云南省中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)《財(cái)務(wù)管理》模擬試題D卷 附答案.doc

云南省中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)財(cái)務(wù)管理模擬試題D卷 附答案考試須知：1、 考試時(shí)間：150分鐘，滿(mǎn)分為100分。 2、 請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫(xiě)您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)和所在單位的名稱(chēng)。3、 本卷共有五大題分別為單選題、多選題、判斷題、計(jì)算分析題、綜合題。 4、不要在試卷上亂寫(xiě)亂畫(huà)，不要在標(biāo)封區(qū)填寫(xiě)無(wú)關(guān)的內(nèi)容。 姓名:_ 考號(hào):_ 一、單選題（共25小題，每題1分。選項(xiàng)中，只有1個(gè)符合題意）1、某企業(yè)2005年的銷(xiāo)售額為5000萬(wàn)元，變動(dòng)成本1800萬(wàn)元，固定經(jīng)營(yíng)成本1400萬(wàn)元，利息費(fèi)用50萬(wàn)元，沒(méi)有優(yōu)先股，預(yù)計(jì)2006年銷(xiāo)售增長(zhǎng)率為20%，則2006年的每股收益增長(zhǎng)率為（ ）。A.32.5%B.41.4%C.39.2%D.36.6% 2、某上市公司2013年的系數(shù)為1.24，短期國(guó)債利率為3.5%。市場(chǎng)組合的收益率為8%，對(duì)投資者投資該公司股票的必要收益率是（ ）。 A.5.58%B.9.08% C.13.52%D.17.76%3、投資者對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)合理要求的最低收益率，稱(chēng)為（ ）。A.實(shí)際收益率B.必要收益率C.預(yù)期收益率D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率4、根據(jù)量本利分析原理，只能提高安全邊際量而不會(huì)降低保本點(diǎn)銷(xiāo)售量的措施是（ ）。A.提高單價(jià)B.增加產(chǎn)銷(xiāo)量C.降低單位變動(dòng)成本D.壓縮固定成本5、在通常情況下，適宜采用較高負(fù)債比例的企業(yè)發(fā)展階段是（ ）。A.初創(chuàng)階段 B.破產(chǎn)清算階段C.收縮階段 D.發(fā)展成熟階段6、以下方法中，不能用來(lái)提高銷(xiāo)售凈利率的是( )。A. 擴(kuò)大銷(xiāo)售收入B. 提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C. 降低成本費(fèi)用D. 提高其他利潤(rùn)7、下列有利于采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制的企業(yè)是（ ）。A.企業(yè)各所屬單位之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系松散B.企業(yè)的管理水平較低C.企業(yè)各所屬單位之間實(shí)施縱向一體化戰(zhàn)略D.企業(yè)與各所屬單位之間不存在資本關(guān)系特征8、某投資項(xiàng)目需在開(kāi)始時(shí)一次性投資50000元，其中固定資產(chǎn)投資45000元，營(yíng)運(yùn)資金墊支5000元，沒(méi)有建設(shè)期。各年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量分別為10000元、12000元、16000元、20000元、21600元、14500元，則該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期是（ ）年。A.3.35B.3.40C.3.60D.4.009、某企業(yè)目前有100萬(wàn)元的閑置資金，打算近期進(jìn)行投資。其面臨兩種選擇：一種選擇是國(guó)債投資，已知國(guó)債年利率4%，另一種選擇是投資金融債券，已知金融債券年利率為5%，企業(yè)所得稅稅率25%。則下列說(shuō)法不正確的是( )。A. 若企業(yè)投資國(guó)債，投資收益為4萬(wàn)元B. 若企業(yè)投資國(guó)債，投資的稅后收益為3萬(wàn)元C. 若企業(yè)投資金融債券，投資收益為5萬(wàn)元D. 站在稅務(wù)角度，選擇國(guó)債投資對(duì)于企業(yè)更有利10、在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離開(kāi)，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷延伸補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期永遠(yuǎn)保持為一個(gè)固定期間的預(yù)算編制方法稱(chēng)為（ ）。