創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書的財(cái)務(wù)預(yù)測.doc

創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書的財(cái)務(wù)預(yù)測 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書的財(cái)務(wù)預(yù)測篇一：創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)預(yù)測 篇一：商業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)分析 7財(cái)務(wù)分析 7.1融資說明 公司擬吸收風(fēng)險(xiǎn)投資500萬元，主要用于智能網(wǎng)卡類業(yè)務(wù)、多業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)費(fèi)系統(tǒng)、決 7.2財(cái)務(wù)預(yù)測7.3財(cái)務(wù)比率分析 2004年度財(cái)務(wù)狀況表 單位：萬元/人民幣 從上表可以看出，公司目前流動(dòng)比率稍低，資產(chǎn)負(fù)債率極低。這一方面表明公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，即資金不能滿足公司快速發(fā)展的需要,但公司有較大潛力,故需吸引資金以便共同發(fā)展。 7.4盈虧平衡分析 因現(xiàn)有需產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)品基本已研發(fā)成功，根據(jù)該產(chǎn)品市場適應(yīng)能力預(yù)計(jì)在投資當(dāng)年即可實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，并可實(shí)現(xiàn)相應(yīng)數(shù)量利潤。 7.5風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)與退出 風(fēng)險(xiǎn)投資者并不是要長期持有公司股份，而是要在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候退出，并取得收益。我們把投資者在退出時(shí)候的資本最大化增值放在重要的位置，將始終堅(jiān)持“企業(yè)價(jià)值最大化”的經(jīng)營目標(biāo)。 投資者退出的方式主要有ipo（首次公開發(fā)行）、出售、清算或破產(chǎn)三種，其中ipo是最成功的退出方式，根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃爭取在三年內(nèi)上市，使風(fēng)險(xiǎn)投資家成功退出。篇二：創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析 1.資金需求說明 公司成立時(shí)每位股東出資15萬，共為60萬初期資本。 2.資金投入計(jì)劃 預(yù)計(jì)第一季度購買廠房、生產(chǎn)線、用于產(chǎn)品研發(fā)、開拓市場共計(jì)投入22萬元，購買原材料生產(chǎn)產(chǎn)品投入14萬元。生產(chǎn)銷售員工支付工資24000元，其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金19萬元。 預(yù)計(jì)第一季度利潤表 單位：元 預(yù)計(jì)第一季度資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元 風(fēng)險(xiǎn)分析 1.市場與競爭風(fēng)險(xiǎn) 在市場競爭中，競爭的基本動(dòng)機(jī)和目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)最大化收入。但是，競爭者的預(yù)期利益目標(biāo)并不是總能實(shí)現(xiàn)的，實(shí)際上，競爭本身也會使競爭者面臨不能實(shí)現(xiàn)其預(yù)期利益目標(biāo)的危險(xiǎn)，甚至在經(jīng)濟(jì)利益上受到損失。這種實(shí)際實(shí)現(xiàn)的利益與預(yù)期利益目標(biāo)發(fā)生背離的可能性，就是競爭者面對的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是由不確定性因素而造成損失或獲益的可能性。在市場競爭中，不確定性因素很多，雖然每個(gè)競爭者都期望實(shí)現(xiàn)其預(yù)期利益目標(biāo)，但總不能全都成功，必然會有某些競爭者在競爭中敗下陣來，承受競爭的損失。 