doc-消費(fèi)券對(duì)消費(fèi)刺激作用及局限性研究-基于成都消費(fèi)券實(shí)證研究報(bào)告(20頁)-銷售管理

消費(fèi)券對(duì)消費(fèi)的刺激作用及局限性研究基于成都市消費(fèi)券的實(shí)證研究2009419一、課題背景概述11全國發(fā)行消費(fèi)券的概況及原因分析111全國消費(fèi)券現(xiàn)象概況2008年12月14日，在南京舉辦的“2008國際金融市場(chǎng)分析年會(huì)”上，有“歐元之父”之稱的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主蒙代爾為中國經(jīng)濟(jì)開除了藥方。蒙代爾提到，在中國民眾儲(chǔ)蓄率實(shí)在太高，由于稅制的設(shè)計(jì)，GDP一半左右都是以儲(chǔ)蓄的形式存在銀行，所以儲(chǔ)蓄率聽起來非常高，但是居民收入?yún)s很低。如果要持續(xù)刺激消費(fèi)增長(zhǎng)，一定要促使居民收入增長(zhǎng)。要達(dá)到上述目標(biāo)最見效的方法就是通過政府向民眾發(fā)放消費(fèi)券。具體的做法是中國當(dāng)局分發(fā)1萬億元人民幣消費(fèi)券，發(fā)給普通民眾進(jìn)行消費(fèi)，規(guī)定要在三個(gè)月有效期內(nèi)花完。他說，中國的年GDP是28萬億，1萬億消費(fèi)券大概可以引起35的有效需求刺激,相對(duì)于1年GDP基數(shù)可能不是很大。但如果把這1萬億元消費(fèi)券限制在三個(gè)月內(nèi)消費(fèi)完，有效需求刺激就可以乘以4，達(dá)到14，就很可觀了。“一石激起千層浪”。他的這一提議在國內(nèi)造成了不小的影響，各式各樣的消費(fèi)券不斷出爐，漫天飛舞。定向消費(fèi)券。2008年年底，44歲的成都市金牛區(qū)撫琴街道居民朱國強(qiáng)，作為社區(qū)的低保對(duì)象，第一個(gè)領(lǐng)到兩張面值50元的消費(fèi)券，他也是享受這一福利的“全國第一人”。在成都，和朱國強(qiáng)一樣的城鄉(xiāng)低保對(duì)象、農(nóng)村五保戶和重點(diǎn)優(yōu)撫人員共349375名，都先后領(lǐng)到了100元消費(fèi)券，這意味著成都為此支出349375萬元的財(cái)政補(bǔ)貼。成都帶頭吃定向消費(fèi)券的“螃蟹”之后，2009年1月15日，杭州市宣布，由市、區(qū)兩級(jí)財(cái)政拿出1億元給市民發(fā)放消費(fèi)券，發(fā)放對(duì)象約50萬人，主要包括低保和困難家庭，每戶200元；企業(yè)退休人員，每人200元；中小學(xué)生，每人100元。養(yǎng)老消費(fèi)券。2009年2月20日，深圳首發(fā)“居家養(yǎng)老消費(fèi)券”總值1800萬元。首批“居家養(yǎng)老消費(fèi)券”共印制了9萬套，每套200元，總計(jì)1800萬元，共有6種面額。老人拿著“居家養(yǎng)老消費(fèi)券”可以自由選擇服務(wù)機(jī)構(gòu)，自主選擇服務(wù)內(nèi)容。藥品消費(fèi)券。2009年03月5日，北京老百姓大藥房開始在北京地區(qū)發(fā)放購藥消費(fèi)券。這是全國民營(yíng)藥品流通企業(yè)免費(fèi)向社會(huì)提供的金額最大、范圍最廣的一批藥品消費(fèi)券，在全國14個(gè)省市同步進(jìn)行。家電消費(fèi)券。重慶蘇寧仿效成都、杭州、東莞等地政府給市民發(fā)放消費(fèi)券的做法，以實(shí)名制方式向市民發(fā)放電器消費(fèi)券8000萬元。市民可在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，用消費(fèi)券到重慶蘇寧指定門店購買家電，憑券可享受最高800元抵扣優(yōu)惠。濟(jì)南、廣州等各大城市蘇寧賣場(chǎng)也相繼采用消費(fèi)券促銷辦法。蘇寧電器從3月2日起，在北京的50家門店向市民發(fā)放單張100元、總價(jià)值達(dá)5000萬元的消費(fèi)券，每位居民憑身份證限領(lǐng)一張。每天3000張左右，全天不間斷發(fā)送，發(fā)完為止。旅游消費(fèi)券。