關(guān)于外匯投資的報告[范本]

關(guān)于外匯投資的報告寧波大學答題紙課號：012E06Y00 課程名稱： 金融市場學 改卷教師：學號： 姓 名： zn 得 分：20xx年9月至12月匯率變動及未來走勢分析【摘要】日元匯率自20xx年9月至12月以來，日元匯率整體保持上升的趨勢。從長期來看，隨著相關(guān)基本面因素的影響，日元匯率將會有下降趨勢。本文著重20xx年10月18日至20xx年11月4日期間日元匯率變動的原因，并結(jié)合日本經(jīng)濟狀況及經(jīng)濟政策對日元今后走勢進行分析?！娟P(guān)鍵詞】 日本；日元匯率；走勢分析；基本面分析；技術(shù)分析日本雖然近幾年來經(jīng)濟發(fā)展趨勢不是很好，但其仍然是世界上第二大經(jīng)濟體，其人均國民生產(chǎn)總值位居全球第二。一切都如金融時報評論那樣，“日本經(jīng)濟可能已經(jīng)陷入衰退，但并不是像過去的衰退那樣。”因此，對于日本在世界市場，尤其是在亞洲的經(jīng)濟影響是不可忽視的。日本政府對日元匯率政策的相對較多的干預(yù)，時常引起國際社會的注意。于是在此背景下，本文通過分析日元匯率的決定因素，提出一些有利于日本及亞洲經(jīng)濟發(fā)展的政策建議。1、20xx年美元兌日元總體走勢圖2、主要分析20xx年10月18日至20xx年11月4日美元日元匯率走勢傳統(tǒng)匯率預(yù)測理論認為，經(jīng)濟基本面是影響匯率變動的重要因素，反映經(jīng)濟基本面的主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)包括經(jīng)濟增長率、經(jīng)常收支、財政收支、失業(yè)率、消費者信心指數(shù)、消費支出、通脹率等。宏觀經(jīng)濟理論認為，經(jīng)濟增長會引起國民收入和支出的增長，而支出的增長會引起社會投資和消費的增加，有利于促進生產(chǎn)的發(fā)展，提高產(chǎn)品的國際競爭力，從而引起本幣升值。經(jīng)過調(diào)查和分析，分階段分析美元兌日元匯率變動分析：第一周，美元兌日元的匯率沒有延續(xù)之前直線下降的走勢，開始短期調(diào)整。匯率變動的影響因素有：第一，美元兌日圓以下降到極低點，市場需要在G20峰會前對匯率進行調(diào)整。第二，美國避免“匯率戰(zhàn)”的言論和美聯(lián)儲將采取量化寬松計劃的預(yù)測，相繼影響匯市，但影響力有限，因而變動緩慢；第三，日本政府和央行口頭上干預(yù)匯市在市場上效果很小，卻對投資者產(chǎn)生心理干擾，無法劇烈變動；第四，中國調(diào)整存貸款利率，投資者未必風險購買美元，使美元短暫升值。 第五，G20峰會為各大國匯率政策定調(diào)，因而，投資者在本周比較謹慎。綜合看來，中國利率和投資者心理預(yù)期是本周匯率變動的主要影響因素。第二周的情況符合我們之前做的“震蕩下跌”預(yù)測。美元兌日元開始劇烈波動，先是最低下探到1美元兌日元，中期上探到日元，最后收于日元，比上周下降了日元，并在29日下跌到日元，為15年來最低。本周匯率變動的影響因素有：第一，美國商務(wù)部(DOC)周五(10月29日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國第三季度實際國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)初值增長%，符合市場預(yù)期。GDP的增長代表經(jīng)濟的發(fā)展較快，也有利于其貨幣的升值與此同時，密歇根大學(University of Michigan)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月密歇根大學消費者信心指數(shù)終值為，預(yù)期。美國消費者信心指數(shù)低于預(yù)期，美元/日元紐約早盤大幅下挫。第二，美聯(lián)儲征詢量化寬松政策影響，繼續(xù)實行量化寬松政策，使美元繼續(xù)受壓貶值，美元/日元周四大幅收低。