貨幣銀行學(xué)筆記整理

科目角度內(nèi)容方法貨幣銀行學(xué)筆記整理導(dǎo)論一、概念貨幣銀行學(xué)：以貨幣、金融體系為研究對(duì)象，是研究貨幣運(yùn)行機(jī)制、金融體系， 以及人們系統(tǒng)地組織和管理貨幣運(yùn)動(dòng)與融資活動(dòng)以促進(jìn)商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的學(xué)科。 二、主要內(nèi)容及內(nèi)在關(guān)系1、主要內(nèi)容：貨幣、信用、金融機(jī)構(gòu)、中央銀行、貨幣政策、貨幣供求。2、內(nèi)在關(guān)系：（1） ）貨幣：產(chǎn)生、發(fā)展、職能和制度。貨幣收支的不平衡信用工具與市場(chǎng)（2） ）信用：還本付息的借貸行為。直接融資間接融資 中介機(jī)構(gòu)。（3） ）金融機(jī)構(gòu)：構(gòu)成、職能、組織形式、業(yè)務(wù)活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)原則與理論。經(jīng)濟(jì)生活中的地位、影響 行為需規(guī)范 中央銀行。（4） ）中央銀行：特點(diǎn)與性質(zhì)、職能、業(yè)務(wù)。職能如何實(shí)現(xiàn)？如何保證社會(huì)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)？（5） ）貨幣金融與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（貨幣供求） ：貨幣政策的目標(biāo)、工具、貨幣供給與需求理論。精品資料政治經(jīng)濟(jì)學(xué)社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)演 繹推 理， 規(guī)范性，是非判斷貨幣銀行學(xué)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)律、結(jié)合分析機(jī)制、工具和利弊銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)銀行經(jīng)營(yíng)獲收最大利潤(rùn)描 述分 析， 實(shí)證性，業(yè)務(wù)往來三、研究意義貨幣金融體系是經(jīng)濟(jì)的神經(jīng)和血液循環(huán)系統(tǒng)第一章貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與職能一、貨幣的產(chǎn)生1、起源（兩種觀點(diǎn)）觀點(diǎn)一：克服物物交換的不便注：（1）物物交換的條件；供求一致；按勞動(dòng)量計(jì)的交換比例統(tǒng)一；具有一定的保值能力。（ 2）缺點(diǎn)：成本高、成功率低觀點(diǎn)二：從商品交換發(fā)展及其價(jià)值形式的發(fā)展中尋找答案。貨幣商品經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物， 伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展自發(fā)產(chǎn)生，是商品交換的產(chǎn)物， 是商品流通的結(jié)果。馬克思分析：（1） ） 商品：用來交換的物品，有價(jià)值和使用價(jià)值。商品的價(jià)值： 凝結(jié)在商品中的無差異的人類勞動(dòng)，滿足人們交換需要， 決定于社會(huì)屬性。使用價(jià)值：有用性，消費(fèi)需要，決定于自然屬性。（2） ）如何實(shí)現(xiàn)兩個(gè)價(jià)值：必須通過商品的交換。注： a、商品交換的原則：價(jià)值等價(jià)、使用價(jià)值相同b、等價(jià)交換原則（3） ）商品價(jià)值表現(xiàn)形式的演變過程價(jià)值表現(xiàn)形式 :以一種商品的價(jià)值來表現(xiàn)另一種商品的價(jià)值的方式商品價(jià)值的演變：簡(jiǎn)單的偶爾的價(jià)值形式 擴(kuò)大的價(jià)值形式 一般的價(jià)值形式 貨幣價(jià)值形式商品-（兩個(gè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)） -交換 -（如何保證原則） -衡量- （通過相同價(jià)值的其他商品） -表現(xiàn)結(jié)論：貨幣是商品交換的產(chǎn)物，是商品流通的結(jié)果第二節(jié)貨幣的發(fā)展（一）幾個(gè)階段1、樸素的商品貨幣階段以某種商品充當(dāng)貨幣不用加工制造。局限：范圍小、難分割、難攜帶2、貴金屬貨幣階段優(yōu)點(diǎn)：自成單位便于計(jì)算、易于保存便于攜帶、堅(jiān)固耐磨不易損壞、質(zhì)地均勻易分割。兩次重要轉(zhuǎn)變：質(zhì)地上，從賤金屬到貴金屬（一般價(jià)值形式到貨幣價(jià)值形式） 形態(tài)上，從稱量到鑄幣（為信用貨幣出現(xiàn)奠定了基礎(chǔ)）中國(guó)統(tǒng)一流通的最早的貨幣秦半兩中國(guó)歷史上流通最久最成功的錢幣-五銖錢。起于漢武帝，終于唐高祖。3、信用貨幣階段（1） ）在流通中充當(dāng)支付手段和流通手段職能的信用憑證。（2） ）包括：銀行券、存款通貨及商業(yè)票據(jù)（3） ）特點(diǎn)： a、可兌換性質(zhì)（以價(jià)值物兌現(xiàn)，社會(huì)兌現(xiàn)，商品交換）b、債務(wù)貨幣 c、調(diào)控貨幣4、無現(xiàn)金階段？（二）貨幣演變的特征建立在信任的基礎(chǔ)上，主要表現(xiàn)：其一，從貨幣產(chǎn)生來看，物物交換交換媒介貨幣的出現(xiàn)（貨幣價(jià)值的相對(duì)穩(wěn)定性）其二，從幣材的演變：動(dòng)植物 貴金屬紙（三）貨幣的類型 - 按價(jià)值關(guān)系分類按貨幣價(jià)值與幣材價(jià)值分為：商品貨幣：有其他用途的商品代用貨幣：代表實(shí)質(zhì)貨幣在市場(chǎng)上流通信用貨幣：充當(dāng)一般等價(jià)物的信用憑證-按貨幣形態(tài)實(shí)物貨幣、金屬貨幣、紙質(zhì)貨幣（有銀行券和國(guó)家紙幣， 國(guó)家紙幣可簡(jiǎn)稱為紙幣） 、存款貨幣（又稱記賬貨幣）三、貨幣的職能1、價(jià)值尺度概念：貨幣表現(xiàn)和衡量其他一切商品價(jià)值的職能。作用：把商品價(jià)值表現(xiàn)為同名的量， 為各種商品和勞務(wù)交換提供便利條件和技術(shù)基礎(chǔ)爭(zhēng)論：紙幣是否具有該職能？支持：紙幣可以表現(xiàn)價(jià)值；反對(duì)：紙幣本身零價(jià)值2、流通手段貨幣在商品交換中充當(dāng)交換媒介職能。特點(diǎn)：（1 ）貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的； （ 2）人們只關(guān)心貨幣購(gòu)買力而非貨幣本身（因此產(chǎn)生了用價(jià)值符合替代貨幣商品）爭(zhēng)論：貨幣是否具有該職能？ 有此功能3、貯藏手段概念：退出流通，作為獨(dú)立價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富一般代表保存起來。