2月16日，南湖國旅面向羊城55歲以上的長(zhǎng)者，派送價(jià)值100元的旅游消費(fèi)券，首批消費(fèi)券數(shù)量為20萬張，合計(jì)總值達(dá)到2000萬元。3月上旬，杭州市135萬份總額900萬元的旅游消費(fèi)券向上海市民發(fā)放，居所有發(fā)放城市之首。此外，面向內(nèi)地和港澳臺(tái)地區(qū)發(fā)放的杭州旅游消費(fèi)券總額達(dá)15億元，專家預(yù)計(jì)將至少以15的效應(yīng)拉動(dòng)當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)內(nèi)需市場(chǎng)。隨著旅游消費(fèi)券在各地受到熱捧，消費(fèi)券的投放范圍目前正逐漸從長(zhǎng)三角地區(qū)的蘇州、杭州、嘉興、湖州、紹興等城市向北京、哈爾濱、長(zhǎng)春、重慶、廣州、深圳等城市跨地區(qū)延伸。購房消費(fèi)券。2月24日，搜房網(wǎng)面向成都、北京、上海、深圳、蘇州、南京、杭州、鄭州等一百個(gè)城市率先推出“億元購房消費(fèi)券”大行動(dòng)。短短一周時(shí)間，各地紛紛掀起“購房消費(fèi)券”申領(lǐng)高潮。首批發(fā)放的購房消費(fèi)券總額達(dá)億元。媒體消費(fèi)券。武漢市的長(zhǎng)江日?qǐng)?bào)在自家報(bào)紙上刊登7個(gè)版大幅廣告宣稱“長(zhǎng)江日?qǐng)?bào)社將定向發(fā)放總額逾千萬的購房消費(fèi)券，以刺激武漢的購房消費(fèi)。”人們稱之為“媒體消費(fèi)券”。根據(jù)這一計(jì)劃，訂閱2009年長(zhǎng)江日?qǐng)?bào)、武漢晚報(bào)、武漢晨報(bào)的讀者，可于3月21日至4月5日期間領(lǐng)取到每份5230元的“長(zhǎng)江日?qǐng)?bào)購房消費(fèi)券”?；顒?dòng)期間向讀者每日發(fā)放150張，共計(jì)2400張消費(fèi)券，總額高達(dá)1200余萬元。112引起消費(fèi)券現(xiàn)象的原因小小消費(fèi)券推動(dòng)大消費(fèi)，誰也想不到小小消費(fèi)券近期居然成為市場(chǎng)的“明星”，伴隨著全國各地形形色色的消費(fèi)券不斷出爐，漫天飛舞，“消費(fèi)券“現(xiàn)象不僅牽動(dòng)了老百姓的視線，也引起了今年“兩會(huì)”代表的強(qiáng)烈關(guān)注。為什么小小消費(fèi)券居然產(chǎn)生如此重大影響呢究其原因，無外乎由于受金融危機(jī)影響，以往拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車”中，出口嚴(yán)重受阻，投資信心不足，這樣刺激內(nèi)需，拉動(dòng)消費(fèi)無疑是最快捷、最有效的手段。我們可以從政府發(fā)行消費(fèi)券的目的來分析。本質(zhì)目的促進(jìn)消費(fèi)，拉動(dòng)內(nèi)需，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（1）帶動(dòng)國內(nèi)消費(fèi)，在短期內(nèi)較快地看到成效（2）地方政府在此過程中起到帶頭和引導(dǎo)作用，一定程度上可以增強(qiáng)民眾的消費(fèi)信心（3）民眾消費(fèi)可以讓部分消費(fèi)場(chǎng)所獲得實(shí)實(shí)在在的收益（4）間接地帶動(dòng)相關(guān)企業(yè)（民眾消費(fèi)涉及到的消費(fèi)品所處產(chǎn)業(yè)鏈上的部分企業(yè)）發(fā)展，從而形成良性循環(huán)（5）（由于部分消費(fèi)券是針對(duì)困難群眾）一定程度上緩解了困難群眾的生活壓力，對(duì)他們的基本生活起到了保障作用113消費(fèi)券現(xiàn)象引起的各方爭(zhēng)議隨著國內(nèi)“消費(fèi)券事件”的愈演愈熱，爭(zhēng)議聲也一直沒有停止過。各界評(píng)論褒貶不一，爭(zhēng)執(zhí)雙方各執(zhí)一詞，互不退讓。爭(zhēng)議之一“擠出效應(yīng)”還是“乘數(shù)效應(yīng)”這是對(duì)消費(fèi)券的最大爭(zhēng)議。支持者認(rèn)為，消費(fèi)券能夠產(chǎn)生“乘數(shù)效應(yīng)”。