工程經(jīng)濟學003第1章ppt課件

.,提問：今年的1000元是否等于明年的1000元？1.1資金等值原理例：1000元與1100元在值上是不相等的，但現(xiàn)在的1000元在銀行存款年利率10%的條件下，與存入銀行一年后的1100元卻相等等值等值條件：指定用途指定利率或收益率指定使用期限,第一章資金等值計算,.,1.1.1資金的時間價值（1）資金是隨時間變化而變化的，變化結(jié)果有：增值（）貶值（）不確定（或或）（2）項目經(jīng)濟評價方法中的資金時間價值通常指增值（3）考慮資金時間價值會使決策更準確（4）資金時間價值的度量利息、純收益或利率、收益率利息、純收益：絕對尺度利率、純收益率：相對尺度,.,1.1.2現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量圖（1）現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入：資金的收入如企業(yè)的：產(chǎn)品銷售收入、利息現(xiàn)金流出：實際支出如企業(yè)的：投資、成本、稅凈現(xiàn)金流量：同一時點的現(xiàn)金流入與流出的差,.,（2）現(xiàn)金流量圖與現(xiàn)金流量曲線現(xiàn)金流量圖：現(xiàn)金流量圖的三要素：大小流向時間點,.,例：A企業(yè)現(xiàn)向B銀行貸款1000萬，貸款年利率5%，按復利計息，貸款期限5年。貸款時雙方約定：A企業(yè)在貸款的前四年每年支付B銀行的利息，不還本金。在第五年還清本息。請根據(jù)上述條件分別繪制：A企業(yè)與B銀行的現(xiàn)金流量圖,.,繪現(xiàn)金流量圖練習1.某人第一年末存入銀行3000元，第二年末再存5000元，若銀行年利率3%，復利計息，問第五年末可從銀行取出多少錢？2.某企業(yè)2001年12月31日從銀行貸款30萬，04年1月1日再貸150萬，06年12月31日還貸款120萬，若貸款年利率5%，復利計息，問09年1月1日應還銀行多少錢才能還清貸款？3.某企業(yè)1998年1月1日至2003年1月1日每年從銀行等額貸款100萬，2006年12月31日還貸150萬，若貸款年利率7%，復利計息，問09年1月1日至2013年1月1日每年應等額還銀行多少錢才能還清貸款？,.,根據(jù)下圖繪現(xiàn)金流量曲線：1.1.2資金的時值、現(xiàn)值、終值、年值與折現(xiàn)（1）時值資金在運動過程中處于某一時點的值,.,（2）現(xiàn)值把某一時點的資金折至比該時點往前某時點的價值（3）終值把某一時點的資金折至比該時點往后某時點的價值（4）年值（等額年值）指一定時期內(nèi)每次等額支付的系列款項（5）折現(xiàn)（貼現(xiàn)）把某時點的資金換算成現(xiàn)值的過程(通常換算至第0年)折現(xiàn)所用的利率稱折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率,.,繪現(xiàn)金流量圖復習1.某人第一年末存入銀行8000元，第二年末再存9000元，第五年初又存13000元，第七年末取出15000元，第十年初又取3000元，若銀行年利率3%，復利計息，問第十二年末該人銀行存款的本利和剩多少？2.某企業(yè)2002年6月1日至2006年6月1日每年從銀行等額貸款200萬，2008年5月31日還貸500萬，2010年5月31日又貸300萬，2011年6月1日與2012年6月1日分別還貸款各100萬。若貸款年利率7%，復利計息，問該企業(yè)在2013年5月31日欠銀行貸款的本利和是多少？3.試繪題1、2的現(xiàn)金流量曲線,.,1.2資金的等值計算等值是指不同時點、不等金額的資金在一定利率條件下具有相等的經(jīng)濟價值影響資金等額的三要素：資金數(shù)額計息時間利率,.,資金等值計算是指對多個收入與支出發(fā)生的時間與數(shù)額不相同的資金進行比較時，以一個固定的利率折算到某一規(guī)定時間點，再進行比較的過程。例：某人有資金10萬，現(xiàn)有兩個投資方案供選，A：資金使用一年，一年后可獲收益12萬，B：資金使用二年，二年后可獲收益13萬。若該人期望的基準收益率為10%，問該人應選擇哪個方案為優(yōu)？