作用：已經(jīng)成為人們滿足消費(fèi)，順利進(jìn)行再生產(chǎn)和貯藏社會(huì)財(cái)富的基本方式。爭(zhēng)論：紙幣是否具有該職能？反對(duì)紙幣貶值，難貯藏4、支付手段概念：沒有商品在同時(shí)同地與之相向運(yùn)動(dòng)，而是作為價(jià)值的獨(dú)立存在單方面發(fā)生轉(zhuǎn)移的貨幣，執(zhí)行支付手段。發(fā)揮作業(yè)的場(chǎng)所：賒買賒賣、大宗交易、國(guó)家財(cái)政、銀行信用、各種費(fèi)用的支付爭(zhēng)論：紙幣是否具有該職能？反對(duì)通貨膨脹；支持 信用交易正常進(jìn)行第二節(jié)如何給貨幣下定義一、生活中的貨幣1、貨幣與通貨； 2、貨幣與財(cái)富； 3、貨幣與收入二、教科書上的定義貨幣是指在商品和勞務(wù)的支付或債務(wù)的償還中被普遍接受的任何東西。注： 1、貨幣的兩大要素：其一，支付手段；其二，普遍接受。2、貨幣的內(nèi)容：任何商品或憑證三、不同見解與爭(zhēng)論一般等價(jià)物；社會(huì)計(jì)算的工具和“選票”（決定生產(chǎn)和受歡迎程度以安排生產(chǎn)，調(diào)控工具）；從職能出發(fā)；貨幣與財(cái)富（開礦與對(duì)外貿(mào)易，通過增加貨幣量來增加財(cái)富量）；貨幣與法律（通過法律來規(guī)定貨幣） ；從控制貨幣的要求出發(fā)） 第三節(jié)貨幣制度一、概述1、含義：國(guó)家以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。2、背景：前資本主義；鑄造權(quán)的分散；貨幣流通的紊亂。3、形成特點(diǎn)：其一，以人們對(duì)商品貨幣關(guān)系的充分認(rèn)識(shí)為基本前提。理由：（1）貨幣與貨幣制度產(chǎn)生不同步（貨幣產(chǎn)生很久以后才產(chǎn)生貨幣制度）（2） ）有多種類型的貨幣制度在；（3） ）貨幣制度由社會(huì)決定。其二，由政府制定并由政府強(qiáng)制保障實(shí)施 理由：（1）在制度的形成中，政府為主體；（2） ）制度依靠政府運(yùn)用法律、行政、經(jīng)濟(jì)手段來維系；（3） ）制度以政府信譽(yù)作擔(dān)保。二、構(gòu)成要素（一）幣材的確定：一個(gè)國(guó)家確定使用什么金屬來做本位貨幣特點(diǎn)： 1、在金屬貨幣制度下，幣材的確定是制度的基礎(chǔ)，也是建立制度的首要步驟；2、選擇最終受本國(guó)經(jīng)濟(jì)條件所制約，有社會(huì)公眾決定。（中國(guó)為“不兌現(xiàn)的信用貨幣”制度）（二）貨幣單位的確定1、規(guī)定貨幣單位的名稱 最初：自然單位 =貨幣單位沿革：自然單位 有名無實(shí)，例如英鎊 從新更名，例如法郎結(jié)果：?jiǎn)挝幻Q確定 貨幣的名稱2、貨幣單位幣值的確定（1） ）金屬貨幣：選定幣材后，規(guī)定重量、成色（2） ）代用貨幣：規(guī)定與重金屬的兌換比例，確定價(jià)值（3） ）信用貨幣：保證貨幣對(duì)內(nèi)、外的相對(duì)穩(wěn)定性（維持一個(gè)對(duì)自己有利的比價(jià)）（三）貨幣的鑄造、發(fā)行與流通1、貨幣種類（1） ） 主 幣 1）概念：一國(guó)的基本通貨（本位幣）在金屬貨幣流通時(shí)，是按法定幣材、規(guī)格由國(guó)家造幣廠鑄造的足值貨幣。2） 特點(diǎn)： a、最小規(guī)格為一個(gè)貨幣單位；b、具有無限法償力； （在主幣流通的情況下，國(guó)家對(duì)本位幣在法律上賦予的無限支付能力，無數(shù)量和條件的限制） ；c、自由制造（在金屬本位下的一種制度， 特有金屬條塊的公眾可以自由的把特有的貴金屬送到國(guó)家造幣廠請(qǐng)求造成金屬本位幣，造幣廠按國(guó)家規(guī)定， 免收或者僅收鑄造費(fèi)）3） 意義：其一，使本位幣的名義價(jià)值同它所包含的金屬價(jià)值相一致；其二，使貨幣流通量自發(fā)適應(yīng)商品流通的客觀需要，從而自發(fā)的調(diào)節(jié)了流通中的貨幣量。（2） ） 輔 幣 1）概念：本位幣一下的小額通貨，共日常零星交易和找零之用。2）特點(diǎn)：一、常以賤金屬鑄造，為不足值貨幣。注：為何為不足值貨幣？1、確保輔幣與本位幣按法定比例流通，以保證其輔助作用的實(shí)現(xiàn)和流通秩序的穩(wěn)定；2、確保輔幣數(shù)量的相對(duì)穩(wěn)定；二、通常按法定比例與本位幣交換（輔幣制度）三、具有有限法償力， 即鑄幣流通的情況下， 國(guó)家對(duì)輔幣在法律上賦予的有限支付能力。注：原因：其一是因?yàn)檩o幣為不足值貨幣，為了保護(hù)債權(quán)人的利益；其二是為避免本位幣被驅(qū)逐?，F(xiàn)狀較為復(fù)雜四、限制鑄造注：（ i）內(nèi)涵：只能由國(guó)家用金庫(kù)的金屬鑄造；（ ii）作用：可防止私鑄利，又可限制輔幣數(shù)量，維持其名義價(jià)值，防治輔幣排斥主幣。2、銀行券與紙幣的發(fā)行流通（1） ）銀行券：銀行發(fā)行的，用以代替商業(yè)票據(jù)的銀行票據(jù)。（2） ）紙幣：由國(guó)家發(fā)行和強(qiáng)制流通的貨幣符號(hào)。（四）準(zhǔn)備金制度1、內(nèi)容：集中金準(zhǔn)備與央行或國(guó)庫(kù)的有關(guān)規(guī)定。金屬貨幣銀本位金銀復(fù)本位平行本位雙本位跛行本位金本位金幣本位金塊本位金匯總本位2、作用：國(guó)際支付備用金；收放金幣的備用金；兌現(xiàn)存款或銀行券的備用金。三、貨幣制度的演變不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（一）銀本位制1、概念：以白銀為本位幣幣材的貨幣制度。2、內(nèi)容：銀幣為本位；可自由鑄造與熔化；具有無限法償力。3、缺陷：（1）金貴銀賤；（2）銀價(jià)極不穩(wěn)定。不利之處：（ 1）不符合“貨幣單位價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定”；（ 2）使匯率不穩(wěn)定，對(duì)外貿(mào)易不易擴(kuò)張；（ 3）銀價(jià)上升，影響出口，國(guó)際收支惡化；銀價(jià)下跌，有利于出口， 但外債負(fù)擔(dān)加重，并影響外國(guó)直接投資。4、我國(guó)歷史上的銀本位制-三次“廢兩改元”第一次： 1910 年，清政府頒布幣制則例；定名為元， 銀為本位； 以元為主幣， 重庫(kù)平七錢二分。由于辛亥革命而結(jié)束。第二次： 1914 年，北洋政府國(guó)幣條例及其實(shí)施細(xì)則 ，是我國(guó)歷史上較為完善的貨幣制度。第三次：“兩元”并存的雙重幣制，阻礙經(jīng)濟(jì)。要求廢兩的聲音強(qiáng)烈， 1932 廢兩改元。結(jié)果成功，但未真正統(tǒng)一。國(guó)民黨法幣改革：1、內(nèi)容：（1）廢除銀本位；（2）實(shí)現(xiàn)“金匯兌本位”制度，與1935 年 11 月 4 日實(shí)行。2、評(píng)價(jià)：（ 1）把銀幣從本位幣還原為普通商品，割斷了中國(guó)貨幣與白銀的關(guān)系；（2） ）順應(yīng)了當(dāng)時(shí)世界的普遍做法和歷史發(fā)展必然趨勢(shì)，是中國(guó)貨幣制度的進(jìn)步；（3） ）貨幣發(fā)行權(quán)由分散走向集中。