這是因?yàn)橄M(fèi)券實(shí)實(shí)在在提高了購買力，而其限時(shí)消費(fèi)的特征能夠?qū)⒚癖姖撛诘南M(fèi)欲望在短時(shí)間內(nèi)激發(fā)出來。發(fā)放消費(fèi)券是擴(kuò)大內(nèi)需最直接的方式，投資重大項(xiàng)目一般需要半年或三五個(gè)月才能見效，而消費(fèi)券卻能立竿見影。一些專家還認(rèn)為，消費(fèi)券的“乘數(shù)效應(yīng)”體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈上市民用消費(fèi)券購買商品，商家就要加大供貨量；供應(yīng)商的需求促使工廠加大生產(chǎn)力度，工廠就需要向材料商購買材料；材料商再向原料廠商訂貨在此傳導(dǎo)作用下，企業(yè)將有能力投入擴(kuò)大再生產(chǎn)，進(jìn)而形成擴(kuò)大就業(yè)、增加稅收的良性循環(huán)。反對(duì)者認(rèn)為，“政府紅包”難以達(dá)到刺激消費(fèi)，拉動(dòng)內(nèi)需進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政府初衷。因?yàn)椤罢t包”發(fā)到百姓手中后，政府無法控制其整個(gè)使用過程。相當(dāng)一部分百姓收到現(xiàn)金“政府紅包”后會(huì)存入銀行，如果是消費(fèi)券則往往會(huì)用于家庭日常開支，也就是消費(fèi)券的使用擠掉了一部分原有的現(xiàn)金消費(fèi)，而并未增加消費(fèi)總額。要十分注意“擠出效應(yīng)”。爭(zhēng)議之二普惠還是排富消費(fèi)券究竟應(yīng)該是向特定群體發(fā)放還是向全體公民發(fā)放這也是消費(fèi)券使用過程中一個(gè)很大的爭(zhēng)議。很多人認(rèn)為，給困難群體發(fā)放消費(fèi)券完全應(yīng)該，因?yàn)樗麄兪亲钚枰獛椭娜耍@也體現(xiàn)了社會(huì)主義優(yōu)越性和中華民族扶貧濟(jì)困的傳統(tǒng)美德，而給富人發(fā)放消費(fèi)券則完全沒有必要。但也有專家則認(rèn)為消費(fèi)券如果只向一部分群體發(fā)放，對(duì)其他納了稅卻未能領(lǐng)取的群體未免不公平。擔(dān)心消費(fèi)券如使用不當(dāng)，可能會(huì)給國家貨幣政策和稅收政策造成一定程度的沖擊。除了道義上的考量因素外，究竟哪一種發(fā)放方式更有利于刺激內(nèi)需從成都等地的實(shí)踐來看，針對(duì)困難群體的消費(fèi)券發(fā)放主要是起到了“幫困送溫暖”的作用，而對(duì)刺激內(nèi)需效果并不是很明顯。但普惠式發(fā)放卻必須考慮到財(cái)力的可承受度，這也是一個(gè)兩難的選擇。爭(zhēng)議之三臨時(shí)性還是制度性到目前為止，各地發(fā)放的消費(fèi)券基本屬于臨時(shí)性措施，是由地方黨委和政府根據(jù)當(dāng)?shù)氐呢?cái)政收入情況和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)作出的臨時(shí)性決策。大部分專家和政府官員都認(rèn)為，發(fā)放消費(fèi)券應(yīng)當(dāng)是一種臨時(shí)性的安排，而非長(zhǎng)久之計(jì)。要從根本上拉動(dòng)內(nèi)需，需要在改善民生保障上著力。只有老百姓的醫(yī)療、住房、就學(xué)、就業(yè)等有了基本保障，人們才會(huì)改變消費(fèi)預(yù)期，敢于把較多的收入用于消費(fèi)。但中國的民生保障歷史欠債較多，改善需要一個(gè)較長(zhǎng)的過程，在短期內(nèi)消費(fèi)券不失為一個(gè)值得嘗試的舉措。爭(zhēng)議之四地方發(fā)還是中央發(fā)目前，國內(nèi)已經(jīng)有多個(gè)省份和城市發(fā)放了消費(fèi)券或現(xiàn)金，預(yù)計(jì)會(huì)有更多的地方政府加入發(fā)放隊(duì)伍。一些學(xué)者就此提出如果是全國各地都發(fā)放消費(fèi)券，發(fā)放權(quán)是否該是中央政府就目前中國的財(cái)政現(xiàn)狀看，中央政府已經(jīng)具備發(fā)消費(fèi)券的條件。