會計準(zhǔn)則內(nèi)在邏輯介紹(50：48-49)金融工具：風(fēng)險管理與套期會計

【天職研究】金融工具：風(fēng)險管理與套期會計2015-12-30天職專業(yè)委員會天職國際會計準(zhǔn)則內(nèi)在邏輯介紹（50-48/49）金融工具：風(fēng)險管理與套期會計2014年7月，國際會計準(zhǔn)則理事會發(fā)布了完成版的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號金融工具，對現(xiàn)行套期會計進行了重大修訂。2015年11月26日,我國財政部發(fā)布了商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定（財會201518號），并將于2016年1月1日起施行。新規(guī)定引入了國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號中套期會計的基本原理，相較于現(xiàn)行套期會計規(guī)定，更加注重原則導(dǎo)向，更具邏輯性和可操作性。因此，本文以新準(zhǔn)則和新規(guī)定的內(nèi)容為主，兼論與現(xiàn)行套期會計規(guī)定的差異。一、套期會計的特殊性如“金融衍生工具與風(fēng)險管理”一文所述，企業(yè)運用金融衍生工具的其中一個重要目的，是進行風(fēng)險管理，而套期會計是針對此類金融衍生工具的專屬會計處理方法。套期會計是傳統(tǒng)會計處理原則的例外，它超越了某些傳統(tǒng)會計確認(rèn)和計量的規(guī)定。套期會計相較于傳統(tǒng)會計的特殊性，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）套期會計可以對某些未滿足傳統(tǒng)確認(rèn)條件的項目進行確認(rèn)。例如，確定承諾并不是現(xiàn)實義務(wù)，不滿足一般負(fù)債的確認(rèn)條件，但是，在套期會計下，確定承諾可以被指定為被套期項目并進行確認(rèn)。（2）套期會計可以對某些項目后續(xù)計量進行調(diào)整。例如，在公允價值套期中，可以按被投資期項目公允價值累計變動額調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)金額，而傳統(tǒng)會計下一般不會對資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)金額重新調(diào)整。（3）套期會計可以將某些損益遞延確認(rèn)。例如，現(xiàn)金流量套期中，套期工具的公允價值變動不是被立即計入當(dāng)期損益，而是被遞延計入其他綜合收益，待后續(xù)期間再計入當(dāng)期損益。盡管套期會計是傳統(tǒng)會計的例外，但是，很多情況下，套期會計相較于傳統(tǒng)會計，能夠提供更加有用的信息，也可以補充更加重要的信息。因此，套期會計是傳統(tǒng)會計的有效補充，有其繼續(xù)存在的必要性。二、套期會計的目標(biāo)實務(wù)中，企業(yè)運用金融衍生工具進行風(fēng)險管理的機制和方法多種多樣，套期會計無法對所有風(fēng)險管理如實反映，而只能對某些滿足特定條件的套期保值業(yè)務(wù)采取特定處理。套期會計的目標(biāo)，是在財務(wù)報表中反映主體采用金融工具管理因特定風(fēng)險引起的風(fēng)險敞口的風(fēng)險管理活動的影響，這些特定風(fēng)險可能影響主體的損益（或其他綜合收益）。套期會計方法旨在反映應(yīng)用套期會計時套期工具的目的和影響。套期會計并不是將所有金融工具的風(fēng)險管理與財務(wù)報表向關(guān)聯(lián)，而是將風(fēng)險管理中的特定風(fēng)險的影響反映到財務(wù)報表中，如公允價值變動風(fēng)險、現(xiàn)金流量變動風(fēng)險、利率風(fēng)險等具體的風(fēng)險。