A.連續(xù)預(yù)算 B.滑動(dòng)預(yù)算C.定期預(yù)算D.增量預(yù)算11、下列凈利潤(rùn)分配事項(xiàng)中，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和制度，應(yīng)當(dāng)最后進(jìn)行的是（ ）。 A.向股東分配股利 B.提取任意公積金C.提取法定公積金D.彌補(bǔ)以前年度虧損12、下列說(shuō)法正確的有（ ）。A.預(yù)防和檢驗(yàn)成本以及損失成本是兩類(lèi)具有相同性質(zhì)的成本B.預(yù)防和檢驗(yàn)成本屬于可避免成本C.損失成本屬于不可避免成本D.產(chǎn)品質(zhì)量的高低通常以產(chǎn)品的合格率來(lái)表示 13、下列各項(xiàng)中，會(huì)降低債權(quán)價(jià)值的是（ ）。A、改善經(jīng)營(yíng)環(huán)境B、擴(kuò)大賒銷(xiāo)比重C、舉借新債D、改變資產(chǎn)與負(fù)債及所有者權(quán)益的比重14、在下列各項(xiàng)中，屬于半固定成本的是（ ）。A.直接材料B.企業(yè)檢驗(yàn)員的工資費(fèi)用 C.直接人工D.常年租用的倉(cāng)庫(kù)的年租金15、某利潤(rùn)中心本期銷(xiāo)售收入為7000萬(wàn)元，變動(dòng)成本總額為3800萬(wàn)元，中心負(fù)責(zé)人可控的固定成本為1300萬(wàn)元，其不可控但由該中心負(fù)擔(dān)的固定成本為600萬(wàn)元，則該中心的可控邊際貢獻(xiàn)為（ ）萬(wàn)元。A.1900B.3200C.5100D.130016、與普通合伙企業(yè)相比，下列各項(xiàng)中，屬于股份有限公司缺點(diǎn)的事（ ）。 A.籌資渠道少 B.承擔(dān)無(wú)限責(zé)任 C.企業(yè)組建成本高 D.所有權(quán)轉(zhuǎn)移較困難 17、某投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期某年的總成本費(fèi)用（不含財(cái)務(wù)費(fèi)用）為1100萬(wàn)元，其中：外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)估算額為500萬(wàn)元，工資及福利費(fèi)的估算額為300萬(wàn)元，固定資產(chǎn)折舊額為200萬(wàn)元，其他費(fèi)用為100萬(wàn)元。據(jù)此計(jì)算的該項(xiàng)目當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)成本估算額為（ ）萬(wàn)元。A.1000 B.900 C.800 D.300 18、從聚合資源優(yōu)勢(shì)，貫徹實(shí)施企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的角度，最具保障力的財(cái)務(wù)管理體制是（ ）。A.集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制B.分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制C.集權(quán)與分權(quán)結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制D.民主型財(cái)務(wù)管理體制19、某公司預(yù)計(jì)計(jì)劃年度期初應(yīng)付賬款余額為200萬(wàn)元，1至3月份采購(gòu)金額分別為500萬(wàn)元、600萬(wàn)元和800萬(wàn)元，每月的采購(gòu)款當(dāng)月支付70%，次月支付30%。則預(yù)計(jì)一季度現(xiàn)金支出額是（ ）。A.2100萬(wàn)元B.1900萬(wàn)元C.1860萬(wàn)元D.1660萬(wàn)元20、ABC公司是一家上市公司，2011年初公司董事會(huì)召開(kāi)公司戰(zhàn)略發(fā)展討論會(huì)，擬將股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，下列理由中，難以成立的是（ ）。A、股東財(cái)富最大化目標(biāo)考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素B、股東財(cái)富最大化目標(biāo)在一定程度上能避免企業(yè)短期行為C、股價(jià)能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況D、股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲21、下列財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，容易導(dǎo)致企業(yè)短期行為的是（ ）。A.股東財(cái)富最大化B.企業(yè)價(jià)值最大化C.相關(guān)者利益最大化D.利潤(rùn)最大化 22、下列關(guān)于財(cái)務(wù)管理目標(biāo)表述不正確的有（ ）。