金融風(fēng)險(xiǎn)管理練習(xí)題.doc

一、名詞解釋1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 指由那些影響整個(gè)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起風(fēng)險(xiǎn)。它無法通過資產(chǎn)組合分散。這些風(fēng)險(xiǎn)因素包括經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)等。2、純粹風(fēng)險(xiǎn)只有損失沒有收益的風(fēng)險(xiǎn)3、福費(fèi)廷福費(fèi)廷又稱包買，是一種無追索權(quán)的貼現(xiàn)。具體操作是：在銀行或?qū)ｉT的包買商對(duì)進(jìn)口商資信調(diào)查后，允許進(jìn)口商延期付款，而出口商可以將進(jìn)口商開具的遠(yuǎn)期票據(jù)賣給包買商，從而取得現(xiàn)款，并且將票據(jù)拒付的風(fēng)險(xiǎn)一并轉(zhuǎn)移給包買商。4、保理又稱托收保付，出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)），由保理商向其提供資金融通、進(jìn)口商資信評(píng)估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。二、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征1、隱蔽性：指由于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定性損失的實(shí)質(zhì)。2、擴(kuò)散性：指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。3、加速性：指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。4、不確定性：指金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生需要一定的經(jīng)濟(jì)條件或非經(jīng)濟(jì)條件，而這些條件在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前是不確定的。5、可管理性：指通過金融理論的發(fā)展、金融市場(chǎng)的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的預(yù)測(cè)和控制。6、周期性：指金融風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點(diǎn)。2、簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的決策系統(tǒng)的職能決策系統(tǒng)是整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的核心，它在風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中發(fā)揮統(tǒng)籌調(diào)控的作用。具體來說，包括以下內(nèi)容：（1）統(tǒng)籌規(guī)劃職責(zé)。決策系統(tǒng)不僅要負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和運(yùn)用整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，制定防范金融風(fēng)險(xiǎn)的各種規(guī)則指導(dǎo)方針，而且還要根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)特征和狀況研究制定金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳策略。（2）制定授權(quán)制度。決策系統(tǒng)職能之一就是建立對(duì)各層管理人員、業(yè)務(wù)人員或下級(jí)單位的授權(quán)制度，如規(guī)定各級(jí)管理人員對(duì)客戶授信的最高審批限額，業(yè)務(wù)人員、管理人員在市場(chǎng)交易中了最大成效限額，以及下級(jí)單位經(jīng)營(yíng)管理權(quán)限等。（3）制定支持制度。即決策系統(tǒng)要為決策提供支持，使管理人員能夠通過該系統(tǒng)選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理工具、最佳的資產(chǎn)組合或其他最佳的決策等。3、簡(jiǎn)述銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)的主要類型（1）外匯交易風(fēng)險(xiǎn)，又稱外匯買賣風(fēng)險(xiǎn)，是指某項(xiàng)以外幣定值結(jié)算的國(guó)際經(jīng)濟(jì)合同簽訂之日起，到期債權(quán)債務(wù)得到清償這段期間內(nèi)，由于該種外幣與本國(guó)貨幣的匯率變動(dòng)而導(dǎo)致該項(xiàng)交易的本幣價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）銀行外幣金融資產(chǎn)組合和外幣金融負(fù)債組合間的不匹配而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)外幣升值時(shí)，以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值相對(duì)于本幣而言將下跌，如果銀行以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債幣種不匹配或者未能采取合適的對(duì)沖措施，則外幣兌本幣匯率的波動(dòng)可能會(huì)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)狀況，包括銀行的資本充足率造成重大不利影響。外幣匯率的波動(dòng)可能會(huì)產(chǎn)生匯兌損益。（3）外匯信用風(fēng)險(xiǎn)是指在外匯交易中由于當(dāng)事人違約而給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（4）清算風(fēng)險(xiǎn)（settlement risk），亦稱交割風(fēng)險(xiǎn)，指在外匯交易未能按規(guī)定時(shí)間，履行付款責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。4、簡(jiǎn)述利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因（1）利率水平的預(yù)測(cè)和控制具有很大的不穩(wěn)定性（2）利率計(jì)算具有不確定性（3）金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債具有期限結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱性（4）為保持流動(dòng)性而導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)（5）以防范信用風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)的利率定價(jià)機(jī)制存在的缺陷（6）金融機(jī)構(gòu)的非利息收入業(yè)務(wù)對(duì)利率變化越來越敏感5、簡(jiǎn)述利率風(fēng)險(xiǎn)的類型（1）缺口風(fēng)險(xiǎn)，也稱資產(chǎn)負(fù)債不匹配風(fēng)險(xiǎn)： 指在利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債不等價(jià)變動(dòng)中產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)（2）期限不匹配的風(fēng)險(xiǎn)： 指金融機(jī)構(gòu)在利率變化時(shí)由于資產(chǎn)和負(fù)債的期限不相同而造成的風(fēng)險(xiǎn)。（3）基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)： 指當(dāng)一般利率水平的變化引起不同種類的金融工具的利率發(fā)生程度不等的變化時(shí)，金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。（4）隱含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，也稱客戶選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)： 指在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)。（5）收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)： 指由于收益曲線斜率的變化收到期限不同的兩種債券的收益率之間的差幅發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。6、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單指標(biāo)有哪些？