第三，美國商務(wù)部(DOC)周三(10月27日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月耐用品訂單月率上升%，預(yù)期上升%。與此同時，美國商務(wù)部公布的另一項數(shù)據(jù)顯示，美國9月新屋銷售年化月率上升%；9月新屋銷售總數(shù)年化為萬戶，預(yù)期為萬戶。美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)優(yōu)于預(yù)期，美元/日元周三溫和收高。第四， 周二(10月26日)歐市早盤，美元兌日元維持低位整理態(tài)勢；此前眾多官員紛紛針對日元近期的漲勢發(fā)表講話，不過對匯價的影響甚微。當前市場將焦點轉(zhuǎn)向日本央行議息結(jié)果的公布，市場預(yù)期該行將采取更激進的金融資產(chǎn)購買計劃以抑制日元升值，并下調(diào)20xx年經(jīng)濟增長預(yù)第五，法國農(nóng)業(yè)信貸銀行(Credit Agricole)周一(10月25日)稱，上周末G20會議的結(jié)束并不意味著日本將停止干預(yù)匯市。該行表示，各國沒有對日本9月中旬干預(yù)匯市的行為進行明確批評，反映了各方普遍認為日元被高估了。而且G20也承諾將確保匯率反映經(jīng)濟基本面, 因此日本當局或?qū)⒃俅胃深A(yù)匯率。第三周，本周美元兌日元仍延續(xù)震蕩下跌的走勢。到目前為止，美元日元匯率在連續(xù)三天上漲之后，在4日開始下跌。本周要公布的的經(jīng)濟數(shù)據(jù)很多，又有美國國會中期選舉、聯(lián)儲會議、發(fā)達國家調(diào)整利率，因而，走勢十分復(fù)雜。主要的影響因素有：第一， 日本經(jīng)濟疲軟，加上官員口頭干預(yù)匯市，而美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)良好，促使日元貶值；第二， 美國國會中期選舉給市場的影響是“若共和黨勝出則有利于美元升值”，這使美元升值持續(xù)了兩天；第三， 美聯(lián)儲計劃明年年中前購買總量為6000億美元以上的公債，超過市場預(yù)期，對美元是利空消息，使美元轉(zhuǎn)而下跌；第四， 日本“機器故障”事件，交易系統(tǒng)報價偏離了30個基點，但隨后日元卻在很短的時間內(nèi)下跌100個基點，說明日元的多頭早已經(jīng)準備賣出；第五， 日本文化日休市一天；第六， 日本央行將11月中舉行的政策會議提前到4、5日舉行，加速推出其5萬億日元的資產(chǎn)購買計劃，以應(yīng)對市場拋售美元的風險，穩(wěn)定匯率。綜合看來，美元兌日元匯率受到兩國經(jīng)濟狀況和貨幣政策兩種因素的影響，美國經(jīng)濟似乎避免了二次觸底，而新的貨幣政策為了刺激經(jīng)濟而讓美元匯率下跌，充分說明匯率即使經(jīng)濟的體現(xiàn)，也是影響經(jīng)濟的因素。20xx年10月18日時，美元/日圓本周料將盤整，前提是匯率維持在上周四創(chuàng)下的15年低點日圓之上。日線圖指標指向不一，5日和15日移動均線正在下移，同時MACD看跌，但隨機指標已在超賣區(qū)域轉(zhuǎn)為看漲。阻力位看日圓；一旦突破，目標將指向日圓。如果漲勢擴大，目標將指向日圓，隨后為日圓。不過，一旦匯率跌破日圓支撐位，則將增強短線看跌前景，目標將指向日圓，以及日圓。美元/日圓中線前景看跌，5周和15周移動均線正在下降，同時周隨機指標在超賣區(qū)域繼續(xù)承壓。該匯率目標可能指向日圓的支撐位，一旦跌破，未來幾周可能一路下探日圓的心理關(guān)口。20xx年10月31日時，周圖大結(jié)構(gòu)上依然處于第三大上升浪的初步階段，上升已突破8年下降阻力線，中線目標指向121，長線目標125/130仍然不變。短線形態(tài)和指標進入強勢修正階段。