有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司新三板掛牌改造流程(2)

-有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司新三板掛牌改造流程 非上市公司申請(qǐng)股份在證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌（新三板），有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，這說(shuō)明擬上市企業(yè)須合法變更為股份有限公司，才能新三板掛牌的前提條件， 公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法（試行）規(guī)定非上市公司申請(qǐng)股份在證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌（以下簡(jiǎn)稱“新三板”），其中的一個(gè)條件是該股份公司須存續(xù)滿兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)期間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算，因此對(duì)新三板上市公司主體的要求，這說(shuō)明擬上市企業(yè)須合法變更為股份有限公司，才能新三板掛牌的前提條件。 一、股份有限公司設(shè)立方式 1、發(fā)起設(shè)立 指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。股份公司的發(fā)起設(shè)立包括兩種形式：新設(shè)和整體變更。股份公司的新設(shè)就是由股東出資從無(wú)到有重新設(shè)立一個(gè)公司，整體變更不是重新開(kāi)始，而是由原有限公司演變而來(lái)，新公司承繼原公司的債權(quán)債務(wù)，符合條件的持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。 2、募集設(shè)立 指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開(kāi)募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。與發(fā)起設(shè)立最大的不同是，募集設(shè)立中發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的是發(fā)行股份的一部分，剩余部分向社會(huì)或特定對(duì)象募集，最終募集的資金存有一定的不確定性。因此這種方式目前在實(shí)際操作中遇見(jiàn)的很少。 新三板規(guī)則對(duì)擬上市企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間要求至少2年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。為了能更快的進(jìn)入新三板進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓、進(jìn)行融資，多數(shù)企業(yè)都是賬面折股整體變更為股份公司。 二、整體變更與整體改制 1、整體變更 整體變更是有限公司的現(xiàn)有股東作為發(fā)起人，將有限公司變更為股份公司，股份公司的股東和股權(quán)結(jié)構(gòu)與有限公司完全一致。在整體變更情況下，有限公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)才可以連續(xù)計(jì)算。 2、整體改制 整體變更為整體改制的一種形式，但整體改制還包括其他形式。整體改制是原企業(yè)的法人資格消失，新的股份有限公司法人資格產(chǎn)生的過(guò)程。它是在解散原企業(yè)的基礎(chǔ)上，原股東作為發(fā)起人，將原企業(yè)的所有資產(chǎn)凈值折合股份，同時(shí)引入新的股東，新老股東共同新設(shè)一家股份公司，因此整體改制應(yīng)當(dāng)辦理原企業(yè)的注銷登記和股份公司的新設(shè)登記。 3、兩者區(qū)別 （1）整體變更是以審計(jì)后的凈資產(chǎn)折股，而不是以評(píng)估值驗(yàn)資后折股；但整體改制一般以評(píng)估值驗(yàn)資、折股； （2）整體變更的情況可以連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)；而以評(píng)估值驗(yàn)資調(diào)賬的整體改制則不能連續(xù)計(jì)算原有業(yè)績(jī)； （3）整體變更前的企業(yè)形式是有限責(zé)任公司，而整體改制前的企業(yè)形式可以是有限責(zé)任公司，也可以是國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位；（4）整體變更的債權(quán)債務(wù)由變更后的股份公司自然承繼，但整體改制的債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移需要發(fā)出通知公告； （5）整體變更是將原有限責(zé)任公司的所有資產(chǎn)納入股份公司的范圍，而整體改制也可能剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，只將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)納入股份公司范圍。 三、有限公司整體變更的條件 1、發(fā)起人、股東的人數(shù)要求 根據(jù)公司法要求，原有限公司由50個(gè)以下股東出資設(shè)立，股份公司應(yīng)當(dāng)有二人以上二百人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。因此，在有限公司整體變更中，由于原有限公司股東一般為發(fā)起人，原有限公司股東需2人以上50人以下。