A.對(duì)于上市公司而言，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲B.對(duì)上市公司而言，股票價(jià)格的變動(dòng)在一定程度上揭示了企業(yè)價(jià)值的變化C.在資本市場(chǎng)效率低下的情況下，股票價(jià)格很難反映企業(yè)的價(jià)值D.企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理最理想的目標(biāo)23、認(rèn)為較多地派發(fā)現(xiàn)金股利可以在一定程度上抑制管理者過(guò)度地?cái)U(kuò)大投資或進(jìn)行特權(quán)消費(fèi)的股利理論是（ ）。A.“手中鳥(niǎo)”理論B.所得稅差異理論C.代理理論 D.信號(hào)傳遞理論24、應(yīng)用因素分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)注意的問(wèn)題不包括（ ）。A.計(jì)算口徑的一致性 B.因素分解的關(guān)聯(lián)性C.因素替代的順序性D.順序替代的連環(huán)性25、某公司2016年度資金平均占用額為4500萬(wàn)元，其中不合理部分占15%，預(yù)計(jì)2017年銷(xiāo) 售增長(zhǎng)率為20%，資金周轉(zhuǎn)速度不變，采用因素分析法預(yù)測(cè)的2017年度資金需求量為（ ）萬(wàn)元。A.4590 B.4500C.5400D.3825 二、多選題（共10小題，每題2分。選項(xiàng)中，至少有2個(gè)符合題意）1、下列可轉(zhuǎn)換債券籌款中，有利于保護(hù)債券發(fā)行者利益的有（ ）。A回售條款B贖回條款C轉(zhuǎn)換比率條款D強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換條款2、下列資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整方法中，屬于減量調(diào)整的有（ ）。A.將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為公司的普通股B.進(jìn)行公司分立 C.分配現(xiàn)金股利 D.融資租賃3、下列關(guān)于財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的相關(guān)表述中，正確的有（ ）。A、財(cái)務(wù)分析的方法通常有比較分析法和比率分析法B、財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)計(jì)劃的分解和落實(shí)C、財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心D、計(jì)劃與預(yù)算環(huán)節(jié)包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算4、下列各項(xiàng)中，屬于自然性流動(dòng)負(fù)債的有（ ）。A.應(yīng)付賬款 B.應(yīng)付工資 C.短期借款D.預(yù)收貨款 5、在其他條件不變的情況下，與總杠桿系數(shù)成同比例變動(dòng)的有（ ）。A.每股收益變動(dòng)率 B.業(yè)務(wù)量變動(dòng)率C.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù) D.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) 6、作為成本管理的一個(gè)重要內(nèi)容是尋找非增值作業(yè)，將非增值成本降至最低。下列選項(xiàng)中，屬于非增值作業(yè)的有（ ）。A零部件加工作業(yè)B零部件組裝作業(yè)C產(chǎn)成品質(zhì)量檢驗(yàn)作業(yè)D從倉(cāng)庫(kù)到車(chē)間的材料運(yùn)輸作業(yè)7、企業(yè)組織體制大體上有U型組織、H型組織和M型組織等三種組織形式。其中H型組織實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式，子公司具有法人資格，分公司則是相對(duì)獨(dú)立的利潤(rùn)中心。企業(yè)對(duì)外投資過(guò)程中，需要遵守的原則包括（ ）。 A.效益性B.分散風(fēng)險(xiǎn)性C.安全性D.合理性 8、下列關(guān)于影響資本結(jié)構(gòu)因素的說(shuō)法中，正確的有（ ）。A.當(dāng)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)量以較高水平增長(zhǎng)時(shí)，企業(yè)可以采用高負(fù)債的資本結(jié)構(gòu)B.在企業(yè)初創(chuàng)階段，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，企業(yè)應(yīng)當(dāng)控制負(fù)債比例C.