外資參股中國金融業(yè)的市場準(zhǔn)入情況調(diào)查.doc

外資參股中國金融業(yè) 市場準(zhǔn)入情況調(diào)查一、 外資參股證券公司和基金管理（一）中國證監(jiān)會6月3日在其網(wǎng)站公布了外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則，自2002年7月1日起施行。主要規(guī)則如下：第二條本規(guī)則所稱外資參股證券公司包括境外股東受讓、認購境內(nèi)證券公司股權(quán)而變更的證券公司或者境外股東與境內(nèi)股東共同出資設(shè)立的證券公司。第三條中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)負責(zé)對外資參股證券公司的審批和監(jiān)督管理。第四條外資參股證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司。外資參股證券公司的名稱、注冊資本、組織機構(gòu)的設(shè)立及職責(zé)，應(yīng)當(dāng)符合公司法、證券法和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。第五條外資參股證券公司可以經(jīng)營下列業(yè)務(wù)：(一)股票(包括人民幣普通股、外資股)和債券(包括政府債券、公司債券)的承銷；(二)外資股的經(jīng)紀(jì)；(三)債券(包括政府債券、公司債券)的經(jīng)紀(jì)和自營；(四)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。前款所稱外資股，包括境內(nèi)上市外資股(B股)和在境外上市的外資股。證券公司應(yīng)當(dāng)按照本條第一款的規(guī)定向中國證監(jiān)會提出業(yè)務(wù)范圍的申請。從事股票主承銷業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會關(guān)于證券公司股票主承銷資格管理的規(guī)定，取得股票主承銷業(yè)務(wù)資格。第六條外資參股證券公司應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(一)注冊資本符合證券法關(guān)于綜合類證券公司注冊資本的規(guī)定；(二)股東具備本規(guī)則規(guī)定的資格條件，其出資比例、出資方式符合本規(guī)則的規(guī)定；(三)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定取得證券從業(yè)資格的人員不少于五十人，并有必要的會計、法律和計算機專業(yè)人員；(四)有健全的內(nèi)部管理、風(fēng)險控制和對承銷、經(jīng)紀(jì)、自營等業(yè)務(wù)在機構(gòu)、人員、信息、業(yè)務(wù)執(zhí)行等方面分開管理的制度，有適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制技術(shù)系統(tǒng)；(五)有符合要求的營業(yè)場所和合格的交易設(shè)施；(六)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。第七條外資參股證券公司的境外股東，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(一)所在國家具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽定證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；(二)在所在國家具有合法的證券經(jīng)營資格，經(jīng)營金融業(yè)務(wù)十年以上，近三年未受到過證券監(jiān)管機構(gòu)和司法機關(guān)的重大處罰；(三)近三年各項風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)符合所在國家法律的規(guī)定和證券監(jiān)管機構(gòu)的要求；(四)具有完善的內(nèi)部控制制度；(五)在國際證券市場上有良好的聲譽和經(jīng)營業(yè)績；(六)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。