分析：客戶資源不足、宣傳效果不明顯、價(jià)格定位不準(zhǔn)確。 對策：1、加大宣傳力度，提高服務(wù)質(zhì)量。 2、前期市場調(diào)研，不斷尋求個(gè)性化產(chǎn)品。 3、服務(wù)創(chuàng)新，用另類的創(chuàng)新思維為企業(yè)服務(wù)。 2.產(chǎn)品與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 分析：同行競爭、可模仿性強(qiáng)。 對策：1、提高產(chǎn)品質(zhì)量，以此來保證自己的客戶源不流失。 2、不斷進(jìn)行市場調(diào)研，確定服務(wù)類型，以尋求更多的市場，打造公司品牌。 3、尋求創(chuàng)新，做到人無我有，人有我優(yōu)，人優(yōu)我精。 3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 分析：資金不足、前期資金成本控制不力、企業(yè)不能及時(shí)匯款。 對策： 1、建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，因此，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。2、建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，公司能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。 3、確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。對公司而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債 能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。 4、樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，健全內(nèi)控程序，降低或有負(fù)債的潛在風(fēng)險(xiǎn)。如訂立擔(dān)保合同前應(yīng)嚴(yán)格審查被擔(dān)保企業(yè)的資信狀況;訂立擔(dān)保合同時(shí)適當(dāng)運(yùn)用反擔(dān)保和保證責(zé)任的免責(zé)條款;訂立合同后應(yīng)跟蹤審查被擔(dān)保企業(yè)的償債能力，減少直接風(fēng)險(xiǎn)損失。 5、科學(xué)地進(jìn)行投資決策 4.管理風(fēng)險(xiǎn) 分析：負(fù)責(zé)人管理不善，造成公司運(yùn)營受阻；管理經(jīng)驗(yàn)不足，公司各部門不能緊密合作，協(xié)調(diào)發(fā)展。 對策：1、健全管理機(jī)制，加強(qiáng)獎(jiǎng)懲制度。 2、尋找更多的客戶渠道，為公司創(chuàng)造更多的利益。 3、可聘請更高水平的技術(shù)人員指導(dǎo)運(yùn)營工作。 政策風(fēng)險(xiǎn) 在市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于受價(jià)值規(guī)律和競爭機(jī)制的影響，各企業(yè)爭奪市場資源，都希望獲得更大的活動(dòng)自由，因而可能會觸犯國家的有關(guān)政策，而國家政策又對企業(yè)的行為具有強(qiáng)制約束力。另外，國家在不同時(shí)期可以根據(jù)宏觀環(huán)境的變化而改變政策，這必然會影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。因此，國家與企業(yè)之間由于政策的存在和調(diào)整，在經(jīng)濟(jì)利益上會產(chǎn)生矛盾，從而產(chǎn)生政策風(fēng)險(xiǎn)。 對此，我公司對政策風(fēng)險(xiǎn)的防范主要取決于市場參與者對國家宏觀政策的理解和把握，取決于投資者對市場趨勢的正確判斷，并且通過保險(xiǎn)等方法也可以減少政策性風(fēng)險(xiǎn)的損失。篇三：創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽財(cái)務(wù)分析 編號： “挑戰(zhàn)杯”2010年大學(xué)生創(chuàng)業(yè)計(jì)劃競賽 xxxx超聲科技有限責(zé)任公司 xxxx technology co.,ltd 財(cái)務(wù)分析 項(xiàng)目名稱： 通用壓電控制器 團(tuán)隊(duì)名稱： xxxx超聲科技有限責(zé)任公司 項(xiàng)目類別： a 農(nóng)林、畜牧、食品及相關(guān)產(chǎn)業(yè)類 e 電子信息（硬件） b 生物類、醫(yī)藥類 c 化工技術(shù)、環(huán)境科學(xué)類 d 電子信息（軟件、網(wǎng)站） f 材料類 g 機(jī)械能源類 h 服務(wù)咨詢類目錄 財(cái)務(wù)分析 . 