商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源是辦理結(jié)算（提示：發(fā)放貸款） 考點(diǎn)二：了解股票的含義和特點(diǎn)。 1、股票是高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資。 （提示：高收益） 2、股票是所有權(quán)證書，持有人是公司的投資者；債券是債務(wù)憑證，持有人是企業(yè)的債權(quán)人；都是無(wú)價(jià)證券。 （提示：有價(jià)證券） 3、股份公司是上市公司。 （不一定） 4、不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，主要是強(qiáng)調(diào)不同投資方式的收益性和專業(yè)性。 （提示：風(fēng)險(xiǎn)性） 考點(diǎn)三：了解債券的含義、分類和特點(diǎn)。 了解商業(yè)保險(xiǎn)的含義和種類。 1、金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強(qiáng)等特點(diǎn)。 （提示：政府債券） 2、通過(guò)購(gòu)買社會(huì)保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最少。 （提示：是購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)） 考點(diǎn)四：比較儲(chǔ)蓄、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)幾種投資方式的異同，分析不同的投資行為 1、債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期收取利息為條件。（提示：股票不是定期收取利息的） 16 / 292、股票與債券都是所有權(quán)證書（提示：股票是股東的入股憑證，是投入公司的資金的所有權(quán)證書；債券是一種債務(wù)證書，限期償還） 四、熱點(diǎn)追蹤 【背景材料】 材料一：XX 年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)要調(diào)整國(guó)民收入分配格局，提高居民收入在國(guó)民收入中的比重，繼續(xù)做好調(diào)整企業(yè)退休人員養(yǎng)老金工作，提高居民財(cái)產(chǎn)性收入。 國(guó)債是一種相對(duì)穩(wěn)定的投資方式。XX 年 2 月 12 日，今年首期記帳式國(guó)債上市，由于期限長(zhǎng)，利率又低于存款利率，并沒(méi)有出現(xiàn)排隊(duì)爭(zhēng)購(gòu)的場(chǎng)面，甚至連咨詢的人都沒(méi)有。近幾年居民一方面對(duì)銀行存款、有價(jià)證券、房屋、車輛、土地、收藏品等財(cái)產(chǎn)的擁有量在增加；另一方面租金收入，投資股票、債券、基金、理財(cái)產(chǎn)品收入，收藏品增值收入等都在增加。從年均 20%左右的增長(zhǎng)速度來(lái)看，收入來(lái)源正加速呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。 保險(xiǎn)業(yè)目前已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)之一，預(yù)計(jì)到 XX 年，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的收入將突破 1 萬(wàn)億元。 材料二：金融產(chǎn)品的日趨多樣化和復(fù)雜化，在為金融服務(wù)消費(fèi)者提供多種選擇渠道的同時(shí)，也增加了理解、使用和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的難度。近年來(lái)，隨著中國(guó)銀行業(yè)改革開(kāi)放逐步深入，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷推陳出新，諸如銀17 / 29行卡、電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、各類基金、財(cái)產(chǎn)信托、QDII、房屋按揭、外匯、衍生產(chǎn)品以及一些綜合性的理財(cái)產(chǎn)品如“理財(cái)金” 、 “卓越理財(cái)”等新的金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷涌現(xiàn)。近年來(lái)，由于缺乏基本的金融知識(shí)，有關(guān)銀行卡、網(wǎng)上銀行、ATm 機(jī)、基金投資等方面上當(dāng)受騙的案例不斷增多，使老百姓遭受了許多無(wú)謂的損失。