第八條外資參股證券公司的境內(nèi)股東，應(yīng)當(dāng)具備中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司股東資格條件。外資參股證券公司的境內(nèi)股東，應(yīng)當(dāng)至少有一名是內(nèi)資證券公司。但內(nèi)資證券公司變更為外資參股證券公司的，不在此限。第九條境內(nèi)股東可以用現(xiàn)金、經(jīng)營中必需的實物出資；境外股東應(yīng)當(dāng)以自由兌換貨幣出資。第十條境外股東持股比例或者在外資參股證券公司中擁有的權(quán)益比例，累計(包括直接持有和間接持有)不得超過三分之一。境內(nèi)股東中的內(nèi)資證券公司，應(yīng)當(dāng)至少有一名的持股比例或在外資參股證券公司中擁有的權(quán)益比例不低于三分之一。內(nèi)資證券公司變更為外資參股證券公司后，應(yīng)當(dāng)至少有一名內(nèi)資股東的持股比例不低于三分之一。第十一條外資參股證券公司的董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)具備中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司高級管理人員任職資格條件。外資參股包括了股權(quán)的存量轉(zhuǎn)讓，證券公司、基金管理公司現(xiàn)有股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓給外資，以調(diào)整原股權(quán)比例、引入新的治理機制。但外資參股證券公司的業(yè)務(wù)范圍將比現(xiàn)有證券公司縮小。外資參股證券公司業(yè)務(wù)不包括股票（人民幣普遍股、外資股）的自營、人民幣普通股的經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。而這三項業(yè)務(wù)是我國現(xiàn)有證券公司的重要內(nèi)容。此外，根據(jù)規(guī)則，“外資參股證券公司的董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)具備中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司高級管理人員任職資格條件。”而高管任職條件的第一條就是擁有中華人民共和國國籍，所以外方肯定無法掌控公司的管理權(quán)。不過，有業(yè)內(nèi)人士透露，作為變通的方式，很多外方合作者在談判時都把政策開放后外方的權(quán)益、股份納入了附加協(xié)議中。其中往往明確一旦政策允許，外方可以立即獲得其想要的股份比例和管理職位。這往往成為中外雙方談判的核心議題。臺灣地區(qū)券商，此次也頗感遺憾，因為規(guī)則參股中國內(nèi)地證券公司的境外股東，應(yīng)具備的必要條件之一就是：“其證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系?！?但目前兩岸證券監(jiān)管機構(gòu)尚未簽訂備忘錄。一些券商只得采取變通方式，與有意參股中國內(nèi)地證券公司的非臺灣地區(qū)的外資投資機構(gòu)洽談參股事宜，迂回參股內(nèi)地券商。（二）中國證券監(jiān)督管理委員會6月3日發(fā)布外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則,自2002年7月1日起施行。主要規(guī)則如下：第六條外資參股基金管理公司的境外股東,應(yīng)當(dāng)具備下列條件: (一)為依其所在國家法律設(shè)立,并合法存續(xù)的金融機構(gòu),近三年未受到證券監(jiān)管機構(gòu)和司法機關(guān)的重大處罰； (二)所在國家具有完善的證券法律和監(jiān)管制度,其證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽定證券監(jiān)管合作諒解備忘錄,并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系； (三)實收資本不少于三億元人民幣的等值自由兌換貨幣； (四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。 第七條外資參股基金管理公司的境內(nèi)股東,應(yīng)當(dāng)具備中國證監(jiān)會規(guī)定的基金管理公司股東資格條件。 