分析押題卷五(解析).doc

分析押題卷五（解析）單選題(1) 關(guān)于技術(shù)分析方法中的楔形形態(tài)，正確的陳述是（）。A、楔形可以分為上升楔形和下降楔形兩種B、楔形沒(méi)有保持原有趨勢(shì)方向的功能C、楔形形成過(guò)程中，成交量漸次增加D、楔形不可能作為反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：296楔形同旗形一樣，也有保持原有趨勢(shì)方向的功能；楔形形成過(guò)程中，成交量漸次減少；楔形偶爾也出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。(2) 關(guān)于上市公司所處的行業(yè)與其投資價(jià)值的關(guān)系，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。 A、公司的投資價(jià)值不會(huì)因所處行業(yè)的不同而有明顯差異B、行業(yè)分析是對(duì)上市公司進(jìn)行分析的前提C、處在生命周期不同發(fā)展階段的行業(yè)，其投資價(jià)值也不一樣D、在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有不同地位的行業(yè)，其投資價(jià)值也不一樣專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：133公司的投資價(jià)值可能因隨處行業(yè)的不同而有明顯差異，因此，行業(yè)是決定公司投資價(jià)值的重要因素之一。(3) 下列各種活動(dòng)中，屬于金融工程技術(shù)在公司金融領(lǐng)域的應(yīng)用是（）。A、金融工程師開(kāi)發(fā)的各種各樣的投資工具B、金融工程師設(shè)計(jì)的融資方案C、購(gòu)買(mǎi)損失保險(xiǎn)D、將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)沖專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：374在公司金融方面，當(dāng)傳統(tǒng)的金融工具難以滿足公司特定的融資需求或公司需要降低融資成本時(shí)，金融工程師就要為其設(shè)計(jì)出適當(dāng)?shù)娜谫Y方案，以確保大規(guī)模經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金。(4) 下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中，屬于分析盈利能力的指標(biāo)是（ ）。A、股息發(fā)放率B、存貨周轉(zhuǎn)率C、利息保障倍數(shù)D、營(yíng)業(yè)毛利率專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：214股息發(fā)放率屬于投資收益分析指標(biāo)，存貨周轉(zhuǎn)率屬于營(yíng)運(yùn)指標(biāo)，利息保障倍數(shù)屬于長(zhǎng)期償債能力分析。營(yíng)業(yè)毛利率屬于盈利能力分析指標(biāo)。(5) 在企業(yè)的盈利能力分析中，下列說(shuō)法不正確的是（）。A、銷(xiāo)售凈利率是盈利能力分析的一個(gè)指標(biāo)B、盈利能力就是公司賺取利潤(rùn)的能力C、一般來(lái)說(shuō)，公司的盈利能力只涉及正常的營(yíng)業(yè)狀況D、非正常的營(yíng)業(yè)狀況也會(huì)給公司帶來(lái)?yè)p失，說(shuō)明公司的盈利能力差專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：213、214非正常的營(yíng)業(yè)狀況也會(huì)給公司帶來(lái)?yè)p失，只是特殊情況下的個(gè)別情況，不能說(shuō)明公司的盈利能力差。(6) （ ）是調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為的政策。A、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策B、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策C、產(chǎn)業(yè)組織政策D、產(chǎn)業(yè)布局政策專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：158產(chǎn)業(yè)組織政策是調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為的政策。(7) 股票未來(lái)收益的現(xiàn)值是股票的（ ）。A、票面價(jià)值B、賬面價(jià)值C、清算價(jià)值D、內(nèi)在價(jià)值專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：45一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。(8) 20世紀(jì)60年代，美國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)家（）提出了著名的有效市場(chǎng)假說(shuō)。A、索羅斯B、尤金.法瑪C、馬柯威茨D、約翰.林特耐專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：9尤金.法瑪提出了有效市場(chǎng)假說(shuō)。(9) 利用沃爾評(píng)分法分析公司的信用水平時(shí)，（）沒(méi)有被納入分析范圍。A、流動(dòng)比率 B、資產(chǎn)負(fù)債率 C、營(yíng)業(yè)成本/存貨 D、營(yíng)業(yè)收入/凈資產(chǎn) 專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：232沃爾評(píng)分法分析公司的信用水平時(shí)，相關(guān)的財(cái)務(wù)比率包括：流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)/負(fù)債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)成本/存貨、營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入/凈資產(chǎn)。(10) 國(guó)際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目和（）項(xiàng)目。A、收入B、投資C、消費(fèi)D、資本專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：78國(guó)際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。(11) 國(guó)際收支中的居民是指（）。A、在國(guó)內(nèi)居住1年以上的自然人B、在國(guó)內(nèi)居住1年以上的自然人和法人C、在國(guó)內(nèi)居住2年以上的自然人D、在國(guó)內(nèi)居住2年以上的自然人和法人專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：77國(guó)際收支中的居民是指在國(guó)內(nèi)居住1年以上的自然人和法人。(12) ( )向社會(huì)公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是技術(shù)分析中的首要信息來(lái)源。A、上市公司B、中介機(jī)構(gòu)C、政府部門(mén)D、證券交易所專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：21證券交易所向社會(huì)公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場(chǎng)內(nèi)成交情況編制的日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等成為證券分析中的首要信息來(lái)源。(13) 以下能夠反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。A、存貨周轉(zhuǎn)率B、速動(dòng)比率C、資產(chǎn)負(fù)債率D、產(chǎn)權(quán)比率專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：204-211存貨周轉(zhuǎn)率屬于營(yíng)業(yè)能力指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率屬于長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)。(14) 行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是（）分析的主要對(duì)象之一。A、技術(shù)分析B、微觀經(jīng)濟(jì)分析C、中觀經(jīng)濟(jì)分析D、宏觀經(jīng)濟(jì)分析專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：133行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是中觀經(jīng)濟(jì)分析的主要對(duì)象之一。