財務報告分析練習答案.doc

1、（1）資 產 負 債 與 所 有 者 權 益項 目金 額項 目金 額流動資產其中：速動資產固定資產凈值無形資產 總計20197068700237000138955577925流動負債長期負債負債合計所有者權益總計9792580000177925400000577925資 產 負 債 與 所 有 者 權 益項 目比重項 目比重流動資產其中：速動資產固定資產凈值無形資產 總計34.95%11.89%41.01%24.04%100%流動負債長期負債負債合計所有者權益總計16.94%13.84%30.79%69.21%100%（2）流動比率=201970/97925=2.06速動比率=68700/97925=0.70資產負債率=177925/577925=30.79%產權比率=177925/400000=44.48%有形凈值負債率=177925/(400000-138955)=68.16%2、 丙產品單位成本表2008年度成 本 項 目上 年 度 實 際本 年 度 實 際直接材料直接人工制造費用862024892717產品單位成本130133補充明細項目單位用量金額單位用量金額直接材料：A12361144 B10501045直接人工工時2018產品產銷量200250（1）上年單位產品材料費用=123+105=86替代第一因素：113+105=83替代第二因素：114+104.5=89單位產品材料消耗量變動影響：83-86=-3單價變動影響：89-86=+3（2）上年直接人工費=201=20單位工時影響：（18-20）1=-2替代第二因素：18（1.5-1）=+93、 資產負債表水平分析表項目年末數年初數變動額變動率流動資產 應收賬款 存貨流動資產合計固定資產 固定資產原值 固定資產凈值無形及其他資產資產總計流動負債 應付賬款 流動負債合計長期負債 長期借款負債合計所有者權益 實收資本所有者權益合計負債加所有者權益40713025868415677801362672296452775850777916184600067802296431442178679113789666312441469836144140238286855000601314698+927+847+1893+1878+1350+5023+8266+1663+1710+5397+7499+1000+767+8266+29.5+38.9+27.9+13.6+20.3+403.8+56.2+46+41.3+226.6+86.3+20+12.8+56.2從資產負債表水平分析表可看出，2007年企業(yè)總資產比2006年增加了8266萬元，增長率為56.2%；資產增加從占用形態(tài)看，主要是無形資產增加，應引起重視；資產增加從來源看，主要是由于負債的增加，特別是長期負債的增加引起的，負債比上年增長了86.3%；所有者權益比上年也有增加，增長率為12.8%。進一步分析資產、負債及所有者權益內部，還可得出關于資產、負債及所有者權益變動原因的結論。資產負債表垂直分析表項目年末數年初數流動資產固定資產無形及其他資產資產總計 應付賬款 流動負債合計 長期借款長期負債合計負債合計 實收資本所有者權益合計負債加所有者權益37.8%34.9%27.3%100%23%25.5%33.9%45%70.5%26.1%29.5%100%46.2%45.3%8.5%100%24.6%28.2%15.2%31%59.2%34%40.9%100%從上表可看出，2007年企業(yè)的資產構成情況是：有形資產占了70%多，無形資產及其他資產約占30%；在有形資產中，長期資產與流動資產的比重基本相同。從權益角度看，負債占70%多，而所有者權益近30%。一般而言，該企業(yè)的負債比重較大，但好在是長期負債比重較大，流動負債比重不算過高。如果與上年的結構情況進行對比，則可看出，第一，有形資產比重下降較大，無形資產比重大幅度提高；第二，負債比重上升，所有者權益比重下降，負債上升的主要原因是長期借款增加較快。至于企業(yè)資產、負債及所有者權益結構變動的合理性，還應結合企業(yè)生產經營特點及具體情況而定。