第八條外資持股比例或者在外資參股的基金管理公司中擁有的權(quán)益比例,累計(包括直接持有和間接持有)不超過33%,在我國加入WTO后三年內(nèi),該比例不超過49%。 境外股東應(yīng)當(dāng)以自由兌換貨幣出資。 第九條外資參股基金管理公司的董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)具備中國證監(jiān)會規(guī)定的基金管理公司高級管理人員任職資格條件。 第十條外資參股基金管理公司的境內(nèi)外申請人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的內(nèi)容與格式,向中國證監(jiān)會報送申請材料。規(guī)則主要內(nèi)容包括以下幾方面:一是規(guī)定了參股合資基金管理公司的兩種途徑,即境外股東通過受讓、認購境內(nèi)基金管理公司股權(quán)，而變更現(xiàn)有內(nèi)資基金管理公司，或者境外股東與境內(nèi)股東共同出資設(shè)立基金管理公司。二是規(guī)定了外資參股基金管理公司境外股東的條件,這些條件主要有:實收資本不少于三億元人民幣等值自由兌換貨幣并合法存續(xù)的金融機構(gòu)，所在國家有完善的金融監(jiān)管制度、近三年未受到所在國家證券監(jiān)管機構(gòu)的處罰等。三是規(guī)定了境外股東的出資方式和出資比例。四是境外股東與境內(nèi)股東共同出資設(shè)立基金管理公司,應(yīng)當(dāng)經(jīng)過籌建和開業(yè)兩個階段。五是比照內(nèi)資基金管理公司的審批規(guī)則,對外資參股基金管理公司進行審批；外資參股基金管理公司業(yè)務(wù)范圍和與內(nèi)資公司沒有區(qū)別；在日常監(jiān)管上也適用與內(nèi)資基金管理公司同樣的規(guī)則。早在兩個規(guī)則出臺前，從去年下半年開始，一些外資機構(gòu)與中國證券機構(gòu)就進行了頻繁接觸、“談婚論嫁”，有的簽訂了合作協(xié)議，有的甚至已經(jīng)談到了參股的事項，只等待操作細則出臺。 據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已經(jīng)公布準(zhǔn)備合資的券商有10家、基金管理公司也有7家。 長江證券2002年3月與法國巴黎銀行簽署成立合資投資銀行的框架性協(xié)議時，曾引起廣泛關(guān)注，業(yè)界甚至認定其為第一家合資證券公司熱門選手。申銀萬國去年6月已與法國巴黎資產(chǎn)管理公司、國際金融公司簽訂了“基金管理技術(shù)合作協(xié)議”。目前合作三方都表示將在政策、法規(guī)等條件成熟時，盡快組建合資基金管理公司，并開展多方位的合作。國泰君安有關(guān)人士也表示，公司與德國安聯(lián)集團在去年簽署了有關(guān)組建合資基金工作小組的合作備忘錄，目前此項工作還在研究和推進過程中，規(guī)則出臺有利于這項工作的推進。 據(jù)悉，國泰基金公司與瑞士銀行已就組建中外合資基金管理進行了前期準(zhǔn)備工作。富國基金公司已經(jīng)與蒙特利爾銀行簽署了合作協(xié)議，華安基金公司與JP摩根的合作還在談判當(dāng)中，大成基金管理公司也在考慮采取增資擴股的方式吸收外資股東。荷蘭國際集團（ING）的中國區(qū)總經(jīng)理吳志盛最近透露，ING與國通證券籌建中外合資基金管理公司的申請早在今年4月底就已經(jīng)遞交了中國證監(jiān)會。自去年以來國內(nèi)券商面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險暴露無遺，這讓不少證券公司意識到風(fēng)險控制對于國內(nèi)券商永遠是第一位的，但國內(nèi)券商往往是有這個思想，卻缺乏具體手段，外資機構(gòu)在不同品種、市場組合以及數(shù)量工具運用上都有著豐富的經(jīng)驗。 合資是“雙贏”，中國經(jīng)濟持續(xù)高速增長以及作為新興資本市場所具有的市場容量大、監(jiān)管環(huán)境寬松、融資方便等特點，也將使外資機構(gòu)規(guī)避風(fēng)險、通過區(qū)位投資獲取高收益。國內(nèi)已有10多家基金管理公司管理著規(guī)模為800億元左右的證券投資基金，伴隨中外合資基金管理公司的設(shè)立，證券投資基金規(guī)?？赡艹杀对鲩L，股市資金供給將得到很大改善，無疑是長期利好。 