(15) 有形資產(chǎn)凈值是指（ ）。A、固定資產(chǎn)減去無(wú)形資產(chǎn)凈值后的凈值B、股東權(quán)益減去無(wú)形資產(chǎn)凈值后的凈值C、總資產(chǎn)減去無(wú)形資產(chǎn)凈值后的凈值D、債權(quán)人具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)的凈值專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：211考查對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的理解。(16) 從債權(quán)人的立場(chǎng)看,他們希望公司()。A、債務(wù)比例越低越好B、債務(wù)比例越高越好C、舉債規(guī)模越大越好D、以上說(shuō)法均不對(duì) 專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：210考察資產(chǎn)負(fù)債率不同方面的含義。(17) 一般地,行業(yè)的生命周期可分為( )。A、幼稚期、成長(zhǎng)期、衰退期B、幼稚期、成熟期、衰退期C、幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期D、幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：148行業(yè)的生命周期可分為幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。(18) 相關(guān)關(guān)系是指指標(biāo)變量之間的（ ）的依存關(guān)系。A、確定B、不確定C、正相關(guān)D、負(fù)相關(guān)專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：171考查相關(guān)關(guān)系的定義。(19) 某公司2009年利潤(rùn)總額（稅前）為15000萬(wàn)元，利息費(fèi)用為5000萬(wàn)元，則已獲利息倍數(shù)為（ ）倍。A、3B、4C、5D、6專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：計(jì)算題 難易度：易 頁(yè)碼：212已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤(rùn)/利息費(fèi)用，其中，稅息前利潤(rùn)用利潤(rùn)總額加利息費(fèi)用來(lái)測(cè)算。 因此已獲利息倍數(shù)=（15000+5000）/5000=4倍。(20) 死亡交叉是指（ ）。A、現(xiàn)在行情價(jià)位于長(zhǎng)期與短期之上，短期又向上突破長(zhǎng)期B、現(xiàn)在行情價(jià)位于長(zhǎng)期與短期之上，短期又向下突破長(zhǎng)期C、現(xiàn)在行情價(jià)位于長(zhǎng)期與短期之下，短期又向上突破長(zhǎng)期D、現(xiàn)在行情價(jià)位于長(zhǎng)期與短期之下，短期又向下突破長(zhǎng)期專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：307現(xiàn)在行情價(jià)位于長(zhǎng)期與短期之上，短期又向上突破長(zhǎng)期為黃金交叉。(21) 下列關(guān)于工業(yè)總產(chǎn)值與工業(yè)增加值的說(shuō)法，表述錯(cuò)誤的是（）。A、以常用的支出法為例，工業(yè)增加值等于工業(yè)總產(chǎn)值與中間消耗的差額B、測(cè)算工業(yè)增加值的基礎(chǔ)來(lái)源于工業(yè)總產(chǎn)值C、工業(yè)總產(chǎn)值是衡量國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)之一 D、工業(yè)增加值有兩種計(jì)算方法：一是生產(chǎn)法，二是收入法專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：72工業(yè)增加值是衡量國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)之一。(22) 在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，總需求過(guò)大，應(yīng)當(dāng)采?。ǎ、緊縮性財(cái)政政策B、中性財(cái)政政策C、擴(kuò)張型財(cái)政政策D、擴(kuò)張型貨幣政策專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：99緊縮性財(cái)政政策將使得過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場(chǎng)也將走弱。(23) 下列指標(biāo)中，可反映公司長(zhǎng)期償債能力的是（）。A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 B、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C、速動(dòng)比率 D、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率 專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：209長(zhǎng)期償債能力是指公司償付到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力，通常以反映債務(wù)與資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系的負(fù)債比率來(lái)衡量。負(fù)債比率主要包括：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)、長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率等。(24) 技術(shù)分析中的（）指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。A、BIASB、RSIC、KDD、PSY專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：311KD指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，KD有WMS的一些特性。(25) 如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，那么該時(shí)間數(shù)列屬于（）時(shí)間數(shù)列。A、隨機(jī)性時(shí)間變量 B、平穩(wěn)性時(shí)間變量 C、趨勢(shì)性時(shí)間變量 D、季節(jié)性時(shí)間變量 專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：175如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列。(26) 分析過(guò)去的增長(zhǎng)情況，并據(jù)此對(duì)行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率進(jìn)行預(yù)測(cè)，其方法為（）。A、進(jìn)行行業(yè)縱向比較的方法B、進(jìn)行行業(yè)橫向比較的方法C、判斷行業(yè)是否具有周期性的方法D、判斷經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況的方法專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：169分析過(guò)去的增長(zhǎng)情況，并據(jù)此對(duì)行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率進(jìn)行預(yù)測(cè)，其方法為縱向比較法。(27) 公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析的主要內(nèi)容不包括（）。A、公司法人治理結(jié)構(gòu)B、公司擴(kuò)張潛力C、公司經(jīng)理層的素質(zhì)D、公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：184-186公司擴(kuò)張潛力分析屬于盈利能力和成長(zhǎng)性分析。(28) 下列不屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)特點(diǎn)的是( )。A、生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以流動(dòng)B、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)C、這類(lèi)行業(yè)初始投入資本較大阻止了大量中小企業(yè)的進(jìn)入D、對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：142“這類(lèi)行業(yè)初始投入資本較大阻止了大量中小企業(yè)的進(jìn)入”是寡頭壟斷的特點(diǎn)。