4、某公司2007年資產負債表如下： 單位：萬元資產期初期末%負債及所有者權益期初期末%流動資產其中：速動資產固定資產凈值無形資產35822333052030-5-3-2-3-14.3-37.5-9.1-9.1流動負債長期負債股本資本公積未分配利潤15255010-101921600-20-4-4+10-10-10-26.7-16+20-100-100總計9080-10-11.1總計9080-10-11.12007年資產負債表垂直分析表資產期初期末負債及所有者權益期初期末流動資產其中：速動資產固定資產凈值無形資產38.9%8.89%24.4%36.7%37.5%6.25%25%37.5%流動負債長期負債股本資本公積未分配利潤16.7%27.8%55.6%11.1%-11.1%23.75%26.25%75%0-25%總計100%100%總計100%100%5、 單位：千元項目2007123120081231金額跌價準備金額跌價準備材料在產品產成品1222172685030451235181793975242354合計1521121489812354存貨結構分析表項目20072008材料在產品產成品80.35%17.65%2%82.9%12.0%5.1%合計100%100%6、 固定資產結構變動分析表固定資產類別固定資產原值固定資產結構2008年2007年2008年2007年差異1、生產用固定資產1545130880.22%77.86%2.36%其中：房屋及建筑物機器設備412108535290121.39%56.33%20.95%53.63%0.44%2.70%2、非生產用32628616.93%17.02%-0.09%3、未使用32561.67%3.33%-1.66%4、不需用23301.18%1.79%-0.61%合計19261680100%100%從上表可以看出，該公司固定資產結構發(fā)生了變動。首先，從生產用固定資產與非生產用固定資產之間比例變動來看，生產用固定資產比重從77.86%增加到80.22%，而非生產用固定資產比重下降了0.09%，這種變化符合優(yōu)先增加固定資產的原則。其次，從未使用和不需用固定資產比率變化來看，2008年未使用和不需用固定資產比重較上年下降了2.27%，這說明該公司提高了閑置固定資產的利用效率。最后，從生產用固定資產內部結構來看，由于該公司為生產型企業(yè)，因此固定資產配置應以機器設備為主。從表中可知，該公司無論2008年還是2007年，機器設備比重都超過了50%，這種配置比較合理，符合其生產技術特點。7、計劃人工費=426=252單位工時影響=（40-42）6=-12小時工資率影響=40（6.5-6）=+2020+（-12）=+88、（1）基期單位材料費用=104.6=46替代第一因素：114.6=50.6替代第二因素：115=55單位產品材料消耗量影響：50.6-46=+4.6材料單價影響：55-50.6=+4.4合計影響：4.6+4.4=+9（2）基期單位產品人工費=25=10單位工時影響：（1.9-2）5=-0.5小時工資率影響：1.9（6.32-5）=+2.5合計影響：-0.5+2.5=+29、某企業(yè)產品銷售利潤明細資料如下表：單位A產品單位B產品單位C產品合 計20072008200720082007200820072008銷售收入銷售成本銷售利潤88759677100771007480558053銷售數量500450400420200280注：不考慮城建稅及教育費附加。要求：（1）根據所給資料填表；（2）確定銷售量、品種結構、價格和單位成本變動對產品銷售利潤的影響；單位A產品單位B產品單位C產品合 計20072008200720082007200820072008銷售收入銷售成本銷售利潤8875139677191007723100742680552580532710000079300207001076008057027030銷售數量500450400420200280（1） 銷售量變動對利潤影響產品銷售量完成率=(45088+420100+28080)/( 50088+400100+20080)=104000/100000=104%銷售量變動對利潤的影響=20700104%-20700=21528-20700=+828(2)品種結構變動對利潤影響 品種結構變動對利潤影響=（45013+42023+28025）-21528=+982（3）價格變動對利潤影響價格變動對利潤影響=450（96-88）=+3600（4）單位成本變動對利潤影響單位成本變動對利潤影響=450（75-77）+420（77-74）+280（55-53）=+92010、見教材相關章節(jié)。11、 銷售費用構成分析表序號項 目08銷售費用結構08百元銷售收入費用07銷售費用結構07百元銷售收入費用1工資8.11%0.26%2差旅費9.33%0.30%8.57%0.21%3運輸費11.74%0.38%29.42%0.71%4包裝費5.40%0.18%4.87%0.12%5銷售傭金8.06%0.26%6三包費42.92%1.40%39.75%0.96%7倉儲費1.71%0.06%3.84%0.09%8廣告費6.85%0.22%6.23%0.15%9展覽費1.21%0.04%5.04%0.12%10會議費2.47%0.08%0.30%0.01%11其他2.19%0.07%1.99%0.05%12銷售費用100%3.27%100%2.41%評價：（1）從2008年看，三包費用占銷售費用的43%，百元銷售收入三包費用為1.4%，都比上年大幅度提高，值得注意；（2）百元銷售收入銷售費用2008年為3.27%，比上年的2.41%增長了0.86%，其中，除百元收入運輸費、倉儲費和展覽費有所下降外，其他項目都有增加。