金銀復(fù)本位1、開始于 1663 年的英國(guó)。2、類型：平行本位：在金銀復(fù)本位下，金銀幣按金屬價(jià)值流通。雙本位：在金銀復(fù)本位下，金銀幣按法定比例流通?！傲訋膨?qū)逐良幣” 名義價(jià)值 實(shí)際價(jià)值跛行本位：銀幣限制鑄造金本位：1、時(shí)間： 1816 1914 年2、內(nèi)容：（1）、金幣為本位幣自由鑄造（結(jié)束混亂，物價(jià)穩(wěn)定）；（2） ）、銀行券、輔幣與金幣同時(shí)流通， 且按面值自由兌換 （補(bǔ)充幣材， 幣值穩(wěn)定）；（3） ）、金幣與黃金自由輸入與輸出（金價(jià)與外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定）。3、積極作用：促進(jìn)生產(chǎn)、信用發(fā)展；促進(jìn)國(guó)際資本流動(dòng)。消亡原因：資源限制；各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不平衡；經(jīng)濟(jì)危機(jī)的加劇與頻繁。金塊本位：金匯兌本位（虛金本位） ；不兌現(xiàn)信用貨幣制度。第二章 信用與信用工具第一節(jié) 信用與信用形式一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展1、概念：以還本付息為條件的信貸行為，是特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式。注：（ 1）以取得利息為目的，被貸方的貨幣或商品為生息資產(chǎn)；（ 2）價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式特殊性：源于信用活動(dòng)是所有權(quán)不變的價(jià)值單方面的暫時(shí)讓渡和轉(zhuǎn)移。2、信用產(chǎn)生（1） ）前提條件：私有財(cái)產(chǎn)出現(xiàn)（2） ）形式：實(shí)物借貸和貨幣借貸3、信用發(fā)展過程（1） ）高利貸：極高的利率；非生產(chǎn)性。（2） ）資產(chǎn)階級(jí)反高利貸的斗爭(zhēng)。立法銀行二、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)（一）信用經(jīng)濟(jì)原因：工業(yè)化和發(fā)展中國(guó)家，債權(quán)債務(wù)是極為普遍的。（二）行為主體1、個(gè)人（1） ）含義：有貨幣收入的任何人（2） ）特點(diǎn)：從個(gè)體角度 支出以收入為度（往往有結(jié)余）從整體角度 大多數(shù)年份通常是盈余，從而是貨幣市場(chǎng)上貨幣資金的主要供給者。2、信用關(guān)系中的企業(yè)個(gè)體角度：既是巨大的資金需求者，優(yōu)勢(shì)供給者。整體角度：總體需求大大超過供給。3、政府（1） ）概念：從中央到地方的各級(jí)財(cái)政收支。（2） ）特點(diǎn)：由于赤字普遍存在且規(guī)?？捎^，政府一般是貨幣資金的需求者。三、信用形式（一）分類1、以期限長(zhǎng)短分類即期、短期、中期、長(zhǎng)期信用2、以有無抵押品有擔(dān)保信用（對(duì)物），無擔(dān)保信用（對(duì)人）3、以受信者用途消費(fèi)信用、營(yíng)利信用、政府信用4、以有無中介人直接信用（企業(yè)債券） 、間接信用（銀行貸款，銀行債券，要看使用的工具的負(fù)責(zé)人是誰）5、以信用主體商業(yè)信用、銀行信用、政府信用、民間信用基本信用形式（一）商業(yè)信用1、概念：銷售商品時(shí)，企業(yè)之間以賒銷商品或預(yù)付貨款的形式提供的信用。2、特點(diǎn)：（1）產(chǎn)生于產(chǎn)業(yè)循環(huán)的過程中；（2） ）具有直接性（雙重性）1）直接以商品形式提供；2）直接在企業(yè)之間進(jìn)行，沒有中介人（最終的貸款人和借款人）（3） ）包括兩種不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)行為，即商品買賣和資金借貸。（4） ）商業(yè)信用的規(guī)模通常與產(chǎn)業(yè)資本的周期動(dòng)態(tài)相一致。 3、被企業(yè)普遍接受的原因受信方：直接滿足對(duì)商品的需求； 授信方：有效實(shí)現(xiàn)促銷的目的。4、局限性：規(guī)模有限（以企業(yè)資本為限）；范圍有限（方向性， 基于互信的雙方）； 期限有限（ 6 個(gè)月到期票據(jù)可貼現(xiàn)）（二）銀行信用1、概念：以貨幣形式提供的信用。2、特點(diǎn)：廣泛的接受性；信用創(chuàng)造能力；一定的計(jì)劃性。3、與商業(yè)信用的區(qū)別與聯(lián)系商業(yè)信用是信用體系的基礎(chǔ)。 銀行信用是商業(yè)信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，是對(duì)商業(yè)信用的補(bǔ)充和延伸。區(qū)別：（1）規(guī)模局限性的突破（資金多）（2） ）信用能力提升注：在方向性上，針對(duì)性更多。由于了解資金的運(yùn)用，所以更加了解企業(yè)信用。在期限上的短期性上，因?yàn)橘Y本有進(jìn)有出，所以可有各種期限信用。（3） ）銀行信貸出的資本獨(dú)立于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的貨幣資金，兩者的動(dòng)態(tài)保持一定的獨(dú)立性。（三）國(guó)家信用1、概念：國(guó)際或政府作為債務(wù)人借助于債券籌集資金的信用形式2、基本形式：國(guó)家公債（國(guó)家或政府的中長(zhǎng)期負(fù)債）、國(guó)庫(kù)券（國(guó)家或政府的短期負(fù)債）、專項(xiàng)債券（有指明用途） 、銀行的透支和借款3、作用：調(diào)制政府收支平衡；彌補(bǔ)赤字（發(fā)債、調(diào)稅、擠占央行資金）（四）消費(fèi)信用1、概念：企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)以生活資料為對(duì)象向消費(fèi)者提供的信用。2、信用形式（1） ） 賒銷方式類型：分期付款、信用卡。利潤(rùn)：免息期外利息，商家利潤(rùn)分紅。（2） ）消費(fèi)信貸特點(diǎn)：條件嚴(yán)、利率水平高3、作用（1） ）擴(kuò)大需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；（2） ）易引發(fā)消費(fèi)的過度膨脹，為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行增加不穩(wěn)定因素。（五）租賃信用1、概念：以出租設(shè)備或工具收取租金的一種信用形式。2、背景：二戰(zhàn)后，科技迅速發(fā)展，設(shè)備更新加快。3、特點(diǎn)：（1）所有權(quán)不變，使用權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移； （ 2）一般不得中途解約；（3）期滿作價(jià)承購(gòu)。