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銀行績效外部評價體系比較分析 銀行績效外部評價體系比較分析 銀行的績效評價體系是指對銀行經(jīng)營活動績效和風險管理水平進行度量和評價的一系列方法工具 指標 技術(shù)支持和制度安排組成的系統(tǒng)與架構(gòu) 銀行的績效評價是銀行進行自我管理和改進經(jīng)營繢效的依據(jù)是銀行決策者進行科學(xué)決策的前提和基礎(chǔ) 銀行績效外部評價體系比較分析 銀行的績效評價體系可以分為兩大類 一是銀行外部對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的評價 是銀行外部相關(guān)者處于各自獨特的目的而進行的評價 即外部評價 二是商業(yè)銀行內(nèi)部管理層對其經(jīng)營管理者 分支機構(gòu)和員工的工作業(yè)績的考核 即內(nèi)部評價銀行外部評價 從銀行自身角度 外部評級體系的引入 有助于銀行了解自身與競爭對手 在信用 風險 競爭力等方面存在哪些不足和需要改進的地方 國外銀行績效外部評級的分類如下圖 銀行績效外部評價體系比較分析 銀行績效外部評價體系比較分析 我國銀行績效外部評價在國外的基礎(chǔ)上增加了財政部評價體系 銀行績效外部評價體系比較分析 1金融權(quán)威期刊評價的比較 銀行家 的評級是以資產(chǎn)排名 之后選取重點樣本進行評估 商業(yè)周刊 以資產(chǎn)和盈利能力進行排名 先重點分析上一年度對全球銀行業(yè)影響較大的因素 然后選取幾家銀行分析排名變化原因 歐洲貨幣 則是根據(jù)資本額排名 并且每年評選出一批績優(yōu)銀行進行簡要評估 參考書籍 許學(xué)軍 現(xiàn)代商業(yè)銀行績效考核與激勵機制 銀行績效外部評價體系比較分析 2專業(yè)評級機構(gòu)評級的比較 穆迪公司 擅長主權(quán)國家評級標準普爾 擅長企業(yè)評級惠譽公司 擅長金融機構(gòu)與資產(chǎn)證券化評級 銀行績效外部評價體系比較分析 一財政部銀行績效評價體系二銀行監(jiān)管評級體系三銀行信用評級體系四銀行股票評級體系五外部評價體系比較分析 一財政部銀行績效評價體系 一 財政部銀行績效外部評價體系主要內(nèi)容財政部銀行績效評價體系是利用財務(wù)指標來進行的分析 這些指標主要分為四類 第一類 盈利能力指標 資本利潤率 資產(chǎn)利潤率和成本收入比第二類 經(jīng)營增長指標 國有資本保值增值率 利潤增長率 經(jīng)濟利潤率第三類 資產(chǎn)質(zhì)量狀況 不良貸款率 撥備覆蓋率第四類 償付能力狀況 資本充足率 核心資本充足率基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料主要是銀行提供的年度財務(wù)會計報告及審計報告 關(guān)于經(jīng)營管理情況的說明等 同時 按照重要性和可比性原則對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行適當?shù)恼{(diào)整 各類指標權(quán)重的增加 績效評價標準值按照不同行業(yè)及指標類別 劃分為優(yōu)秀 良好 中等 較低 較差5個檔次 對應(yīng)五檔評價標準的標準系數(shù)分別為1 0 0 8 0 6 0 4 0 2 標準系數(shù)是評價標準的參數(shù) 反映評價指標對應(yīng)評價標準值所達到的檔次 評價計分是將金融企業(yè)調(diào)整后的評價指標實際值對照金融企業(yè)所處行業(yè)標準值 按照以下計算公式 利用績效評價軟件計算各項基本指標得分 績效評價指標總得分 單項指標得分單項指標得分 本檔基礎(chǔ)分 調(diào)整分本檔基礎(chǔ)分 指標權(quán)數(shù) 本檔標準系數(shù)調(diào)整分 功效系數(shù) 上檔基礎(chǔ)分 本檔基礎(chǔ)分 上檔基礎(chǔ)分 指標權(quán)數(shù) 上檔標準系數(shù)功效系數(shù) 實際值 本檔標準值 上檔標準值 本檔標準值 本檔標準值是指上下兩檔標準值中居于較低的一檔標準值 財政部對指標得分的調(diào)整 一 加分事項 1 在效益提升方面 