在企業(yè)發(fā)展成熟階段，企業(yè)可適度增加債務(wù)資本比重D.當(dāng)國(guó)家執(zhí)行緊縮的貨幣政策時(shí)，市場(chǎng)利率較高，企業(yè)債務(wù)資本成本增大9、編制資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算時(shí)，下列預(yù)算中，能夠直接為“存貨”項(xiàng)目年末余額提供數(shù)據(jù)來(lái)源的有（ ）。A.銷(xiāo)售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.直接材料預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算10、留存收益是企業(yè)內(nèi)源性股權(quán)籌資的主要方式，下列各項(xiàng)中，屬于該種籌資方式特點(diǎn)的有（ ）。A.籌資數(shù)額有限B.不存在資本成本C.不發(fā)生籌資費(fèi)用D.改變控制權(quán)結(jié)構(gòu) 三、判斷題（共10小題，每題1分。對(duì)的打，錯(cuò)的打）1、（ ）增值稅一般納稅企業(yè)支付現(xiàn)金方式取得聯(lián)營(yíng)企業(yè)股權(quán)的，所支付的與股權(quán)投資直接相關(guān)的 費(fèi)用應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。2、（ ）為了防范通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)當(dāng)簽訂固定價(jià)格的長(zhǎng)期銷(xiāo)售合同。3、（ ）采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制，在經(jīng)營(yíng)上，可以充分調(diào)動(dòng)各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)積極性。4、（ ）現(xiàn)金比率不同于速動(dòng)比率之處主要在于剔除了應(yīng)收賬款對(duì)短期償債能力的影響。5、（ ）股票分割會(huì)使股票的每股市價(jià)下降，可以提高股票的流動(dòng)性。6、（ ）債券的當(dāng)前收益率和票面收益率相比，前者能全面地反映投資者的實(shí)際收益，而后者忽略了資本損益。 7、（ ）經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化、銷(xiāo)售下降，企業(yè)應(yīng)當(dāng)逐步降低債務(wù)水平，以減少破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。8、（ ）理想標(biāo)準(zhǔn)成本考慮了生產(chǎn)過(guò)程中不能避免的損失、故障和偏差，屬于企業(yè)經(jīng)過(guò)努力可以達(dá)到的成本標(biāo)準(zhǔn)。9、（ ）通過(guò)應(yīng)收賬款賬齡分析，編制賬齡分析表，可以了解有多少欠款尚在信用期內(nèi)，有多少欠款超過(guò)了信用期，超過(guò)時(shí)間長(zhǎng)短的款項(xiàng)各占多少，但不能估計(jì)償還欠款的可能時(shí)間。 10、（ ）編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算。 四、計(jì)算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、為了更好的學(xué)有所用，小賈決定使用杠桿系數(shù)對(duì)兩個(gè)不同行業(yè)的公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。資料一：高科技A公司，主要產(chǎn)品是高端耳機(jī)。2018年銷(xiāo)售量2萬(wàn)件，單價(jià)1000元，變動(dòng)成本率20%，固定成本350萬(wàn)元。資料二：傳統(tǒng)服裝B公司，主要產(chǎn)品是學(xué)校校服。2018年銷(xiāo)售量30萬(wàn)套，單價(jià)150元，單位變動(dòng)成本80元，固定成本800萬(wàn)元。小賈通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的計(jì)算，判斷出A高科技公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小于B傳統(tǒng)服裝公司。要求： 、分別計(jì)算兩個(gè)公司2018年的單位邊際貢獻(xiàn)和息稅前利潤(rùn)。 、以2018年為基期，分別計(jì)算兩個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)，并判斷小賈的結(jié)論是否正確，給出相應(yīng)的理由。2、丁公司2014年末的長(zhǎng)期借款余額為12000萬(wàn)元，短期借款余額為零。該公司的最佳現(xiàn)金持有量為500萬(wàn)元，如果資金不足，可向銀行借款。