同時(shí)，一些不法分子、不法機(jī)構(gòu)還利用老百姓的致富心理，打著投資理財(cái)?shù)幕献?，設(shè)置投資陷阱，編造“一夜暴富”的神話，非法集資，蒙騙老百姓的資財(cái)，很多老百姓因之傾家蕩產(chǎn)，社會(huì)影響惡劣。 【宏觀撒網(wǎng)】 經(jīng)濟(jì)生活角度 1儲(chǔ)蓄、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)的相關(guān)知識(shí)，幾種投資方式的優(yōu)缺點(diǎn)。 2國(guó)民收入、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)，國(guó)民收入的增加，居民手中的余錢增多，需要尋求適合自己的投資理財(cái)方式。 3樹(shù)立正確的消費(fèi)觀。投資也是一種消費(fèi)行為，相對(duì)于即時(shí)消費(fèi)而言，它是一種延時(shí)消費(fèi)。要正確處理兩種消費(fèi)行為的關(guān)系。要建立健康、文明的生活方式。 4人民幣匯率。隨著中國(guó)加入 WTo 和對(duì)外開(kāi)放的深入，我國(guó)已融入統(tǒng)一的國(guó)際大市場(chǎng)。人民幣匯率的變化，直接18 / 29影響居民的投資收益。 政治生活角度 1國(guó)家的社會(huì)管理和公共服務(wù)職能，國(guó)家機(jī)構(gòu)堅(jiān)持對(duì)人民負(fù)責(zé)的原則，對(duì)居民的投資理財(cái)進(jìn)行正確的引導(dǎo)。 2公民要堅(jiān)持權(quán)利與義務(wù)的統(tǒng)一。投資理財(cái)時(shí)，要通過(guò)合法途徑，不得損害國(guó)家集體和他人的合法的利益。同時(shí)，也要提高自己的投資理財(cái)意識(shí)和能力，不參與非法投資活動(dòng)。 生活與哲學(xué)角度 1普遍聯(lián)系的觀點(diǎn)。家庭投資與家庭收入水平，投資與消費(fèi)，各種投資方式之間都存在著相互影響、相互制約的關(guān)系。選擇何種投資方式，要聯(lián)系各種相關(guān)條件進(jìn)行綜合考慮，不能孤立地看問(wèn)題。 2整體和部分的關(guān)系。要從整體著眼，尋求最優(yōu)目標(biāo)，投資方式的選擇，力求風(fēng)險(xiǎn)最小化，收益最大化。 3物質(zhì)決定意識(shí)，意識(shí)對(duì)物質(zhì)具有能動(dòng)作用。選擇投資方式，要從國(guó)家和家庭的實(shí)際情況出發(fā)；要發(fā)揮主觀能動(dòng)性，正確判斷客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，作出正確的選擇。 【微觀挖洞】 央行自 XX 年 12 月 22 日宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率個(gè)百分點(diǎn)以及下調(diào)一年期人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各個(gè)百分點(diǎn)后， “兩率一金”至今未變。XX 年 7 月央行連續(xù)兩19 / 29周加大資金回籠力度。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)交易公告顯示，央行于 7 月 7 日回籠資金 1700 億元，包括 900 億元 28 天正回購(gòu)操作和 800 億元 91 天正回購(gòu)操作。于是出現(xiàn)了下列情景：一位退休老人，在銀行有 2 萬(wàn)元定期存款，到期時(shí)，他到銀行取款時(shí)，銀行營(yíng)業(yè)員問(wèn)他還存不存，他毫不猶豫地說(shuō)：“存” 。 一位中學(xué)教師說(shuō)：“貸款利率上調(diào)，但房?jī)r(jià)漲得更快，還是投資房地產(chǎn)合算。 ” 一位工程師說(shuō)：“買股票、買企業(yè)債券都比存款強(qiáng)。 ” 閱讀材料，回答下列問(wèn)題： （1）我國(guó)居民的投資渠道和方式有哪些？ 分析：有存款儲(chǔ)蓄，購(gòu)買債券、股票、購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)和投資房地產(chǎn)等。 （2）貸款利率上高，但存款利率不變，更顯存款利率低，會(huì)不會(huì)使銀行存款數(shù)額急劇減少？ 分析：不會(huì)的。存款儲(chǔ)蓄，購(gòu)買債券、股票、購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)和投資房地產(chǎn)等，各有優(yōu)缺點(diǎn)。銀行存款利率低，存款儲(chǔ)蓄收益低，但居民在銀行的存款儲(chǔ)蓄不會(huì)急劇減少。