4、種類：（1） ）融資租賃：承租人選設(shè)備，租賃公司購(gòu)買后出租。（2） ）經(jīng)營(yíng)租賃：出租設(shè)備和服務(wù)。特點(diǎn)：提供特別服務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)高（中途解約，設(shè)備老化，不留購(gòu)）；租金高；解決承租人臨時(shí)之需。（六）民間信用1、概念：居民個(gè)人之間以貨幣或?qū)嵨锏男问教峁┑闹苯有刨J。2、作用：用于民間個(gè)人之間，為解決生產(chǎn)或生活等方面的費(fèi)用臨時(shí)需要產(chǎn)生。3、特點(diǎn)：十分靈活（彌補(bǔ)銀行不足） ；自發(fā)、盲目、分散的借貸行為；較落后的信用形式（利率高、風(fēng)險(xiǎn)大、易產(chǎn)生違約糾紛）第二節(jié)信用工具一、交易方式口頭方式 賬簿方式 書面方式二、工具分類1、按活動(dòng)性質(zhì)：直接信用工具，間接信用工具。2、按期限長(zhǎng)短：短期、中長(zhǎng)期、不定期和永久性信用工具。3、按風(fēng)險(xiǎn)收益：高風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)信用工具。4、按范圍：地方、全國(guó)、國(guó)際信用工具。債券：由借款人發(fā)行，貸款人持有，期限、利率固定，約期付息、到期還本的非個(gè)人性債務(wù)憑證。收益率不等于利率，收益=利息+買賣價(jià)差，個(gè)人性如銀行貸款合同。企業(yè)債券：1、有擔(dān)保公司：不動(dòng)產(chǎn) 抵押債券；動(dòng)產(chǎn) 質(zhì)押債券。注：（ 1）抵押品可發(fā)行數(shù)次債券，依次為第一抵押債券，第二此順序也是持有者被清償?shù)捻樞?。?） ）債券持有人在所有債權(quán)人中對(duì)抵押品享有優(yōu)先權(quán)。（3） ）公司破產(chǎn)時(shí)其他資產(chǎn)所有人權(quán)利相同。2、無擔(dān)保公司：憑公司信用發(fā)行。普通公司債券，特殊公司債券（還可分紅或其他權(quán)利）（1） ）可轉(zhuǎn)換公司債券：發(fā)行后一定時(shí)間內(nèi)可轉(zhuǎn)換成同一發(fā)行者發(fā)行的其他證券的信用憑證。（2） ）收益公債：除償還本金外，利息多少隨公司盈利多少而定。（3） ）附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)公債（4） ）通知公債：發(fā)行公司在債券到期前，可隨時(shí)通知持券人按票面金額提前償還全部或部分的公司債券。 （通常在新債券發(fā)行的若干年內(nèi)，不得通知收回）政府債券：種類：政府公債券、國(guó)庫(kù)券注： 1、一般國(guó)庫(kù)券是由財(cái)政部發(fā)行，用以彌補(bǔ)財(cái)政收支不平衡；2、公債是指為籌集建設(shè)資金而發(fā)行的一種債券，優(yōu)勢(shì)也將兩者統(tǒng)稱為公債。3、中央政府 國(guó)家公債；地方政府 地方公債地方政府債券：（1） ）一般責(zé)任債券：還本付息由政府所征收的稅收作為擔(dān)保并無條件支付。（2） ）收益?zhèn)河闷浠I資建設(shè)項(xiàng)目的收入作為還本付息的來源。（3） ）特估債券：以向籌資建設(shè)項(xiàng)目直接受益的財(cái)產(chǎn)所有者征稅最為還本付息的來源。（4） ）住宅債券：發(fā)行人用住宅租金作為擔(dān)保發(fā)行的債券。（三）永久性金融工具概念：只要指股票和政府發(fā)行的無期限公債。1、政府發(fā)行的無期限公債。2、股票：（1） ）概念：股票是股份公司為籌集資金而發(fā)行的一種有價(jià)證券，是持股人擁有公司股份的書面憑證。（2） ）股票與債券比較：相同點(diǎn)：其一，皆為有價(jià)證券，具有一定的票面金額，代表一定的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債券的證書；其二，持有者可以其取得一定的貨幣或其他形式的收入，并可進(jìn)行轉(zhuǎn)讓處置。區(qū)別： 1、所有權(quán)和債權(quán)之別；2、風(fēng)險(xiǎn)上：支付報(bào)酬的次序和數(shù)量穩(wěn)定性不同；付息的保證程度不同；償債的次序不同；償還期的長(zhǎng)度不同。發(fā)行人：股票由股份公司發(fā)行，債權(quán)由有償還能力的機(jī)構(gòu)、組織發(fā)行信用工具特征：（一）期限性1、含義2、體現(xiàn)：（1）名義期限：工具在發(fā)行都明確的規(guī)定償還期。（ 2）實(shí)際期限：實(shí)際持有工具的時(shí)間。3、經(jīng)濟(jì)意義對(duì)于投資者：期限長(zhǎng)短與風(fēng)險(xiǎn)成正比，與收益成正比；對(duì)于籌資方，期限長(zhǎng)短決定期限約束大小，與融資成本成正比。（二）流動(dòng)性1、含義：工具迅速變現(xiàn)又不招致?lián)p失的能力。2、衡量：（存單 股票）變現(xiàn)所需時(shí)間長(zhǎng)短；變現(xiàn)時(shí)價(jià)格損益（賣出價(jià)-買入價(jià)）；變現(xiàn)的交易成本。3、影響因素：與市場(chǎng)便利條件有關(guān)；與期限成反比；與債務(wù)人的信譽(yù)成反比。（三）風(fēng)險(xiǎn)性1、含義：招致風(fēng)險(xiǎn)的可能性2、主要風(fēng)險(xiǎn)來源（ 1）違約風(fēng)險(xiǎn)。定義：債務(wù)人不履行合同，不按約定利率和期限支付利息或償還本金。注：影響因素：債務(wù)人的信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)能力；工具的種類（ 2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（收益率 =收益/投資額）定義：因利率上升而導(dǎo)致有價(jià)證券價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。注：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)即由于市場(chǎng)上價(jià)格的變化給投資者造成損失的可能性。（ 3） 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)定義：未預(yù)期的高通脹的風(fēng)險(xiǎn)。 由于通貨膨脹對(duì)投資收益率造成影響，使實(shí)際盈利率與名義盈利率之間差距拉大。注：表現(xiàn)為投資方：獲得的利息 +本金的購(gòu)買力 所預(yù)期的購(gòu)買力（四）收益性1、含義2、衡量方法：（ 1）名義收益率 =固定收益 / 本金；（2）即期收益率 =固定收益 /市場(chǎng)價(jià)格；（3）實(shí)際收益率 =（本金損益 +固定收益） /市場(chǎng)價(jià)格【例】債券本金1000 元，三年期利率10% ，買入價(jià) 700 元實(shí)際收益率 =（1000*10%+300/3）/700第三章金融機(jī)構(gòu)第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)與資金融通1、定義：指專門從事各種貨幣信用業(yè)務(wù)等金融活動(dòng)的組織實(shí)體。