3 一、股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 . 3 二、初期投資估算 . 3 三、財(cái)務(wù)假設(shè) . 4 四、財(cái)務(wù)報(bào)表： . 4 4.1利潤表： . 4 4.1.1 年度利潤表 . 4 4.1.2 首年月度利潤表 . 4 4.2資產(chǎn)負(fù)債表：. 5 4.2.1 年度資產(chǎn)負(fù)債表 . 5 4.2.2 首年月度資產(chǎn)負(fù)債表 . 5 4.3現(xiàn)金流量表. 6 4.3.1 年度現(xiàn)金流量表 . 6 4.3.2 首年月度現(xiàn)金流量表 . 6 五、收益分析 . 6 5.1獲利能力分析. 6 5.2投資回收期. 7 5.3項(xiàng)目可行性分析 . 7 5.3.1凈現(xiàn)值分析 . 7 5.3.2內(nèi)部收益率分析 . 7 六、敏感性分析 . 8 七、投資回報(bào) . 8 八、風(fēng)險(xiǎn)投資的退出 . 8財(cái)務(wù)分析 一、股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 公司注冊資本1000萬。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下表： 表1股本結(jié)構(gòu)及規(guī)模單位：萬元 圖1股本結(jié)構(gòu)圖 公司注冊資本1000萬元，其中計(jì)劃吸引五家以內(nèi)投資公司，吸引風(fēng)險(xiǎn)投資共600萬元，每家投資公司的投資在250萬以下，用于初期投入和營運(yùn)資金,專利技術(shù)入股300萬元，占公司股份的30%，自籌資金100萬元。另外，根據(jù)具體情況，我們將適時(shí)地采用其他的融資方式。 二、初期投資估算 公司初期共籌資700萬，其中公司籌資100萬，風(fēng)險(xiǎn)投資600萬。從第二年起，每年從借入100萬到200萬的流動(dòng)資金,以此改善現(xiàn)金流動(dòng)狀況并達(dá)到較合理的資產(chǎn)負(fù)債比。 資金主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)(130萬)，以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、制造費(fèi)用及其它各類期間費(fèi)用等，明細(xì)如下： 表2投資項(xiàng)目 表3驅(qū)動(dòng)器直接成本單位：元 表4電機(jī)直接成本單位：元 三、財(cái)務(wù)假設(shè) 1）公司投產(chǎn)初期產(chǎn)品為驅(qū)動(dòng)器，第三年構(gòu)建新的生產(chǎn)線并增加工人數(shù)量生產(chǎn)電機(jī)，新建生產(chǎn)線10萬元，攤銷期限為10年。 2）人員工資以每年10%速度增長。 3）無形資產(chǎn)按直線法攤銷，期限10年，即每年30萬。 4）科研費(fèi)用按銷售收入的4%提取。 5）銷售費(fèi)用按銷售收入的5%提取。 6）固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，假設(shè)無凈殘值。 7）假設(shè)公司當(dāng)年現(xiàn)金收入為總收入的60%，剩余40%下年收回。 8）公司屬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，享受“兩免三減半”政策，即在公司成立自盈利起兩年內(nèi)免征所得稅，三至五年稅率16.5%。 9）按稅后利潤10%提取盈余公積金，20%分配紅利。 10）銀行借款利率7.29%。 11）行業(yè)折現(xiàn)率12%。 四、財(cái)務(wù)報(bào)表： 4.1利潤表： 4.1.1 年度利潤表 表5利潤表單位：萬元 詳見附表一 4.2資產(chǎn)負(fù)債表： 4.2.1 年度資產(chǎn)負(fù)債表 表6資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元詳見附表二創(chuàng)業(yè)書的財(cái)務(wù)預(yù)測篇二：創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)樣表分析 7投資財(cái)務(wù)分析 7.1股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 表7-1股本結(jié)構(gòu)規(guī)模表 公司注冊資本為30萬元，在股本結(jié)構(gòu)中，遼寧工程技術(shù)大學(xué)以遼工大CIS識別系統(tǒng)技術(shù)入股占總股本的16.7%，股東資金入股 25萬占總股本的83.3%。 