12、某公司有關資料如下表：項目期初數期末數本年數或平均數存貨流動負債速動比率流動比率總資產周轉率總資產3600（萬元）3000（萬元）0.751.61.2（次）18000（萬元）要求：（1）計算該公司流動資產的期初數和期末數；（2）計算該公司本期銷售收入；（3）計算該公司本期流動資產平均余額和流動資產周轉率。流動資產期初數=30000.75+3600=5850流動資產期末數=30001.6=4800本期銷售收入=180001.2=21600流動資產平均余額=（5850+4800）/2=5325流動資產周轉率=21600/5325=4.0613、某企業(yè)上年產品銷售收入為6624萬元，全部資產平均余額為2760萬元，流動資產占全部資產的比重為40%；本年產品銷售收入為7350萬元，全部資產平均余額為2940萬元，流動資產占全部資產的比重為45%。根據以上資料，對全部資產周轉率變動的原因進行分析。上年流動資產周轉率=(6624/2760)40%=6本年流動資產周轉率=（7350/2940）45%=5.56分析對象=2.5-2.4=+0.1上年總資產周轉率=60.4=2.4流動資產周轉率對總資產周轉率的影響：（5.56-6）0.4=-0.176流動資產占全部資產比重對總資產周轉率影響：5.56（0.45-0.4）=+0.276兩者合計影響：-0.176+0.276=+0.114、某企業(yè)上年流動資金平均占用額為150000元，本年為180000元，產品銷售收入上年為300000元，本年為450000元。產品銷售成本上年為210000元，本年為360000元。要求：（1）計算本年和上年流動資產周轉率；（2）分析全部流動資產周轉率變動的原因；（3）計算由于加速流動資產周轉節(jié)約的流動資金。本年流動資產周轉率=450000/180000=2.5上年流動資產周轉率=300000/150000=2本年流動資產墊支周轉率=360000/180000=2上年流動資產墊支周轉率=210000/150000=1.4本年成本收入率=450000/360000=1.25上年成本收入率=300000/210000=1.43上年流動資產周轉率=1.41.43=2分析對象：2.5-2=+0.5流動資產墊支周轉率影響：（2-1.4）1.43=+0.86成本收入率影響：2（1.25-1.43）=-0.36兩者合計影響：0.86+（-0.36）=+0.5節(jié)約的流動資金=450000（1/2.5-1/2）=-4500015、某企業(yè)上年存貨平均占用額為150000元，流動資產平均占用額為300000元；本年存貨平均占用額為180000元，流動資產平均占用額為450000元；產品銷售成本上年為210000元，本年為360000元。要求：（1）計算流動資產墊支周轉率和存貨周轉率；（2）對流動資產墊支周轉率變動情況進行分析與評價。本年流動資產墊支周轉率=360000/450000=0.8上年流動資產墊支周轉率=210000/300000=0.7本年存貨周轉率=360000/180000=2上年存貨周轉率=210000/150000=1.4本年存貨構成率=180000/450000=0.4上年存貨構成率=150000/300000=0.5上年流動資產墊支周轉率=1.40.5=0.7分析對象：0.8-0.7=+0.1存貨周轉率影響：（2-1.4）0.5=+0.3存貨構成率影響：2（0.4-0.5）=-0.216、某企業(yè)有關固定資產占用和總產值、總收入資料如下表：項 目2007年2008年總收入76008900總產值83009300固定資產平均余額78008000生產用固定資產平均余額52005500生產設備平均余額39004400分析要求：對固定資產營運能力進行分析。