(29) 下列各項(xiàng)中，屬于產(chǎn)業(yè)組織政策的是（）。A、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期思想B、對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植C、對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助D、產(chǎn)業(yè)合理化政策專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：157-158產(chǎn)業(yè)組織政策包括：市場(chǎng)秩序政策、產(chǎn)業(yè)合理化政策、產(chǎn)業(yè)保護(hù)政策。 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策包括：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期思想、對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植、對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助。(30) 金融工程起源于( )。A、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)B、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制C、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理D、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的避免專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：375金融工程起源于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。(31) 導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全球化的直接原因是（ ）。A、經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展B、國(guó)際直接投資與貿(mào)易環(huán)境出現(xiàn)了新變化C、需求的變化D、人口的增加專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：163導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全球化的直接原因是國(guó)際直接投資與貿(mào)易環(huán)境出現(xiàn)了新變化。(32) 有實(shí)值的認(rèn)購(gòu)權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等于標(biāo)的股票的價(jià)格與權(quán)證的執(zhí)行價(jià)格（）。A、之積B、之和C、之差D、之商專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：64實(shí)值認(rèn)購(gòu)權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值=標(biāo)的股票的價(jià)格-權(quán)證的執(zhí)行價(jià)格。(33) 理論上，看跌期權(quán)為虛值期權(quán)意味著（）。A、市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格 B、市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格 C、內(nèi)在價(jià)值為正 D、內(nèi)在價(jià)值為零 專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：58看跌期權(quán)為虛值期權(quán)意味著市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，虛值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)。(34) 在期貨合約交割時(shí)，如果期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格不同，就會(huì)出現(xiàn)（）的機(jī)會(huì)。A、套利B、套期保值C、投機(jī)D、以上都不對(duì)專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：難 頁(yè)碼：376到交割時(shí)，如果期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格不同，就會(huì)有套利者進(jìn)入，通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài)獲取利潤(rùn)。(35) 反映任何一種證券組合期望收益水平與風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的是（）。A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型B、資本市場(chǎng)線C、證券市場(chǎng)線D、套利定價(jià)理論專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：345,348證券市場(chǎng)線公式對(duì)任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了完整的闡述。而資本市場(chǎng)線方程僅對(duì)“有效組合”的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了完整的闡述。(36) 關(guān)于圓弧形態(tài)，正確的說(shuō)法是（）。A、圓弧形走勢(shì)所代表的曲線是一個(gè)圓或拋物線B、在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過(guò)程中，成交量的變化都是兩頭多，中間少C、形態(tài)完成、股價(jià)反轉(zhuǎn)后，行情啟動(dòng)較慢D、圓弧形態(tài)形成所花的時(shí)間越長(zhǎng)，今后反轉(zhuǎn)的力度就越弱專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：288,289圓弧形走勢(shì)所代表的曲線不是一個(gè)圓或拋物線，而僅僅是一條曲線；形態(tài)完成、股價(jià)反轉(zhuǎn)后，行情多屬爆發(fā)性；圓弧形態(tài)形成所花的時(shí)間越長(zhǎng)，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)。(37) 下列各項(xiàng)中標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論開(kāi)端的是（）。A、羅爾提出套利定價(jià)理論B、夏普提出單因素模型C、特雷諾提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型D、馬柯威茨發(fā)表證券組合選擇專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：3241952年，哈理。馬柯威茨發(fā)表了一篇題為證券組合選擇的論文。這篇著名的論文標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開(kāi)端。(38) 當(dāng)（）時(shí)，市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇者將選擇高貝塔值的證券組合。A、市場(chǎng)處于熊市時(shí)B、市場(chǎng)處于牛市時(shí)C、市場(chǎng)處于平穩(wěn)狀態(tài)，沒(méi)有大漲大跌D、市場(chǎng)暴漲暴跌，波動(dòng)劇烈專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：348當(dāng)市場(chǎng)處于牛市時(shí)，市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇者將選擇高貝塔值的證券組合。(39) 構(gòu)建證券投資組合是證券組合管理的第三步，主要是（）。A、確定具體的證券投資品種B、確定在各證券商的投資比例C、確定具體的證券投資品種和在各證券商的投資比例D、組建一個(gè)在一定收益下風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合 專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：324構(gòu)建證券投資組合是證券組合管理的第三步，主要是確定具體的證券投資品種和在各證券商的投資比例。(40) 當(dāng)財(cái)政收入大于財(cái)政支出時(shí)，稱為（ ）。