套期會計也不僅僅是減少衍生工具（或其他套期工具）與被套期項目之間確認(rèn)和計量的異常結(jié)果，它還關(guān)注風(fēng)險管理活動的目的，而不單純關(guān)注具體的套期機制。新準(zhǔn)則下的套期會計目標(biāo)，是將以原則為導(dǎo)向的方法與注重主體風(fēng)險管理活動目的相結(jié)合。此外，該目標(biāo)還注重于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，反映了與風(fēng)險管理活動相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債對這些報表產(chǎn)生的影響。因此，套期會計所采用的方法，旨在提供關(guān)于應(yīng)用套期會計時套期工具的目的和影響的有用信息。為反映風(fēng)險管理活動對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的影響，套期會計要解決的問題是“重計量錯配”問題。在某些情況下，一個收益或費用項目，僅代表了相關(guān)聯(lián)的一組資產(chǎn)、負(fù)債，或者過去交易或計劃交易的部分影響。當(dāng)相關(guān)聯(lián)的若干項目中的其中一個項目按現(xiàn)行價值進行重計量，而相關(guān)聯(lián)的項目卻沒有重新計量或者遞延到以后再確認(rèn)時，就會出現(xiàn)重計量錯配。在這種情況下，如果把重計量錯配項目計入損益，就會降低損益的可理解性和預(yù)測價值。為解決“重計量錯配”問題，套期會計將被套期項目和相關(guān)聯(lián)的套期工具看作一個整體，在同一期間內(nèi)反映二者相互抵銷后的價值對財務(wù)報表的影響，套期會計所采用的幾類會計處理方法，均以該目標(biāo)為基本原則。例如，當(dāng)把一項衍生工具作為套期工具對一項預(yù)期交易進行套期保值時，在報告期或者預(yù)期交易產(chǎn)生收益或費用之前，衍生工具就會產(chǎn)生公允價值變動。在衍生工具和被套期項目的影響合并列報之前，因衍生工具重計量而產(chǎn)生的任何利得或損失，都無法提供主體在一個期間利用其資源創(chuàng)造回報的最相關(guān)信息。如果屬于有效套期從而可以運用套期會計，則主體應(yīng)把衍生工具的利得或損失確認(rèn)為其他綜合收益，當(dāng)預(yù)期交易影響損益時，再把上述利得或損失重分類轉(zhuǎn)入損益。按這種方法處理，就可以讓財務(wù)報表使用者理解套期關(guān)系的結(jié)果。三、風(fēng)險管理目標(biāo)和風(fēng)險管理策略套期會計的根本目標(biāo)，是將套期會計方法與風(fēng)險管理活動相結(jié)合。新準(zhǔn)則為風(fēng)險管理活動提出了兩個具體概念，即風(fēng)險管理目標(biāo)和風(fēng)險管理策略。風(fēng)險管理目標(biāo)和風(fēng)險管理策略是運用新套期會計的重要概念，兩個概念貫穿于整個套期會計的應(yīng)用過程當(dāng)中。例如，能夠采用套期會計的套期活動條件之一，是主體對套期關(guān)系、主體的風(fēng)險管理目標(biāo)以及進行套期的策略有正式指定和書面記錄。在套期比率（套期工具的數(shù)量與被套期項目的數(shù)量之間的相對權(quán)重關(guān)系）變化，但風(fēng)險管理目標(biāo)未發(fā)生變化時，主體可重新調(diào)整套期比率，從而不影響套期有效性。此外，在其他套期機制發(fā)生變化，但風(fēng)險管理目標(biāo)未發(fā)生變化時，新準(zhǔn)則不會作為套期會計的終止，而是作為再平衡進行處理。新準(zhǔn)則并未對風(fēng)險管理目標(biāo)和風(fēng)險管理策略進行直接定義，但對二者的區(qū)別進行了說明。風(fēng)險管理策略，是在主體確定如何管理其風(fēng)險的最高層次上制定。風(fēng)險管理策略通常識別主體面臨的風(fēng)險并闡述主體如何應(yīng)對這些風(fēng)險。