07年固定資產產值率=8300/7800=1.0607年生產設備產值率=8300/3900=2.1307年生產設備占生產用固定資產比重=3900/5200=0.7507年生產用固定資產占全部固定資產比重=5200/7800=0.6608年固定資產產值率=9300/8000=1.1608年生產設備產值率=9300/4400=2.1108年生產設備占生產用固定資產比重=4400/5500=0.808年生產用固定資產占全部固定資產比重=5500/8000=0.6875分析對象：1.16-1.06=+0.107年固定資產產值率=2.130.750.66=1.06生產設備產值率影響：（2.11-2.13）0.750.66=-0.01設備比重增加影響：2.11（0.8-0.75）0.66=+0.07生產用固定資產比重增加影響：2.110.8（0.6875-0.66）=+0.04三者合計影響：-0.01+0.07+0.04=+0.107年固定資產收入率=7600/7800=0.9707年產品銷售率=7600/8300=0.91508年固定資產收入率=8900/8000=1.1108年產品銷售率=8900/9300=0.95707年固定資產收入率=1.060.915=0.97分析對象：1.11-0.97=+0.14固定資產產值率影響：（1.16-1.06）0.915=0.0915產品銷售率影響：1.16（0.957-0.915）=0.0485兩者合計影響：0.0915+0.0485=+0.1417、A公司財務報表中部分資料如下：貨幣資金150000元，固定資產425250元，銷售收入1500000元，凈利潤75000元，速動比率2，流動比率3，平均收帳期為40天。要求計算：應收帳款；流動負債；流動資產；總資產；資產凈利率。應收賬款=（150000040）/360=166666.67流動負債=(150000+166666.67)/2=158333.33流動資產=158333.333=475000總資產=475000+425250=900250資產凈利率=75000/900250=8.33%18、某公司2002年度的流動比率為2，速動比率為1，現(xiàn)金與短期有價證券占流動負債的比率為0.5，流動負債為2000萬，該企業(yè)流動資產只有現(xiàn)金、短期有價證券、應收帳款和存貨四個項目。要求：計算存貨和應收帳款的金額。流動資產=20002=4000存貨=4000-（20001）=2000現(xiàn)金與短期有價證券=20000.5=1000應收賬款=4000-1000-2000=100019、某企業(yè)流動負債200萬元，流動資產400萬元，其中：應收票據50萬元，存貨90萬元，待攤費用2萬元，預付賬款7萬元，應收賬款200萬元（壞賬損失率千分之五）。求：該企業(yè)的流動比率和速動比率。流動比率=400/200=2速動比率=（400-90-2-7-1）/200=1.520、某企業(yè)簡化資產負債表如下： 單位：萬元流動資產3440流動負債1336 其中：存貨907長期負債370固定資產凈值1440無形資產100所有者權益3274總計4980總計4980其他資料：該公司當年的稅后凈利為725萬元，債務利息為308萬元，所得稅稅率為33。要求：計算下列指標：（1）流動比率；（2）速動比率；（3）資產負債率；（4）有形凈值債務率；（5）利息保障倍數流動比率=3440/1336=2.57速動比率=（3440-907）/1336=1.90資產負債率=（1336+370）/4980=34.26%有形凈值債務率=(1336+370)/(3274-100)=53.75%利息保障倍數=【725（1-33%）+308】/308=4.5121、某公司為生產和推銷一種新產品，現(xiàn)著手預測其新的流動資金需求，需要建立一個2003年的資產負債表，預計銷售額為200萬元，該產品生產行業(yè)的平均水平的財務比率如下：流動比率2.2，凈資產收益率為25%，負債對所有者權益比率為80%，銷售利潤率為5%，短期貸款與股本之比為12，應收帳款與銷售額之比為110，速動比率為1.2，資產負債率為49，股利支付率為30%。要求；完成下列的簡易資產負債表（假定該公司維持行業(yè)平均水平且不存在無形資產）資產負債表 單位：萬元資 產金 額負債與所有者權益金 額現(xiàn)金應收帳款存貨流動資產合計固定資產-0.22016.536.335.7短期流動負債長期負債總負債股東權益凈額16.515.53240總 計72總 計72應收賬款=2001/10=20凈利潤=2005%=10凈資產=10/25%=40負債=4080%=32未分配利潤=10-1030%=7股本=40-7=33流動負債=331/2=16.5長期負債=32-16.5=15.5流動資產=16.52.2=36.3存貨=36.3-16.51.2=16.5現(xiàn)金=36.3-16.5-20=-0.2總資產=324/9=72固定資產=72-36.3=35.722、1分析資料：ABC公司2007年財務報表有關數據如下：（1）利潤表有關數據（單位：元）：銷售收入凈額90000元；現(xiàn)銷收入10000元；利息費用4500元；產品銷售成本41130元；利潤總額18800元；凈利潤6204元。