2、構(gòu)成：中國(guó)人民銀行、商業(yè)銀行（國(guó)有獨(dú)資：中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行） 、政策性銀行（國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）、非銀行金融機(jī)構(gòu)（保險(xiǎn)、證券、信托投資、財(cái)務(wù)、金融租賃、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司、外貿(mào)）直接融資方式：（1） ）含義：貨幣資金供給者與需求者之間直接發(fā)生的信用關(guān)系。（2） ）實(shí)現(xiàn)路徑：雙方可直接協(xié)商或在公開市場(chǎng)上由貨幣資金供給者直接購(gòu)入債券、股票。（3） ）特征：貨幣資金需求者直接發(fā)行融資憑證給供給者。注：在通常情況下， 由經(jīng)紀(jì)人霍證券商等中間人來安排這類交易，牽線搭橋并收取傭金。間接融資方式：；（1） ）含義：貨幣資金供給者與需求者之間的資金融通通過各種金融機(jī)構(gòu)中介來進(jìn)行。（2） ）實(shí)現(xiàn)路徑：金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)行各式憑證給貨幣資金供給者，獲得貨幣資金后，再以貸款或投資的形式購(gòu)入貨幣資金需求者的債務(wù)憑證，以此來融通資金需求者與供給者的資金。（3） ）特征：金融中介發(fā)行自己的間接債務(wù)憑證，將貨幣資金供給者的貨幣引向貨幣需求者。兩種方式比較：間接：減低融資費(fèi)用；提供長(zhǎng)期貸款（短存長(zhǎng)貸的矛盾）；發(fā)行流動(dòng)性較強(qiáng)的工具；減少融資風(fēng)險(xiǎn)。直接：不受期限制約課獲得長(zhǎng)期資金來源；通過證券市場(chǎng)來實(shí)現(xiàn)在市場(chǎng)機(jī)制作用下資金的合理流動(dòng)；具有加速資本積累的杠桿作用。投資組合的條件：資金量；專業(yè)的技術(shù)；專家。第二節(jié)銀行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展一、早期銀行1、貨幣經(jīng)營(yíng)者：貨幣兌換商、貨幣匯兌商、貨幣保管者。2、形成過程：積累大量貨幣經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)概念性飛躍：全額準(zhǔn)備部分準(zhǔn)備；保管貨幣 對(duì)外放貸中國(guó)早期銀行業(yè)：最早的銀行 中國(guó)通商銀行， 1897 年盛宣懷創(chuàng)辦，總行在上海。最早的官辦銀行 戶部銀行。最早在共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)下的國(guó)家銀行中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行， 1932 年在江西瑞金創(chuàng)辦。二、現(xiàn)代銀行的形成1、形成背景早期銀行的局限性。社會(huì)化大生產(chǎn)過程所創(chuàng)造的條件對(duì)融資的條件要求。1694年英格蘭銀行的建立標(biāo)志著現(xiàn)代銀行的建立。2、現(xiàn)代銀行的建立路徑：其一，早期銀行演變；其二，按股份制原則建立的股份制銀行。3、現(xiàn)代銀行與早期高利貸銀行的區(qū)別： （1）利率水平適當(dāng)；（ 2）信用功能擴(kuò)張（信用中介 信用中介 +支付中介，提供與資金運(yùn)動(dòng)相關(guān)的技術(shù)性服務(wù)的機(jī)構(gòu)）；（ 3）具有信用創(chuàng)造能力（發(fā)放銀行券和派生存款），擴(kuò)大信用能力，超過自有資本及吸收資本總和。三、現(xiàn)代銀行業(yè)的發(fā)展特征1、發(fā)展軌跡：集中 壟斷 寡頭2、集中基礎(chǔ)：（ 1）生產(chǎn)的集中，大企業(yè)與大銀行之間的合作；（2）銀行間的競(jìng)爭(zhēng)。3、壟斷組織的形成方式（ 1）銀行間的吞并和合并；(2)分支機(jī)構(gòu)的擴(kuò)展；（ 3）參與制。注：形式 銀行集團(tuán)制、連鎖銀行制4、金融寡頭的地位和作用（1） ）銀行成為工商企業(yè)的監(jiān)督和控制主體；（2） ）銀行成為社會(huì)的公共簿記和總監(jiān)督；（3） ）銀行成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)萬能的壟斷者和統(tǒng)治者（生產(chǎn)資料和貨幣資金）第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的金融機(jī)構(gòu)（一）框架主要構(gòu)成：中央銀行、銀行機(jī)構(gòu)體系和非銀行機(jī)構(gòu)體系1、銀行機(jī)構(gòu)體系：中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行。2、非銀行機(jī)構(gòu)體系：保險(xiǎn)公司、投資公司、信用合作組織、基金、租賃、消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)、證券交易所。3、銀行機(jī)構(gòu)體系與非銀行機(jī)構(gòu)體系的區(qū)別最初：銀行機(jī)構(gòu)體系 存貸款業(yè)務(wù)和匯兌業(yè)務(wù)；非銀行機(jī)構(gòu)體系不存款業(yè)務(wù)現(xiàn)在：劃分標(biāo)準(zhǔn)不再分明。（二）銀行機(jī)構(gòu)體系1、中央銀行地位：作為國(guó)家管理金融業(yè)務(wù)機(jī)關(guān)，處于領(lǐng)袖地位。性質(zhì)：銀行的銀行，發(fā)行的銀行，政府的銀行，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策2、商業(yè)銀行地位：銀行中堅(jiān)，經(jīng)濟(jì)生活的核心業(yè)務(wù)：（1）工商企業(yè)存貸款，為顧客提供多種金融服務(wù)；（2） ）辦理匯兌、承兌等業(yè)務(wù)而加速了貨幣的周轉(zhuǎn)；（3） ）通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)央行提供的基礎(chǔ)貨幣發(fā)揮派生作用。即信用創(chuàng)造作用。職能：充當(dāng)信用中介（最基本） 、變貨幣收入為貨幣資本、充當(dāng)支付中介；創(chuàng)造派生存款和信用流通工具。名稱的變遷：（ 1）早期商行經(jīng)營(yíng)背景：資金來源缺乏穩(wěn)定性，尚未建立最后貸款人制度；（2）現(xiàn)代商行的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)：業(yè)務(wù)的廣泛性，唯一吸收活期存款的銀行。更名：商業(yè)銀行 存款貨幣銀行3、專業(yè)銀行含義：在銀行體系中，有指定的經(jīng)營(yíng)范圍和提供專門的金融服務(wù)的銀行。