A、結(jié)余B、赤字C、均衡D、相當(dāng)專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：90當(dāng)財(cái)政收入大于財(cái)政支出時(shí)，稱為財(cái)政結(jié)余；當(dāng)財(cái)政收入小于財(cái)政支出時(shí)，稱為財(cái)政赤字。(41) 設(shè)t為現(xiàn)在時(shí)刻，T為指數(shù)期貨合約的到期日，F(xiàn)t為指數(shù)期貨的當(dāng)前價(jià)格，St為基礎(chǔ)指數(shù)的現(xiàn)值，r為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，d為紅利支付率。那么Ft與St之間的關(guān)系為（）。A、Ft=St*e（(r-d)(T-t)）B、Ft=St*(r-d)(T-t)C、Ft=St*e*(r-d)(T-t)D、Ft=St*e(r+d)(T-t)專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：57Ft=St*e(r-d)(T-t)。(42) 以下分析有助于找出公司在所處行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)地位的是（ ）。A、公司規(guī)模大小B、行業(yè)綜合排序C、公司營(yíng)業(yè)凈利率D、產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：181衡量公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的主要指標(biāo)是產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。(43) 若政府實(shí)行減少稅收、降低稅率的財(cái)政政策，則（）。A、會(huì)引起證券市場(chǎng)價(jià)格上漲B、屬于緊縮性財(cái)政政策C、會(huì)引起證券市場(chǎng)價(jià)格下跌D、對(duì)證券市場(chǎng)毫無(wú)影響專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：100政府實(shí)行減少稅收、降低稅率的財(cái)政政策，這屬于擴(kuò)張性的財(cái)政政策，會(huì)引起證券市場(chǎng)價(jià)格上升。(44) 股價(jià)移動(dòng)規(guī)律可以描述為（ ）。A、持續(xù)整理、保持平衡打破平衡新的平衡再打破平衡再尋找新的平衡B、持續(xù)整理、保持平衡新的平衡打破平衡再打破平衡再尋找新的平衡C、持續(xù)整理、保持平衡打破平衡新的平衡再尋找新的平衡再打破平衡D、持續(xù)整理、保持平衡再尋找新的平衡打破平衡新的平衡再打破平衡專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：283股價(jià)移動(dòng)規(guī)律可以描述為“持續(xù)整理、保持平衡打破平衡新的平衡再打破平衡再尋找新的平衡”。(45) 股價(jià)走勢(shì)的支撐線是( )。A、當(dāng)股價(jià)下跌到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)買(mǎi)方增加、賣(mài)方減少的情況，從而使股價(jià)停止下跌，甚至有可能回升B、當(dāng)股價(jià)下跌到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)買(mǎi)方減少，賣(mài)方增加的情況，從而使股價(jià)停止下跌，甚至有可能回升C、當(dāng)股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)賣(mài)方增加、買(mǎi)方減少的情況，股價(jià)會(huì)停止上漲，甚至回落D、當(dāng)股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)賣(mài)方減少、買(mǎi)方增加的情況，股價(jià)會(huì)停止上漲，甚至回落專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：276考察支撐線的定義。(46) 追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無(wú)差異曲線具有的特征是( )。A、無(wú)差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線B、同一條無(wú)差異曲線上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同C、不同無(wú)差異曲線上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同D、無(wú)差異曲線布滿整個(gè)平面并相交專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：338無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；不同無(wú)差異曲線上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度不同；無(wú)差異曲線布滿整個(gè)平面但是不相交。(47) 通貨緊縮形成對(duì)（ ）的預(yù)期。A、稅收上調(diào)B、物價(jià)上升C、利率上調(diào)D、利率下調(diào)專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：97考查通貨緊縮對(duì)證券市場(chǎng)的影響。(48) 相比之下，下列信息中能夠更為真實(shí)地反映公司規(guī)模變動(dòng)特征的是（ ）。A、歷年公司銷(xiāo)售收入B、歷年市場(chǎng)利率水平C、公司股價(jià)變動(dòng)D、公司債券發(fā)行量專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：188-189公司規(guī)模變動(dòng)特征主要是從公司歷年的銷(xiāo)售、利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)中分析得出的，市場(chǎng)利率與公司規(guī)模無(wú)關(guān)，股價(jià)變動(dòng)和債券發(fā)行量也不夠全面地反映公司規(guī)模。(49) 一般來(lái)說(shuō)量?jī)r(jià)關(guān)系的趨勢(shì)規(guī)律是（）。A、量減價(jià)增B、價(jià)增量減C、量增價(jià)增D、量增價(jià)減專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：301量增價(jià)增是市場(chǎng)行情的正常特性。(50) （）為組合業(yè)績(jī)提供了一種“既考慮收益高低又考慮風(fēng)險(xiǎn)大小”的評(píng)估理論依據(jù)。A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型B、單因素模型C、多因素模型D、均值-方差模型專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：356評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小”的基本原則。而資本資產(chǎn)定價(jià)模型為組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估者提供了實(shí)現(xiàn)這一基本原則的多種途徑。(51) ASAF是（）證券投資分析師組織的簡(jiǎn)稱。A、國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)B、亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)C、歐洲金融分析師協(xié)會(huì)D、巴西投資分析師協(xié)會(huì)專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：435ASAF是亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)證券投資分析師組織的簡(jiǎn)稱。(52) 以下報(bào)表中，不屬于上市公司需要定期披露的是（ ）。A、財(cái)務(wù)比率表B、利潤(rùn)表C、現(xiàn)金流量表D、資產(chǎn)負(fù)債表專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：192按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)2010年修訂的公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定，要求披露的財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表。(53) 收益現(xiàn)值法在運(yùn)用中，（）的確定是關(guān)鍵。A、收益額B、評(píng)估值C、折現(xiàn)率D、收益期專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：256收益現(xiàn)值法在運(yùn)用中，收益額的確定是關(guān)鍵。