7.2資金運(yùn)用 資金主要用于購建運(yùn)營性固定資產(chǎn)(5340)，以及生產(chǎn)中所需的人工費(fèi)用、采購費(fèi)用及其它各類期間費(fèi)用等（18萬）。 7.3 主要假設(shè) 公司的供應(yīng)商信譽(yù)良好，可以快速為公司供應(yīng)相應(yīng)的產(chǎn)品，遼寧工程技術(shù)大學(xué)授權(quán)本公司使用遼寧工程大學(xué)標(biāo)識識別系統(tǒng)；公司屬于小型微利企業(yè)需繳納的稅率為20%。 租賃辦公地點(diǎn)及營業(yè)門店，選址在設(shè)施完善的葫蘆島新區(qū)和遼工大校內(nèi)，付租金即可運(yùn)營。 7.4財(cái)務(wù)分析 7.4.1財(cái)務(wù)報(bào)表 由于財(cái)務(wù)報(bào)表是顯示企業(yè)運(yùn)營的實(shí)際情況，本公司尚未正式開始運(yùn)營，故根據(jù)市場容量及市場前景預(yù)測進(jìn)行以下財(cái)務(wù)預(yù)測。財(cái)務(wù)報(bào)表的作用是為了顯示公司的資金運(yùn)作情況，在其結(jié)果出來后對公司的資金進(jìn)行合理的分配，進(jìn)而更好的促進(jìn)公司的發(fā)展。 表7-1 利潤表 表7-2 現(xiàn)金流量表 表7-3 資產(chǎn)負(fù)債表（第一年） 表7-4 資產(chǎn)負(fù)債表（第二年） 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書的財(cái)務(wù)預(yù)測篇三：創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析 1.資金需求說明 公司成立時(shí)每位股東出資15萬，共為60萬初期資本。 2.資金投入計(jì)劃 預(yù)計(jì)第一季度購買廠房、生產(chǎn)線、用于產(chǎn)品研發(fā)、開拓市場共計(jì)投入22萬元，購買原材 料生產(chǎn)產(chǎn)品投入14萬元。招聘生產(chǎn)銷售員工支付工資24000元，其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 19萬元。 預(yù)計(jì)第一季度利潤表 單位：元 預(yù)計(jì)第一季度資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元 風(fēng)險(xiǎn)分析 1.市場與競爭風(fēng)險(xiǎn) 在市場競爭中，競爭的基本動(dòng)機(jī)和目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)最大化收入。但是，競爭者的預(yù)期利益目 標(biāo)并不是總能實(shí)現(xiàn)的，實(shí)際上，競爭本身也會使競爭者面臨不能實(shí)現(xiàn)其預(yù)期利益目標(biāo)的危險(xiǎn)， 甚至在經(jīng)濟(jì)利益上受到損失。這種實(shí)際實(shí)現(xiàn)的利益與預(yù)期利益目標(biāo)發(fā)生背離的可能性，就是 競爭者面對的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是由不確定性因素而造成損失或獲益的可能性。在市場競爭中，不 確定性因素很多，雖然每個(gè)競爭者都期望實(shí)現(xiàn)其預(yù)期利益目標(biāo)，但總不能全都成功，必然會 有某些競爭者在競爭中敗下陣來，承受競爭的損失。 分析：客戶資源不足、宣傳效果不明顯、價(jià)格定位不準(zhǔn)確。 對策：1、加大宣傳力度， 提高服務(wù)質(zhì)量。 2、前期市場調(diào)研，不斷尋求個(gè)性化產(chǎn)品。 3、服務(wù)創(chuàng)新，用另類的創(chuàng)新思 維為企業(yè)服務(wù)。 2.產(chǎn)品與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析：同行競爭、可模仿性強(qiáng)。對策：1、提高產(chǎn)品質(zhì)量，以此來保證自己的客戶源不流失。 2、不斷進(jìn)行市場調(diào)研，確定服務(wù)類型，以尋求更多的市場，打造公司品牌。 3、尋求創(chuàng) 新，做到人無我有，人有我優(yōu)，人優(yōu)我精。 3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 分析：資金不足、前期資金成本控制不力、企業(yè)不能及時(shí)匯款。 