主要類型： 儲(chǔ)蓄銀行、開發(fā)銀行、投資銀行、 抵押銀行、農(nóng)業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行。第四章利息與利率第一節(jié)概述1、概念：利息：從債權(quán)人的角度，指因貸出貨幣而獲得的報(bào)酬。從債務(wù)人的角度，指因借入貨幣所花出的代價(jià)。利息率：借貸期內(nèi)所形成的的利息額與貸出（或存入）本金的比率。2、利息計(jì)量方法（1） ）單利利息方法：僅按本金計(jì)算利息公式：利息 =本金*利率*年限（2） ）復(fù)利利息方法：將所產(chǎn)生的利息加入本金，逐期滾動(dòng)。公式：利息 =本金*（1+ 利率） 時(shí)期數(shù) -1 3、復(fù)利計(jì)息應(yīng)用現(xiàn)值問題（1） ）現(xiàn)值：投資期期初價(jià)值；終值：投資期期末價(jià)值。注：兩值可換算，按復(fù)利。（2） ）問：市場(chǎng)利率為i 的條件下， n 個(gè)時(shí)期后價(jià)值為a 的資產(chǎn)現(xiàn)在的價(jià)值？答： p=a/ （1+n ）n【例 1】一張三年期的債券本金100 元，票面利率 10% ，求當(dāng)市場(chǎng)利率為5% 、10% 、15% 時(shí)市場(chǎng)發(fā)行價(jià)。（ 1）息隨本還；（2）約期償還（按年） 解：（ 1） p=100(1+3*10%)/(1+i)3(2)p=(100*10%)/(1+i)+ (100*10%)/(1+i)2+(100*10%)/(1+i)3【例 2】貸款 1000 元，分三年歡，每年還款額相同，市場(chǎng)利率為12% 時(shí)，每年還多少？解：設(shè)每年還款額為x則 x/(1+12%)+ x/(1+12%)2+ x/(1+12%)3=10000二、利率種類1、按時(shí)間長(zhǎng)短：年、月、日利率2、長(zhǎng)期利率（一年以上）與短期利率（一年內(nèi)）3、市場(chǎng)利率與官方利率（1） ）市場(chǎng)利率：定義：在某一時(shí)點(diǎn)上， 金融市場(chǎng)中由借貸雙方力量對(duì)比決定并由借貸雙方自由議定的利率。特點(diǎn)：變化頻繁、反應(yīng)靈敏、是借貸市場(chǎng)上供求狀況的指示器。（2） ）官方利率定義：政府或中央銀行規(guī)定的利率，如再貼現(xiàn)、再貸款利率特點(diǎn)：體現(xiàn)非市場(chǎng)強(qiáng)制力量對(duì)利率的干預(yù)。（3） ）兩者的關(guān)系：官方利率影響、調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率；市場(chǎng)利率是官方利率的制定依據(jù)和政府需要4、固定利率和浮動(dòng)利率（1） ）固定利率定義：不作調(diào)整的利率特點(diǎn)： 1 ）計(jì)算收益和成本較方便；2）在借貸時(shí)間長(zhǎng)或利率波動(dòng)較大時(shí)，雙方承擔(dān)利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（2） ）浮動(dòng)利率定義：在統(tǒng)一基本利率的上下一定幅度、范圍內(nèi)，定期調(diào)整的利率。特點(diǎn)： 1 ）調(diào)整期由雙方事前議定；2）較長(zhǎng)期信用活動(dòng)中，浮動(dòng)利率為主要形式； 3）調(diào)整的依據(jù)是權(quán)威的利率。5、一般利率與優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率： 國(guó)家通過金融機(jī)構(gòu)對(duì)需要重點(diǎn)扶持或照顧的企業(yè)、行業(yè)所提供的低于一般貸款利率水平的利率。例如：我國(guó)的貼息貸款：少收的利息有批準(zhǔn)貸款的地方或中央政府部門承擔(dān)。范圍：技改、重點(diǎn)基建項(xiàng)目、扶貧、外貿(mào)等。6、名義利率與實(shí)際利率（1） ）名義利率：以貨幣標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算出的利率。注：不考慮物價(jià)上漲對(duì)利息收入的影響，即借款契約或有價(jià)證券上注明的利率。（2） ）實(shí)際利率：以實(shí)物標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的利率注：在貨幣購(gòu)買力不變的條件下的利率。（3） ）兩者的關(guān)系名義利率 i，實(shí)際利率 r，借貸期內(nèi)的物價(jià)變動(dòng)率dp/p粗略：i=r-dp/pr=i+dp/p精確：設(shè) sr 為按名義利率計(jì)算的本息之和，si 為按實(shí)際利率計(jì)算的本息之和，a 為本金，則 sr=si(1+dp/p)即 a(1+r)=a(1+i)(1+dp/p),r=(1+i)(1+dp/p)-1 7、存款利率與貸款利率存款利率： 銀行等金融機(jī)構(gòu)吸收存款時(shí)，付給存款人利息時(shí)使用的利率，即存款人在一定時(shí)期內(nèi)獲得利息與其存入本金的比。特點(diǎn)：（1 ）因期限、種類的不同而不同； （ 2）水平高低對(duì)存款人有較大的影響力；（3）一般不反映市場(chǎng)供求狀況（原因：存款利率為國(guó)家強(qiáng)制規(guī)定，即使沒有 約束，由于存款利率為吸收存款的誘餌，所以各個(gè)銀行競(jìng)相提高， 基本不反映供求。貸款利率：（1）指銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款時(shí)，收取借款人的利息所使用的利率了，即借款人在一定的期間內(nèi)，支付利息與其借入本金的比。（ 2）特點(diǎn)： a、不統(tǒng)一（因期限、種類、對(duì)象的不同而不同）； b、決定了經(jīng)濟(jì)利益在銀行與借款人之間的分配比例，直接影響貸款規(guī)模。8、同業(yè)拆借利率（1） ）概念：同業(yè)拆借市場(chǎng)上，各金融機(jī)構(gòu)之間提供短期融資時(shí)使用的利率。（2） ）特點(diǎn)：波動(dòng)最為劇烈（每天從新定）、最能反映貨幣市場(chǎng)的資金供求狀況（雙方了解供求市場(chǎng)）。9、市場(chǎng)平均利率與基準(zhǔn)利率 平均利率：市場(chǎng)利率的平均水平基準(zhǔn)利率：眾多利率中起決定性作用的利率基準(zhǔn)利率：作用：變動(dòng)使其他利率發(fā)生相應(yīng)的變化、決定市場(chǎng)利率的變化趨勢(shì)。 構(gòu)成：一般為央行再貼現(xiàn)率或國(guó)債券收益率；我國(guó)為央行為商業(yè)銀行的再貸款利率第二節(jié)利息率變動(dòng)一、影響利率變動(dòng)的因素1、資本的邊際效率； 2、貨幣供求狀況； 3、通貨膨脹； 4 、央行的貨幣政策； 5、國(guó)民生產(chǎn)總值； 6、財(cái)政政策； 7、國(guó)際的影響。二、利率的經(jīng)濟(jì)功能1、利率與消費(fèi)、儲(chǔ)蓄收入用于消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的比例會(huì)受到利率的影響。