也有學(xué)者提出不同意見眼下的消費(fèi)券以地方財(cái)政的開支為主，而不同區(qū)域的地方財(cái)政相差懸殊，應(yīng)該由地方政府決定是否發(fā)，發(fā)多少，如何發(fā)。但西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)因財(cái)力所限，發(fā)放“政府紅包”力不從心，這一差異需要中央平衡和統(tǒng)籌。爭(zhēng)議之五與時(shí)俱進(jìn)還是違規(guī)違法有法律人士質(zhì)疑，消費(fèi)券的最終給付資金源自哪里如果來自于財(cái)政資金轉(zhuǎn)移支付規(guī)模的擴(kuò)大，則需要報(bào)經(jīng)預(yù)算管制程序的審核；如果消費(fèi)券資金不是源自財(cái)政轉(zhuǎn)移支付，則屬于地方政府憑空創(chuàng)造的“準(zhǔn)紙幣”，明顯違背了貨幣發(fā)行管理的基本法律規(guī)定，屬于地方政府私自涉足于貨幣發(fā)行領(lǐng)域，其涉嫌違規(guī)的性質(zhì)嚴(yán)重。中國人民銀行法就明文規(guī)定，任何單位和個(gè)人不得印制、發(fā)售代幣票券，以代替人民幣在市場(chǎng)上流通。有違反的，中國人民銀行應(yīng)當(dāng)責(zé)令停止違法行為，并處20萬元以下罰款。1998年12月11日，國務(wù)院又下發(fā)通知，禁止印刷、發(fā)售、購買和使用各種代幣購物卡。2005年5月1日我國出臺(tái)的人民幣管理?xiàng)l例，再次明確制作、發(fā)售各類購物券、代幣券等都是違法行為。大量發(fā)行消費(fèi)券明顯與上述法規(guī)相悖。但也有認(rèn)為發(fā)消費(fèi)券是刺激消費(fèi)和拉動(dòng)內(nèi)需的與時(shí)俱進(jìn)的新舉措，是值得肯定的非常時(shí)期的非常之舉。12成都市消費(fèi)券現(xiàn)象121成都市發(fā)放消費(fèi)券概況2008年12月19日，成都市政府向2008年12月1日12月20日登記在冊(cè)的城鄉(xiāng)低保、農(nóng)村五保以及城鄉(xiāng)重點(diǎn)優(yōu)撫對(duì)象共計(jì)3791萬人每人發(fā)放金額為100元的消費(fèi)券，并規(guī)定互惠超市、紅旗超市、老鄰居連鎖等作為指定消費(fèi)商家。低保對(duì)象每人獲得兩張面值50元的消費(fèi)券，消費(fèi)券的使用在商品種類選擇上沒有限制，而且用消費(fèi)券購物，還能在超市商品原價(jià)基礎(chǔ)上再打個(gè)93折。但消費(fèi)券必須一次用完，不找錢。按照規(guī)定，這些困難群眾領(lǐng)到消費(fèi)券后，必須在2009年1月31號(hào)之前使用，而過了這個(gè)使用期限消費(fèi)券就作廢了。此外，消費(fèi)券只能在成都市的互惠超市、紅旗超市等指定商店使用，但指定商店網(wǎng)點(diǎn)比較多，差不多有數(shù)千個(gè)。而政府之所以選定這些商店，除了考慮他們的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、產(chǎn)品齊備情況和服務(wù)態(tài)度之外，還要看他們能給群眾的購物優(yōu)惠怎么樣。從目前成都市消費(fèi)券的使用情況來看，大米、油、調(diào)料等是主要購買的東西。今年月日，成都發(fā)放的消費(fèi)券使用期限到期。成都市民政局公布財(cái)政結(jié)算結(jié)果指出去年年終發(fā)放的消費(fèi)券，轉(zhuǎn)化為真實(shí)消費(fèi)的比率接近。成都市民政局副局長(zhǎng)陳翔軍表示，此次消費(fèi)券發(fā)放總額雖然只有多萬，但對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需、拉動(dòng)消費(fèi)仍能起到推動(dòng)作用。如果以的消費(fèi)結(jié)構(gòu)來計(jì)算，多萬的消費(fèi)券大概能拉動(dòng)一個(gè)億的消費(fèi)。122成都市發(fā)放消費(fèi)券出現(xiàn)的問題消費(fèi)券是政府部門在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的情況下作出的積極嘗試，但是由于眾口難調(diào)，難逃是是非非的命運(yùn)。