風(fēng)險管理策略通常適用于較長時期，并且可能包含一定的靈活性以適應(yīng)策略實施期間內(nèi)環(huán)境的變化（例如，不同利率或商品價格水平導(dǎo)致不同程度的套期）。這通常在綱領(lǐng)性文件中闡述，并通過含有更具體指引的政策性文件在主體范圍內(nèi)貫徹落實。相對應(yīng)的，風(fēng)險管理目標(biāo)則適用于某一特定套期關(guān)系的具體層面，其涉及如何運用被指定的特定套期工具對指定為被套期項目的特定風(fēng)險敞口進行套期。因此，風(fēng)險管理策略可以涵蓋許多不同的套期關(guān)系，而這些套期關(guān)系的風(fēng)險管理目標(biāo)旨在實施整體的風(fēng)險管理策略。例如，主體制定了管理債務(wù)融資利率風(fēng)險敞口的策略，該策略規(guī)定主體整體浮動利率融資和固定利率融資的占比區(qū)間。該策略旨在維持20至40的固定利率債務(wù)。主體根據(jù)利率水平的變動決定如何執(zhí)行該策略（即，將其固定利率風(fēng)險敞口鎖定在20至40范圍內(nèi)的哪一位置）。在利率較低時，與利率較高時相比，主體將選擇鎖定更多債務(wù)的利率。主體持有CU100的浮動利率債務(wù)，其中CU30通過互換合同轉(zhuǎn)換為固定利率債務(wù)。主體利用利率較低的優(yōu)勢，額外發(fā)行了CU50的固定利率債券，用于為某項重大投資提供融資。在低利率的環(huán)境下，主體決定通過將之前用于對浮動利率敞口進行套期的部分減少CU20，而將固定利率敞口調(diào)整為債務(wù)總額的40，從而使得固定利率敞口變?yōu)镃U60。在這種情況下，風(fēng)險管理策略本身保持不變。然而，主體對策略的執(zhí)行發(fā)生了改變，這意味著對于之前被套期的CU20浮動變利率敞口而言，風(fēng)險管理目標(biāo)發(fā)生了變化（即，該變化發(fā)生在套期關(guān)系層面）。據(jù)此，在這種情況下，對于原被套期的CU20浮動利率敞口，必須終止運用套期會計。四、運用套期會計的條件如前所述，并非所有的套期管理活動都可采用套期會計進行處理，現(xiàn)行準(zhǔn)則和新準(zhǔn)則都規(guī)定了可采用套期會計的具體條件。新準(zhǔn)則運用套期會計的條件，相對于現(xiàn)行準(zhǔn)則中套期會計的條件，更趨原則化。在現(xiàn)行準(zhǔn)則下，套期會計的條件強調(diào)套期工具和被套期項目的“一一對應(yīng)”，很多情況下無法對組合項目運用套期會計，風(fēng)險管理目標(biāo)項目通常是以組合為基礎(chǔ)來套期的。新準(zhǔn)則擴大了范圍，可以對一組套期項目運用套期會計。此外，現(xiàn)行準(zhǔn)則在評價套期有效性時，強制規(guī)定了“80%-125%”的界限，新準(zhǔn)則刪除了該界限，更加強調(diào)套期有效性的定性分析而不是定量分析，更加關(guān)注套期工具和被套期項目之間的經(jīng)濟關(guān)聯(lián)。具體的，新準(zhǔn)則規(guī)定可采用套期會計的具體條件如下：“當(dāng)且僅當(dāng)同時滿足下列所有條件時，才能運用套期會計對套期關(guān)系進行會計處理：（1）套期關(guān)系僅由符合條件的套期工具和符合條件的被套期項目組成。（2）在套期關(guān)系開始時，主體對套期關(guān)系、主體的風(fēng)險管理目標(biāo)以及進行套期的策略有正式指定和書面記錄。該書面記錄應(yīng)包括對套期工具、被套期項目和被套期風(fēng)險性質(zhì)的認(rèn)定，以及主體將如何評估套期關(guān)系是否滿足套期有效性要求（包括主體對導(dǎo)致套期無效的原因分析及其如何確定套期比率）。（3）套期關(guān)系應(yīng)符合下列所有套期有效性的要求：被套期項目與套期工具之間存在經(jīng)濟關(guān)系；經(jīng)濟關(guān)系產(chǎn)生的價值變動中，信用風(fēng)險的影響不占主導(dǎo)地位；以及 套期關(guān)系的套期比率等于主體被套期項目的實際數(shù)量與用于對這些數(shù)量的被套期項目進行套期的套期工具的實際數(shù)量之比。