購(gòu)買企業(yè)債券和股票，二者收益雖高，但風(fēng)險(xiǎn)也高；購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)也是一種投資方式，但商業(yè)保險(xiǎn)的收益是在財(cái)產(chǎn)或人身受到損失以后的賠償，如果無(wú)損失出現(xiàn)，保險(xiǎn)費(fèi)不20 / 29再退回；投資房地產(chǎn)則成本高。投資者不會(huì)只考慮收益而不考慮風(fēng)險(xiǎn)和成本，相比之下，存款儲(chǔ)蓄仍然是一種風(fēng)險(xiǎn)小，又有一定收益的投資方式。 （3）假如你家有一筆余錢，你準(zhǔn)備如何投資？ 分析：根據(jù)各種投資方式的特點(diǎn)，家庭理財(cái)中應(yīng)分散投資。一般來(lái)說(shuō)，普通家庭股票、債券、存款儲(chǔ)蓄都可投資一點(diǎn)兒，商業(yè)保險(xiǎn)也買一點(diǎn)兒，以最小的風(fēng)險(xiǎn)獲得最大的收益。 五、典例解析 1、 （XX 年高考政治上海卷第 9 題）農(nóng)民工小張返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)獲得當(dāng)?shù)劂y行 40 萬(wàn)元貸款支持，貸款期限 2 年，貸款年利率 5%。如果按復(fù)利計(jì)算，貸款期滿時(shí)小張須支付的貸款利息為 A2 萬(wàn)元 B4 萬(wàn)元 c41 萬(wàn)元 D42 萬(wàn)元 【答案】c 【解析】一年后應(yīng)償還的本息合計(jì)是 40000（1+） ，2 年后應(yīng)償還 40000（1+） （1+） 。復(fù)利的計(jì)算是對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算，也就是利上有利。 2、 （XX 年高考政治江蘇卷第 10 題）XX 年 12 月 16 日，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行股份有限公司掛牌成立，成為我國(guó)第一家由政策性銀行轉(zhuǎn)型而來(lái)的商業(yè)銀行。轉(zhuǎn)型后的國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的主體業(yè)務(wù)是 21 / 29A存款業(yè)務(wù) B貸款業(yè)務(wù) c結(jié)算業(yè)務(wù) D股票買賣業(yè)務(wù) 【答案】B 【解析】存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)；貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)，故 B 項(xiàng)正確；其余各項(xiàng)均不符合題意。本題考查商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，主要考查學(xué)生的識(shí)記能力。3、 （XX 年高考政治廣東?？季淼?9 題）股票與債券的相同點(diǎn)是 A都可以上市流通 B收益是一樣的 c到期都還本付息 D都是籌資方式 【答案】D 【解析】并非所有股票都可以上市流通，只有上市公司的股票可以上市流通，排除 A。股票與債券受益權(quán)不同，收益也各不一樣，排除 B。股票不能還本付息，排除 c。二者同屬于籌集資金的方式，故選 D。 4、 （XX 年高考政治安徽卷第 1 題）為了“擴(kuò)內(nèi)需、保增長(zhǎng)” ，XX 年國(guó)務(wù)院同意地方發(fā)行 2000 億元債券，由財(cái)政部代理發(fā)行，列入省級(jí)預(yù)算管理。居民購(gòu)買地方政府債券所獲得的利息收入屬于 A.債務(wù)收入 B.紅利收入 c.勞動(dòng)收入 D.資本收入 【答案】D 【解析】政府債券對(duì)于債務(wù)人來(lái)說(shuō)是一種集資方式，而22 / 29對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)就是一種投資方式。居民購(gòu)買地方政府債券所獲得的利息收入，是非勞動(dòng)收入，也是資本收入，既不是債務(wù)收入也不是紅利收入。故選 D 5、 （XX 年高考政治江蘇卷第 11 題）現(xiàn)實(shí)生活中，我們可能面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。下列屬于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資方式是 A購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn) B辦理存款儲(chǔ)蓄 c參加社會(huì)保險(xiǎn)D購(gòu)買企業(yè)債券 【答案】A 【解析】B、D 作為投資方式不具備規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。