中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題.doc

中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及其對策（一）原始資本投入不足，資金積累能力不強民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)時原始資本的投入，主要靠發(fā)起人的資本力量。據(jù)世界銀行國際金融公司（IFC）的一項調(diào)查表明，我國中小企業(yè)90%以上的原始資本來自業(yè)主、合伙人或家族。不難想象，這部分資本力量十分有限，往往與企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)所需的資金規(guī)模極不匹配。同時，民營企業(yè)的特征決定著其只能從事與大企業(yè)的配套協(xié)作生產(chǎn)或?qū)σ?guī)模要求不高的行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，加上缺乏專業(yè)管理人才和采用先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備的能力，新產(chǎn)品開發(fā)能力又有限，所以其經(jīng)營能力無法與國有大中型企業(yè)相比，這也在很大程度上決定了其利潤率水平較低，資本增值的速度較慢，企業(yè)規(guī)模在短期內(nèi)難以達(dá)到較高的水平。（二）生產(chǎn)資金短缺，融資困難目前困擾中小民營企業(yè)發(fā)展最主要的問題就是生產(chǎn)經(jīng)營所需資金嚴(yán)重短缺，內(nèi)外部融資困難。首先，絕大多數(shù)民營企業(yè)不具備從銀行取得貸款的能力，而且企業(yè)規(guī)模越小，申請貸款的難度越大。據(jù)農(nóng)業(yè)部對江蘇武進(jìn)個體私營企業(yè)的調(diào)查顯示，年收入500萬元以上的民營企業(yè)認(rèn)為從銀行取得貸款難的占45.1%，年收入在500萬元以下的民營企業(yè)認(rèn)為從銀行取得貸款難的高達(dá)86.5%。事實上，我國小企業(yè)貸款申請失敗的概率約為23%，中型企業(yè)申請失敗的概率約為22.13%，而大企業(yè)失敗的概率僅為12%。又據(jù)國家信息中心和國務(wù)院中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)委員會等機(jī)構(gòu)的調(diào)查顯示，我國60.5%的中小企業(yè)沒有13年的中長期貸款，即使能獲得，僅16%能滿足全部需要，52.7%只能滿足部分需要，31.3%不能滿足需要。從貸款金額上看，據(jù)中國人民銀行2000年4月的一項金融調(diào)查表明，截止2000年3月底，全國共發(fā)放短期貸款65E?56.07億元，其中私營企業(yè)及個體貸款為593.24億元，僅占全部短期貸款額的0.91%。其次，中小民營企業(yè)直接融資渠道和手段嚴(yán)重匱乏。目前我國直接融資仍然偏向國有大中型企業(yè)，中小民營企業(yè)很難獲得進(jìn)入機(jī)會。據(jù)了解，我國滬深兩市的上市公司，民營企業(yè)不到6%，其中很多還是通過“買殼”上市。而經(jīng)國家認(rèn)定的高薪技術(shù)企業(yè)上市數(shù)量只占總量的1%左右。第三，內(nèi)部融資遇到了嚴(yán)竣挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)上我國中小民營企業(yè)一般都高度依賴內(nèi)部融資，如私人借貸資金、職工保險金等，但民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展加劇了競爭，使得這部分資金的融資更加困難。（三）投資渠道單一，資本運營水平低下由于中小民營企業(yè)的資本、人力及技術(shù)等方面的原因，使得大多數(shù)企業(yè)的投資渠道過于單一、投資風(fēng)險較大，投資收益不高。而且，大部分企業(yè)不重視或不懂得資本經(jīng)營，這在一定程度上也制約著企業(yè)的擴(kuò)張。（四）財務(wù)制度不健全，財務(wù)管理水平不高與國有企業(yè)相比，目前中小民營企業(yè)的會計基礎(chǔ)工作薄弱，財務(wù)制度普遍不夠健全，白條抵現(xiàn)金、財務(wù)管理混亂，往往缺乏嚴(yán)密的資金使用計劃。而且企業(yè)內(nèi)部往往只重視會計職能，而忽視財務(wù)管理職能的發(fā)揮，所以在存貨庫存管理和現(xiàn)金交易結(jié)算等方面缺乏必要的內(nèi)部控制和審計制度，財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)控制、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)分析和財務(wù)考核等財務(wù)環(huán)節(jié)薄弱，資金籌措和營運能力十分有限。這些都極大地制約著企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。二、造成目前民營企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀的原因（一）國有商業(yè)銀行的運行機(jī)制導(dǎo)致對中小民營企業(yè)服務(wù)難首先，國有商業(yè)銀行長期擔(dān)負(fù)著為國有經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)的任務(wù)，把在國民經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的國家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)、大型企業(yè)等作為服務(wù)重點，而對民營企業(yè)普遍采取歧視態(tài)度。其次，國有商業(yè)銀行經(jīng)營注重穩(wěn)健性、集約性和效益性，不愿向民營企業(yè)提供貸款。第三，國有商業(yè)銀行的機(jī)制缺乏靈活性，對中小型民營企業(yè)的貸款門檻較高。第四，金融服務(wù)水平低，缺乏適應(yīng)中小民營企業(yè)特點的多樣化的融資方式。（二）證券市場基本未向中小民營企業(yè)開放證券市場是企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳來源，然而，目前我國證券市場主要是重點扶持國有大中型企業(yè)上市融資，絕大部分民營企業(yè)受各種條件的影響，與公司法規(guī)定的上市條件相差很遠(yuǎn)。雖然深圳中小企業(yè)板塊的出臺，為民營企業(yè)提供了資本運作和資產(chǎn)重組的舞臺，有利于民營企業(yè)獲取和整合內(nèi)外資源，實現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張和提升核心競爭力。但由于受各種條件的限制，只能有少數(shù)企業(yè)才能進(jìn)入二板市場，而且中小企業(yè)板是在主板市場全流通問題未獲解決的情況下出臺的，原有市場股權(quán)分置所帶來的一系列問題在中小企業(yè)板市場上也可能出現(xiàn)，因此，中小企業(yè)板市場的潛在風(fēng)險仍然很大，另外，我國不夠穩(wěn)定及不景氣的股市現(xiàn)狀，也直接影響著中小企業(yè)板市場的發(fā)展前景。與股票市場相似，目前我國的債券市場也基本未向民營企業(yè)開放，大部分中小民營企業(yè)不具備發(fā)行企業(yè)債券的資格和條件，所以通過債券融資十分困難。（三）市場準(zhǔn)入壁壘市場準(zhǔn)入也是當(dāng)前制約中小民營企業(yè)發(fā)展最重要的因素之一。目前，國有投資和經(jīng)營遍布各行各業(yè)，涉及領(lǐng)域多達(dá)80多個，國家允許外資進(jìn)入的領(lǐng)域也多達(dá)60多個，而允許民間資本進(jìn)入的領(lǐng)域只有40多個。民營企業(yè)在將近3