(54) 世界貿(mào)易組織的誕生時(shí)間是（）。A、1995年1月B、1945年1月C、1995年12月D、1945年12月專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：163世界貿(mào)易組織的誕生時(shí)間是1995年1月1日。(55) 當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣(mài)出一種債券的同時(shí)買(mǎi)入另一種債券，以期獲得較高的持有期收益。這種方法被稱為（）。A、替代掉換B、市場(chǎng)內(nèi)部差價(jià)掉換C、利率預(yù)期掉換D、純收益率調(diào)換專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：368考察債權(quán)調(diào)換的方法。(56) 運(yùn)用組合投資，可以降低、甚至消除（）。A、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C、利率風(fēng)險(xiǎn) D、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：322證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而降低，只要證券收益之間不是完全正相關(guān)，分散化就可以有效地降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。(57) 下列各項(xiàng)中，（）是相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的英文簡(jiǎn)寫(xiě)。A、RSIB、KDJC、WMSD、BIAS專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：313RSI是相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的英文簡(jiǎn)寫(xiě)。(58) （）通貨膨脹是指通貨膨脹率在兩位數(shù)以上的通貨膨脹。A、溫和的B、嚴(yán)重的C、被預(yù)期的D、未被預(yù)期的專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：76嚴(yán)重的通貨膨脹是指通貨膨脹率在兩位數(shù)以上的通貨膨脹。(59) 當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價(jià)格大于轉(zhuǎn)換價(jià)值時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)將會(huì)出現(xiàn)（）。A、盈利B、持平C、虧損D、無(wú)法判斷專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：62當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價(jià)格大于轉(zhuǎn)換價(jià)值時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)將會(huì)出現(xiàn)虧損。(60) 已知某公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動(dòng)負(fù)債850,000元，負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)2,600,000元，流動(dòng)資產(chǎn)1,300,000元，凈資產(chǎn)850,000元，累計(jì)折舊600,000元。根據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以算出（）。A、流動(dòng)比率為0.5B、資產(chǎn)負(fù)債率為0.5C、流動(dòng)比率為1.53D、資產(chǎn)負(fù)債率為0.67專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：計(jì)算題 難易度：中 頁(yè)碼：204，209流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1300000/850000=1.53； 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益=2600000； 負(fù)債=資產(chǎn)-凈資產(chǎn)=1750000； 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/（資產(chǎn)-累計(jì)折舊）=1750000/2000000=0.875。多選題(61) 計(jì)算市場(chǎng)增加值MVA所使用的數(shù)據(jù)包括（）。A、債務(wù)資本市值B、凈利潤(rùn)C(jī)、股票價(jià)格D、權(quán)益資本賬面值專(zhuān)家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：235MVA市場(chǎng)增加值=市值-資本=（股票價(jià)格*股票數(shù)量+債務(wù)資本市值）-（權(quán)益資本賬面值+債務(wù)資本賬面值）。(62) 計(jì)算股票市盈率所需數(shù)據(jù)有（ ）。A、每股市價(jià)B、每股收益C、股東權(quán)益D、股利支付率專(zhuān)家解析：正確答案：AB 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：219市盈率=每股市價(jià)/每股收益。(63) 常見(jiàn)的時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)方法有（ ）。A、趨勢(shì)外推法B、移動(dòng)平均法C、相關(guān)系數(shù)法D、指數(shù)平滑法專(zhuān)家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：177相關(guān)系數(shù)及顯著性檢驗(yàn)是相關(guān)分析的具體方法。(64) 波浪理論主要考慮的因素可以簡(jiǎn)單概括為( )。A、價(jià)格B、時(shí)間C、比例D、形態(tài)專(zhuān)家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：299波浪理論考慮的因素可以簡(jiǎn)單的概括為形態(tài)、比例和時(shí)間。(65) 證券投資技術(shù)分析的特點(diǎn)包括（）。A、直接選取公開(kāi)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)B、采用圖表等方法對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)作出直觀的解釋C、能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)D、對(duì)短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱專(zhuān)家解析：正確答案：AB 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：14-15證券投資技術(shù)分析的特點(diǎn)是：直接選取公開(kāi)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)作出直觀的解釋。 基本分析的特點(diǎn)包括，能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)以及對(duì)短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱。(66) ( )是組合管理的基本步驟。A、確定證券投資策略B、進(jìn)行證券投資分析C、構(gòu)建證券投資組合D、投資組合的修正專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：323-324證券組合管理的基本步驟：確定證券投資政策；進(jìn)行證券投資分析；構(gòu)建證券投資組合；投資組合修正；投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。(67) 下列關(guān)于流動(dòng)性偏好理論中,正確的表述有()。A、流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物B、債券的期限越短，流動(dòng)性溢價(jià)越大C、由于流動(dòng)性溢價(jià)的存在，在流動(dòng)性偏好理論中，如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的D、投資者在接受長(zhǎng)期債券時(shí)會(huì)要求較長(zhǎng)償還期限相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)給予補(bǔ)償，這便導(dǎo)致了流動(dòng)性溢價(jià)的存在專(zhuān)家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：42考察流動(dòng)性偏好理論。