《金融市場學》課程教學大綱概要

金融市場學課程教學大綱（2004年制定，2006年修訂）課程編號：英 文 名：Financial Markets and Institutions課程類別：專業(yè)主干課前 置 課：貨幣銀行學、國際金融學后 置 課：投資銀行學、證券投資學學 分：2學分課 時：36課時主講教師：張國喜、孫玲玲、陸桂賢、劉淄、張力美等選定教材：霍文文，金融市場學教程，上海：復旦大學出版社，2005年.課程概述：本課程是研究市場經(jīng)濟條件下金融市場運行機制及其各主體行為規(guī)律的一門學科。本課程從闡述金融市場的基本要素、功能及產(chǎn)生發(fā)展的基本脈絡(luò)入手，在此基礎(chǔ)上對構(gòu)成金融市場體系的主要子市場貨幣市場、債券市場、股票市場、基金市場、外匯市場、黃金市場、金融衍生市場等，進行分別具體的介紹和闡述。通過對本課程的學習，將會對金融市場的基本結(jié)構(gòu)、運行規(guī)律、金融資產(chǎn)定價方法有比較全面深入的認識，能提高分析并解決金融市場的相關(guān)問題的能力。教學目的：要求學生掌握現(xiàn)代金融市場的基本理論、基本知識和基本技能。掌握金融市場各個子市場的特點、交易工具及運行機制；掌握貨幣資金、債券、股票、黃金、外匯、遠期、期貨、期權(quán)等金融資產(chǎn)的定價方法；掌握主要金融變量的相互關(guān)系及各主體的行為；并能運用所學理論、知識和方法分析解決金融市場的相關(guān)問題，達到金融學專業(yè)培養(yǎng)目標的要求，為以后進一步深造或從事實際工作奠定理論基礎(chǔ)。教學方法：課堂教學、多媒體教學、課堂討論、實驗課（第四、八章）。帶*為選講內(nèi)容各章教學要求及教學要點第一章金融市場概論課時分配：3課時教學要求：通過本章學習，主要掌握金融市場定義以及各種不同類型的金融市場。了解金融市場功能、源融資的方式以及金融市場的構(gòu)成要素。教學內(nèi)容：第一節(jié)金融市場定義與功能一、金融市場定義。二、金融市場分類。三、金融市場功能。第二節(jié)金融市場要素一、金融市場主體。二、金融市場工具。三、金融市場中介。四、金融市場組織方式。五、金融市場監(jiān)管。第三節(jié)金融市場的歷史與發(fā)展趨勢一、金融市場的發(fā)展歷史。二、金融市場全球一體化的發(fā)展趨勢。思考題：1、什么是直接融資與間接融資？兩者有何區(qū)別？2、什么是金融市場？其主要功能有哪些？3、金融市場的構(gòu)成要素有哪些？4、拍賣市場與柜臺市場有哪些區(qū)別？第二章 貨幣市場課時分配：4課時教學要求：本章要求學生了解同業(yè)拆借市場、回購市場、銀行承兌匯票市場、商業(yè)票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場、短期政府債券市場的基本交易原理。教學內(nèi)容：第一節(jié) 貨幣市場概述一、貨幣市場的概念。二、貨幣市場的特征。三、貨幣市場的功能。四、貨幣市場的參與者。五、貨幣市場效率的衡量。第二節(jié)同業(yè)拆借市場一、同業(yè)拆借市場的產(chǎn)生和發(fā)展。二、同業(yè)拆借市場的結(jié)構(gòu)。三、同業(yè)拆借市場的拆借利率。四、同業(yè)拆借市場的管理。五、我國的同業(yè)拆借市場。第三節(jié)回購協(xié)議市場一、回購協(xié)議的概念。二、回購協(xié)議市場的結(jié)構(gòu)。三、我國的回購協(xié)議市場。第四節(jié) 商業(yè)票據(jù)市場一、商業(yè)票據(jù)概述。二、商業(yè)票據(jù)市場的結(jié)構(gòu)。三、商業(yè)票據(jù)的成本。四、商業(yè)票據(jù)的信用評級。第五節(jié) 銀行承兌匯票市場一、銀行承兌匯票的概念和原理。二、銀行承兌匯票的特點。三、銀行承兌匯票市場的結(jié)構(gòu)。四、我國的銀行承兌匯票市場。第六節(jié) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場一、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單概述。