若銀行資本利潤率的增長率超過行業(yè)平均水平10 加1分 超過20 加2分 超過50 及以上加5分 2 在管理難度方面 如果銀行人均資產(chǎn)總額超過行業(yè)年度人均資產(chǎn)總額的給予加分 超過行業(yè)年度人均資產(chǎn)總額每10 加0 5分 最多加5分 以上加分因素合計不得超過10分 超過10分按10分計算 二 扣分事項 1 重大損失扣分 銀行發(fā)生屬于當期責任的重大資產(chǎn)損失事項 損失金額超過平均資產(chǎn)總額1 的 或者資產(chǎn)損失金額未超過平均資產(chǎn)總額1 但性質(zhì)嚴重并造成重大社會影響的 扣3分 正常的資產(chǎn)減值準備的計提不在此列 2 信息質(zhì)量扣分 銀行未按會計制度規(guī)定提供財務(wù)會計信息 或者提供的信息不真實 則扣2分 3 其他事項 注意 對存在加分和扣分事項的 財政部門應(yīng)當與金融企業(yè)和有關(guān)部門進行核實 獲得必要的證據(jù) 并在金融企業(yè)績效評價報告中予以單獨說明 績效評價結(jié)果是指根據(jù)績效評價分數(shù)及分析得出的評價結(jié)論 以評價得分 評價類型和評價級別表示 評價得分用百分制表示 評價類型是根據(jù)評價分數(shù)對企業(yè)綜合績效所劃分的水平檔次 用文字和字母表示 分為優(yōu) a 良 b 中 c 低 d 差 e 五種類型 評價級別是對每種類型再劃分級次 以體現(xiàn)同一評價類型的不同差異 采用在字母后重復(fù)標注該字母的方式表示 我國銀行的分類 依據(jù)銀行性質(zhì)和職能 中央銀行 商業(yè)銀行 政策性銀行 中國人民銀行 centralbank commercialbank policybank 二 案例分析 1 我國商業(yè)銀行的分類 按照資產(chǎn)的性質(zhì)一是國有控股商業(yè)銀行 中國工商銀行 中國農(nóng)業(yè)銀行 中國建設(shè)銀行 中國銀行以及交通銀行 前四個是國有獨資銀行 二是其他股份制銀行 中國光大銀行 招商銀行 興業(yè)銀行 中國民生銀行 華夏銀行以及廣東發(fā)展銀行 深圳發(fā)展銀行 中信實業(yè)銀行 上海浦東發(fā)展銀行等 2 政策性銀行分類 國家開發(fā)銀行 承擔為國家大型重點項目提供專項貸款 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 中國進出口銀行 從中選取中國工商銀行和興業(yè)銀行進行比較分析 資產(chǎn)負債表內(nèi)項目 簡表 單位 百萬元以上數(shù)據(jù)來自新浪財經(jīng)網(wǎng) 經(jīng)過整理后的數(shù)據(jù)單位 百萬元 中國銀行與興業(yè)銀行2011年績效評價結(jié)果比較 二銀行監(jiān)管評價體系 銀行的評級是用簡潔的數(shù)字或者字母數(shù)字組合符號來表示績效評價結(jié)果的方法 主要包括監(jiān)管評級 政府監(jiān)管當局對銀行的評級 和信用評級 外部信用評級機構(gòu)對銀行的評級 本節(jié)介紹監(jiān)管評級 銀行監(jiān)管評價出于金融安全的考慮 核心在于風險評級 通過對銀行機構(gòu)的整體風險的評價 得出評價結(jié)果 從而保證銀行體系的穩(wěn)定 此評級標準在一定程度上對被監(jiān)管銀行具有強制性 國際上常用的監(jiān)管評價體系眾多 運用最廣泛的是源自美國的駱駝評級體系 另外還有英國的camleb com體系 駱駝評級體系camels 一 camels的介紹駱駝評級體系是通過考查商業(yè)銀行的資本充足狀況 capitaladequacy 資產(chǎn)質(zhì)量 assetquality 管理 management 盈利性 earnings 流動性 liquidity 和市場風險敏感度 sensitivitytomarketrisk 六大要素 系統(tǒng)地評價銀行機構(gòu)的整體財務(wù)實力 風險狀況和經(jīng)營管理狀況 camels體系是美國聯(lián)邦金融機構(gòu)監(jiān)管委員會自1979年提出并開始實施的 在應(yīng)用中 監(jiān)管當局先對每個要素進行評級 然后對銀行的整體狀況進行綜合評級 對于評級結(jié)果 國際上一般以1級至5級表示 