金融理論與實(shí)務(wù)0101第一章貨幣與貨幣制度.doc

金融理論與實(shí)務(wù)第一章貨幣與貨幣制度本章學(xué)習(xí)目的和要求通過(guò)對(duì)本章的學(xué)習(xí)，考生應(yīng)準(zhǔn)確識(shí)記本章的基本概念、領(lǐng)會(huì)本章的基本理論。了解貨幣的起源及相關(guān)理論；了解貨幣形式的演變歷程；了解貨幣制度的基本構(gòu)成及國(guó)家貨幣制度的演變；了解國(guó)際貨幣體系的演變歷程。理解貨幣的職能。掌握我國(guó)人民幣制度的主要內(nèi)容；掌握布雷頓森林體系和牙買加體系的主要內(nèi)容。課程內(nèi)容：第一節(jié)貨幣的起源與貨幣形式的演變 一、貨幣的起源貨幣產(chǎn)生后，出現(xiàn)了很多關(guān)于貨幣起源的理論。其中馬克思的貨幣起源學(xué)說(shuō)是其中的一個(gè)典型代表。按照馬克思的貨幣起源學(xué)說(shuō)，貨幣是伴隨著商品價(jià)值形式的不斷發(fā)展變化而最終產(chǎn)生的。商品價(jià)值形式經(jīng)歷了四個(gè)不同的發(fā)展變化階段：1.簡(jiǎn)單的或偶然的價(jià)值形式階段在這一階段上，一種商品的價(jià)值僅僅是簡(jiǎn)單的或偶然的表現(xiàn)在與它相交換的另外一種商品上。即：1只綿羊=2把石斧2.總和的或擴(kuò)大的價(jià)值形式階段在這一階段上，一種商品的價(jià)值表現(xiàn)在了與它相交換的一系列商品上。即：2把石斧1件上衣1只綿羊= 15公斤茶葉 一定數(shù)量的其它商品3.一般價(jià)值形式（一般等價(jià)形式）階段在這一階段，所有商品的價(jià)值都表現(xiàn)在了一個(gè)作為一般等價(jià)物的商品身上，即：2把石斧 1件上衣 15千克茶葉 一定數(shù)量的其他產(chǎn)品都等于一只綿羊。4.貨幣形式階段在這一階段，所有商品的價(jià)值都表現(xiàn)在了作為固定的一般等價(jià)物的金或銀上，即：2把石斧 1件上衣 15千克茶葉 一定數(shù)量的其他產(chǎn)品都等于1克黃金。二、貨幣形式的演變貨幣產(chǎn)生后，伴隨著商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展，貨幣形式經(jīng)歷了從商品貨幣到信用貨幣的演變過(guò)程。1.商品貨幣商品貨幣最大的特點(diǎn)就是其自身價(jià)值（凝結(jié)在商品貨幣身上的無(wú)差別的一般的人類勞動(dòng)）與其作為貨幣所購(gòu)買的那種商品的價(jià)值在量上相等。也就是足值性。商品貨幣又包括兩種形式：實(shí)物貨幣、金屬貨幣（1）實(shí)物貨幣實(shí)物貨幣是指以自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來(lái)充當(dāng)貨幣。實(shí)物貨幣自身存在一些不利于商品交換的弊端，體現(xiàn)在如下三個(gè)方面：1）實(shí)物貨幣不易分割、（無(wú)法滿足小額商品交換的需要）；2）實(shí)物貨幣不易保管；3）實(shí)物貨幣不便攜帶。（2）金屬貨幣金屬貨幣：金、銀金屬貨幣雖然克服了實(shí)物貨幣自身的一系列弊端，但其自身存在不利于商品交換的弊端，最突出的表現(xiàn)在于：金屬貨幣的數(shù)量多少受制于金屬的貯量和開(kāi)采量，無(wú)法伴隨商品交換數(shù)量的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。2.信用貨幣正是因?yàn)榻饘儇泿诺臄?shù)量越來(lái)越難以滿足大量商品交換對(duì)交易媒介貨幣的需求，因此，信用貨幣便應(yīng)運(yùn)而生了。信用貨幣最大的特點(diǎn)在于：信用貨幣自身價(jià)值低于其作為貨幣所購(gòu)買的那種商品的價(jià)值。即不足值。信用貨幣又包括4種形式：紙幣、銀行券、存款貨幣、電子貨幣1）紙幣：即用紙制作的貨幣，在我國(guó)紙幣的歷史可以追溯到北宋時(shí)期交子。2）銀行券：是銀行發(fā)行的一種以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證，本質(zhì)上來(lái)講也是一種紙幣。3）存款貨幣：在商業(yè)銀行開(kāi)立的活期存款賬戶中存入的用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算的貨幣。在商品交換過(guò)程中，當(dāng)交易的雙方相距較遠(yuǎn)，交易金額較大時(shí)，用現(xiàn)金貨幣進(jìn)行支付結(jié)算很不方便，而銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算會(huì)給交易雙方當(dāng)事人帶來(lái)很大的便利，于是存款貨幣這種形式的信用貨幣便產(chǎn)生了。4）電子貨幣：伴隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展而出現(xiàn)的一種新形式的信用貨幣。即處于電磁信號(hào)形態(tài)，通過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣。例如銀行發(fā)行的各種銀行卡。第二節(jié)貨幣的職能 貨幣產(chǎn)生后，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中所發(fā)揮出的作用即為貨幣的職能。