,.,1.2.1計息制度（1）利息資本所有者出讓資本的使用權而獲取的收益（2）利率指規(guī)定時間內(nèi)所支付的利息與本金之比分為：年利率、月利率、日利率年利率(%)、月利率()、日利率(0/000)（3）利息計算的三要素本金、時間、利率,.,（4）單利計息利息不生利例：存入銀行10000元，存期五年，年利率3%，求到期時的利息與本利和。（5）復利計息利息生利（利滾利）例：存入銀行10000元，存期二年，年利率4%，求到期時的本利和與利息。,.,1.2.2復利計算公式及運用（1）公式中符號意義P現(xiàn)值F終值A等額年值i利率n計息期數(shù),.,復利計算公式的引入（PF）問題某甲現(xiàn)存入銀行P元，存了n年，若銀行存款年利率為i，問甲第n年末銀行存款的本利和F？已知：P、i、n，求：F？,.,復利計算練習（PF）1.某人第3年末存入銀行5000元，若銀行年利率3%，復利計息，問第7年初可從銀行取出多少錢？2.某人第2年存入銀行5000元，若銀行年利率3%，復利計息，問第6年可從銀行取出多少錢？3.某人現(xiàn)存入銀行8000元，若銀行年利率3%，復利計息，問第9年末可從銀行取出多少錢？其中利息是多少？,.,4.某人第一年末存入銀行3000元，第二年末再存5000元，若銀行年利率4%，復利計息，問第5年末可從銀行取出多少錢？5.某人現(xiàn)存入銀行8000元，第二年末再存9000元，第五年初又存13000元，第七年末取出15000元，第十年初又取3000元，若銀行年利率3%，復利計息，問第十二年末該人銀行存款的本利和剩多少？6.某企業(yè)2001年12月31日從銀行貸款30萬，04年1月1日再貸150萬，06年12月31日還貸款120萬，若貸款年利率5%，復利計息，問09年1月1日應還銀行多少錢才能還清貸款？其中利息為多少？,.,復利計算公式的引入（FP）問題某甲打算在第n年末從銀行連本帶利取出F元，若銀行存款年利率為i，問甲現(xiàn)在應存入銀行P？已知：F、i、n，求：P？,.,復利計算練習（FP）1.某人打算2012年末從銀行取出10萬元，若銀行年利率3%，復利計息，問2008年初應存入銀行多少錢？2.某人計劃第4年末從銀行取出7萬元，第9年初再取5萬元，若銀行年利率4%，復利計息，問現(xiàn)應存入銀行多少錢？其中利息為多少？3.某企業(yè)打算2010年12月31日從銀行取款30萬，2014年1月1日取款150萬，2016年12月31日存款120萬，2019年12月31日取款50萬，若貸款年利率5%，復利計息，問08年1月1日應存入銀行多少錢？,.,復利計算公式的引入（AF）問題某甲從第一年末起連續(xù)n年每年末均等額存入銀行A元，若銀行存款年利率為i，問甲第n年末存入了最后一筆A時，其銀行存款的本利和F？,.,復利計算練習（AF）1.某人從現(xiàn)在起連續(xù)5年每年末存入銀行3000元，若銀行年利率3%，復利計息，問該人存入最后一筆錢后其銀行存款共有多少？2.某人從現(xiàn)在起連續(xù)5年每年末存入銀行3000元，若銀行年利率3%，復利計息，問該人在第8年末銀行存款有多少？3.某企業(yè)1998年1月1日至2003年1月1日每年從銀行等額貸款100萬，2006年12月31日還貸150萬，若貸款年利率7%，復利計息，問2013年1月1日應還銀行多少錢才能還清貸款？,.,4.某人第一年末存入銀行3000元，第二至六年末再等額存5000元，若銀行年利率4%，復利計息，問第8年末可從銀行取出多少錢？其中利息為多少？5.某人現(xiàn)存入銀行8000元，第三至六年初又等額存1.3萬元，第七年末取出1.5萬元，第九至十一年末又等額取出3000元，若銀行年利率3%，復利計息，問第十二年末該人銀行存款的本利和剩多少？6.某企業(yè)2001年12月31日從銀行貸款30萬，04至07年1月1日再等額貸150萬，08年12月31日還款120萬，若貸款年利率5%，復利計息，問2011至2013年1月1日應等額還銀行多少錢才能還清貸款？,.,復利計算公式的引入（FA）問題某甲欲在第n年末存入最后一筆錢A時，實現(xiàn)銀行存款的本利和為F，若銀行存款年利率為i，問其從第一年末起連續(xù)n年每年末應等額存入銀行A？,.,復利計算練習（FA）1.