數(shù)字越大表示級別越低 二 camels在我國的發(fā)展1994年 在對外資銀行的監(jiān)管中 小范圍的推廣了以camel評級體系為基礎(chǔ)的非現(xiàn)場評級和現(xiàn)場檢查方法 1997年 出臺 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理辦法 隱約能看到camel評級的影子 2000年 我國參照camel評級制定了 商業(yè)銀行考核評價辦法 此辦法采用定量模式 只針對四家國有商業(yè)銀行 2004年 出臺了若干個風險評價體系 對于促進各類銀行業(yè)金融機構(gòu)加強風險管理發(fā)揮了重要作用 2005年末 在充分借鑒國際通行的駱駝評級法 并結(jié)合我國實際出臺了 商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引 試行 2006年起開始試行2006年以后的發(fā)展 三 要素評級 在我國camels 體系中 管理狀況的評級完全取決于定性因素 其余五個要素均是定量指標和定性因素的算術(shù)加權(quán)結(jié)果 其權(quán)重分別為60 和40 90 100分評為1級75 90分評為2級60 75分評為3級45 60分評為4級30 45分評為5級30分以下評為6級camel體系要素 doc 四 綜合評級 綜合評級結(jié)果是前述6個單項要素評級結(jié)果的加權(quán)匯總 得出綜合評分 其中 要素的權(quán)重分別為 資本充足狀況20 管理狀況25 盈利狀況10 流動性狀況15 市場風險狀況10 加權(quán)匯總后的綜合評分與綜合評級結(jié)果之間的對應(yīng)關(guān)系 與要素評級與要素評級結(jié)果之間的對應(yīng)關(guān)系完全相同 對于銀行風險可能產(chǎn)生重大影響的其他因素 銀行經(jīng)營的外部環(huán)境 銀行的控股股東 銀行的客戶群體和市場份額情況 銀行及其關(guān)聯(lián)方涉及的國家機關(guān)行政調(diào)查 法律訴訟 法律制裁等 除此之外可以通過 符號標識出評級結(jié)果正向或負向的趨勢 五 評級結(jié)果及其應(yīng)用 監(jiān)管評級結(jié)果主要是在監(jiān)管當局內(nèi)部使用 是用于衡量商業(yè)銀行的風險程度 并據(jù)以采取相應(yīng)的監(jiān)管措施和行動 1 綜合評級為1級和2級的銀行一般是健全的機構(gòu) 對于這些銀行 監(jiān)管當局一般不需要采取特殊的監(jiān)管行動 2 綜合評級為3級的銀行通常被認為低于滿意程度 監(jiān)管當局會適當提高對這類銀行的非現(xiàn)場監(jiān)管分析和現(xiàn)場檢查的頻率和深度 督促其加強風險管理與內(nèi)部控制 3 綜合評級為4級和5級的銀行則是有問題的機構(gòu) 監(jiān)管當局須采取必要的監(jiān)管行動以改善這類銀行的生存能力和保障存款利益 4 綜合評級為6級的銀行 監(jiān)管當局一般會盡快啟動市場推出機制 予以關(guān)閉 三銀行信用評級體系 信用評級機構(gòu)關(guān)注的是銀行在短期內(nèi)和長期內(nèi)的償債能力 是從債務(wù)人的角度來衡量銀行償還到期債務(wù)的風險程度 銀行償還債務(wù) 尤其是存款 的能力 受自身的財務(wù)實力影響和可能獲得的外部支持的直接影響 而銀行的財務(wù)實力取決于本身的經(jīng)營管理決策和經(jīng)營績效 外在監(jiān)管環(huán)境 社會環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境 因此 本節(jié)銀行的信用評級從內(nèi)部因素 財務(wù)實力 和外部因素 外部支持 兩個方面展開介紹 一 信用評級符號 信用評級是用簡潔的符號來表示受評對象的信用質(zhì)量 揭示其信用風險的 不同的評級機構(gòu)有著不同的信用等級符號 但經(jīng)過長期的發(fā)展 已經(jīng)具有大致的互相對應(yīng)性 評級公司一般會明確地對每一級別進行定義 eg 穆迪對商業(yè)銀行的評級中 aaa表示 受評銀行償還債務(wù)的財務(wù)實力極強 