然而，該指定不應(yīng)反映被套期項目與套期工具之間權(quán)重的失衡，這種失衡可能產(chǎn)生套期無效（無論確認(rèn)與否），并可能產(chǎn)生與套期會計目標(biāo)不一致的會計結(jié)果?！碧灼谟行蕴灼谟行?，是指套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動與被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的抵銷程度。套期無效部分，是指套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動大于或小于被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度。滿足套期有效性的部分，才能適用套期會計處理的相關(guān)規(guī)定，套期無效部分，則應(yīng)按傳統(tǒng)金融工具相關(guān)規(guī)定進行處理。1. 被套期項目與套期工具之間存在經(jīng)濟關(guān)系被套期項目與套期工具之間必須存在經(jīng)濟關(guān)系，替代了現(xiàn)行準(zhǔn)則中“80%-125%”的界限。被套期項目與套期工具之間存在經(jīng)濟關(guān)系，意味著因面臨同樣的風(fēng)險（即，被套期風(fēng)險） 而導(dǎo)致兩者的價值通常沿著相反的方向變動。因此，套期工具的價值與被套期項目的價值預(yù)期將產(chǎn)生系統(tǒng)性變動，以應(yīng)對同一基礎(chǔ)變量或一組基礎(chǔ)變量產(chǎn)生的變動。新準(zhǔn)則強調(diào)，被套期項目與套期工具之間的經(jīng)濟關(guān)系，必須在套期關(guān)系開始和整個期限內(nèi)都存在。這表明套期工具和被套期項目之間的抵銷，并非是偶然產(chǎn)生的抵銷。而現(xiàn)行準(zhǔn)則中“80%-125%”的界限，則可能存在偶然性，且使套期會計與風(fēng)險管理之間的關(guān)系難以理解。2.信用風(fēng)險的影響套期有效性不僅取決于被套期項目與套期工具之間的經(jīng)濟關(guān)系，還取決于信用風(fēng)險對套期工具和被套期項目價值的影響。導(dǎo)致信用風(fēng)險發(fā)揮主導(dǎo)作用的程度是指，由信用風(fēng)險引起的損失（或利得）將干擾基礎(chǔ)變量的變動對套期工具或被套期項目價值的影響（即使此類變動十分顯著）。相反，如果基礎(chǔ)變量在特定期間內(nèi)發(fā)生很少的變動，則即使套期工具或被套期項目價值變動中與信用風(fēng)險相關(guān)的很小的價值變動，可能會超過基礎(chǔ)變量變動所引起的價值變動，此時信用風(fēng)險的變化并不形成主導(dǎo)作用。信用風(fēng)險主導(dǎo)套期關(guān)系的一個例子為：主體使用無擔(dān)保的衍生工具對商品價格風(fēng)險敞口進行套期。如果該衍生工具交易對手方的信用狀況嚴(yán)重惡化，則與商品價格的變動相比，該交易對手方信用狀況的變化對套期工具公允價值所產(chǎn)生的影響可能更大，而被套期項目的價值變動則主要取決于商品價格的變動。3.套期比例根據(jù)套期有效性的要求，套期關(guān)系的套期比率，必須與主體進行套期的被套期項目的實際數(shù)量，以及用于套期的套期工具的實際數(shù)量所形成的比率一致。例如，如果主體使用名義金額為40個單位的金融工具對某個風(fēng)險敞口進行套期，則其用來指定套期關(guān)系的套期比率應(yīng)當(dāng)與上述40個單位，以及主體使用40個單位實際進行套期的被套期項目的數(shù)量所形成的套期比率相一致。