（2）ABC公司資產負債表資料如下：資產年初數年末數負債和所有者權益年初數年末數流動資產：貨幣資金應收款項凈額存貨流動資產合計固定資產凈值12500212501612.535362.541000375018750187504125041250流動負債短期借款應付賬款流動負債合計長期負債所有者權益股本資本公積盈余公積未分配利潤所有者權益合計9162.5500014162.515000112501350064506000372001572510525262501875011250136256475615037500資產總計66362.582500負債與所有者權益66362.5825002分析要求：根據上述資料，計算ABC公司2007年下列動態(tài)和靜態(tài)指標：（1）流動比率（2）速動比率（3）現(xiàn)金比率（4）應收賬款周轉次數（5）存貨周轉天數（6）資產負債率（7）凈資產負債率（8）有形凈資產負債率（10）利息保障倍數流動比率=41250/26250=1.57速動比率=（41250-18750）/26250=0.86現(xiàn)金比率=3750/26250=0.14應收賬款周轉次數=（90000-10000）/(21250+18750)2=4存貨周轉天數=【360（16125+18750）2】/41130=152.6資產負債率=（26250+18750）/82500=54.5%凈資產負債率=（26250+18750）/37500=120%有形凈資產負債率=（26250+18750）/(37500-0)=120%利息保障倍數=（18800+4500）/4500=5.1823、甲公司2007年12月31日的資產負債表摘錄如下：甲公司資產負債表摘錄2007年12月31日 單位：萬元資產年初年末負債及所有者權益年初年末流動資產：貨幣資金應收帳款凈額存貨待攤費用流動資產合計固定資產凈額100135160304258009515017035450860流動負債長期負債負債合計所有者權益225290510715218372590720總計12251310總計12251310另外，該公司2006年銷售凈利率為20%，總資產周轉率為0.7次，權益乘數為1.71，凈資產收益率為23.94%。2007年的銷售收入凈額為1014萬元（其中賒銷收入為570萬元），凈利潤為253.5萬元。要求：根據以上資料，（1）計算2007年末的流動比率、速動比率、產權比率、資產負債率和權益乘數；（2）計算2007年的應收帳款周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率；（3）計算2007年的銷售凈利率和凈資產收益率；（4）采用因素分析法分析銷售凈利率、總資產周轉率和權益乘數變動對凈資產收益率的影響。(1)07年流動比率=450/218=2.0607年速動比率=（95+150）/218=1.1207年產權比率=590/720=81.94%07年資產負債率=590/1310=45.04%07年權益乘數=(1225+1310)2/(715+720)2=1.77(2)07年應收賬款周轉率=570/(135+150)2=407年固定資產周轉率=1014/(800+860)2=1.2207年總資產周轉率=1014/（1225+1310）2=0.8(3)07年銷售凈利率=253.5/1014=25%07年凈資產收益率=253.5/(715+720)2=35.33%(4)分析對象：35.33%-23.94%=+11.39%06年凈資產收益率=20%0.71.71=23.94%銷售凈利率影響：（25%-20%）0.71.71=+5.985%總資產周轉率影響：25%（0.8-0.7）1.71=+4.275%權益乘數影響：25%0.8（1.77-1.71）=+1.13%24、假設某股份有限公司生產甲乙兩種產品，該公司2005年、2006年、2007年、2008年4年的主營業(yè)務收入分別為820萬元、1250萬元、1620萬元、1888萬元，其中甲產品的銷售收入分別為540萬元、675萬元、928萬元、1380萬元，請判斷甲產品所處壽命周期的階段。06公司銷售增長率=（1250-820）/820=52.4%07年公司銷售增長率=（1620-1250）/1250=29.6%08年公司銷售增長率=（1888-1620）/1620=16.5%06年甲產品銷售增長率=（675-540）/540=25%07年甲產品銷售增長率=（928-675）/675=37.5%08年甲產品銷售增長率=（1380-928）/928=48.7%由于甲產品銷售增長率較快，可判斷甲產品正處于成長期。25、下表是甲公司2005年至2008年有關的會計資料：項 目2005年2006年2007年2