某人打算第七年末銀行存款有100萬，若年利率4%，復利計息，問該人從第一年起連續(xù)7年每年末應存入銀行多少錢？2.某人打算第十年末銀行存款有100萬，若年利率4%，復利計息，問該人從現(xiàn)在起連續(xù)7年每年末應存入銀行多少錢？3.某企業(yè)1996年1月1日至2003年1月1日每年從銀行等額貸款X，貸款年利率7%，復利計息，2006年12月31日還貸150萬，2008年5月31日還貸950萬，若企業(yè)計劃2012年1月1日還1200萬后結(jié)清本息，求X？,.,復利計算公式的引入（AP）問題某甲欲在第1至第n年末每年均能從銀行等額取款A，若銀行存款年利率為i，問其在第1年初應存入銀行的錢P？,.,復利計算練習（AP）1.某人打算從第二年起連續(xù)5年每年末從銀行取款3000元，若年利率3%，復利計息，問該人第一年初應存入銀行多少錢？2.某人打算從第五年起連續(xù)6年每年末從銀行取款3000元，若年利率3%，復利計息，問該人第一年初應存入銀行多少錢？3.某企業(yè)2000年1月1日至2003年1月1日每年從銀行等額貸款100萬，2006年12月31日還貸250萬，2010年1月1日再還銀行800萬并結(jié)清本息，若貸款年利率5%，復利計息，問該企業(yè)1995年1月1日從銀行貸了多少錢？,.,復利計算公式的引入（PA）問題某甲在第1年初存入銀行P，若銀行存款年利率為i，問甲在第1至第n年的每年末均能從銀行等額取款A？,.,復利計算練習（PA）1.某人打算第一年初從銀行貸款100萬，若年利率4%，復利計息，問該人從第一年末起連續(xù)7年每年末應還銀行多少錢？2.某人打算第一年初從銀行貸款100萬，若年利率4%，復利計息，問該人從第五年末起連續(xù)7年每年末應還銀行多少錢？3.某企業(yè)2002年12月31日貸款150萬，2006年1月1日再貸800萬，年利率5%，復利計息，問2010年1月1日至2015年1月1日每年應等額還銀行多少錢？,.,復利計算公式的引入（A、GF）問題某甲在第1年末存入銀行A，以后每年均比前一年多存G，若銀行存款年利率為i，問甲到第n年末存入最后一筆錢時，銀行存款本利和F？,.,復利計算練習（GF）1.某人第一年末存入銀行10000元，以后每年均比前一年多存1000元，若年利率4%，復利計息，問該人到第六年末存入最后一筆錢時，銀行存款有多少？2.某人第一年初存入銀行10000元，以后連續(xù)六年每年初均比前一年多存1000元，若年利率4%，復利計息，問該人到第十年末銀行存款有多少？,.,1.2.3名義利率與實際利率、支付期與計息期（1）名義利率與實際利率的概念例：設年利率10%，若每年計息一次，則10%為年實際利率；若每年計算不是一次，則10%為年名義利率。（2）名義利率與實際利率產(chǎn)生的原因前面計算中的年利率，均假定為每年復利一次。但實際可能是每季度、月、日復利一次。如：某些債券半年復利一次，抵押貸款每月復利一次，銀行間拆借資金每天復利一次。,.,（3）名義利率與實際利率的換算i=(1+r/m)m1例1：若年利率5%，每半年計息一次，問相當于每年計息一次的年利率是多少？例2：若年利率5%，每月計息一次，問相當于每年計息一次的年利率是多少？例3：若年利率5%，每兩年計息一次，問相當于每年計息一次的年利率是多少？,.,1.3折舊費的估算（1）折舊指將固定資產(chǎn)在使用中的損耗逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中去的過程。應折舊的費用=原值-殘值=折舊率折舊基數(shù)例：通用機械設備的原始價值（包括購置、安裝、單機調(diào)試和籌建期借款利息）為2500萬元，折舊年限為10年，凈殘值率為5%，計算該設備各年的折舊額,.,（2）折舊方法平均年限（直線折舊）法雙倍余額遞減折舊法（見Word折舊）年數(shù)總和折舊法（見Word折舊）平均年限法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法三者的比較：平均年限法：在折舊年限內(nèi)各年的折舊額均相等；雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法：在固定資產(chǎn)使用前期提取的折舊