二、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場及其參與者。三、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風險和收益。第七節(jié) 短期政府債券市場一、短期政府債券的概念和特征。二、短期政府債券市場結(jié)構(gòu)。三、短期政府債券的收益計算。四、我國的短期政府債券市場。思考題：1、試述同業(yè)拆借市場的主要參與者、交易對象及利率形成機制。2、試述回購市場的交易原理及其與同業(yè)拆借市場的區(qū)別。3、商業(yè)票據(jù)市場和銀行承兌匯票市場有何聯(lián)系和區(qū)別？4、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場是如何產(chǎn)生的，有哪些特征？5、為什么國庫券利率一般會低于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率？第三章債券市場課時分配：4課時教學要求：通過本章學習，掌握債券票面的基本要素及債券的特點，掌握債券市場的功能，掌握各種債券收益率的計算，了解債券市場的發(fā)行方式、債券的定價方式，了解債券投資的風險。教學內(nèi)容：第一節(jié)債券概述一、債券的定義。二、債券票面的基本要素。三、債券的特征。四、債券的種類。第二節(jié)債券市場的運行一、債券市場的功能。二、債券發(fā)行市場。三、債券的流通市場。第三節(jié)債券投資的收益與風險一、債券投資收益。二、債券投資的風險。第四節(jié)債券的價格一、債券的定價。*二、凸性與久期。三、影響債券價格的主要因素。思考題：1、債券票面包含哪些基本要素？2、簡述債券的特點和功能。3、什么是招標？美國式招標與荷蘭式招標有什么不同？4、分析影響債券交易價格的因素。第四章股票市場課時分配：8課時教學要求：通過本章學習，掌握股票市場交易機制及價格的決定，了解股票發(fā)行方式、股票交易程序和股票投資的收益與風險，以及股票價格指數(shù)的種類及編制方法。教學內(nèi)容：第一節(jié)股票市場概述一、股票定義及其相關(guān)概念。二、股票的特征。三、股票的分類。四、股票市場的功能。第二節(jié)股票市場運行一、股票發(fā)行市場。二、股票流通市場。第三節(jié)股票投資收益與風險一、股票的投資收益。二、股票投資的風險。三、股票投資收益與風險的關(guān)系。第四節(jié) 股票價格與價格指數(shù)一、股票的理論價格。二、影響股票價格的因素。三、股票價格指數(shù)。思考題：1、如何理解資本市場的功能？2、股票和債券有哪些區(qū)別？3、什么是普通股與優(yōu)先股？試分析兩者的區(qū)別。4、公募和私募各有什么優(yōu)缺點？證券承銷有哪幾種方式？5、什么是集合競價與連續(xù)競價？6、影響股票交易價格的因素有哪些？7、與主板市場對比，二板市場有哪些特點？第五章 基金市場課時分配：3課時教學要求：通過本章學習，熟識證券投資基金的運作方式及當事人之間的關(guān)系，了解證券投資基金的性質(zhì)和特征、各種證券投資基金之間的區(qū)別，了解證券投資基金的收益與費用。教學內(nèi)容：第一節(jié)基金市場概述一、證券投資基金的性質(zhì)。二、證券投資基金的特征。三、證券投資基金的分類。四、證券投資基金的作用。第二節(jié)基金市場運行一、證券投資基金的發(fā)行。二、證券投資基金的交易。三、證券投資基金的當事人。第三節(jié)基金的投資、價格與評價一、證券投資基金的投資。二、證券投資基金的收益、費用和分配。三。證券投資基金的績效評價。思考題：1、什么是證券投資基金？它現(xiàn)債券、股票有什么區(qū)別？2、證券投資基金三方當事人之間是什么關(guān)系？3、證券投資基金有哪些基本類型？各有何特點？4、證券投資基金的績效評價包括哪幾個步驟？第六章外匯市場課時分配：2課時教學要求：通過本章學習，掌握各種匯率的定義、外匯市場的交易方式。