馬克思將貨幣的職能概括為五個(gè)方面，即價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。一、價(jià)值尺度（計(jì)價(jià)單位）即用貨幣體現(xiàn)一切商品或勞務(wù)的價(jià)值時(shí)，此時(shí)的貨幣就在發(fā)揮著價(jià)值尺度這一職能。二、流通手段（交易媒介）即用貨幣充當(dāng)商品交換的媒介物時(shí)，此時(shí)的貨幣就在發(fā)揮著流通手段的職能。三、支付手段在商品賒購(gòu)賒銷現(xiàn)象中，用于支付賒購(gòu)商品款項(xiàng)的貨幣即發(fā)揮著支付手段的職能，但并不局限于此。在借貸、上繳稅款、發(fā)放工資，收取租金等活動(dòng)中，貨幣發(fā)揮的也是支付手段的職能。四、貯藏手段當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái)了，此時(shí)的貨幣發(fā)揮的就是貯藏手段的職能。在這里我們可能會(huì)有疑問(wèn)，人們?yōu)槭裁磿?huì)選擇貨幣作為體現(xiàn)自身社會(huì)財(cái)富的一個(gè)工具呢？因?yàn)樨泿抛鳛轶w現(xiàn)自身社會(huì)財(cái)富的一個(gè)工具，將其貯藏起來(lái)最大的好處就是安全，但同時(shí)我們也應(yīng)注意到以貨幣形式貯藏財(cái)富的缺點(diǎn)收益較低。五、世界貨幣當(dāng)貨幣在世界范圍內(nèi)發(fā)揮上述四個(gè)職能時(shí)，就在發(fā)揮著世界貨幣的職能。第三節(jié)貨幣制度為了讓貨幣在經(jīng)濟(jì)社會(huì)領(lǐng)域中更好的發(fā)揮上述五項(xiàng)職能，各國(guó)都出臺(tái)了相應(yīng)的貨幣制度。一、貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素1.貨幣制度：是指國(guó)家對(duì)貨幣有關(guān)要素，貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定。2.貨幣制度的構(gòu)成要素（各國(guó)貨幣制度的內(nèi)容往往是不同的，但其構(gòu)成要素一般都包括如下五個(gè)方面）1）規(guī)定貨幣材料（幣材）即國(guó)家用法令的方式規(guī)定用哪種材料充當(dāng)鑄造貨幣的幣材。確定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位制。目前，世界各國(guó)的法令中都不再規(guī)定貨幣材料，普遍實(shí)行不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。2）規(guī)定貨幣單位一國(guó)在對(duì)貨幣單位加以規(guī)定時(shí)，通常包括兩個(gè)方面：一是規(guī)定貨幣單位的名稱、另一個(gè)是規(guī)定貨幣單位的值。例如我國(guó)貨幣單位的名稱為元。若幾國(guó)同用一個(gè)貨幣單位名稱時(shí)，則在前面加上國(guó)家名。如美元、日元、加元。貨幣單位的值就是指貨幣單位的含金量（金屬貨幣流通條件下）或一國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣的比價(jià)（匯率）（目前，信用貨幣流通條件下）3）規(guī)定流通中貨幣的種類目前各國(guó)流通中的貨幣主要有兩種：主幣和輔幣主幣是指1個(gè)貨幣單位或1個(gè)貨幣單位以上的現(xiàn)鈔。輔幣是指1個(gè)貨幣單位以下的小面額貨幣。4）規(guī)定貨幣的法定支付能力按照支付能力的不同，可分為無(wú)限法償貨和有限法償。無(wú)限法償是指法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付（購(gòu)買商品、支付服務(wù)、結(jié)清債務(wù)、亦或繳納稅款等），支付的對(duì)方均不得拒絕接收。也就是說(shuō)，無(wú)限法償貨幣具有法律規(guī)定的無(wú)限制償付的能力。有限法償是指在一次支付行為中，超過(guò)一定的金額，收款人有權(quán)拒收，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。通常情況下，主幣為無(wú)限法償貨幣，輔幣通常為有限法償貨幣。5）規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行金屬貨幣流通條件下，一國(guó)貨幣制度中要規(guī)定金屬貨幣的鑄造機(jī)構(gòu)，在目前信用貨幣流通條件下，一國(guó)貨幣制度中要規(guī)定信用貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)。例如：我國(guó)人民幣由國(guó)家授權(quán)的中國(guó)人民銀行發(fā)行。二、國(guó)家貨幣制度的歷史演變從世界范圍來(lái)看，各國(guó)的貨幣制度經(jīng)歷了如下演變歷程：銀本位制-金銀復(fù)本位制-金本位制-不兌現(xiàn)的信用貨幣制度1.金屬貨幣制度銀本位制在16世紀(jì)以后開(kāi)始盛行?？