對策： 1、建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，因此，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。 2、建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動(dòng)， 就短期而言，公司能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于 各種支出。 3、確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。對公司而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警 系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債 能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿?指標(biāo)最具有代表性。 4、樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，健全內(nèi)控程序，降低或有負(fù)債的潛在風(fēng)險(xiǎn)。如訂立擔(dān)保合同前應(yīng)嚴(yán)格 審查被擔(dān)保企業(yè)的資信狀況;訂立擔(dān)保合同時(shí)適當(dāng)運(yùn)用反擔(dān)保和保證責(zé)任的免責(zé)條款;訂立合 同后應(yīng)跟蹤審查被擔(dān)保企業(yè)的償債能力，減少直接風(fēng)險(xiǎn)損失。 5、科學(xué)地進(jìn)行投資決策 4.管理風(fēng)險(xiǎn) 分析：負(fù)責(zé)人管理不善，造成公司運(yùn)營受阻；管理經(jīng)驗(yàn)不足，公司各部門不能緊密合作， 協(xié)調(diào)發(fā)展。 對策：1、健全管理機(jī)制，加強(qiáng)獎(jiǎng)懲制度。 2、尋找更多的客戶渠道，為公司創(chuàng)造更多的 利益。 3、可聘請更高水平的技術(shù)人員指導(dǎo)運(yùn)營工作。 政策風(fēng)險(xiǎn) 在市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于受價(jià)值規(guī)律和競爭機(jī)制的影響，各企業(yè)爭奪市場資源，都希望 獲得更大的活動(dòng)自由，因而可能會觸犯國家的有關(guān)政策，而國家政策又對企業(yè)的行為具有強(qiáng)制約束力。另外，國家在不同時(shí)期可以根據(jù)宏觀環(huán)境的變化而改變政策，這必然會影響到企 業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。因此，國家與企業(yè)之間由于政策的存在和調(diào)整，在經(jīng)濟(jì)利益上會產(chǎn)生矛盾， 從而產(chǎn)生政策風(fēng)險(xiǎn)。 對此，我公司對政策風(fēng)險(xiǎn)的防范主要取決于市場參與者對國家宏觀政 策的理解和把握，取決于投資者對市場趨勢的正確判斷，并且通過保險(xiǎn)等方法也可以減少政 策性風(fēng)險(xiǎn)的損失。篇二：創(chuàng)業(yè)計(jì)劃財(cái)務(wù)分析書 藍(lán)天房產(chǎn)創(chuàng)業(yè)計(jì)劃財(cái)務(wù)書 班級：學(xué)號： 姓名： 第一部分：創(chuàng)業(yè)設(shè)計(jì)思想如今城市人口增加很快，房價(jià)一漲再漲，且需求量也很大，房產(chǎn)發(fā)展空間非常大，盈利 樂觀，特注冊了一家出租和轉(zhuǎn)賣二手房公司。 無錫市藍(lán)天房地產(chǎn)有限公司在2011年12月31日注冊資金100萬，具有二級開發(fā)資質(zhì)。 無錫藍(lán)天地產(chǎn)地處無錫新區(qū)，是一家以轉(zhuǎn)賣二手房為基礎(chǔ)，以出租二手房為主業(yè)的民營企業(yè)。第二部分：財(cái)務(wù)分析 一、籌資分析 公司注冊資本100萬元，其中計(jì)劃吸引兩家以內(nèi)投資公司，我們團(tuán)隊(duì)會制定詳細(xì)的項(xiàng)目 可行性分析，使投資商能夠看到盈利空間，這樣我們就能說服投資商給我公司注資，計(jì) 劃吸引風(fēng)險(xiǎn)投40萬元，每家投資公司的投資在25萬以下，用于初期投入和營運(yùn)資金,還通過 我們團(tuán)隊(duì)自籌資金60萬元，這包括我們以前賺取的10萬元，父母投資30萬元，以及通過親 戚朋友借的20萬元。另外，根據(jù)具體情況，我們將適時(shí)地采用其他的融資方式。資金成本計(jì)算： 向朋友借款還息按照銀行貸款利率算。