債券的期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性溢價(jià)越大。(68) 下列屬于結(jié)構(gòu)分析法的是( )。A、國(guó)民生產(chǎn)總值中三種產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)分析B、消費(fèi)的結(jié)構(gòu)分析C、投資的結(jié)構(gòu)分析D、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中各因素作用的結(jié)構(gòu)分析專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：69考查結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容。(69) 以下對(duì)于時(shí)間數(shù)列的判斷,正確的有( )。A、如果所有自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列B、如果r1比較大，r2、r3依次減小，從r4開(kāi)始趨近于零，表明該時(shí)間數(shù)列是平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列C、如果r1最大，r2、r3等多個(gè)自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時(shí)間數(shù)列是趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列D、如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該數(shù)列是季節(jié)性數(shù)列專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：177考察不同時(shí)間數(shù)列的特點(diǎn)。(70) 下列調(diào)整型資產(chǎn)重組活動(dòng)中，屬于實(shí)質(zhì)性重組的有（）。A、置換目標(biāo)公司30%的資產(chǎn)B、置換目標(biāo)公司40%的資產(chǎn)C、置換目標(biāo)公司50%的資產(chǎn)D、雙方資產(chǎn)合并專(zhuān)家解析：正確答案：CD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：244實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購(gòu)企業(yè)50%以上的資產(chǎn)進(jìn)行置換，或雙方資產(chǎn)合并。(71) 變量X和Y之間相關(guān)系數(shù)的計(jì)算公式有( )。A、r=XY/XYB、r=XY/XYC、r=(X-X-)(Y-Y-)/nXYD、r=nXY/=(X-X-)(Y-Y-)專(zhuān)家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：172考察相關(guān)系數(shù)計(jì)算公式。(72) 下列各項(xiàng)中，表述正確的有（）。A、收入政策目標(biāo)包括收入總量目標(biāo)和收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)B、上市公司的質(zhì)量和數(shù)量是證券市場(chǎng)供給方的主要影響因素C、國(guó)際金融市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)于國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)影響不大D、上市公司是證券市場(chǎng)的需求方專(zhuān)家解析：正確答案：AB 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：108、111、118上市公司是證券市場(chǎng)的供給方；國(guó)際市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)于國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)影響較大。(73) 下列屬于蒙特卡羅模擬法缺點(diǎn)的是（ ）。A、需要復(fù)雜的電腦技術(shù)和大量的復(fù)雜抽樣B、會(huì)導(dǎo)致模型風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生C、需要樣本數(shù)必須足夠大D、不可以計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：401蒙特卡羅模擬法可以計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)。(74) 關(guān)于股權(quán)分置改革,以下說(shuō)法正確的是()。A、我國(guó)A股上市公司內(nèi)部普遍形成了兩種不同性質(zhì)的股票，即流通股和非流通股B、兩種類(lèi)型的股票表現(xiàn)出不同股、不同價(jià)、不同權(quán)的特征C、2004年1月31日，國(guó)務(wù)院發(fā)布國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)，明確提出“積極穩(wěn)妥解決股權(quán)分置問(wèn)題”D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2005年4月29日發(fā)布了關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題通知，標(biāo)志著股權(quán)分置改革正式啟動(dòng)專(zhuān)家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：123-124我國(guó)A股上市公司內(nèi)部普遍形成了兩種不同性質(zhì)的股票，即非流通股和社會(huì)流通股。(75) 目前,某國(guó)債票面額為100元,票面利率為4%,期限3年,到期一次還本付息,如果3年內(nèi)債券市場(chǎng)的必要收益率為3%,那么( )。A、按單利計(jì)算的該債券目前的理論價(jià)格不低于102元B、按復(fù)利計(jì)算該債券目前的理論價(jià)格不低于102.94元C、該債券兩年后的理論價(jià)格大于目前的理論價(jià)格D、該債券兩年后的理論價(jià)格接近目前的理論價(jià)格專(zhuān)家解析：正確答案：ABD 題型：計(jì)算題 難易度：中 頁(yè)碼：34考察理論價(jià)格的計(jì)算。按單利計(jì)算的該債券目前的理論價(jià)格p=100*（1+4%*3）/（1+3%*3）=102.75元；按復(fù)利計(jì)算的該債券目前的理論價(jià)格P=100*（1+4%）3/(1+3%)3=102.94。(76) 稅收具有( )特征。A、靈活性B、強(qiáng)制性C、無(wú)償性D、固定性專(zhuān)家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：98稅收具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性的特征。(77) 設(shè)有甲和乙兩種債券：甲債券面值1000元，期限10年，票面利率10%，復(fù)利計(jì)息，到期一次性還本付息；乙債券期限7年，其它條件與債券甲相同。假設(shè)甲債券和乙債券的必要收益率均為9%，那么（）。A、與甲債券相比，乙債券的理論價(jià)格對(duì)于市場(chǎng)利率的變動(dòng)更敏感 B、乙債券的理論價(jià)格小于955.62元 C、甲債券的理論價(jià)格大于1000元 D、與乙債券相比，甲債券的理論價(jià)格對(duì)于市場(chǎng)利率的變動(dòng)更敏感 專(zhuān)家解析：正確答案：CD 題型：計(jì)算題 難易度：中 頁(yè)碼：32因?yàn)楸匾找媛实陀谄泵胬剩瑑蓚鶠橐鐑r(jià)發(fā)行（即甲乙的理論價(jià)格均高于1000元）。其他條件相同，期限越長(zhǎng)，債券的利率敏感性越強(qiáng)。(78) 股價(jià)運(yùn)行的三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類(lèi)形態(tài)。三角形態(tài)包括（）。A、對(duì)稱三角形B、上升三角形C、直角三角形D、下降三角形專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：291三角形主要分為對(duì)稱三角形、上升三角形和下降三角形。后兩種合稱直角三角形。(79) 下列各項(xiàng)中，屬于證券投資基本分析方法優(yōu)點(diǎn)的是（ ）。A、對(duì)證券價(jià)格預(yù)測(cè)精度較高B、短期價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力較強(qiáng)C、能夠從經(jīng)濟(jì)和金融層面揭示證券價(jià)格決定的基本因素D、證券價(jià)格決定的基本因素對(duì)價(jià)格的影響方式和影響程度專(zhuān)家解析：正確答案：CD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：14基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠從經(jīng)濟(jì)和金融層面揭示證券價(jià)格決定的基本因素及這些因素對(duì)價(jià)格的影響方式和影響程度。