從目前境內(nèi)外券商合作領(lǐng)域看，大都選擇了新興的基金業(yè)務(wù)，只有湘財證券、長江證券和銀河證券將與外方合作領(lǐng)域圈定為投資銀行，南方證券與德國商業(yè)銀行合作領(lǐng)域則定為資產(chǎn)管理。 有關(guān)研究人士指出，境內(nèi)外券商首先進行基金業(yè)務(wù)合作是因為在中國的入世承諾中，基金管理是最先開放的領(lǐng)域，其次是資產(chǎn)管理和投資銀行業(yè)務(wù)；而且這三個領(lǐng)域也是目前國內(nèi)證券市場最具贏利前景的業(yè)務(wù)，中外雙方可以優(yōu)勢互補的領(lǐng)域。 不過，業(yè)內(nèi)人士認為，外資機構(gòu)最看重的還是承銷業(yè)務(wù)。目前，國內(nèi)券商在承銷業(yè)務(wù)上還是粗放式經(jīng)營方式，外資進來后可以將其專業(yè)化全方位服務(wù)與本土公司資源優(yōu)勢結(jié)合，中金公司就是一個成功典范。 未來合資證券公司的主要業(yè)務(wù)優(yōu)勢在“雙外”業(yè)務(wù)上，即外資企業(yè)在國內(nèi)的融資業(yè)務(wù)和國內(nèi)企業(yè)在海外的融資業(yè)務(wù)。它們將成為特大型企業(yè)海外上市承銷的主力軍，并在外資企業(yè)本土化（A股上市）中扮演重要角色；一些新的收購模式將被引入國內(nèi)；在住房抵押貸款證券化、投資項目證券化產(chǎn)品的銷售和交易等方面將會有所作為。 迄今為止內(nèi)地只有申銀萬國和國泰君安利用在香港的分公司涉獵過海外業(yè)務(wù)。與外資券商“聯(lián)姻”后，內(nèi)地證券公司未來在香港甚至亞洲市場占得一席之地，已不再是非分之想。 業(yè)內(nèi)人士認為，目前國內(nèi)券商牌照并不會因合資進入實施階段而升值?！熬硟?nèi)外券商合作不會一哄而上，”全球一流的金融集團挑選的合作對象肯定是排名前幾位的券商，進行各項業(yè)務(wù)的廣泛合作；而一些中小券商會走特色之路，突出經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以找美林、嘉信合作，突出投行業(yè)務(wù)則可以找高盛合作。這位研究員相信，未來幾年證券行業(yè)強者恒強、弱者恒弱的馬太效應(yīng)會十分明顯，那些毫無特色的小券商將面臨著嚴(yán)峻的生存危機，整個行業(yè)也將開始更加凌厲的洗牌。 二、 外資參股商業(yè)銀行戴相龍一個月前在南京的華商大會上講，入世第一年，企業(yè)外幣可以存入外國銀行。第二，三年企業(yè)人民幣可以存入外國銀行，直至第五年，居民可以把本幣存入外國銀行，五年后所有外資銀行可以獲得相同待遇，這是毫無疑問的。（2001年12月06日 13:47 新浪財經(jīng)：上海財經(jīng)大學(xué)朱鐘棣發(fā)言）外資參股中資銀行雖沒有法律障礙，但涉及外資金融機構(gòu)準(zhǔn)入問題，必須視乎央行的政策行事，凡購買商業(yè)銀行股權(quán)的行為都需要央行批準(zhǔn)。外資銀行參股動態(tài)1 1999年，上海銀行率先引入國際金融公司參股，聘請普華會計事務(wù)所進行每年兩次外部審計，接納“洋”董事加入董事會，并主動接受花旗銀行、荷蘭銀行、愛爾蘭銀行等外國銀行專家的技術(shù)援助。2001年12月，上海銀行又成功引入香港上海匯豐銀行（匯豐出資5億多人民幣）、香港上海商業(yè)銀行參股投資及國際金融公司增持股份，外資占擴股后上海銀行總股本的比例升至18。2 2001年早些時候我國第五大國有商業(yè)銀行中國交通銀行宣布將吸收15的外資股本（2002年初，高盛向交行遞交了一份“引資方案”，涉及交行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程調(diào)整），2002年7月19日，吸引外資參股的計劃獲得監(jiān)管部門放行?！巴赓Y參股國有商業(yè)銀行，這是國有銀行融資政策上一個非常大的突破。其出發(fā)點我想不僅僅是開發(fā)幾個新的人民幣業(yè)務(wù)或者扶植一兩家中外合資銀行那么簡單，而是一個更宏觀的戰(zhàn)略的一部分，這就是引進國外銀行的管理、機制、技術(shù)和服務(wù)理念，幫助國內(nèi)銀行完成全方位的創(chuàng)新。參股進來的外資在國內(nèi)銀行的轉(zhuǎn)制過程中應(yīng)該會扮演一些別的機構(gòu)所不能扮演的角色。至少從短期來看，會對國內(nèi)銀行的外匯業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)有一個較大的促進?！