部分專家分析不少專家認(rèn)為，成都的消費(fèi)券基本不具有拉動(dòng)私人消費(fèi)的乘數(shù)效應(yīng)，更多的具有補(bǔ)貼民生特點(diǎn)，即換種形式的送溫暖活動(dòng)而已。其一，此舉由成都市民政局操刀，且只對(duì)三類特定對(duì)象發(fā)放消費(fèi)券，無可置疑地表明，這就是特殊情況下的一種特殊補(bǔ)助方式。在這方面，目前可供參考的案例是日本和中國臺(tái)灣地區(qū)，前者于1999年實(shí)施，后者剛宣布計(jì)劃,尚未正式發(fā)放。而據(jù)有關(guān)資料,兩地消費(fèi)券的發(fā)放對(duì)象都比較廣泛，臺(tái)灣地區(qū)更是人人有份，甚至有人動(dòng)議，孕婦腹中的胎兒也該算上。這是因?yàn)?，如果目的在于提振?jīng)濟(jì)，只針對(duì)特定少數(shù)群體，意義相當(dāng)有限。其二，為刺激消費(fèi)而向困難群體發(fā)放消費(fèi)券，從道理上是講不通的。何謂刺激消費(fèi)，簡(jiǎn)單講就是讓手中有“余糧”（儲(chǔ)蓄）的人有信心花錢。而困難群眾拿到100元消費(fèi)券，更多會(huì)花在生活必需品上（據(jù)最新報(bào)道，拿到消費(fèi)券的老百姓大多購買了米、面、油等商品）,而這本來就是日常生活雷打不動(dòng)的基本消費(fèi)，既然如此談何刺激，實(shí)際效果又能有多少其三，發(fā)放限時(shí)消費(fèi)券來拉動(dòng)消費(fèi)，這種做法本身也值得進(jìn)一步探討。因?yàn)?，不管政府?cái)力有多么雄厚，消費(fèi)券產(chǎn)生不了“乘數(shù)效果”（比如，政府發(fā)放1元，“受益人”消費(fèi)3元），最終效果必然有限。以日本為例，當(dāng)年發(fā)放消費(fèi)券高達(dá)6194億日元，規(guī)定必須半年內(nèi)消費(fèi)，但不少民眾把自己的錢存下來而只用消費(fèi)券買東西，還有人拿消費(fèi)券兌換現(xiàn)金。這也是消費(fèi)券根本不像有專家所說的為許多國家和地區(qū)用以拉動(dòng)內(nèi)需的一個(gè)原因。成都所發(fā)放的消費(fèi)券總額不過3791萬元，其刺激作用更是可想而知。央視新聞11解讀對(duì)于成都的消費(fèi)券，由于成為中國大陸第一個(gè)“吃螃蟹”的，央視新聞11對(duì)此也做了專題報(bào)道，新聞?wù){(diào)查員白巖松為此做了解析，他提到更應(yīng)該把這100元消費(fèi)券看成是成都市政府對(duì)低收入人員在元旦及春節(jié)期間的一種送溫暖行為，硬要解讀成是目前經(jīng)濟(jì)冬季情況下刺激內(nèi)需的一種行為的話，有點(diǎn)一廂情愿、解讀過度。為此白巖松做了詳細(xì)的分析，同時(shí)也提到了1999年日本發(fā)放消費(fèi)券的例子。1999年四月，日本發(fā)放兩萬月份（現(xiàn)在的匯率來說大約1400多人民幣），當(dāng)時(shí)也希望刺激消費(fèi)景氣。但是它的結(jié)果是什么樣呢結(jié)果是32的這筆錢轉(zhuǎn)為了消費(fèi)，68的這筆錢全存在了銀行?！拔乙慌e例就好理解，比如即使成都這樣的行為，我們也可以把它解讀成，比如快過年了，會(huì)不買油不買米嗎會(huì)，一定會(huì)買的，它原本是要拿一百塊人民幣去買，但是現(xiàn)在發(fā)了這個(gè)券，好了，我用券去買了，把油和米也買回來了，我那一百塊錢會(huì)不會(huì)因?yàn)榛ㄍ晗M(fèi)券繼續(xù)去買呢以中國人目前尤其很多低收入家庭來說，他是精打細(xì)算的，我既然用這一百元錢的消費(fèi)券把我要的商品已經(jīng)買了的話，那這一百塊錢現(xiàn)金我就又存上了，這就是日本那68的轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄的重要來歷?！碑?dāng)年日本的GDP只增加了當(dāng)年度的01，所以它拉動(dòng)的性質(zhì)是不大的。還有一個(gè)有趣的現(xiàn)象，有個(gè)有名的漫畫叫名偵探柯南，它的創(chuàng)作者叫青山剛昌，在他的家鄉(xiāng)也就是日本的烏取縣，覺得發(fā)消費(fèi)券很好，就把柯南的形象設(shè)計(jì)到了消費(fèi)券上，沒想到引發(fā)了收藏?zé)?