缺點(diǎn)主要是對(duì)基本面數(shù)據(jù)的真實(shí)、完整性具有較強(qiáng)依賴，短期價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力較弱。 (80) 下列各項(xiàng)中，介于宏觀經(jīng)濟(jì)分析與公司分析之間的中觀分析是（）。A、基本分析B、行業(yè)分析C、區(qū)域分析D、技術(shù)分析專(zhuān)家解析：正確答案：BC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：13行業(yè)分析和區(qū)域分析是介于宏觀經(jīng)濟(jì)分析與公司分析之間的中觀層次的分析。(81) 投資分析師道德規(guī)范的原則有（）。A、獨(dú)立性原則B、真實(shí)性原則C、客觀性原則D、信托責(zé)任原則專(zhuān)家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：430投資分析師道德規(guī)范的三大原則是：（1）公平對(duì)待已有客戶和潛在客戶原則；（2）獨(dú)立性和客觀性原則；（3）信托責(zé)任原則。(82) 下列有關(guān)K線的表述,正確的有()。A、光頭陰線中，開(kāi)盤(pán)價(jià)與最高價(jià)相等B、大陽(yáng)線實(shí)體說(shuō)明多方已經(jīng)取得了決定性勝利，這是一種漲勢(shì)信號(hào)C、十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡，使市勢(shì)暫時(shí)失去方向D、一條K線記錄的是某種股票一天的價(jià)格變動(dòng)情況專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：271-274考察K線的不同形態(tài)及應(yīng)用。(83) 套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別包括()不同。A、現(xiàn)貨市場(chǎng)上所處的地位B、操作方式C、目的D、價(jià)位觀念專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：395套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別：首先兩者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上所處的地位不同；其次，兩者的目的不同；最后，操作方式及價(jià)位觀念不同。(84) 一般來(lái)說(shuō)，公司的經(jīng)濟(jì)效益會(huì)隨著（）等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)而變動(dòng)。A、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期B、公司經(jīng)理層能力和素質(zhì)C、利率水平D、物價(jià)水平專(zhuān)家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：92,93公司的經(jīng)濟(jì)效益會(huì)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平和物價(jià)水平等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)而變動(dòng)。(85) 最優(yōu)證券組合( )。A、是能帶來(lái)最高收益的組合B、肯定在有效邊界上C、是無(wú)差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)D、是理性投資者的最佳選擇專(zhuān)家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：340投資者無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合是最優(yōu)證券組合：在既定的收益下，風(fēng)險(xiǎn)最小；在既定風(fēng)險(xiǎn)下，收益最高。(86) 期貨-現(xiàn)貨的跨境市場(chǎng)套利交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)由（）因素引起。A、意外事件 B、人為操縱 C、國(guó)家匯率政策 D、以上都是 專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：386意外事件或認(rèn)為操縱等因素，會(huì)給套利帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家匯率政策出現(xiàn)重大改變，也會(huì)引發(fā)套利風(fēng)險(xiǎn)。 (87) 無(wú)差異曲線的特點(diǎn)包括( )。A、由左至右向下彎曲B、每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇C、同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同D、無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度就越高專(zhuān)家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：338無(wú)差異曲線都具有6個(gè)特點(diǎn)：1、無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；2、每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇；3、同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同；4、不同無(wú)差異曲線上的組合投資給投資者帶來(lái)的滿意程度不同；5、無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度就越高；6、無(wú)差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。(88) 進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新較活躍的行業(yè)有（）。A、紡織行業(yè) B、通信行業(yè) C、計(jì)算機(jī)行業(yè) D、生物醫(yī)藥行業(yè) 專(zhuān)家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：162考查產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新。(89) 證券分析師在分析關(guān)聯(lián)交易時(shí)應(yīng)關(guān)注的事項(xiàng)有（ ）。A、交易價(jià)格的公允性B、關(guān)聯(lián)交易占公司資產(chǎn)的比重C、關(guān)聯(lián)交易的利潤(rùn)占公司利潤(rùn)的比重D、關(guān)聯(lián)交易的披露是否規(guī)范專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：259-260以上各項(xiàng)均有可能對(duì)公司的分析結(jié)果產(chǎn)生影響，都是證券分析師在分析關(guān)聯(lián)交易時(shí)應(yīng)關(guān)注的。(90) 根據(jù)技術(shù)指標(biāo)理論，（ ）。A、WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對(duì)位置越低B、WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對(duì)位置越低C、WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對(duì)位置越高D、WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對(duì)位置越高專(zhuān)家解析：正確答案：AD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：310根據(jù)技術(shù)指標(biāo)理論，WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對(duì)位置越低；WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對(duì)位置越高。(91) 下列關(guān)于圓弧形態(tài)的表述,正確的是()。