假設(shè)：銀行要求借款的金額是100萬(wàn)元的倍數(shù)，而償還本金的金額是10萬(wàn)元的倍數(shù)；新增借款發(fā)生在季度期初，償還借款本金發(fā)生在季度期末，先償還短期借款；借款利息按季度平均計(jì)提，并在季度期末償還。丁公司編制了2015年分季度的現(xiàn)金預(yù)算，部分信息如下表所示：丁公司2015年現(xiàn)金預(yù)算的部分信息 單位：萬(wàn)元注：表中“”表示省略的數(shù)據(jù)。要求：確定上表中英文字母代表的數(shù)值（不需要列示計(jì)算過(guò)程）。3、甲公司有關(guān)資料如下：資料1：今年年初股東權(quán)益總額為1210萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為60%；年末股東權(quán)益總額為1680萬(wàn)元(其中，優(yōu)先股股本84萬(wàn)元)，產(chǎn)權(quán)比率為1.2。資料2：本年利潤(rùn)總額為400萬(wàn)元，今年的所得稅為100萬(wàn)元，優(yōu)先股股利為60萬(wàn)元，普通股現(xiàn)金股利總額為84萬(wàn)元，普通股的加權(quán)平均數(shù)為200萬(wàn)股，所有的普通股均發(fā)行在外。資料3：年末普通股股數(shù)為210萬(wàn)股，按照年末每股市價(jià)計(jì)算的市盈率為10。資料4：公司于去年發(fā)行了面值總額為100萬(wàn)元的可轉(zhuǎn)換公司債券(期限為5年)，發(fā)行總額為120萬(wàn)元，每張債券面值為1000元，轉(zhuǎn)換比率為80(今年沒(méi)有轉(zhuǎn)股)，債券利率為4%，所得稅稅率為25%。資料5：明年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1.2。要求：(1)計(jì)算年末的普通股每股凈資產(chǎn)。(2)計(jì)算今年的基本每股收益和每股股利。(3)計(jì)算年末普通股每股市價(jià)。(4)計(jì)算可轉(zhuǎn)換債券的年利息、可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)。(5)計(jì)算今年的稀釋每股收益。4、丙公司是一家上市公司，管理層要求財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)行評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)部門(mén)根據(jù)公司2013年和2014年的年報(bào)整理出用于評(píng)價(jià)的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如下表所示：丙公司部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 單位：萬(wàn)元要求：（1）計(jì)算2014年末的下列財(cái)務(wù)指標(biāo)：營(yíng)運(yùn)資金；權(quán)益乘數(shù)。（2）計(jì)算2014年度的下列財(cái)務(wù)指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；凈資產(chǎn)收益率；資本保值增值率。 五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、F公司是一個(gè)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)的大型集團(tuán)公司，為開(kāi)發(fā)一種新型機(jī)械產(chǎn)品，擬投資設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的子公司，該項(xiàng)目的可行性報(bào)告草案已起草完成。你作為一名有一定投資決策你的專(zhuān)業(yè)人員，被F公司聘請(qǐng)參與復(fù)核并計(jì)算該項(xiàng)目的部分?jǐn)?shù)據(jù)。（一）經(jīng)過(guò)復(fù)核，確認(rèn)該投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)運(yùn)營(yíng)期各年的成本費(fèi)用均準(zhǔn)確無(wú)誤。其中，運(yùn)營(yíng)期第1年成本費(fèi)用估算數(shù)據(jù)如表6所示：注：嘉定本期所有要素費(fèi)用均轉(zhuǎn)化為本期成本費(fèi)用。（2）尚未復(fù)核完成的該投資項(xiàng)目流動(dòng)資金投資估算表如表7所示。其中，有確定數(shù)額的欄目均已通過(guò)復(fù)核，被省略的數(shù)據(jù)用“*”表示，需要復(fù)核并填寫(xiě)的數(shù)據(jù)用帶括號(hào)的字母表示。一年按360天計(jì)算。（3）預(yù)計(jì)運(yùn)營(yíng)期第2年的存貨需用額（即平均存貨）為3000萬(wàn)元，全年銷(xiāo)售成本為9000萬(wàn)元：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（按營(yíng)業(yè)收入計(jì)算）為60天：應(yīng)付賬款需用額（即平均應(yīng)付賬款）為1760萬(wàn)元，日均購(gòu)貨成本為22萬(wàn)元。