在評價會計結(jié)果是否與套期會計目標(biāo)不一致時，需考慮以下因素：（1）所確定的擬采用的套期比率是否旨在避免確認(rèn)現(xiàn)金流量套期的套期無效部分，或是為了增加公允價值會計的使用，但無須抵銷套期工具公允價值變動的情況下，從而對更多被套期項目進行公允價值調(diào)整；（2）被套期項目與套期工具的特定權(quán)重是否具有商業(yè)理由，盡管這將導(dǎo)致套期無效部分。例如，主體使用并指定了一定數(shù)量的套期工具，而此數(shù)量并非是對被套期項目進行套期時所應(yīng)使用的最佳數(shù)量，因為套期工具的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量使主體無法取得所需的精確數(shù)量的套期工具（“批量問題”）。五、指定套期工具（一）衍生工具除后述某些簽出期權(quán)外，新準(zhǔn)則與現(xiàn)行準(zhǔn)則一致，可以將以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的衍生工具指定為套期工具。企業(yè)應(yīng)用衍生工具的主要目的是進行風(fēng)險管理，因此，符合套期會計標(biāo)準(zhǔn)的衍生工具可以指定為套期工具?，F(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定，簽出的期權(quán)不能作為套期工具，除非其用于對購入的期權(quán)進行套期，或與購入的期權(quán)組合成一項衍生工具（如上下限期權(quán)）且該衍生工具不是一項凈發(fā)行的期權(quán)。新準(zhǔn)則同樣規(guī)定，簽出期權(quán)不符合套期工具的條件，包括嵌入在其他金融工具中的簽出期權(quán)（例如，用于對一項可贖回負(fù)債進行套期而簽出的一項看漲期權(quán)），除非將其指定用于抵銷某項購入期權(quán)。有時，出于法律或監(jiān)管的考慮，主體會簽訂兩份單獨的期權(quán)合同，而實質(zhì)上這兩份單獨的期權(quán)合同與一份期權(quán)合同（如上下限合同）產(chǎn)生的經(jīng)濟效果完全相同。新準(zhǔn)則強調(diào)，期權(quán)合同被指定為套期工具的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)取決于其經(jīng)濟實質(zhì)，而非法律形式。因此，一項簽出期權(quán)和一項購入期權(quán)（不論套期工具來自于一份還是多份不同的合同）能被共同指定，前提是該組合不構(gòu)成一項凈簽出期權(quán)。類似的，對于遠(yuǎn)期合同，將遠(yuǎn)期合同的遠(yuǎn)期要素與即期要素分開，并且僅將遠(yuǎn)期合同的即期要素（而非遠(yuǎn)期要素）的價值變動指定為套期工具；與此類似，可將外匯基差單獨分拆并排除在指定為套期工具的金融工具之外。（二）嵌入金融資產(chǎn)的衍生工具根據(jù)現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定，需分拆嵌入在混合金融資產(chǎn)和負(fù)債中且與主合同不緊密相關(guān)的衍生工具（分拆法），被分拆出來的衍生工具可以被指定為套期工具。根據(jù)新準(zhǔn)則，混合金融資產(chǎn)作為整體（即包括任何嵌入衍生工具）采用攤余成本計量，或以公允價值計量且其變動計入損益，不允許分拆任何嵌入衍生工具。因此，在新準(zhǔn)則下，嵌入金融資產(chǎn)的衍生工具不能被指定為套期工具，而只能將嵌入金融負(fù)債或非金融合同的（分拆單獨核算的）的衍生工具指定為套期工具?，F(xiàn)行準(zhǔn)則分拆嵌入衍生工具的基本原因并不是為了反映險管理活動，而是防止主體繞過對衍生工具確認(rèn)和計量的要求。對混合金融資產(chǎn)中的嵌入衍生工具的分拆（該分拆不是出于套期會計的考量），無法恰當(dāng)解決套期會計的問題，反而還將會再次增加實務(wù)中不常見情況的復(fù)雜性。