c項(xiàng)不屬于居民的投資方式；購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)正是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，故 A 項(xiàng)正確；本題考查投資方式，主要考查學(xué)生識(shí)記和理解的能力。 6、 （蘇州期中 34）受國(guó)際股市等因素的影響，XX 年以來(lái)，中國(guó)股市連續(xù)下挫。在 A 股上證指數(shù)下探至 1800 點(diǎn)心理關(guān)口的關(guān)鍵時(shí)刻，財(cái)政部、國(guó)稅總局、證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委和匯金公司聯(lián)合出臺(tái)三項(xiàng)救市舉措，包括單邊征收印花稅、鼓勵(lì)大型央企回購(gòu)股票、匯金公司直接在二級(jí)市場(chǎng)增持國(guó)有銀行股等相關(guān)政策。 (1）以上材料體現(xiàn)了哪些經(jīng)濟(jì)學(xué)道理？ (2）股市連續(xù)暴跌，七十萬(wàn)股民九成以上虧損。有人認(rèn)為，股票投資沒(méi)有價(jià)值。請(qǐng)你對(duì)此展開(kāi)分析。 參考答案：（1）國(guó)家宏觀調(diào)控，通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)股23 / 29市平穩(wěn)健康發(fā)展。三項(xiàng)措施主要是通過(guò)財(cái)政政策來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)股市的調(diào)節(jié)和控制。財(cái)政具有促進(jìn)資源合理配置的作用，財(cái)政具有促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的作用。相關(guān)部門的政策有利于維護(hù)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定，有利于金融業(yè)的穩(wěn)定；經(jīng)濟(jì)全球化一方面推動(dòng)了生產(chǎn)力的發(fā)展，另一方面也加劇了全球經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，尤其對(duì)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全構(gòu)成了極大的威脅。 （每點(diǎn) 2 分，寫出任意兩點(diǎn)就可得 4 分）(2）股票是高風(fēng)險(xiǎn)投資形式（1 分） 。股票價(jià)格不確定及公司經(jīng)營(yíng)不善會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)（1 分） 。為此，股市投資需謹(jǐn)慎。（1 分）股票也是一種高收益的投資形式（1 分） ，收益來(lái)源于股息、紅利及股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)（1 分） 。股票投資對(duì)搞活資金融通、提高資金利用率、籌措建設(shè)資金、促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，都有重要意義（2 分） 。為此，政府要加強(qiáng)對(duì)股市的管理（1 分） 。 六、能力自測(cè) （一）選擇題（在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是最符合題目要求的） 1.（XX上海單科）投資者在配置資產(chǎn)組合時(shí)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行權(quán)衡取舍。從下圖中可以看出 注:曲線中的圈點(diǎn)為投資者投資總額中購(gòu)買股票所占百分比 A.不投資股票，風(fēng)險(xiǎn)和收益均為零 24 / 29B.投資股票越少，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越大 c.投資股票越多，風(fēng)險(xiǎn)和收益就越大 D.恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合，風(fēng)險(xiǎn)最小收益最大 2、李大爺 XX 年 6 月 10 日存入銀行 10000 元，定期三年，月息，到期后，李大爺存款的利息總額是 A21 元 B210 元 c元 D252 元 3、下列關(guān)于債券與股票的說(shuō)法中，正確的是 它們都是有價(jià)證券，都有是能獲得一定收益的金融資產(chǎn) 都有是承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付約定利息并到期償還本金 債券以定期收取利息為條件，其安全性比股票大 股票具有明確的付息期限，其收益比債券大 A、B、c、D、 4、不要把所有的雞蛋都放在同一籃子的投資理念，強(qiáng)調(diào)的是重視股票、債券等投資方式的 A、流動(dòng)性 B、靈活性c、風(fēng)險(xiǎn)性 D、穩(wěn)定性 5.溫家寶總理在第十一屆全國(guó)人大一次會(huì)議所作政府工作報(bào)告中指出：“實(shí)行從緊的貨幣政策，主要是考慮當(dāng)前固定資產(chǎn)投資反彈壓力較大，貨幣信貸投放仍然偏多，流動(dòng)性過(guò)剩矛盾尚未緩解，價(jià)格上漲壓力明顯，需要加強(qiáng)金融調(diào)控，控制貨幣供應(yīng)量和信貸過(guò)快增長(zhǎng)。 ”下列措施中，屬于從緊貨幣政策的有（） 25 / 29提高存款準(zhǔn)備金率降低存款利率增加國(guó)家對(duì)薄弱環(huán)節(jié)、改善民生、深化改革等方面的撥款進(jìn)一步減少財(cái)政赤字和長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格執(zhí)行貸款條件，有保有壓 A.B.c.D. 6.下面漫畫股海沖浪集中體現(xiàn)了股票投資特點(diǎn)中的（） A.高刺激性 B.高收益性c. 高風(fēng)險(xiǎn)性 D.高流動(dòng)性 7.張先生打算用 5 萬(wàn)元進(jìn)行投資。他沒(méi)有醫(yī)療保險(xiǎn)，希望在這方面有所投入。除此之外，他還想選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的其他投資方式。比較適合張先生的投資理財(cái)組合是（） A.人身保險(xiǎn)和股票B. 人身保險(xiǎn)和政府債券 c.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和金融債券D. 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和企業(yè)債券 8.“十一”黃金周，小張出游時(shí)購(gòu)買了 20 元旅游保險(xiǎn)。對(duì)小張而言，這種購(gòu)買保險(xiǎn)的行為屬于 A.存款儲(chǔ)蓄行為 B.投資行為 c.交換行為 D.生產(chǎn)行為 9.由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的中國(guó)股市暴跌距今已經(jīng) 180 個(gè)交易日，其間，上證綜指累計(jì)下跌超過(guò) 50%，遠(yuǎn)高于美國(guó)同期 15%的跌幅。XX 年 6 月 17 日由于救市消息的落空，上證綜指掉頭大跌%。擊穿 2800 點(diǎn)關(guān)口，這與去年牛氣沖天的股市形成鮮明對(duì)比。下列關(guān)于股票的說(shuō)法正確的是（） 26 / 29A.發(fā)行股票的股份有限公司完成股份制改革，取得良好的經(jīng)濟(jì)效益 B.股票可以在股票市場(chǎng)上買賣，這種流通性是股票生命力之所在 c.股票的價(jià)格取決于國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策 D.發(fā)行股票是股份有限公司的間接融資渠道之一 年新華網(wǎng)北京 6 月 18 日電，自 XX 年上半年勞動(dòng)保障部推出并在全國(guó)實(shí)施農(nóng)民工“平安計(jì)劃”以來(lái)，全國(guó)農(nóng)民工參加工傷保險(xiǎn)的人數(shù)達(dá) 5062 萬(wàn)人，這意味著，在 10000 萬(wàn)有相對(duì)穩(wěn)定勞動(dòng)關(guān)系的農(nóng)民工中，有一半左右得到了工傷保險(xiǎn)制度的有效保障。農(nóng)民工參加工傷保險(xiǎn)（） 屬于社會(huì)保險(xiǎn)屬于商業(yè)保險(xiǎn)屬于人身保險(xiǎn)可有效防止工傷事故的發(fā)生是農(nóng)民工規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施 A.B.c.D. 11.黨的十七大報(bào)告中首次提出“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入” 。按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局專家的解釋， “財(cái)產(chǎn)性收入”是指家庭擁有的動(dòng)產(chǎn)（如銀