币晃煌赓Y銀行的分析家說。關(guān)于交行引資，已有幾家外國金融機構(gòu)對此表現(xiàn)出了強烈的興趣，其中，美國花旗銀行可能性較大。在獲得中國人民銀行的批準(zhǔn)后，將于今年年底將其總股份中的15%出售給至少兩家外國投資者。3 2001年5月，華夏銀行在其遞交給中國人民銀行和中國證監(jiān)會的上市申報材料中，就已經(jīng)提出要拿出一部分股權(quán)配售給外資商業(yè)銀行。華夏銀行董事長陸宇澄表示，按華夏銀行的設(shè)計規(guī)劃，外資可以占到25%以下的股份，成為董事單位，在華夏銀行的決策層發(fā)揮作用。4 2001年11月，國際金融公司以2700萬美元收購南京市商業(yè)銀行15的股份，成為迄今為止國內(nèi)銀行機構(gòu)持股比例最多的外資股東。5 民生銀行正在與匯豐花旗就入股事宜談判，花旗可能參股上海浦東發(fā)展銀行，中信實業(yè)銀行也表示希望在增資擴股時引進外資股東，匯豐擬參股北京市商業(yè)銀行（2002年4月8日中國經(jīng)營報）6 荷蘭國際集團，目前已在中國大陸分設(shè)了巴林（投行）、荷蘭商業(yè)銀行、荷蘭保險等多個代表處，其中荷蘭保險正在籌備成立一家合資保險公司。 面對中資銀行已建有的35000余家營業(yè)網(wǎng)點，外資銀行只能夠是“望洋興嘆”，他們非常羨慕中資銀行所擁有的網(wǎng)絡(luò)資源、本幣資金優(yōu)勢及客戶關(guān)系。人民幣業(yè)務(wù)和其它中間業(yè)務(wù)根據(jù)中美兩國的協(xié)定,在加入WTO兩年后,中國本土企業(yè)的人民幣業(yè)務(wù)將向外資銀行開放；五年后,中國國內(nèi)居民的人民幣業(yè)務(wù)將向外資銀行開放。這意味著眼下中資銀行的人民幣業(yè)務(wù)將逐步對外資開放，隨之外資銀行會在零售及私人銀行業(yè)務(wù)、財資服務(wù)、籌組大型銀團信貸及項目融資等中間業(yè)務(wù)服務(wù)領(lǐng)域大展拳腳。根據(jù)外經(jīng)貿(mào)部的分析，外資銀行分行的數(shù)量入世三年內(nèi)將增至279家，其吸收的外匯存款也將增加一倍多，銀行國際結(jié)算業(yè)務(wù)亦將高于眼下的40。同時，憑借其豐富經(jīng)驗與先進技術(shù)，外資銀行還會將觸角伸向電信、鐵路等壟斷行業(yè)?！爸袊尤隬TO后5-10年間,外資銀行在中國的中間業(yè)務(wù)份額可能達到并超過50%，外幣存款將可能占到15%,人民幣存款將可能占10%,外幣貸款份額將在20-30%之間,人民幣貸款在15%左右。”中國銀行行長劉明康不久前曾如是預(yù)計說。按照目前人民銀行的規(guī)定，外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的規(guī)模只能為其外匯負債的50%?，F(xiàn)有的外資銀行監(jiān)管立法存在問題現(xiàn)有的外資銀行監(jiān)管立法主要包括中國人民銀行法、商業(yè)銀行法以及外資金融機構(gòu)管理條例。這些法律不僅單獨來看缺這缺那，相互之間的銜接也成問題。此外，由于基本沒有對外資銀行的業(yè)務(wù)范圍、資本標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部管理制度、信息披露等方面內(nèi)容的評估，沒有銀行保密規(guī)定、存款保險制度、最后貸款制度的立法，也給外資銀行監(jiān)管帶來不小的困難。以人民幣業(yè)務(wù)為例。外資銀行在眼下還無大利可圖的時候之所以擠破了頭搶占中國市場，看中的其實是WTO到來之后的個人零售業(yè)務(wù)，而不是眼下苦心經(jīng)營的公司客戶業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)從國外商業(yè)銀行的利潤構(gòu)成看，有近50是來自零售業(yè)務(wù)，包括個人住房抵押貸款、信用卡透支貸款、汽車貸款和其它個人消費貸款等。而感到時機成熟的外資銀行中的先知先覺者已經(jīng)完成了熱身、就位動作，隨時準(zhǔn)備進入起跑狀態(tài)，直奔基金管理、投行、保險、人民幣零售等回報豐美的領(lǐng)域而去。例如荷蘭國際集團，目前已在中國大陸分設(shè)了巴林（投行）、荷蘭商業(yè)銀行、荷蘭保險等多個代表處，其中荷蘭保險正在籌備成立一家合資保險公司；再如德意志銀行、匯豐投資與中國金融機構(gòu)的合作，也顯露了其對中國基金業(yè)的覬覦之心。 