另外，如果允許主體將混合金融資產(chǎn)的風(fēng)險成分指定為套期工具，主體將能展示更準(zhǔn)確的風(fēng)險管理活動結(jié)果。不過，該做法將大幅擴展套期會計項目的范圍，因為同時還需要解決如何將套期工具分解為組成部分的問題。同樣的，對于非金融項目也存在類似問題。因此，新準(zhǔn)則不允許將嵌入金融資產(chǎn)的衍生工具指定為套期工具。（三）非衍生金融工具現(xiàn)行準(zhǔn)則下，僅允許將對外匯風(fēng)險套期的非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債指定為套期項目。新準(zhǔn)則將該范圍擴大，允許將以公允價值計量且其變動計入損益的非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債指定為套期工具，但指定為以公允價值計量且其變動計入損益且其自身信用風(fēng)險變動引起的公允價值變動計入其他綜合收益的金融負(fù)債除外。同時，選擇將公允價值變動計入其他綜合收益的權(quán)益工具投資，不能指定為外匯風(fēng)險套期中的套期工具。新準(zhǔn)則將合格標(biāo)準(zhǔn)擴展至以公允價值計量且其變動計入損益的非衍生金融工具時，如果在整體上指定（而不是只指定某些風(fēng)險組成部分），無須改變金融工具利得或損失的計量或確認(rèn)。同時，還將使新的套期會計模型與金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的新分類模型更貼近，而且能更好地應(yīng)對套期策略未來的變化。因此，新準(zhǔn)則規(guī)定，以公允價值計量且其變動計入損益的非衍生金融工具，也可指定為套期工具，前提是它們在整體上被指定，外匯風(fēng)險套期除外，對于外匯風(fēng)險套期，套期工具可以針對風(fēng)險成分進行指定。新準(zhǔn)則同時繼續(xù)禁止將以公允價值計量且其變動計入損益的非衍生金融工具指定為套期工具。如果將合格標(biāo)準(zhǔn)擴展至以公允價值計量且其變動計入損益以外類別的非衍生金融工具將會帶來操作問題，原因在于以攤余成本法計量的非衍生金融工具被指定為套期工具時，運用套期會計還需改變其計量方法。這種方式會導(dǎo)致如下情形，例如，當(dāng)兩項非衍生金融工具按攤余成本已經(jīng)形成自然對沖（即會計匹配）時，仍然運用套期會計將這兩項工具的計量基礎(chǔ)變更為公允價值（一項作為被套期項目，另一項作為套期工具）。因此，只有已對非衍生金融工具以公允價值計量且其變動計入損益時，才能作為合格套期工具。在新準(zhǔn)則下，對于采用公允價值選擇權(quán)指定為以公允價值且其變動計入損益的非衍生金融工具中，如果是由自身信用風(fēng)險變動引起的公允價值變動計入其他綜合收益的金融負(fù)債，則不能被指定為套期工具。對于其他采用公允價值選擇權(quán)指定的非衍生金融工具，新準(zhǔn)則并未明確禁止或不禁止指定為套期工具，此類非衍生金融工具作為套期工具的適當(dāng)性取決于指定公允價值選擇權(quán)的相關(guān)事實和情況。如果主體將一項于初始計量時已采用公允價值選擇權(quán)的金融工具指定為套期工具，并因此減少了會計錯配（即沒有再產(chǎn)生另一個錯配），那么采用套期會計是適當(dāng)?shù)?。但是，如果因為采用套期會計而?dǎo)致在財務(wù)報表中再次產(chǎn)生公允價值選擇權(quán)所力圖消除的會計錯配，那么，將已采用公允價值選擇權(quán)的金融工具指定為套期工具就有悖于選用公允價值選擇權(quán)的基礎(chǔ)（認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)）。這些情況下，公允價值選擇權(quán)和套期會計兩者之間的目的出現(xiàn)了沖突，不僅無法同時達(dá)到目的，而且在總體上會產(chǎn)生另一個會計錯配。鑒于此，在這些情況下將非衍生金融工具指定為套期工具，會被質(zhì)疑選用公允價值選擇權(quán)的合理性，因此是不適當(dāng)?shù)?。