同時(shí)，根據(jù)新三板規(guī)則，外商投資企業(yè)可以作為股份有限公司的發(fā)起人，但必須是經(jīng)過(guò)登記管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照的中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)和外商獨(dú)資企業(yè)。 2、凈資產(chǎn)額與股本要求 新三板規(guī)定對(duì)掛牌企業(yè)的注冊(cè)資本沒(méi)有特別的要求，只要達(dá)到股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣500萬(wàn)元即可。 3、股份發(fā)行籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定 股份的發(fā)行必須公開(kāi)、公平、公正的原則，必須同股同權(quán)、同股同利。在有限公司改制為股份公司時(shí)，主要是根據(jù)有限責(zé)任公司階段股東所占的股權(quán)比例進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，每股應(yīng)支付相同的價(jià)格。有限責(zé)任公司原股東籌辦公司變更事項(xiàng)，必須嚴(yán)格按照公司法、證券法及其他相關(guān)法律的規(guī)定進(jìn)行。 4、發(fā)起人制訂公司章程 重訂或變更公司章程是公司整體變更的必要條件和程序，新的公司章程必須由有限責(zé)任公司原全體股東同意并簽名蓋章。 5、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu) 股份有限公司的名稱必須標(biāo)明“股份有限公司”或“股份公司”字樣。股份有限公司必須設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理等規(guī)范的組織機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)制訂并通過(guò)三會(huì)議事規(guī)則。 6、有公司住所 公司的場(chǎng)所和住所不同，公司的住所僅指公司的主要辦事機(jī)構(gòu)所在地，公司的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所比住所更廣泛，它包括公司的住所和公司從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的其他地點(diǎn)。 四、企業(yè)針對(duì)新三板的股份制改造流程 1、設(shè)立企業(yè)改制工作小組，為專門的領(lǐng)導(dǎo)班子 （1）統(tǒng)籌安排改制工作進(jìn)程 （2）聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu) （3）整理、提供公司相關(guān)資料 （4）協(xié)調(diào)公司內(nèi)部和中介機(jī)構(gòu)的工作對(duì)接 （5）擬定改制的有關(guān)文件等 2、盡職調(diào)查 企業(yè)配合律師、券商、會(huì)計(jì)師進(jìn)行，目的是了解企業(yè)基本情況，為下一步提出改制方案打基礎(chǔ)。主要調(diào)查事項(xiàng)： （1）企業(yè)的工商登記情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理結(jié)構(gòu)、企業(yè)制度、訴訟及糾紛等 （2）詳細(xì)調(diào)查企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，包括資產(chǎn)負(fù)債情況和現(xiàn)金流量情況 （3）對(duì)企業(yè)有形無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估 3、確認(rèn)發(fā)起人 有3種方式： （1）公司以全部?jī)糍Y產(chǎn)進(jìn)行折股改制，即原股東共同簽署發(fā)起人協(xié)議書(shū)（人數(shù)、依據(jù)需符合要求） （2）現(xiàn)有股東轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，引入新的股東作為發(fā)起人，對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改組 （3）增加注冊(cè)資本、增發(fā)股份，聯(lián)系合適的發(fā)起人，可心借機(jī)引入戰(zhàn)略投資者或風(fēng)投。 4、制定改制方案并取得認(rèn)可 根據(jù)盡職調(diào)查提出的問(wèn)題以及法律、法規(guī)關(guān)于設(shè)立股份有限公司的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合發(fā)起人意見(jiàn)，制定改制方案；改制中應(yīng)形成以下文件：股東會(huì)關(guān)于公司改制的決議、改制可行性研究報(bào)告、發(fā)起人框架協(xié)議、企業(yè)改制總體設(shè)計(jì)方案及公司章程等；簽署股份有限公司發(fā)起人協(xié)議書(shū)。 5、發(fā)起人出資 折股改制的由會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告；實(shí)物或者知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資的，應(yīng)輸產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，并出具驗(yàn)資報(bào)告；吸收新的股東增加注冊(cè)資本時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立驗(yàn)資賬戶，發(fā)起人應(yīng)出資認(rèn)繳股份。 6、召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì) 股款繳足30日內(nèi)主持召開(kāi)創(chuàng)立大