，大家都把它收藏起來了，更沒有人去花。所以那個(gè)地方烏取縣就成了整個(gè)花消費(fèi)券最低的地方，所以把這一系列因素加在一起去看的話，其實(shí)它真正能夠起到刺激消費(fèi)的作用的時(shí)候還是不算太高的。網(wǎng)民疑慮（1）要求只在幾家超市購物，被補(bǔ)貼者失去了選擇消費(fèi)場(chǎng)所的權(quán)利，同類經(jīng)營(yíng)者更失去了參與競(jìng)爭(zhēng)的權(quán)利，破壞了商品銷售市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，任何在工商管理部門登記在冊(cè)的合法商場(chǎng)、商店，都應(yīng)當(dāng)可以用此消費(fèi)券購物，至多限制在成都市市轄區(qū)域。（2）發(fā)百元消費(fèi)券需要耗費(fèi)很大的實(shí)施成本，會(huì)不會(huì)是得不償失首先，消費(fèi)券需要印制，而且需要一定的防偽功能，消費(fèi)券面值50元，那就得印制七八十萬張，這是一筆不小的成本。其次，要組織消費(fèi)券的發(fā)放，把消費(fèi)券發(fā)到3791萬人手中，這又是一筆成本。再者，需要和商場(chǎng)結(jié)算消費(fèi)券，當(dāng)然也會(huì)花費(fèi)不菲。（3）3791萬對(duì)商場(chǎng)來說可不是一筆小數(shù)目，誰不想得到這筆政府大單呢這里面有沒有權(quán)力尋租的機(jī)會(huì)會(huì)不會(huì)滋生回扣和賄賂指定商場(chǎng)中的百元消費(fèi)券，能不能購買到與其他商場(chǎng)等值的商品消費(fèi)券在發(fā)放環(huán)節(jié)，會(huì)否出現(xiàn)擠占挪用的現(xiàn)象二、研究目的和研究意義21研究目的（1）通過這個(gè)調(diào)查了解成都的那些受益對(duì)象是如何利用這100塊錢的消費(fèi)券，是否對(duì)他們的生活起到了一定的幫助；（2）從事物的兩面性角度，在看到各種行政政策和政府行為帶來的利益的同時(shí)，也要看到其背后蘊(yùn)含的弊端，進(jìn)而更深入的剖析相關(guān)市場(chǎng)運(yùn)作中的問題；（3）使我們?cè)谛４髮W(xué)生能夠理性且全面客觀的看待消費(fèi)券的發(fā)放；（4）對(duì)于消費(fèi)券的發(fā)放是不是刺激消費(fèi)的直接有效的方法這個(gè)熱點(diǎn)話題，能夠和老師以及在座的各位同學(xué)進(jìn)行討論。22研究意義（1）目前消費(fèi)券現(xiàn)象是一個(gè)熱點(diǎn)話題，得到了社會(huì)各界的關(guān)注，但是國內(nèi)尚未有相關(guān)組織或人員對(duì)此進(jìn)行較為深入的調(diào)查研究，所以我們小組的本次研究具有一定的創(chuàng)新性和前瞻性。（2）針對(duì)本課題我們小組采用實(shí)證調(diào)研的研究方式，將文獻(xiàn)研究法、問卷調(diào)查法、訪談法、數(shù)理統(tǒng)計(jì)法等各種方法相結(jié)合，具有一定的科學(xué)性，同時(shí)真正地深入群眾獲取第一手資料，從而得出的結(jié)論具有較高的可信度和可參考價(jià)值。（3）同時(shí)我們可以在整個(gè)調(diào)研過程中及時(shí)地發(fā)現(xiàn)存在的問題，并將它呈現(xiàn)出來或反饋給相關(guān)部門，可以為政府決策提供一定的參考意見和數(shù)據(jù)支持，并且讓政府能夠真正地了解到社會(huì)群眾對(duì)此的真實(shí)想法和感受。（4）最后，從我們?cè)谛４髮W(xué)生的角度來說，本次課題研究可以從一定程度上引導(dǎo)我們應(yīng)該正確的看待事物，形成科學(xué)的思辨意識(shí)，而不是盲目跟風(fēng)、人云亦云。而且對(duì)我們研究方法和研究能力的培養(yǎng)、實(shí)踐能力和溝通能力的鍛煉以及獨(dú)立思考團(tuán)隊(duì)協(xié)作的意識(shí)熏陶起到了積極的作用。