（四）報告主體外部合同新準(zhǔn)則強調(diào)，在運用套期會計時，只有與報告主體之外（即報告集團或單個報告主體以外的）的對手方簽訂的合同才可被指定為套期工具。出于財務(wù)報告目的，風(fēng)險的降低或轉(zhuǎn)移通常僅在風(fēng)險轉(zhuǎn)移至報告主體以外的對手方時才相關(guān)。作為一個整體而言，報告主體內(nèi)部的風(fēng)險轉(zhuǎn)移并未改變其風(fēng)險敞口。這與合并財務(wù)報表的原則是一致的。因此，內(nèi)部衍生工具不應(yīng)在報告主體的財務(wù)報表中作為合格套期工具（例如，合并財務(wù)報表中的集團內(nèi)衍生工具）。六、指定被套期項目與現(xiàn)行準(zhǔn)則一致，被套期項目可以是已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債、未確認(rèn)的確定承諾、預(yù)期交易或境外經(jīng)營凈投資。而且，被套期項目可以是單個項目、一組項目，或者其中的一部分。不同的是，新準(zhǔn)則刪除了諸多規(guī)則導(dǎo)向的限制，擴大了可指定為被套期項目的范圍。（一）非金融項目的風(fēng)險成分對于包含風(fēng)險成分的不同項目，現(xiàn)行準(zhǔn)則通過區(qū)分項目的類型來識別合格風(fēng)險成分并將其指定為被套期項目：（） 對于金融項目，如果風(fēng)險成分可以單獨識別且可靠計量，則主體可對該風(fēng)險成分進行指定；（） 對于非金融項目，主體僅可將外匯風(fēng)險指定為風(fēng)險成分。在現(xiàn)行準(zhǔn)則下，對于非金融項目的風(fēng)險成分，即使合同中有明確規(guī)定，也不屬于合格風(fēng)險成分。因此，除外匯風(fēng)險外，非金融項目需要將所有風(fēng)險指定為被套期項目。現(xiàn)行準(zhǔn)則作出該限制的原因在于，如果允許將非金融資產(chǎn)和非金融債務(wù)的風(fēng)險成分（或風(fēng)險部分）中除外匯風(fēng)險以外的其他風(fēng)險指定為被套期項目，由于可以對風(fēng)險成分進行指定從而始終不會產(chǎn)生套期無效性，那么被套期項目識別和有效性測試的原則將被動搖。實務(wù)中，該規(guī)定受到各方質(zhì)疑，在確定哪些風(fēng)險成分是合格被套期項目時，現(xiàn)行準(zhǔn)則區(qū)別對待金融項目和非金融項目的做法是武斷的，且缺乏概念基礎(chǔ)。新準(zhǔn)則規(guī)定，可對非金融被套期項目的風(fēng)險成分進行指定，前提是該成分能夠單獨辨認(rèn)，且被套期項目源于該風(fēng)險成分的公允價值變動或現(xiàn)金流量變動能夠可靠計量。當(dāng)風(fēng)險成分已在合同中被明確指明（合同約定）或隱含于公允價值或現(xiàn)金流量之中（非合同約定）時，可滿足該要求。在識別能夠被指定為被套期項目的非合同約定的風(fēng)險成分時，主體需根據(jù)涉及該等風(fēng)險及套期活動發(fā)生的特定市場來評估此類風(fēng)險成分。主體須評價因風(fēng)險和市場而異的相關(guān)事實和情況以做定論。（二）衍生工具的指定現(xiàn)行準(zhǔn)則下，衍生工具只能被指定為套期工具，而不能被指定為被套期項目（無論是單獨還是作為一組被套期項目的一部分）。唯一的例外是，在滿足條件情況下，可以將購入期權(quán)指定為被套期項目。類似地，一項風(fēng)險敞口和一項衍生工具組合的敞口（“匯總風(fēng)險敞口”）不能被指定為被套期項目。新準(zhǔn)則規(guī)定，符合條件的被套期項目的風(fēng)險敞口與衍生工具相結(jié)合后形成的匯總風(fēng)險敞口可被指定為被套期項目。其中包括預(yù)期交易的匯總風(fēng)險敞口（即雖未經(jīng)承諾但預(yù)期將會發(fā)生并產(chǎn)生風(fēng)險敞口的未來交易，加上衍生工具），如果該預(yù)期交易極可能發(fā)生，且一旦發(fā)生就不再是預(yù)期交易，則該匯總風(fēng)險敞口也可被指定為被套期項目。