梢愿鶕?jù)貨幣制度的構(gòu)成要素描述銀本位制的基本內(nèi)容：法律規(guī)定白銀為貨幣幣材，用白銀鑄造的銀幣為本位貨幣，具有無(wú)限法償能力，銀幣可以自由鑄造、自由溶化；與銀幣同時(shí)流通的銀行券可以自由兌換成銀幣或等量白銀；白銀和銀幣可以自由輸出入國(guó)境。到19世紀(jì)末期，由于白銀的價(jià)值不斷下降，大宗商品交易用銀幣計(jì)價(jià)和交易越來(lái)越不方便，多數(shù)國(guó)家先后放棄銀本位制。金銀復(fù)本位制是1618實(shí)際資本主義發(fā)展初期西歐各國(guó)流行的一種國(guó)家貨幣制度，其基本特征是：金銀兩種金屬同時(shí)作為法定幣材，由黃金和白銀鑄造的金幣和銀幣同為本位貨幣，都具有無(wú)限法償能力；金幣、銀幣可以自由鑄造，自由溶化，兩者間可以自由兌換；黃金和白銀可以自由輸出入國(guó)境，在實(shí)行金銀復(fù)本位制的初期，國(guó)家并不規(guī)定金銀幣之間的兌換比例，兩種鑄幣按其市場(chǎng)實(shí)際價(jià)值進(jìn)行兌換，并行流通，這種金銀復(fù)本位制叫平行本位制。在復(fù)本位制下，市場(chǎng)中的商品有兩種價(jià)格：用金幣標(biāo)注的價(jià)格和用銀幣標(biāo)注的價(jià)格。這兩種價(jià)格會(huì)隨著金銀幣市場(chǎng)比價(jià)的變化而變化。金銀幣市場(chǎng)比價(jià)的頻繁波動(dòng)會(huì)引起商品價(jià)格的不穩(wěn)定，從而帶來(lái)商品流通的混亂。許多國(guó)家將平行本位制改為雙本位制，即用法律規(guī)定金幣和銀幣的兌換比率，規(guī)定金幣和銀幣按法定比價(jià)進(jìn)行流通，試圖割斷兩種貨幣的兌換比率與市場(chǎng)金銀比價(jià)的關(guān)系。雙本位制是金銀復(fù)本位制的典型形態(tài)，但在這種制度下，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象：兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)行貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。最早實(shí)行金本位制的是英國(guó)。金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形態(tài)。金幣本位制是典型的金本位制，其基本特點(diǎn)是：黃金為法定幣材，金幣為本位貨幣，具有無(wú)限法償能力，金幣可以自由鑄造和自由溶化；輔幣、銀行券與金幣同時(shí)流通，并可按面值自由兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國(guó)境。金塊本位制又稱生金本位制，在這種貨幣制度下，已經(jīng)不再鑄造金幣，市場(chǎng)中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，但銀行券只能達(dá)到一定數(shù)量后才能兌換成金塊。金匯兌本位制又稱虛金本位制。這種貨幣制度與金塊本位制相同之處在于，也不鑄造金幣，市場(chǎng)中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量；不同之處在于，銀行券不能在國(guó)內(nèi)兌換黃金，想要兌換黃金，只能先兌換成本國(guó)在該國(guó)存有黃金并與該國(guó)貨幣保持固定匯率國(guó)家的外匯，然后再用外匯在該國(guó)兌換黃金。2.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點(diǎn)是：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，只要由現(xiàn)金和銀行存款組成。二是信用貨幣都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。三是國(guó)家通過(guò)中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。3.我國(guó)的人民幣制度1）1948年12月1日中國(guó)人民銀行成立并開(kāi)始發(fā)行人民幣。2）目前，我國(guó)人民幣制度的三項(xiàng)主要內(nèi)容。一是人民幣是我國(guó)法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。人民幣主幣的單位是元，輔幣的單位有“角”和“分”兩種，分、角、元均為十進(jìn)制。二是人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。三是2005年7月21日，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。三、國(guó)際貨幣體系的歷史演變1.布雷頓森林體系布雷頓森林體系的主要內(nèi)容：（1）以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系?！半p掛鉤”是指美元直接與黃金掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤。（2）實(shí)行固定匯率制。