同時(shí)本課題著眼于當(dāng)下社會(huì)熱點(diǎn)話題，體現(xiàn)了時(shí)代感和緊迫感，體現(xiàn)了我們大學(xué)生并不是一心只讀圣賢書，而是也在積極關(guān)注國家大事、心懷天下。再者，課題研究中涉及到很多的專業(yè)知識(shí)，也是我們學(xué)以致用、理論運(yùn)用實(shí)際的良好機(jī)會(huì)。三、研究的總體設(shè)計(jì)31理論依據(jù)311消費(fèi)者的消費(fèi)決策及其預(yù)算約束（1）相關(guān)概念消費(fèi)消費(fèi)是人們生產(chǎn)和生活中，對(duì)物質(zhì)產(chǎn)品、精神產(chǎn)品、勞動(dòng)力和勞務(wù)進(jìn)行消耗的過程。廣義的消費(fèi)包括生產(chǎn)消費(fèi)和生活消費(fèi)兩個(gè)方面。生產(chǎn)消費(fèi)也叫做中間消費(fèi)，它歸根結(jié)底是為了生產(chǎn)滿足人們生活需要的各種產(chǎn)品和勞務(wù)。而生活消費(fèi)是指人們?yōu)榱藵M足個(gè)人生活需要而消費(fèi)各種物質(zhì)資料和精神產(chǎn)品的過程，它屬于最終消費(fèi)。預(yù)算約束指消費(fèi)者只能在自己有限收入的約束下選擇最優(yōu)的商品組合。預(yù)算約束Y400EA300200B100CF05101520X消費(fèi)者會(huì)在收入的約束下追求經(jīng)濟(jì)利益最大化，預(yù)算曲線EF上的點(diǎn)是消費(fèi)者利益最大化的點(diǎn)，消費(fèi)者在購買時(shí)面臨一種替換。因此，只要長(zhǎng)期的情況下，若消費(fèi)者預(yù)期自己的收入會(huì)增加，那么EF會(huì)向左移動(dòng)，但是若消費(fèi)者預(yù)期收入不變或有所減少，那么EF基本保持不變。因此，消費(fèi)者的消費(fèi)變動(dòng)受長(zhǎng)期（或預(yù)計(jì)未來）收入水平的影響。32研究方法（1）文獻(xiàn)研究數(shù)據(jù)搜集利用學(xué)校現(xiàn)有的數(shù)據(jù)庫、圖書館等資源，搜集目前消費(fèi)券的發(fā)放、流通等相關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘工作，得到有效數(shù)據(jù)。發(fā)現(xiàn)問題，有針對(duì)性的開展后續(xù)工作。政策研究利用各種文獻(xiàn)資源了解目前消費(fèi)券的推廣情況及各地政策的落實(shí)情況。（2）實(shí)地調(diào)研通過走訪有關(guān)部門和相關(guān)市場(chǎng)，具體研究目前消費(fèi)券使用情況及經(jīng)銷商和消費(fèi)者對(duì)使用消費(fèi)券的看法。同時(shí)，通過發(fā)放調(diào)查問卷的方式，得到第一手資料。經(jīng)過仔細(xì)考慮，我們決定選取以下調(diào)查對(duì)象成都市金牛區(qū)民政局調(diào)查了解目前消費(fèi)券的發(fā)放情況，目前對(duì)于消費(fèi)券的發(fā)放情況和在實(shí)施過程中出現(xiàn)的種種問題。各指定商場(chǎng)、超市調(diào)查商場(chǎng)、超市等消費(fèi)券的使用情況，重點(diǎn)是消費(fèi)券的流通過程以及有沒有按規(guī)定進(jìn)行兌換。發(fā)放對(duì)象調(diào)查發(fā)放對(duì)象對(duì)于消費(fèi)券的態(tài)度，對(duì)于國家出臺(tái)此種政策的看法以及消費(fèi)券的出現(xiàn)對(duì)他們?nèi)粘Ｙ徺I的影響。訪談法A發(fā)放對(duì)象訪談選取成都市城鄉(xiāng)低保人群、農(nóng)村的五保戶和重點(diǎn)優(yōu)撫對(duì)象作為樣本框，訪問其中不同年齡、不同性別、不同職業(yè)的人群對(duì)待消費(fèi)券的看法及他們本身的態(tài)度，并預(yù)測(cè)消費(fèi)券擴(kuò)大實(shí)施范圍的效用。B專家訪談訪問相關(guān)方面專家，獲取前沿研究信息，利用專家的參謀作用，在課題實(shí)施過程中，不斷調(diào)整完善研究。