日圖上周五的大幅下滑跌破了自5月17日低點開始的上升趨勢支撐線，形態(tài)和指標存在進一步走弱的風險，即時短線在布林帶下軌獲得弱勢承接，Stochastics有轉(zhuǎn)穩(wěn)的跡象。4小時圖形成初步的平行下降通道，短線在/10附近存在下降通道的下軌和臨時上升支撐線的支撐，指標已發(fā)出初步上升的信號；小時圖底部箱體運行，指標中性偏強，突破和箱體兩端都將引發(fā)順勢波動。美元兌日元匯率進入到下半年以來波動幅度最劇烈的階段。1美元兌日元在本學期我們學習了外匯交易實務(wù)這門課.雖然我們之前幾乎從未接觸過外匯,不過我們都有過股票模擬交易的經(jīng)驗,對我們的外匯交易還是起到一點點基礎(chǔ)作用的.外匯相對于股票來說靈活得多,漲跌快,幅度大,可以隨時買賣,可以做多做空.經(jīng)過了幾個星期的外匯交易實務(wù)的學習和模擬交易, 我們已經(jīng)對外匯有所了解，并且多數(shù)人都有了自己的收益.我們的外匯模擬交易是從3月5日開始的,僅僅經(jīng)歷了20天左右,同學們的賬戶余額已經(jīng)有了天壤之別.起始資金是10萬,有的同學余額已經(jīng)突破了30萬,而有的同學大起大落跌破2萬大關(guān). 我最終的賬戶余額是12萬多.如今縱觀我的交易記錄，真是小打小鬧,從開始的一手兩手,發(fā)展到了最后的15手20手,也沒有再擴大步伐.進入外匯模擬交易系統(tǒng)的實盤交易，可看到外匯的實盤交易包括即時交易和委托交易。即時交易是利用銀行的即時報價進行交易，而委托交易是指定委托價格，按照委托價格進行交易。了解實盤交易的基本流程：開立外匯投資賬戶、存入保證金、根據(jù)銀行報價發(fā)出買入或賣出指令、達成協(xié)議、交割。對于我們的模擬交易來說，主要就是發(fā)出買賣指令。實驗之初,老師就讓我們依據(jù)分時走勢圖和K線圖來作為買賣依據(jù).我一般是先看K線圖.了解大致走向,再看分時走勢圖,分時走勢圖漲跌明顯,容易操作.在接近頂端時賣出,或者設(shè)置一個限價委托在某高點賣出,又或者在接近底端時買入抑或限價委托.久而久之,每次幾乎都會賺一點,但又不太多.我們的實驗課是在下午4點開始,這正是西方外匯市場的活躍時期,波動頻繁,交易相對較容易.同時,又盡量在當天平倉,以免夜長夢多. 另外，我采取了老師的建議，多關(guān)注世界經(jīng)濟新聞,甚至是國內(nèi)的經(jīng)濟新聞，專門去了解外匯市場上主要幣種所屬國的經(jīng)濟政治政策的變動以及相關(guān)影響，這樣可以更好的了解和預(yù)測幣種的未來走勢。我經(jīng)常以EUR/USD、GBP/USD和USD/JPY作為交易對象。首先,歐元的成交量非常大,并且走勢比較平滑,波動幅度也不小.其次,英鎊的波動幅度也比較大,賺取差價的機會多.我的交易記錄基本上都是小打小鬧.例如GBP/USD 開倉 賣 1003-07 19:31:56GBP/USD 平倉 買 1003-07 22:02:39賺了3600美元.GBP/USD 開倉 買 1503-21 16:15:03GBP/USD 開倉 買 1503-21 16:15:29GBP/USD 平倉 賣 1503-21 16:44:53GBP/USD 平倉 賣 1503-21 17:29:03賺取4500美元.還在3月22日和23日凌晨清算時,因為賣歐元分別被扣了400多美元利息. 因為我經(jīng)常是短時間內(nèi)平倉,而且是高買低賣,賺取差價小,所以雖然每次賺的不多,但是很少有虧損的時候.個人感覺外匯技術(shù)分析意義不如股票技術(shù)分析意義大.因為外匯受國際因素影響較大,市場大.所以應(yīng)該多關(guān)注國內(nèi)外新聞.炒外匯還要懂得消息交易的策略.在這個 交易策略中,我們要做的第一步就是查看時間表掌握明天下周將要公布的基本面數(shù)據(jù)的準確時刻.假定美國將在21:30發(fā)布一些重要的基本面數(shù)據(jù),那么我們就知道了價格噴發(fā)的具體時間.主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)有:失業(yè)率,消費者物價指數(shù).