1）、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比例指標(biāo)1、貸存比率 貸存比率是指銀行的貸款對(duì)存款的比率，即貸款/存款。貸存比率一般被銀行視為銀行流動(dòng)性的基本衡量尺度，其中貸款是流動(dòng)性最低的資產(chǎn)，而存款是流動(dòng)性的主要來源，較高的貸存比表示流動(dòng)性較低，較低的存貸比則意味著該銀行有充足的流動(dòng)性。這是指標(biāo)是核心指標(biāo)，設(shè)置這個(gè)指標(biāo)的目的是要使商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債達(dá)到自我平衡，防止過度使用資金。2、流動(dòng)性比率 流動(dòng)性比率它是指流動(dòng)性資產(chǎn)期未余額與流動(dòng)性負(fù)債期未余額之比。這個(gè)比例表明銀行的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債間的關(guān)系，系統(tǒng)反映銀行的流動(dòng)性。3、備付金比例指標(biāo) 備付金比例指標(biāo)是指在央行備付金存款和庫存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款之比4、拆借資金比例 拆借資金比例是指銀行通過拆借資金進(jìn)行負(fù)債管理是很常用的方法。5、聯(lián)行匯差清算比例 聯(lián)行匯差清算比例是用來說明銀行對(duì)聯(lián)行匯差資金及時(shí)進(jìn)行了清算，沒有占用人民銀行或?qū)Ψ叫械那逅阗Y金。6、流動(dòng)性指數(shù)流動(dòng)性指數(shù)（I）來衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小，為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考。 I=(Wi)(Pi/Pi) 其中：Wi=1 Pi：指商業(yè)銀行被迫立即出售資產(chǎn)而獲得的市場(chǎng)價(jià)格； Pi：指商業(yè)銀行在正常的市場(chǎng)條件下出售其資產(chǎn)而獲得的公平價(jià)格； Wi：是商業(yè)銀行各種資產(chǎn)在資產(chǎn)組合中的比重 當(dāng)I下降時(shí)，商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大；反之，則流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)下降。2） 、衡量流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)指標(biāo)（1）流動(dòng)性缺口流動(dòng)性缺口是指銀行資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額。流動(dòng)性缺口反映出銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（2）凈流動(dòng)資產(chǎn)商業(yè)銀行通常用凈流動(dòng)性資產(chǎn)來衡量銀行的流動(dòng)性情況。（3）現(xiàn)金流量法現(xiàn)金流量法是指銀行不但計(jì)算實(shí)際的現(xiàn)金流量，而且還計(jì)算潛在的現(xiàn)金流量，從而得出銀行全部現(xiàn)金流量，然后根據(jù)差額情況采取相應(yīng)的措施。（4）融資缺口法銀行自己需求總量資金來源（穩(wěn)定性）四、論述題1、 論述新巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容。（1） 新巴塞爾資本協(xié)議“或”巴塞爾協(xié)議“是”1988年協(xié)議“的最新修訂版，新巴塞爾協(xié)議希望通過調(diào)整資本充足率評(píng)估和銀行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，完善監(jiān)管體系，加強(qiáng)市場(chǎng)紀(jì)律，以保障金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)健地運(yùn)行；并在保持現(xiàn)有資本水平的情況下，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)。（2） 新協(xié)議由三大支柱組成：一是最低資本要求；二是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查；三是信息披露。（3） 第一支柱-最低資本規(guī)定新協(xié)議在第一支柱中考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并為計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了幾種備選方案。關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，新協(xié)議提出了兩種基本方法：第一種是標(biāo)準(zhǔn)法；第二種是內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低的銀行，新協(xié)議建議其采用標(biāo)準(zhǔn)法來計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算銀行資本充足率。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法的要求，銀行將采用外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果來確定各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀。當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后，銀行可采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法允許銀行使用自己測(cè)算的風(fēng)險(xiǎn)要素計(jì)算法定資本要求。其中，初級(jí)法僅允許銀行測(cè)算與每個(gè)借款人相關(guān)的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供；高級(jí)法則允許銀行測(cè)算其他必須的數(shù)值。類似地，在計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)方面，委員會(huì)也提供了不同層次的方案以備選擇。（4） 第二支柱-監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查1、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的四大原則。原則1：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的評(píng)估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則2：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對(duì)最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。原則3：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。原則4：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭(zhēng)取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施。2、監(jiān)管當(dāng)局檢查各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)的遵守情況。銀行要披露計(jì)算信用及操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本的內(nèi)部方法的特點(diǎn)。作為監(jiān)管當(dāng)局檢查內(nèi)容之一，監(jiān)管當(dāng)局必須確保上述條件自始至終得以滿足。委員會(huì)認(rèn)為，對(duì)最低標(biāo)準(zhǔn)和資格條件的檢查是第二支柱下監(jiān)督檢查的有機(jī)組成部分。3、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的其他內(nèi)容包括監(jiān)督檢查的透明度以及對(duì)銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)的處理。（5） 第三支柱-市場(chǎng)紀(jì)律 委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，市場(chǎng)紀(jì)律具有強(qiáng)化資本監(jiān)管，幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全性的潛在作用。新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)暴露的評(píng)估和管理程序以及資本充足率四個(gè)領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評(píng)價(jià)銀行的披露體系并采取適當(dāng)?shù)拇胧?。新協(xié)議還將披露劃分為