了解匯率決定理論，了解外匯市場的層次和分類、了解世界主要外匯市場狀況教學內(nèi)容：第一節(jié)外匯市場概述一、外匯市場定義與特點。二、外匯市場的層次與分類。三、外匯市場的參與者。四、外匯市場的功能。五、世界主要外匯市場。第二節(jié)外匯和匯率一、外匯。二、匯率。三、匯率決定理論。四、影響匯率的因素。第三節(jié)外匯市場交易方式一、即期外匯交易。二、遠期外匯交易。三、擇期外匯交易。四、掉期外匯交易。五、外匯期貨交易。六、外匯期權(quán)交易。第四節(jié)套匯交易與套利交易一、套匯交易。二、套利交易。思考題：1、何謂外匯市場？其主要功能是什么？2、外匯市場參與者各起什么作用？3、簡述現(xiàn)匯匯率的種類及報價方式。4、舉例說明保值者和投機者在從事遠期外匯交易時有何差異。5、何謂擇期交易？其匯率如何確定？6、掉期交易有哪幾種形式？它們各在什么情況下運用？7、如何判斷有利的套匯、套利機會？第七章黃金市場課時分配：2課時教學要求：通過本章學習，掌握黃金成色的計算及表示方法、黃金市場交易方式。了解影響黃金價格的因素、黃金市場的交割的方式、倫敦黃金市場的特點及世界黃金市場的價格類型。教學內(nèi)容：第一節(jié)黃金市場概述一、黃金市場的定義。二、黃金市場的歷史發(fā)展過程。三、黃金市場的基本構(gòu)成要素。四、黃金市場的類型。五、國際黃金市場簡介。第二節(jié)黃金市場的價格決定一、黃金的成色及其分類。二、黃金交易單位。三、黃金價格。四、影響世界黃金價格的主要因素。第三節(jié)黃金市場交易方式一、黃金市場交易品種。二、黃金交易方式。思考題：1、黃金在當代經(jīng)濟生活中有什么作用？2、黃金成色的計算及表示方法有哪幾種？3、黃金市場的交割有哪幾種方式？4、倫敦黃金市場有哪些特點？5、目前世界黃金市場上主要有哪幾種價格類型？影響黃金價格的因素有哪些？6、簡述黃金市場上的交易品種和交易方式。第八章金融衍生市場課時分配：10課時教學要求：通過本章學習，掌握各類金融衍生工具子市場運行基本原理及其相互間的區(qū)別。了解一國發(fā)展金融衍生市場的宏觀和微觀環(huán)境。教學內(nèi)容：第一節(jié)金融衍生市場概述一、金融衍生工具定義與特征。二、金融衍生工具類別。三、金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展過程。四、金融衍生工具市場交易機制。五、金融衍生工具市場的風險。第二節(jié)遠期市場一、遠期合約概述。二、一般遠期的定價。三、遠期利率協(xié)議。四、遠期外匯合約。第三節(jié)期貨市場一、期貨市場概述。二、期貨合約。三、期貨市場交易機制。四、期貨市場功能與交易策略。五、期貨市場價格分析。六、我國的期貨市場。第四節(jié)期權(quán)市場一、期權(quán)市場概述。二、期權(quán)市場功能和交易策略。三、期權(quán)市場定價分析。第五節(jié)互換市場一、互換市場概述。二、利率互換。三、貨幣互換。第六節(jié)其他金融衍生市場一、可轉(zhuǎn)換債券市場。二、權(quán)證市場。思考題：1、什么是遠期利率協(xié)議？如何用遠期利率協(xié)議進行保值？2、外匯期貨交易的特點及與遠期外匯交易的區(qū)別有哪些？3、金融期貨交易有哪些主要類型？它們各自的功能是什么？4、什么是期權(quán)交易？它有哪些基本類型？決定其價格的因素有哪些？5、期權(quán)交易與期貨交易的主要區(qū)別是什么？6、為什么交易所向期權(quán)賣方收保證金而不向買方收保證金附錄：參考書目1、張亦春.金融市場學（第二版）M.北京:高等教育出版社.2004.2、杜金富.金融市場學 M大連：東北財經(jīng)大學出版社，2003.3、穆懷朋.金融市場學 M.北京：中國金融出版社，2005.4、代鵬.金融市場學導論M.北京：中國人民大學出版社，2002.5、朱寶憲.金融市場M.遼寧:遼寧教育出版社.2003.6、耿紅.國債回購論M.北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2000.7、鄭明川.王勝強. 期貨交易理論和實物M. 杭州：浙江大學出版社，2002.8、張志強.期權(quán)理論與公司理財M. 北京：華