生產(chǎn)者物價指數(shù).利率,國內(nèi)生產(chǎn)總值,供應(yīng)鏈管理協(xié)會指數(shù).采購經(jīng)理人指數(shù).日本短觀報告等.這些信息的出臺都會或多或少的影響匯率波動.我習慣限價委托,因為這樣不用每時每刻都盯著走勢圖,也不會錯過交易機會.但不常設(shè)止損,恰當?shù)闹箵p確實能夠挽回一些損失,但是我比較把握不好度,而且恰好每次有了損失又會漲回去,所以不常設(shè)止損.有同學常設(shè)止損,結(jié)果每次到了止損價就自動平倉,多次賠錢,這應(yīng)該是止損價格設(shè)的太近的緣故吧.通過課堂學習,我對兩個問題印象比較深.一是要注意設(shè)置止損,以免錯誤交易虧太多.二是越虧越加倉.外匯和股票不一樣,不能想著越虧損越加倉來降低平均成本.總結(jié)失敗教訓:1.買賣草率.在進行投資時,沒有非常審慎的分析當時貨幣國的情況,對國際新聞關(guān)注太少,所以沒有從宏觀角度考察貨幣的升值或貶值.2.心態(tài)錯誤.當盈利時,沒有等到上漲到最高,或者只是升值到一個很小的高度就草草賣出,抑或設(shè)定一個高價限價委托平倉卻沒有達到.3.操作失誤.在最初操作的時候由于不熟練看跌的時候買漲,看漲的時候買跌,不過后來熟練了就不會犯這種錯誤.4.客觀條件.不可能真上網(wǎng)盯著外匯交易來看,一天中只有很少時間在外匯買賣上,這在一定程度上損失了很多買賣機會.投資心得:1.首先要學會果斷,不能猶豫不決,2.錯誤難免,要吸取教訓不能重蹈覆轍.3.每天詳細記錄決定交易的因素,當時是否有什么事件消息或其他原因做了交易決定,交易以后加以分析并記錄盈虧結(jié)果.最后,循序漸進,謹慎學習炒外匯.總結(jié):經(jīng)過這幾周的模擬外匯交易,我學到了很多.感謝老師的悉心教導(dǎo).我體會到了外匯市場的風險和巨大收益.我基本上一直處于盈利狀態(tài),卻賺的不多.很多時候都是運氣成分存在.我們在每筆交易中都得小心謹慎,做好決定后就當機立斷,要有良好的心理素質(zhì),戒驕戒躁,沉著冷靜,盈利不是件困難的事情.外匯技術(shù)分析報告settlementse學 院：經(jīng) 濟 學 院 班 級： 學 號：100504115 姓 名：潘昭宇 指導(dǎo)教師：張 勍 老師 完成日期：XX/12/18所選外匯：美元兌歐元第一天的實體是陽線，與趨勢方向一致，為上升趨勢第一天的小實體星型線與第一天有缺口第三天的K線的陰陽與第一天的陰陽相反第一天的K線是長實體，第三天的K線基本上也是長實體市場含義：黃昏之星是上升趨勢出現(xiàn)的反轉(zhuǎn)的組合形態(tài)。黃昏之星的開始時是一根長陽線，加強了原有的上升趨勢。第二天價格向上跳空出現(xiàn)新高，交易發(fā)生在小的范圍內(nèi)，收盤價同開盤價接近，這個小實體顯示了不確定性的開始。第三天價格跳空低開，收盤更低，表示顯著地趨勢反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生。三根連續(xù)的長陽線，每天出現(xiàn)跟高的收盤價每天的開盤價應(yīng)該在前一天實體的中點之上，此圖兩個實體在前一天中點之上，較接近此形態(tài)每天的收盤價應(yīng)該在當天的最高點或接近最高點三白兵的市場含義：此刻三百兵出現(xiàn)在已經(jīng)下降了很長時間之后，將是市場即將反轉(zhuǎn)的標志。每天開盤價較低，而收盤價卻是最近的新高，這種價格運動的上升穩(wěn)定，趨勢看漲，絕不應(yīng)該被忽視。連續(xù)三天的長陰線每天的收盤價出現(xiàn)新低每天的開盤價在前一天的實體內(nèi)每天的收盤價等于或接近當天的最低價三烏鴉的市場含義：在上升趨勢中，三烏鴉呈現(xiàn)階梯型逐步下降，此外匯以有一段時間處在較高位置了。由于出現(xiàn)一根長陰線，明確的趨勢指向了下降的一邊。后面的兩天，伴隨著賣出壓力將引起進一步的價格下降。熊市孕育型特征：本形態(tài)長實體之前