理由：（1 ）利率高，收入用于即期消費(fèi)的機(jī)會(huì)成本高；（ 2）提供利率由限制消費(fèi)、鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄的作用。2、利率與投資的關(guān)系（1） ）資本邊際效率不變，利率上升則投資收益下降（2） ）利率上升投資下降，利率下降投資上升 3.利率與通貨膨脹的關(guān)系在通脹時(shí)期，利率上升來控制總需求4.利率與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系若利率變動(dòng)， 金融機(jī)構(gòu)會(huì)進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，在發(fā)放貸款和購(gòu)買政府債券之間轉(zhuǎn)換原因：政府債券利率和金融機(jī)構(gòu)貸款利率的形成方式不同 政府債券利率：國(guó)家相關(guān)當(dāng)局依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融情況確定金融機(jī)構(gòu)利率：金融機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)供求狀況確定5、利率與對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（1） ）影響進(jìn)出口貿(mào)易（價(jià)格優(yōu)勢(shì)）（2） ）影響資本的輸入和輸出；三、制約利率發(fā)揮作用的條件1、一國(guó)經(jīng)濟(jì)中微觀經(jīng)濟(jì)主體的獨(dú)立性程度以及對(duì)利率的敏感程度2、一國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度是利率能否在各市場(chǎng)之間迅速傳導(dǎo)并引導(dǎo)資金流動(dòng)的前提3、利率種類的多少、利率決定的市場(chǎng)化程度以及中央銀行是否以利率作為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的工具等也會(huì)影響利率作用的發(fā)揮。第三節(jié)利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu)一、利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)（1） ）相同期限不同等閑的金融資產(chǎn)的不同利率（2） ）影響因素：違約、流動(dòng)性、稅收風(fēng)險(xiǎn)化二、利率的期限結(jié)構(gòu)（1） ）相同風(fēng)險(xiǎn)不同期限而產(chǎn)生的不同利率（2） ）利率與期限的關(guān)系：正相關(guān)（3） ）利率期限結(jié)構(gòu)理論：預(yù)期理論、市場(chǎng)分割理論、有限聚集地理論（偏好的移動(dòng)）第五章 商業(yè)銀行第一節(jié)：組織形式一、基本組織形式1、單一銀行制（獨(dú)家銀行制）（1） ）含義：銀行業(yè)務(wù)由各個(gè)相互獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)分支機(jī)構(gòu)（2） ）代表：美國(guó)（3） ）背景：獨(dú)立于英國(guó)早期；公眾對(duì)于金融權(quán)力集中的恐懼（4） ）優(yōu)點(diǎn)： 1）限制銀行間的吞并和金融壟斷，并可環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度；2） 有利于協(xié)調(diào)銀行和地方政府的關(guān)系，使商業(yè)銀行更適應(yīng)本地區(qū)的需要；3）各銀行經(jīng)營(yíng)的自主性更強(qiáng)和靈活性更大；4）管理層較少，央行調(diào)控傳導(dǎo)快，有利于 實(shí)現(xiàn)央行的目標(biāo)。（5） ）缺點(diǎn)： 1）由于限制了競(jìng)爭(zhēng)，不利于銀行的發(fā)展與經(jīng)營(yíng)效率的提高；2）業(yè)務(wù)過于集中，資金實(shí)力較弱；3）金融創(chuàng)新較弱。（6） ）收到?jīng)_擊的方式：銀行的兼并、法案中的特例，通過非銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張。 2、分支銀行制代表：英國(guó)含義：國(guó)內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)由總行統(tǒng)管。優(yōu)點(diǎn)：（1）規(guī)模大，利于競(jìng)爭(zhēng)，有規(guī)模效應(yīng)；（2） ）分支行遍布各地，易于吸收存款、調(diào)劑、轉(zhuǎn)移和充分利用資金，同時(shí)有利于分散和降低風(fēng)險(xiǎn)；（3） ）銀行數(shù)目減少便于國(guó)際直接控制和管理。缺點(diǎn)：銀行須具備完善的通信手段和成本控制方法，否則效益會(huì)下降。二、其他組織形式1、控股公司制（1） ）概念：通過收購(gòu)和控制兩家以上銀行股票所組成的公司。（2） ）經(jīng)濟(jì)意義： 1）進(jìn)一步擴(kuò)大了銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增強(qiáng)其自身實(shí)力；（理由：銀行持股公司的出現(xiàn)， 除了逃避管制之外， 它有效地幫助商業(yè)銀行突破其對(duì)業(yè)務(wù)的限制，介入到其他行業(yè)的業(yè)務(wù)中去，如保險(xiǎn)、證券等）；2）進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)銀行的資金來源，提高其資金的流動(dòng)性。 （理由：在銀行資金不足的時(shí)候，銀行持股公司還可以從各種渠道籌借資金，避免了對(duì)商業(yè)銀行本身進(jìn)行籌資的某些限制， 比如利率、資金來源渠道限制。 ）2、代理銀行制定義：銀行相互間簽有代理協(xié)議，委把對(duì)方銀行代辦制定業(yè)務(wù)。3、連鎖銀行制也稱聯(lián)合銀行制， 兩家以上商業(yè)銀行受控于同一個(gè)人或同一銀行，但又不以股權(quán)公司形式出現(xiàn)的銀行組織形式。第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)1、現(xiàn)金資產(chǎn)1、存款（活期、定期、庫(kù)存現(xiàn)金儲(chǔ)蓄）央行存款2、借款業(yè)務(wù)同業(yè)存款3、其他負(fù)債其他4、自有資本（資金來源）2、貸款3、證券投資4、其他資產(chǎn)一、負(fù)債業(yè)務(wù)（一）存款1、定義：銀行接受客戶存入的貨幣或轉(zhuǎn)賬支票，存款人按照約定取款的一種信用業(yè)務(wù)。注：經(jīng)濟(jì)意義： 銀行債務(wù)人， 獲得資金來源； 存款人：債權(quán)人存放資金的場(chǎng)所。2、來源廠商備用金、居民閑置資金、銀行貸款的轉(zhuǎn)賬存款、同業(yè)存款、財(cái)政收入、國(guó)外政府及金融機(jī)構(gòu)的存款。