因?yàn)榉慨a(chǎn)開發(fā)至少要一年左右，還加上銷售房子 時(shí)間至少要兩年。經(jīng)了解知道向銀行貸款一至三年利率為6.65% 還款利息：本金x 利率x時(shí)間 = 200 000 x 6.65% x 2 = 26600元 本金和 = 本金 + 利 率 = 200 000 + 26600 = 226600 元 公司除了商家投資資金共籌集資金60萬元，向銀行貸款1萬元，（年利率為6.65%，辦 續(xù)費(fèi)用率2%，公司所得稅率為30%）k= i * (1-t)/(1-f)= 6.65% * (1-30%) / (1-2%) = 5.05% 這個(gè)資金成本還是比較小的，公司盈利后會支付給銀行和支付股東以及員工工資其他作 為公司運(yùn)轉(zhuǎn)成本。 公司注冊資本100萬。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下表： 表 1 股本結(jié)構(gòu)及規(guī)模 單位：萬元 二、內(nèi)部投資分析公司初期共籌資100萬，其中公司籌資60萬，風(fēng)險(xiǎn)投資40萬。從第二年起，每年從銀 行借入10萬到20萬的流動(dòng)資金,以此改善現(xiàn)金流動(dòng)狀況并達(dá)到較合理的資產(chǎn)負(fù)債比。 1、 資產(chǎn)總構(gòu)成 固定資產(chǎn)：資金主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)(60萬)，以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、 直接人工、制造費(fèi)用及其它各類期間費(fèi)用等，明細(xì)如下：表3投資項(xiàng)目 流動(dòng)資產(chǎn)：如下： 公司通過轉(zhuǎn)買賣目前有二手房20套，10套是兩室一廳，5套兩室兩廳，五套一室一廳。 兩室一廳每年能收取每套每月1500元，共計(jì)：1500 * 12 * 10=180000元； 兩室兩廳每套 每月2000月，共計(jì)：2000 * 12 * 5=120000元； 一室一廳每套每月1000，共計(jì)：1000 * 12 *5=60000。 共計(jì)：120000+6000+180000=360000元。 另外還轉(zhuǎn)賣二手房每年能獲利13300002、應(yīng)收賬款的制定：我們知道應(yīng)收賬款是企業(yè)一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，也是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較大的資產(chǎn)。完善企業(yè)應(yīng) 收賬款管理機(jī)制，對加快貨款回收、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營效益具有重要意義。如果企業(yè)的應(yīng)收帳款管理不到位的話會給企業(yè)帶來致命的危機(jī)，增加企業(yè)的相應(yīng)成本，造成企業(yè) 的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 分析：假如公司現(xiàn)在的信用期為30天，計(jì)劃將信用期延長至60天，公司等風(fēng)險(xiǎn)投資的 收益率為10%，假如增加的銷售量為50000元，單位遍及貢獻(xiàn)40000元60天信用期限與 30天相比，收益成本情況分析如下： （1）收益增加：增加的收益=增加的銷售量單位邊際貢獻(xiàn)=（50 000-40 000）（5-3） =20 000 （2）應(yīng)收賬款占用資金機(jī)會成本的增加：應(yīng)收賬款機(jī)會成本=應(yīng)收賬款占用資金資 金成本應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售 額平均收現(xiàn)期 30天信用期的機(jī)會成本=(200 000/360)30(3/5) 10%=1 00060天信用期的機(jī)會 成本=(250 000/360)60(3/5) 10%=2 500增加的機(jī)會成本=2 500-1 000=1 500（3） 收賬費(fèi)用和壞賬損失增加：增加的收賬費(fèi)用=4 000-3 000=1 000增加的壞賬損失=9 000-4 000=5 000（4）延長信用期的稅前利潤增加額： 增加的收益-增加的成本費(fèi)用=20 000-（1 500+1 000+5 000）=12 500 因此將信用期間 定位60天左右 三、盈虧分析 1、財(cái)務(wù)假設(shè) 1）公司投產(chǎn)初期成本為驅(qū)動(dòng)器，第三年構(gòu)建新的生產(chǎn)線并增加員工數(shù)量生產(chǎn)設(shè)備，新建 生產(chǎn)線100萬元。 