基本不受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響 違約風險極低 這種符號是使用大大提高了評級結(jié)果的可接受程度 同時 同一信用評級機構(gòu)在評級各個不同對象時所保持的標準和符號的一致性 以及各信用評級機構(gòu)符號的趨同 也極大地方面了評級結(jié)果使用者的比較和判斷 二 aaa級銀行的標準 評級機構(gòu)針對銀行內(nèi)外部的風險狀況 根據(jù)評級標準 對綜合評級結(jié)果做出更加細致的正向或負向調(diào)整 已增強評級結(jié)果的準確性 例如 的運用 也即評級具有時效性 穆迪公司在1995年將富國銀行的信用評級升至aaa級時所發(fā)布的公告中 將其原因概況為 零售市場和中型企業(yè)市場的銀行品牌價值 收益在產(chǎn)品上和地域上的良好分散 核心收益的持續(xù)強勁增長等 中誠信國際是我國最早的信用評級公司之一 2006年10月穆迪收購其49 的股權(quán) 隨后中誠信全面引入了穆迪的銀行信用評級方法 即個體財務(wù)實力評級和綜合財務(wù)實力評級兩項 一般后者的評級高于前者 三 財務(wù)實力評級 財務(wù)實力評級是穆迪在1995年開始使用的 并在2007年全面更新 為了區(qū)別對存款和其他債務(wù)的評級 穆迪對銀行財務(wù)實力評級的符號是a b c d e五級 在每一級別中分別用 進行微調(diào) 四 外部支持評級 外部支持評級是銀行在陷入困境時政府對其提供一定的支持或者要求其股東提供必要的支持 是銀行的最后一道安全屏障 2007年2月穆迪建立了一套完整的銀行外部支持評估體系 并將其稱為聯(lián)合違約分析 表明銀行違約不僅僅是銀行本身的違約 同時還是其支持方的違約 穆迪評級潛在的外部支持的四個來源 母公司 合作集團 地方政府以及中央銀行 融入外部支持獲得的存款評級 外幣存款評級 本幣存款評級簡介 做鏈接 四銀行股票評級體系 銀行股東投資于銀行 其關(guān)注的重心是銀行股票的價格及其變化趨勢 一 銀行股票價格確定的一般公式股票代表的是對公司未來收益的請求權(quán)和索取權(quán) 因此 股票的價格等于其未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)價值 用公式表示為 銀行股票的價格 po 預(yù)期未來股息流 貼現(xiàn)因子 上述公式中 e d 是股東未來預(yù)期能夠在第t期獲得的股息 r是與銀行的風險水平相對應(yīng)的資本收益率 適用于每期股息不同的股票 如果銀行股息是按一固定的比率 比如g 增長的 那么股票價格的公式可以簡化為 銀行股票的價格 po 第一期股息 貼現(xiàn)率 股息增長率 即為等速增長模型上述兩個公式均假設(shè)銀行會無限期地支付利息 但是大多數(shù)的投資者都有一個持有期限 在計劃的期末一般會出售股票 假設(shè)投資者持有n期 第n期股票的價格為pn 那么銀行股票的價格公式變?yōu)?銀行股票的價格 po 預(yù)期未來至第n期的股息 貼現(xiàn)因子 股票第n期的價格 貼現(xiàn)因子 投資者在這n期中持有股票的收益為 獲得的股息 和資本利得 從上述三個公式中可以看到 銀行股票的價格主要取決于兩個因素 一是預(yù)期的股息 二是銀行風險水平 此外還會受到該股票的流動性 股票市場的總體狀況等市場因素的影響 這也是需要考慮的 二 高盛的gscamelot體系 gscamelot體系就是高盛投資公司以camels體系為基礎(chǔ)開發(fā)的 用來評估亞洲銀行股票價格的專門模型 用于評估銀行的質(zhì)量 并據(jù)以確定該銀行相應(yīng)的資本回報率 r 這個體系的要素分為兩類 第一類是7個要素 即資本充足狀況 capitaladequacy 資產(chǎn)質(zhì)量 assetquality 管理 management 盈利水平 質(zhì)量及穩(wěn)定性 earningslevel quality stability 流動性 liquidity 經(jīng)營和監(jiān)管環(huán)境 operatingandregulatoryenvironment 透明度和信息披露 transparencyanddisclosure 第二類包括兩個方面 一是增長前景 二是考慮股票流動性 特許經(jīng)營權(quán)價值和