上述數(shù)據(jù)均已得到確認(rèn)。（4）經(jīng)過(guò)復(fù)核，該投資項(xiàng)目的計(jì)算期為16年，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為9年，所得稅前凈現(xiàn)值為8800萬(wàn)元。（5）假定該項(xiàng)目所有與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。表7流動(dòng)資金投資計(jì)算表金額單位：萬(wàn)元（1）計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第一年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)成本（付現(xiàn)成本）。（2）確定表7中用字母表示的數(shù)據(jù)（不需列表計(jì)算過(guò)程）。（3）計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第二年日均銷(xiāo)貨成本、存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。（4）計(jì)算終結(jié)點(diǎn)發(fā)生的流動(dòng)資金回收額。（5）運(yùn)用相關(guān)指標(biāo)評(píng)價(jià)該投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性并說(shuō)明理由。2、丁公司是一家處于初創(chuàng)階段的電子產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，相關(guān)資料如下： 資料一：2016年開(kāi)始生產(chǎn)和銷(xiāo)售P產(chǎn)品，售價(jià)為0.9萬(wàn)元/件，全年生產(chǎn)20000件，產(chǎn)銷(xiāo)平衡。丁公司適用的所得稅稅率為25%。 資料二：2016年財(cái)務(wù)報(bào)表部分?jǐn)?shù)據(jù)如下表所示： 資料三：所在行業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)平均水平?？傎Y產(chǎn)凈利率為4%?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.5次（真題中總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.5，錯(cuò)誤），銷(xiāo)售凈利率為8%，權(quán)益乘數(shù)為2。 資料四：公司2016年?duì)I業(yè)成本中固定成本為4000萬(wàn)元。變動(dòng)成本為7000萬(wàn)元，期間費(fèi)用中固定成本為2000萬(wàn)元，變動(dòng)成本為1000萬(wàn)元。利息費(fèi)用為1000萬(wàn)元，假設(shè)2017年成本性態(tài)不變。 資料五：公司2017年目標(biāo)凈利潤(rùn)為2640萬(wàn)元，預(yù)計(jì)利息費(fèi)用為1200萬(wàn)元。 要求：(1).根據(jù)資料二，計(jì)算下列指標(biāo)（計(jì)算中需要使用期初與期末平均數(shù)的，以期末數(shù)替代）： 總資產(chǎn)凈利率；權(quán)益乘數(shù)；銷(xiāo)售凈利率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；(2).根據(jù)要求（1）的計(jì)算結(jié)果和資料三，完成下列要求。依據(jù)所在行業(yè)平均水平對(duì)丁公司償債能力和營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)；說(shuō)明丁公司總資產(chǎn)凈利率與行業(yè)平均水平差異形成的原因。(3).根據(jù)資料一、資料四和資料五，計(jì)算2017年的下列指標(biāo)：?jiǎn)挝蛔儎?dòng)成本；保本點(diǎn)銷(xiāo)售量；實(shí)現(xiàn)目標(biāo)凈利潤(rùn)的銷(xiāo)售量；實(shí)現(xiàn)目標(biāo)凈利潤(rùn)時(shí)的安全邊際量。第 21 頁(yè) 共 21 頁(yè)試題答案一、單選題（共25小題，每題1分。選項(xiàng)中，只有1個(gè)符合題意）1、D2、B3、參考答案：B4、參考答案：B5、【答案】D6、B7、C8、【答案】C9、B10、A11、A12、D13、C14、B15、答案：A16、【答案】C17、B18、【正確答案】：A19、【答案】C20、C21、D22、D23、C24、A25、A二、多選題（共10小題，每題2分。選項(xiàng)中，至少有2個(gè)符合題意）1、【答案】BD2、BC3、【正確答案】 BCD4、ABD5、ACD6、【答案】CD7、【正確答案】ABCD8、參考答案：A,B,C,D9、【答案】CD10、【答案】AC三、判斷題（共10小題，每題1分。