新準(zhǔn)則通過允許主體在其常用管理風(fēng)險的方法中運用套期會計，更好地統(tǒng)一了套期會計與風(fēng)險管理。此外，新準(zhǔn)則消除了現(xiàn)行準(zhǔn)則中的武斷限制，并更加接近以原則為導(dǎo)向的要求。七、符合條件的套期關(guān)系的會計處理（一）基本核算原則新準(zhǔn)則對符合條件的套期關(guān)系的會計處理，與現(xiàn)行準(zhǔn)則相比并未發(fā)生實質(zhì)變化。新準(zhǔn)則仍將套期關(guān)系分為三類分別進行會計處理，即公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。對于滿足條件的公允價值套期，具體核算方法為：（1）套期工具產(chǎn)生的利得或損失應(yīng)計入損益（或者其他綜合收益，如果套期工具是對主體選擇將其公允價值變動計入其他綜合收益權(quán)益工具進行套期）。（2）被套期項目產(chǎn)生的套期利得或損失應(yīng)當(dāng)計入損益（或者其他綜合收益，如果套期工具是對主體選擇將其公允價值變動計入其他綜合收益權(quán)益工具進行套期），并調(diào)整被套期項目的賬面價值（如適用）。對于滿足條件的現(xiàn)金流量套期，具體核算方法為：（1） 在權(quán)益中單獨歸集的與被套期項目相關(guān)的部分（現(xiàn)金流量套期儲備）應(yīng)按下列兩項絕對金額中的較低者確定：自套期開始套期工具產(chǎn)生的累計利得或損失；自套期開始被套期項目公允價值（現(xiàn)值） 的累計變動（即，被套期的預(yù)計未來現(xiàn)金流量累計變動的現(xiàn)值）。（2） 套期工具產(chǎn)生的利得或損失中屬于有效套期的部分即，被根據(jù)（1）計算的現(xiàn)金流量套期儲備的變動所抵銷的部分 應(yīng)當(dāng)計入其他綜合收益。（3） 套期工具產(chǎn)生的剩余利得或損失或為平衡根據(jù)（1） 計算的現(xiàn)金流量套期儲備變動而產(chǎn)生的利得或損失 為無效套期部分，應(yīng)當(dāng)計入損益。（4） 根據(jù)（1） 累積計入現(xiàn)金流量套期儲備的金額應(yīng)按照下列規(guī)定進行核算： 如果被套期的預(yù)期交易導(dǎo)致后續(xù)確認(rèn)一項非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債，或當(dāng)非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債被套期的預(yù)期交易形成一項適用于公允價值套期會計的確定承諾時，主體應(yīng)將現(xiàn)金流量套期儲備累計的金額轉(zhuǎn)出并將其直接計入該資產(chǎn)或負(fù)債的初始成本或賬面金額。這并非一項重分類調(diào)整，因此不會影響其他綜合收益。對于除所涉及的情況之外的現(xiàn)金流量套期，在被套期的預(yù)期現(xiàn)金流量影響損益的同一期間或多個期間（例如，在利息收入或利息費用確認(rèn)的期間或當(dāng)預(yù)期銷售發(fā)生時），現(xiàn)金流量套期儲備累計的金額作為一項重分類調(diào)整，計入損益。 但是，如果現(xiàn)金流量套期儲備累計的金額是一項損失且主體預(yù)計在未來一個或多個期間將無法彌補全部或部分損失，則主體應(yīng)即刻將預(yù)計無法彌補的損失金額作為重分類調(diào)整，計入損益。境外經(jīng)營凈投資套期（包括對作為凈投資一部分核算的貨幣性項目的套期）應(yīng)采用類似于現(xiàn)金流量套期的方式核算：（1） 套期工具產(chǎn)生的利得或損失中屬于有效套期的部分應(yīng)當(dāng)計入其他綜合收益；以及（2） 無效套期的部分應(yīng)當(dāng)計入損益。（二）套期無效部分的計量計量套期無效性的目的是將套期關(guān)系未抵銷的