三、 外資參股保險中華人民共和國外資保險公司管理條例將于2月1日起開始施行這一新出臺條例規(guī)定，申請設(shè)立外資保險公司者應(yīng)當(dāng)具備以下條件：1）經(jīng)營保險業(yè)務(wù)30年以上；2）在中國境內(nèi)設(shè)立代表機構(gòu)2年以上；3）提出設(shè)立申請前一年年末總資產(chǎn)不少于50億美元；4）所在國家或者地區(qū)有完善的保險監(jiān)管制度，并且該外國保險公司已經(jīng)受到所在國家或者地區(qū)主管當(dāng)局的有效監(jiān)管； 5）符合所在國家或者地區(qū)償付能力標(biāo)準(zhǔn)；6）所在國家或者地區(qū)有關(guān)主管當(dāng)局同意其申請；7）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。這七個條件中，前三個是中國入世承諾的內(nèi)容，后面四個是國際上普遍認同的市場準(zhǔn)入審慎性條件。關(guān)于資本方面，條例規(guī)定，合資保險公司和獨資保險公司的注冊資本最低限額為2億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣，且必須為實繳貨幣資本。外國保險公司的出資應(yīng)當(dāng)為可自由兌換貨幣。外國保險公司分公司應(yīng)當(dāng)由其總公司無償撥給至少2億元人民幣等值的自由兌換貨幣。同時，根據(jù)外資保險公司業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營規(guī)模，中國保監(jiān)會可以提高上述注冊資本或者營運資金的最低限額。在監(jiān)管方面，條例還規(guī)定：外國保險公司分公司應(yīng)當(dāng)于每一會計年度終了后三個月內(nèi)，將該分公司及其總公司上一年度的財務(wù)會計報告報送中國保監(jiān)會，并予公布；外國保險公司分公司的總公司有變更名稱、主要負責(zé)人、注冊地、資本金，變更持有資本總額或者股份總額10%以上的股東，業(yè)務(wù)范圍調(diào)整，受到所在國家或者地區(qū)有關(guān)主管當(dāng)局處罰，發(fā)生重大虧損，分立、合并、解散、被撤銷或者破產(chǎn)等情形之一的，該分公司應(yīng)當(dāng)將有關(guān)情況及時向中國保監(jiān)會提交書面報告；外國保險公司分公司的總公司解散、被撤銷或者破產(chǎn)的，中國保監(jiān)會可停止該分公司開展新業(yè)務(wù)；外資保險公司經(jīng)營外匯保險業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)遵守中國有關(guān)外匯管理的規(guī)定。此外，條例還規(guī)定，除經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)外，外資保險公司不得與其關(guān)聯(lián)企業(yè)從事再保險的分出分入業(yè)務(wù)以及資產(chǎn)買賣或者其他交易活動。由于外資保險公司具有外國資本來源，為充分保護被保險人利益，該條例對此有一條特別規(guī)定，即外資保險公司解散、依法被撤銷或者被宣告破產(chǎn)的，未清償債務(wù)前，不得將其財產(chǎn)轉(zhuǎn)移至中國境外。 （2002年01月17日 03:48 人民網(wǎng)-國際金融報）外資保險公司獲“通行證”在外資保險公司眼里，中國是全球最大的保險市場，幾乎每一個大城市都是誘人的“蛋糕”。在中國正式入世的當(dāng)天（2001年12月11日），有幾家外資保險公司捧到了中國保險市場的“通行證”。他們是：美國紐約人壽保險公司、美國大都會人壽保險公司獲準(zhǔn)籌建合資壽險公司，美國國際集團(AIG)則獨得四張營業(yè)執(zhí)照，其中兩張是在東莞、江門設(shè)立支公司。在此之前，荷蘭國際集團(ING)已經(jīng)獲得在廣州營業(yè)的牌照，預(yù)計將于明年上半年開始營業(yè)。中加合資的中宏保險近日也獲準(zhǔn)在廣州籌建分公司。創(chuàng)立于1929年的民族保險企業(yè)太平人壽保險有限公司，在經(jīng)營海外業(yè)務(wù)45年之后，目前陸續(xù)在上海、北京、廣州和成都恢復(fù)壽險業(yè)務(wù)經(jīng)營。美國大都會人壽、美國紐約人壽的老板目前正在尋找內(nèi)資合作伙伴，成立合資公司，爭取2002年底賣出自己的保單。