對(duì)的打，錯(cuò)的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、計(jì)算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、1.A公司單位變動(dòng)成本=100020%=200(元)A公司單位邊際貢獻(xiàn)=1000-200=800(元)A公司息稅前利潤(rùn)=0.0820000-350=1250(萬(wàn)元)B公司單位邊際貢獻(xiàn)=150-80=70(元)B公司息稅前利潤(rùn)=0.007300000-800=1300(萬(wàn)元)2.A公司經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=(1250+350)/1250=1.28B公司經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=(1300+800)/1300=1.62所以，小賈的結(jié)論是正確的。A公司經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)低于B公司經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越高，表明息稅前利潤(rùn)受產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)的影響程度越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。2、A=-750060002600-52-540=508（萬(wàn)元）B=26008%/4=52（萬(wàn)元）C-1450-52-540=503，得出C=503540521450=2545（萬(wàn)元）D=（2600-1450）8%/4=23（萬(wàn)元）（道理同B的計(jì)算，1150萬(wàn)元是季度末歸還的，所以本季度還是要計(jì)算利息，即要計(jì)算本季度初短期借款（ 2600-1450）萬(wàn)元一個(gè)季度的利息）-450E-690-E8%/4500得出E1673.47銀行要求借款的金額是100萬(wàn)元的倍數(shù)，所以E=1700（萬(wàn)元）。3、(1)年末的普通股每股凈資產(chǎn)=(1680-84)/210=7.6(元)。(2)凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅=400-100=300(萬(wàn)元)，歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)=300-60=240(萬(wàn)元)，基本每股收益=240/200=1.2(元)；每股股利=普通股現(xiàn)金股利總額/年末普通股股數(shù)=84/210=0.4(元)。(3)市盈率=每股市價(jià)/每股收益，普通股每股市價(jià)=101.2=12(元)。(4)可轉(zhuǎn)換債券的年利息=1004%=4(萬(wàn)元)；可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)=100/100080=8(萬(wàn)股)。(5)調(diào)整后的歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)=240+4(1-25%)(來(lái)自可轉(zhuǎn)換債券)=243(萬(wàn)元)，調(diào)整后的發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)=200+8(來(lái)自可轉(zhuǎn)換債券)=208(萬(wàn)股)，稀釋每股收益=243/208=1.17(元)。4、（1）營(yíng)運(yùn)資金=200000-120000=80000（萬(wàn)元）權(quán)益乘數(shù)=800000/（800000-300000）=1.6（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=420000/（65000+55000）/2=72013年末所有者權(quán)益=700000-300000=400000（萬(wàn)元）2014年末所有者權(quán)益=800000-300000=500000（萬(wàn)元）凈資產(chǎn)收益率=67500/（500000+400000）/2100%=15%資本保值增值率=500000/400000100%=125%。五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、(1)總成本費(fèi)用=8790經(jīng)營(yíng)成本=8790-400-5=8385（2）A=5520=1100B=20/40=0.5C=360/60=6D= 8385或應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)6，周轉(zhuǎn)額=1397.56=8385E=22360=7920元（應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=1760/22=80