A、圓弧形態(tài)又稱碟形B、圓弧形態(tài)更容易發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)C、圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多D、圓弧形成的時(shí)間越越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)專(zhuān)家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：288-289圓弧形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，所以B選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤，圓弧形態(tài)的形成所花的時(shí)間越長(zhǎng)，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，所以D選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。(92) 分析公司的資產(chǎn)負(fù)債表，可以得知（）。A、流動(dòng)比率B、速動(dòng)比率C、資產(chǎn)負(fù)債率D、產(chǎn)權(quán)比率專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：204,205,209,211根據(jù)公式，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率以及產(chǎn)權(quán)比率都可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算出來(lái)。(93) 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)，下列說(shuō)法中正確的有（）。A、擺脫了定價(jià)方法對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的依賴 B、定價(jià)過(guò)程中無(wú)需計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)i資產(chǎn)的預(yù)期收益率，也不需要計(jì)算不同的貼現(xiàn)率 C、強(qiáng)化了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率在金融資產(chǎn)定價(jià)中的地位 D、如果不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)，則衍生品定價(jià)與投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好無(wú)關(guān)，可以用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率作為貼現(xiàn)率 專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：373考查風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)的相關(guān)理論。 (94) 下列各項(xiàng)中,( )是移動(dòng)平均線所具有的特點(diǎn)。A、追蹤趨勢(shì)B、滯后性C、助漲助跌性D、支撐線和壓力線的特性專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：306移動(dòng)平均線的特點(diǎn)：追蹤趨勢(shì)、滯后性、穩(wěn)定性、助漲助跌性、支撐線和壓力線的特性。(95) 一般地講，影響公司股票價(jià)格的內(nèi)部因素有（）。A、公司凈資產(chǎn) B、公司的資產(chǎn)重組 C、行業(yè)因素 D、市場(chǎng)因素 專(zhuān)家解析：正確答案：AB 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：43一般來(lái)講，影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及資產(chǎn)重組等。(96) 對(duì)公司成長(zhǎng)性進(jìn)行分析，其內(nèi)容應(yīng)該包括（）。A、縱向比較公司歷年的銷(xiāo)售、利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢(shì)是加速發(fā)展、穩(wěn)步擴(kuò)張，還是停滯不前B、將公司銷(xiāo)售、利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長(zhǎng)率與行業(yè)平均水平及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，了解其行業(yè)地位的變化C、分析預(yù)測(cè)公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)前景及公司未來(lái)的市場(chǎng)份額，分析公司的投資項(xiàng)目，預(yù)計(jì)其銷(xiāo)售和利潤(rùn)水平D、分析公司的財(cái)務(wù)狀況以及公司的投資和籌資潛力專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：188-189公司的成長(zhǎng)性分析：1、公司規(guī)模的擴(kuò)張是由供給推動(dòng)還是由市場(chǎng)需求拉動(dòng)引致，是通過(guò)公司的產(chǎn)品創(chuàng)造市場(chǎng)需求還是生產(chǎn)產(chǎn)品去滿足市場(chǎng)需求，是依靠技術(shù)進(jìn)步還是依靠其他生產(chǎn)要素等等，以此找出企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律；2、縱向比較公司歷年的銷(xiāo)售、利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢(shì)是加速發(fā)展、穩(wěn)步擴(kuò)張，還是停滯不前；3、將公司銷(xiāo)售、利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長(zhǎng)率與行業(yè)平均水平及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，了解其行業(yè)地位的變化；4、分析預(yù)測(cè)公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)前景及公司未來(lái)的市場(chǎng)份額，分析公司的投資項(xiàng)目，預(yù)計(jì)其銷(xiāo)售和利潤(rùn)水平；5、分析公司的財(cái)務(wù)狀況以及公司的投資和籌資潛力。(97) 反映公司變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有（ ）。A、存貨周轉(zhuǎn)率B、銷(xiāo)售收入/平均應(yīng)收賬款C、（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債D、流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債專(zhuān)家解析：正確答案：CD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：204速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債；流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。(98) 現(xiàn)金流量表主要包括（）3個(gè)部分。A、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D、營(yíng)業(yè)收入專(zhuān)家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：195營(yíng)業(yè)收入屬于利潤(rùn)表的內(nèi)容。(99) 證券技術(shù)分析方法的要素包括（）。A、價(jià)格B、成交量C、時(shí)間D、空間專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：266證券技術(shù)分析方法的要素包括價(jià)格、成交量、時(shí)間、空間。(100) 道氏理論在實(shí)際應(yīng)用中的局限性主要包括（）。A、對(duì)大形勢(shì)的判斷作用不大B、對(duì)每日每時(shí)都在發(fā)生的小波動(dòng)顯得無(wú)能為力C、可操作性差D、對(duì)次要形勢(shì)的判斷作用不大專(zhuān)家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：267-268道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用。(101) 一國(guó)的（ ）通常會(huì)影響其匯率。A、通貨膨脹率B、利率C、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率D、國(guó)際收支狀況專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：88考查匯率的影響因素。(102) 下列屬于防守性行業(yè)的是（）。A、食品業(yè) B、公用事業(yè) C、消費(fèi)品業(yè) D、耐用品制造業(yè) 專(zhuān)