據(jù)了解，中國人壽、太平洋保險等公司都在醞釀合資合作之事。市場準(zhǔn)入時間表入世后，外資非壽險公司可以以合資公司、分公司形式進入中國市場，可以在中外合資的保險公司中擁有最多51%的股份，兩年內(nèi)可以向中外客戶提供全部非壽險業(yè)務(wù)服務(wù)；兩年后，就可以建立獨資的分支機構(gòu)。而外資壽險公司入世時可以對中外客戶提供個人壽險業(yè)務(wù)服務(wù)，并與本地保險公司合資成立壽險公司，可以立刻實現(xiàn)占有合資公司50%股份的比例。三年內(nèi)則可從事健康險、團體險和養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。(2001年11月20日 12:10 深圳商報)市場準(zhǔn)入承諾2001年11月22日，記者從正在舉行的“中國保險市場與WTO國際高峰年會”上獲悉，加入世貿(mào)組織，中國保險業(yè)在對外開放方面，針對商業(yè)存在，在企業(yè)設(shè)立形式、地域限制、業(yè)務(wù)范圍和營業(yè)許可等市場準(zhǔn)入方面作出了以下承諾： 企業(yè)設(shè)立形式：中國加入世貿(mào)組織時，允許外國非壽險公司在華設(shè)立分公司或合資公司，合資公司外資股比可達到；中國加入年后，允許外國非壽險公司設(shè)立獨資子公司，即沒有企業(yè)設(shè)立形式限制；加入時，允許外國壽險公司在華設(shè)立合資公司，外資股比不超過，外方可以自由選擇合資伙伴；合資企業(yè)投資方可在減讓表所作承諾范圍內(nèi)，自由訂立合資條款；合資保險經(jīng)紀(jì)公司在加入時的外資股比可達到，加入后年內(nèi)，外資股比不超過，加入后年內(nèi)，允許設(shè)立全資外資子公司；隨著地獄限制的逐步取消，經(jīng)批準(zhǔn)，允許外資保險公司設(shè)立分支機構(gòu)。內(nèi)設(shè)分支機構(gòu)不再適用首次設(shè)立的資格條件。 地域限制：加入時，允許外國壽險公司、非壽險公司在上海、廣州、大連、深圳、佛山提供服務(wù)；加入后年內(nèi)，允許外國壽險公司、非壽險公司在北京、成都、重慶、福州、蘇州、廈門、寧波、沈陽、武漢和天津提供服務(wù)；加入后年內(nèi)，取消地域限制。 業(yè)務(wù)范圍：加入時，允許外國非壽險公司從事沒有地域限制的“統(tǒng)括保單”和大型商業(yè)險保險。加入時，允許外國非壽險公司提供境外企業(yè)的非壽險業(yè)務(wù)、在華外商投資企業(yè)的財產(chǎn)險、與之相關(guān)的責(zé)任險和信用險服務(wù)；加入后年內(nèi)，允許外國非壽險公司向中國和外國客戶提供全面的非壽險服務(wù)。 允許外國壽險公司向外國公民和中國公民提供個人（非團體）壽險服務(wù)；中國加入后年內(nèi)，允許外國壽險公司向中國和外國公民提供健康險、團體險和養(yǎng)老險、年金險服務(wù)。 加入時，允許外國（再）保險公司以分公司、合資公司或獨資子公司的形式提供壽險和非壽險的再保險業(yè)務(wù)，且沒有地域限制或發(fā)放營業(yè)許可的數(shù)量限制。 營業(yè)許可：加入時，營業(yè)許可的發(fā)放不設(shè)經(jīng)濟需求測試（即數(shù)量限制）。申請設(shè)立外資保險機構(gòu)的資格條件是：投資者應(yīng)為在世貿(mào)組織成員國有超過年經(jīng)營歷史的外國保險公司；必須在中國設(shè)立代表處連續(xù)年；在提出申請前一年年末總資產(chǎn)不低于億美元。（新華網(wǎng)京11月22日記者劉詩平電）中國市場倍受青睞我國的保險市場潛力巨大。從保險密度(人均保費收入)和保險深度(保費收入占本國當(dāng)年GDP的比例)看，去年我國的保險密度為127.7元人民幣，世界平均水平為360美元左右；保險深度1.8%，世界平均水平為7%左右，中國市場離飽和甚遠。附一 2001年財富全球（部分）商業(yè)銀行排名排名 公司名稱 中文名稱 總部所在地 主要業(yè)務(wù) 營業(yè)收入（百萬美元 ） 12 Citigroup 花旗集團 美國 金融 111,826.0 29 Deutsche Bank 德意志銀行 德國 銀行 67,133.2 36 J.P. Morgan Chase 摩根大通銀行 美國 銀行 60,065.0 38 Credit Suisse 瑞士信貸集團 瑞士 銀行 59,315.5 41 Bank of America Corp. 美洲銀行 美