2）人員工資以每年10%速度增長。 4）創(chuàng)新研究按銷售收入的4%提取。 5）銷售費(fèi)用按 銷售收入的5%提取。 6）假設(shè)公司當(dāng)年現(xiàn)金收入為總收入的60%，剩余40%下年收回。 7）按稅后利潤10%提 取盈余公積金，25%分配紅利。 8）銀行借款利率6.65%。 9）行業(yè)折現(xiàn)率12%公司初期會采購一些生產(chǎn)設(shè)備和招聘人才，包括建筑人才、管理人才、銷售人才、財(cái)務(wù) 管理人才以及售后服務(wù)人才等。這些都是公司初期首先要解決的一些問題。費(fèi)用列表如下：表 5 驅(qū)動(dòng)器直接成本 單位：萬元 在公司售樓前及售樓期間為宣傳公司的樓盤以及公司的知名度要做一些廣告。廣告分為 三個(gè)部分，分別是通過各大知名電視臺、網(wǎng)絡(luò)平臺、還有一個(gè)就是在一些路口樹立廣告牌， 預(yù)計(jì)費(fèi)用如下表： 表6 廣告費(fèi)固定成本費(fèi) 單位：萬元 2、現(xiàn)金流量表 2.1投資回收期靜態(tài)回收期：在不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下，收回投資需要2.02年，投資方案可行。 靜態(tài)回收期=2+11.76/502.54=2.02年動(dòng)態(tài)回收期：通過凈現(xiàn)金流量計(jì)算，動(dòng)態(tài)投資回收期為2.41年，投資方案可行性好。收 期=累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)-1+（未收回現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)值）。 動(dòng)態(tài)回收期=2+147.6/357.7=2.41 年 3、項(xiàng)目可行性分析 3.1凈現(xiàn)值分析 凈現(xiàn)值是反映投資項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)獲利能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，其計(jì)算公式為：t ncf (1?k)?t 式中：npv為凈現(xiàn)值；ncf為在t期末現(xiàn)金凈流量；k為折現(xiàn)率，假設(shè)為12%。 當(dāng)npv 0 時(shí)，該項(xiàng)目可行；當(dāng)npv0時(shí)，該項(xiàng)目不可行。 根據(jù)以上公式得出npv=5.09萬元 0， 所以該項(xiàng)目是可行的。篇三：商業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)分析7財(cái)務(wù)分析 7.1融資說明 公司擬吸收風(fēng)險(xiǎn)投資500萬元，主要用于智能網(wǎng)卡類業(yè)務(wù)、多業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)費(fèi)系統(tǒng)、決 7.2財(cái)務(wù)預(yù)測 7.3財(cái)務(wù)比率分析 2004年度財(cái)務(wù)狀況表 單位：萬元/人民幣 從上表可以看出，公司目前流動(dòng)比率稍低，資產(chǎn)負(fù)債率極低。這一方面表明公司財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)主要體現(xiàn)為資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，即資金不能滿足公司快速發(fā)展的需要,但公司有較大潛力,故需 吸引資金以便共同發(fā)展。 7.4盈虧平衡分析 因現(xiàn)有需產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)品基本已研發(fā)成功，根據(jù)該產(chǎn)品市場適應(yīng)能力預(yù)計(jì)在投資當(dāng)年即可實(shí) 現(xiàn)盈虧平衡，并可實(shí)現(xiàn)相應(yīng)數(shù)量利潤。 7.5風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)與退出 風(fēng)險(xiǎn)投資者并不是要長期持有公司股份，而是要在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候退出，并取得收益。我 們把投資者在退出時(shí)候的資本最大化增值放在重要的位置，將始終堅(jiān)持“企業(yè)價(jià)值最大 化”的經(jīng)營目標(biāo)。 投資者退出的方式主