（1） ）活期存款a、無須預(yù)先約定取款日期的存款；b、特點(diǎn)：通常不支付利息、用途是支付和交易備用金、穩(wěn)定性差，但可形成銀行的穩(wěn)定性存額；（2） ）定期存款種類及特點(diǎn)：1） 不可轉(zhuǎn)讓定期存單； 特點(diǎn)： 面額不統(tǒng)一； 利率固定； 最終兌現(xiàn)， 不可轉(zhuǎn)讓；“提前”支?。奚⒒蛞源鎲螢橘|(zhì)押物） 2）可轉(zhuǎn)讓定期存單；特點(diǎn)：面額統(tǒng)一；利率固定或浮動(dòng)；不記名，可轉(zhuǎn)讓，不提前；有活期存款的流動(dòng)性和定期存款的收益性。 3）儲(chǔ)蓄存款：個(gè)人或非盈利單位以積蓄貨幣或獲取利息為目的憑存單或存折提取的存款。a、活期儲(chǔ)蓄存款：無需日期、有利息收入，穩(wěn)定性介于活期存款與定期存款之間。b、定期儲(chǔ)蓄存款：須日期、通知銀行的前提下可提前支取，穩(wěn)定性等于定期存款。（二）借款1、同業(yè)拆借（1） ）概念：銀行間臨時(shí)、短期的借貸。（2） ）特點(diǎn)：同業(yè)性、短期性、波動(dòng)性、信用性、優(yōu)惠性（不須繳納法定存款準(zhǔn)備金）（3） ）種類：頭寸拆借（ 1-20 天）；資金拆借（ 1-6 個(gè)月）2、向央行借款（1） ）再貼現(xiàn)：未到票據(jù)提交央行，貼息取款（2） ）再貸款：從央行獲得貸款（3） ）種類：信用貸款、抵押貸款 3、其他借款業(yè)務(wù)如發(fā)行金融債券和向國(guó)際金融市場(chǎng)借款（三）其他負(fù)債1、依照回購(gòu)協(xié)議出售有價(jià)證券（1） ）概念：銀行向某人出售有價(jià)證券時(shí)，同意在某時(shí)以商定的價(jià)格回購(gòu)該證券。（2） ）性質(zhì)：存款作為“貸款”給銀行，銀行以證券為抵押給存款人。其中，買賣的價(jià)格為利息。2、各種業(yè)務(wù)占款。如銀行在辦理承兌匯票時(shí)可形成占款。承兌委托人 提前將貨款交給 銀行 按期按貨款 票據(jù)債權(quán)人（四）自有資本1、構(gòu)成：股本金（資本金+資本盈余） +儲(chǔ)備資本 +未分配利潤(rùn)（股息、儲(chǔ)備資本）2、作用：表明銀行價(jià)值而非債務(wù)；應(yīng)付銀行資產(chǎn)價(jià)值下跌的緩沖器。3、職能：保障存戶不受損失；購(gòu)置營(yíng)業(yè)所需房地產(chǎn)；維護(hù)銀行的信譽(yù)；用于長(zhǎng)期資產(chǎn)業(yè)務(wù)。二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）現(xiàn)金資產(chǎn)1、構(gòu)成（1） ）庫(kù)存現(xiàn)金：銀行金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。作用：應(yīng)付客戶提款和銀行日常開支。特點(diǎn)：因地區(qū)、季節(jié)、客戶習(xí)慣及銀行工作效率、經(jīng)營(yíng)水平的不同而不同。（2） ）央行存款1）構(gòu)成=法定存款準(zhǔn)備金 +部分超額準(zhǔn)備金2） 法定存款準(zhǔn)備金存款：商業(yè)銀行按法律規(guī)定的法定準(zhǔn)備金率將其吸收存款的一定比例繳存央行形成的存款。 3）超額準(zhǔn)備金存款：商業(yè)銀行存放在央行的存款超出法定存款準(zhǔn)備金的部分。我國(guó)自 1998.3.21將兩者合并為一個(gè)賬戶。存款準(zhǔn)備金：銀行為應(yīng)付存款人取款而設(shè)置的準(zhǔn)備金。構(gòu)成：法定存款準(zhǔn)備金 +超額存款準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金 =庫(kù)存現(xiàn)金 +央行存款 +同業(yè)存款 +其他存款 -法定存款準(zhǔn)備金作用：保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融系統(tǒng)安全；作為貨幣政策的工具； 是央行在不增加貨幣投放的條件下具有調(diào)度頭寸的能力。超額準(zhǔn)備金形成的原因：其一，便于業(yè)務(wù)往來；其二，保持資產(chǎn)流動(dòng)性；其三，交納法定存款準(zhǔn)備金的備用金；其四，必要時(shí)獲得央行支持。（3） ）存放同業(yè)的存款1）概念：在有代理關(guān)系的銀行之間，委托行在代理行賬戶上保持一定的存款余額而形成的存款。 2）作用：便于辦理委托業(yè)務(wù)；作為代理行提供服務(wù)的補(bǔ)償；為開拓銀行間代理業(yè)務(wù)做準(zhǔn)備。（4） ）其他現(xiàn)金資產(chǎn)如：收款過程中的現(xiàn)金項(xiàng)目2、超額儲(chǔ)備水平的確定若銀行存款大量外流的補(bǔ)救方法： （1）催還貸款或轉(zhuǎn)讓存款 （催還貸款有信用成本和貨幣成本，轉(zhuǎn)讓存款有貨幣成本） ；（2）出售有家證券（因?yàn)檫x最佳時(shí)機(jī)，故存在價(jià)格損益即貨幣成本） ；（3）向央行借款（主動(dòng)負(fù)債） ；（4）向其他公司或銀行借款各種方法的代價(jià)？持有超額儲(chǔ)備的機(jī)會(huì)成本：機(jī)會(huì)成本=持有生息資產(chǎn)的收入-生息資產(chǎn)的變現(xiàn)成本結(jié)論：權(quán)衡超額準(zhǔn)備不足的不久代價(jià)與持有超額儲(chǔ)備的機(jī)會(huì)成本來確定超額儲(chǔ)備的額度。（二）貸款業(yè)務(wù)1、生息資產(chǎn)中為何貸款業(yè)務(wù)遠(yuǎn)超投資業(yè)務(wù)原因：收益更大；競(jìng)爭(zhēng)的需要（存款量為立行之本，爭(zhēng)奪客戶用貸款的方式）； 社會(huì)功能（扶植工商業(yè)發(fā)展）2、貸款種類（1） ）按期限分類1） 活期貸款： a、通知貸款：為規(guī)定固定償還期，可有銀行隨時(shí)通知而后償還； b、透支貸款：銀行依約給予活期存款客戶提取超過其存款余額的權(quán)利，并予以 兌付的貸款方式。2） 定期存款：短期 一年以內(nèi)；中期 1-5 年；長(zhǎng)期 5-10 年。（2） ）按貸款償還的保障方式分類 1）信用貸款：憑借款人信譽(yù)發(fā)放的貸款。2） 擔(dān)保貸款：a、保證貸款：以第三方承諾在借款人不能償還貸款時(shí)，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或連帶責(zé)任為前提的貸款。b、抵押貸款：以借款人或第三方的財(cái)產(chǎn)（不動(dòng)產(chǎn)）為抵押物而發(fā)放的貸款。c、質(zhì)押貸款：以借款人或第三方的動(dòng)產(chǎn)（權(quán)利）為質(zhì)物而發(fā)放的貸款。票據(jù)貼現(xiàn)：1、客戶將未到期的票據(jù)提交銀行，銀行從票面額中扣除按貼現(xiàn)率計(jì)算的利息取得的業(yè)務(wù)。（1） ）貼現(xiàn)額的計(jì)算貼息取款額 =票面額*（1- 貼現(xiàn)率*時(shí)間）【例】一張三個(gè)月后到期的票據(jù)，票面額10000 元，貼現(xiàn)率 4% ，求貼現(xiàn)額及按貸款方式計(jì)算其利率為多少？解：貼現(xiàn)款 =10000