（3）建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織（IMF），對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國(guó)際磋商，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作。布雷頓森林體系實(shí)際上是一種國(guó)際金匯兌本位制。2.牙買加體系牙買加體系的核心內(nèi)容包括：（1）將業(yè)已形成的浮動(dòng)匯率和其他浮動(dòng)匯率制度合法化，國(guó)際貨幣基金組織對(duì)匯率政策進(jìn)行監(jiān)督，并且盡量縮小匯率波動(dòng)幅度。（2）黃金非貨幣化。（3）國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化。（4）國(guó)際收支調(diào)節(jié)形式多樣化，主要通過(guò)匯率機(jī)制、利率機(jī)制、國(guó)際貨幣基金組織的干預(yù)和貸款活動(dòng)來(lái)調(diào)節(jié)國(guó)際收支失衡。四、歐洲貨幣聯(lián)盟與歐元1.1999年1月1日歐元誕生，標(biāo)志著歐洲貨幣制度正式建立。2.區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來(lái)發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。復(fù)習(xí)思考題1.馬克思是怎樣用完整的勞動(dòng)價(jià)值理論富有邏輯地論證貨幣產(chǎn)生的客觀性的？參考答案：按照馬克思的貨幣起源學(xué)說(shuō)，貨幣是伴隨著商品價(jià)值形式的不斷發(fā)展變化而最終產(chǎn)生的。商品價(jià)值形式經(jīng)歷了四個(gè)不同的發(fā)展變化階段：1）簡(jiǎn)單的或偶然的價(jià)值形式階段在這一階段上，一種商品的價(jià)值僅僅是簡(jiǎn)單的或偶然的表現(xiàn)在與它相交換的另外一種商品上。2）總和的或擴(kuò)大的價(jià)值形式階段在這一階段上，一種商品的價(jià)值表現(xiàn)在了與它相交換的一系列商品上。3）一般價(jià)值形式階段在這一階段，所有商品的價(jià)值都表現(xiàn)在了一個(gè)作為一般等價(jià)物的商品身上。4）貨幣形式階段在這一階段，所有商品的價(jià)值都表現(xiàn)在了作為固定的一般等價(jià)物的金或銀上。當(dāng)價(jià)值形式發(fā)展到第四個(gè)階段時(shí)，貨幣就產(chǎn)生了。2.推動(dòng)貨幣形式由低級(jí)向高級(jí)不斷演變的動(dòng)力是什么？參考答案：推動(dòng)貨幣形式由低級(jí)向高級(jí)不斷演變的動(dòng)力是商品生產(chǎn)和商品交換活動(dòng)的不斷發(fā)展。3.什么是貨幣的交易媒介職能？貨幣為什么具有價(jià)值貯藏職能？參考答案：貨幣的交易媒介職能是指，當(dāng)貨幣作為商品交換的媒介物時(shí)所發(fā)揮出的職能。貨幣之所以具有價(jià)值貯藏職能是因?yàn)樨泿疟旧砭哂袃r(jià)值。4.貨幣制度的構(gòu)成要素有哪些？參考答案：貨幣制度的構(gòu)成要素有五個(gè)方面：1）規(guī)定貨幣材料（幣材） 2）規(guī)定貨幣單位3）規(guī)定流通中貨幣的種類 4）規(guī)定貨幣的法定支付能力 5）規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行。5.不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)是什么？我國(guó)人民幣制度的主要內(nèi)容包括哪些？參考答案：不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點(diǎn)是：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，只要由現(xiàn)金和銀行存款組成。二是信用貨幣都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。三是國(guó)家通過(guò)中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。我國(guó)人民幣制度的三項(xiàng)主要內(nèi)容：一是人民幣是我國(guó)法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。人民幣主幣的單位是元，輔幣的單位有“角”和“分”兩種，分、角、元均為十進(jìn)制。二是人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。三是2005年7月21日，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。6.布雷頓森林體系的核心內(nèi)容是什么？參考答案：布雷頓森林體系的主要內(nèi)容：（1）以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系。“雙掛鉤”是指美元直接與黃金掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤。（2）實(shí)行固定匯率制。（3）建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即