融資要求及用途

一、融資要求及用途融資方式：一是吸引風(fēng)投，通過自身的亮點吸引公司和個人進行投資。 二是通過貸款，向銀行申請貸款。但是對于剛剛成立的公司而言，銀行貸款的難度較大，所以著重考慮風(fēng)投，可以吸引企業(yè)投資和個人投資。融資用途：融資項目金額（單位：萬元） 人力資源（高層管理、行政人員、開發(fā)人員、市場人員等） 400 固定資產(chǎn)（辦公設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施、材料、商務(wù)用車等） 780 流動資產(chǎn)（籌備費、裝修費、銷售費用、開發(fā)費用等） 1200二、財務(wù)狀況及預(yù)測基于本公司的目前發(fā)展?fàn)顩r以及對未來市場發(fā)展的前景預(yù)測，對公司的近三年的財務(wù)狀況進行簡要的分析和預(yù)測。主要從年度總成本、損益表和現(xiàn)金流量表三個方面進行分析。1.年度總成本 單位：萬元項目第一年第二年第三年人力成本400600900固定資產(chǎn)折舊費260260260流動資金120014401728說明：1.人力資本按照每年遞增50%計算 2.固定資產(chǎn)折舊按照運營期進行平均折舊 3.流動資金按照每年遞增20%計算2.損益表 單位：萬元項目第一年第二年第三年年銷售收入250037505625年度總成本186023002888銷售稅金及附加2537.556.25年利潤總額6151412.52680.8所得稅46.1105.9201.1稅后利潤568.91306.62479.7公積金及公益金85.3196372可分配利潤483.61110.62107.7投資利潤率67%說明：1. 年銷售收入=銷售數(shù)量X銷售單價 （根據(jù)國內(nèi)各個手機公司的年銷售數(shù)量進行平均，預(yù)估第一年的銷售量為5000萬臺，且近三年內(nèi)每年以50%的增長率增長，單價為5000元）2. 銷售稅金及附加，為簡化計算，按照銷售收入的1%計算3. 所得稅按照年利潤總額的7.5%計算4.公積金按稅后利潤的10%提取，公益金按稅后利潤的5%提取5.投資利潤率=（年平均利潤總額/投資總額）X100% 3.現(xiàn)金流量表 年份項目第一年第二年第三年現(xiàn)金流入250037505625營業(yè)收入250037505625回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金現(xiàn)金流出1931.12443.43145.4經(jīng)營成本186023002888增值稅及附加2537.2556.25所得稅46.1105.9201.1凈現(xiàn)金流量568.91306.62479.6累計凈現(xiàn)金流量568.91875.54355.1說明：1. 現(xiàn)金流出=年度總成本+銷售稅金及附加+所得稅 2. 凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出通過對年度總成本、損益表、凈現(xiàn)金流量表進行分析，可以看出，投資回報率高于該行業(yè)的一般水平，現(xiàn)金流會隨著項目的不斷開而迅速增加，對于后期公司的運作有著重要的資金支持。所以該項目是一項有價值的投資項目。三、風(fēng)險因素分析1. 市場風(fēng)險包括國家對于手機行業(yè)的政策影響，我國市場的穩(wěn)定程度等對于手機行業(yè)的發(fā)展有著重要的影響2. 管理風(fēng)險該項目涉及技術(shù)開發(fā)、流程運作、財務(wù)運作、市場銷售等多方面的內(nèi)容，因此，在項目的實施中可能存在因管理操作不當(dāng)造成損失的風(fēng)險。3. 財務(wù)風(fēng)險該項目的發(fā)展是一個長期的過程，從產(chǎn)品的研發(fā)，產(chǎn)品生產(chǎn)，產(chǎn)品銷售到產(chǎn)業(yè)鏈的擴大，市場份額的增加，是一個不可間斷的過程，因此，盡可能應(yīng)該保持資金鏈的連續(xù)，如果資金鏈出現(xiàn)斷裂，會導(dǎo)致整個積累的貶值和出局。4. 知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險由于公司新成立，知識產(chǎn)權(quán)的保護體系不完善，知識產(chǎn)權(quán)意識薄弱，如不及時對公司相應(yīng)的專利、商標(biāo)、商業(yè)秘密等進行保護，可能存在權(quán)利被侵犯的風(fēng)險。 四、退出機制對于風(fēng)險投資而言，風(fēng)險資本的退出是至關(guān)重要的。風(fēng)險投資的投資者根本目的是為了獲取高額利益，這樣的目的致使風(fēng)險資本必須在恰當(dāng)?shù)臅r間退出。風(fēng)險資本的退出途徑也是多樣的，目前，我們常見的退出方式有IPO退出、企業(yè)并購、股權(quán)回購和破產(chǎn)清算退出這四種方式。選擇IPO風(fēng)險資本退出。IPO是指首次公開上市，主要是企業(yè)或者股份有限公司第一次將自己所擁有的股份進行出售。在風(fēng)險資本中的IPO退出就是投資者通過風(fēng)險企業(yè)股份上市，將自己的個人權(quán)益變?yōu)楣补蓹?quán)資本，然后經(jīng)過市場認(rèn)可后，轉(zhuǎn)售給其他的投資者. 之所以選擇這種資本退出方式的理由：（1）收益性。由表格可看出，IPO退出方式相比較其他的退出方式，平均持有年限為4.2年，回收倍數(shù)為7.1，相比較其他退出方式的效果最佳，而且經(jīng)過多國經(jīng)驗分析認(rèn)為，IPO退出方式是最有效的風(fēng)險資本退出方式。通過IPO退出，可以實現(xiàn)投資者資金的流動性，通過首次公開發(fā)行股票，既可以增加投資者的收益，也可以提高資金的流動性。 風(fēng)險資本退出方式的效果比較退出方式平均持有年限（年）回收倍數(shù)IPO4.27.1一次回購3.71.7二次回購3.62.0股份回購4.72.1破產(chǎn)清算4.10.2（2）控制權(quán)。IPO退出有利于保持企業(yè)的獨立性。對于企業(yè)管理者而言，通過首次公開發(fā)行股票，可以很好地收回自己對企業(yè)的控制管理權(quán)利，有利于維持企業(yè)的獨立性。同時，投資者通過此途徑將資金退出并且獲取高額的利潤，有利于創(chuàng)造一種“雙贏”的局面。而對于其他的資本退出方式，特別是對于效率方面占有優(yōu)勢的企業(yè)并購而言，不一定會獲得企業(yè)的控制權(quán).（3）企業(yè)認(rèn)證作用。通過首次公開發(fā)行股票，可以使