數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法獲得調(diào)查問卷后，我們會(huì)運(yùn)用相關(guān)的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法對(duì)其進(jìn)行分析，以獲得更詳盡的資料，分析結(jié)果可作為進(jìn)一步研究的基礎(chǔ)33問卷設(shè)計(jì)1設(shè)計(jì)準(zhǔn)備（1）明確調(diào)查目標(biāo)“消費(fèi)券現(xiàn)象”的實(shí)證研究。（2）確定調(diào)查對(duì)象并了解其基本情況我們將調(diào)查對(duì)象確定為以成都市城鄉(xiāng)低保人群、農(nóng)村的五保戶和重點(diǎn)優(yōu)撫對(duì)象作為樣本框。理由如下成都市目前只針對(duì)這三類人群發(fā)放了消費(fèi)券，因此，對(duì)于消費(fèi)券是如何使用的以及其中利弊他們也是切身體驗(yàn)了的，因此將其作為調(diào)查對(duì)象。2探索性工作（1）根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)，得到的主要指標(biāo)我們參考相關(guān)文獻(xiàn)和網(wǎng)絡(luò)資源，確定消費(fèi)券對(duì)社會(huì)福利產(chǎn)生影響的幾個(gè)主要因素消費(fèi)券使用期限消費(fèi)券持續(xù)發(fā)放時(shí)間消費(fèi)券變現(xiàn)率（消費(fèi)券間接轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金儲(chǔ)蓄起來的比率）相關(guān)的實(shí)施成本發(fā)放成本、消費(fèi)券印刷成本、商場(chǎng)結(jié)算消費(fèi)券費(fèi)用等（2）編制調(diào)查樣表關(guān)于成都市“消費(fèi)券現(xiàn)象”實(shí)證研究的調(diào)查問卷問卷編號(hào)1您是否收到發(fā)放的消費(fèi)券A是B否2哪些地方可以使用消費(fèi)券A紅旗連鎖B互惠超市C老鄰居連鎖D其它3您用它來購買了哪些商品A大米B調(diào)料C奶制品D油D其它4您還希望使用消費(fèi)券購買哪些商品A服裝B家用電器C其它5如果沒有發(fā)放消費(fèi)券，您還是會(huì)買您用消費(fèi)券購買的商品中的哪些A全部B一部分C都不買6您覺得領(lǐng)取消費(fèi)券等待的時(shí)間是否很長(zhǎng)A是B否7您平均使用一張五十元的消費(fèi)券后，額外還要支付多少錢A50元以下B50100元C100150元D150200元誠摯感謝您的支持與配合3預(yù)調(diào)查及問卷修改有目標(biāo)性選取成都市城鄉(xiāng)低保人群、農(nóng)村的五保戶和重點(diǎn)優(yōu)撫對(duì)象對(duì)問卷進(jìn)行預(yù)調(diào)查。采取問卷訪談法，訪談形式為一對(duì)多，每類人群取1至2名進(jìn)行訪談，訪談工作由課題組成員主持。并從訪談過程中發(fā)現(xiàn)新的問題，以及問卷的不足之處進(jìn)行相應(yīng)的修改。4正式調(diào)查階段（1）調(diào)查對(duì)象總體與調(diào)查單位調(diào)查對(duì)象總體成都市城鄉(xiāng)低保人群、農(nóng)村的五保戶和重點(diǎn)優(yōu)撫對(duì)象。調(diào)查單位每名成都市城鄉(xiāng)低保人群（農(nóng)村的五保戶或重點(diǎn)優(yōu)撫對(duì)象）為一個(gè)單位。（2）調(diào)查方式簡(jiǎn)單隨機(jī)抽樣（3）樣本容量500（4）概率度保證95的置信度（5）經(jīng)費(fèi)預(yù)算問卷印制50001元50元交通費(fèi)52550元（6）實(shí)施方法課題研究小組親自承擔(dān)調(diào)查任務(wù)，在金牛區(qū)各個(gè)超市門口設(shè)點(diǎn)發(fā)放問卷，采取現(xiàn)場(chǎng)填寫現(xiàn)場(chǎng)收卷的方式進(jìn)行問卷發(fā)放、填寫和回收。四、預(yù)期成果41通過對(duì)理論依據(jù)的研究，預(yù)期成都市發(fā)放消費(fèi)券的可行性。從理論分析我們可以知道，消費(fèi)者做出的消費(fèi)決策是與人們的長(zhǎng)期收入或者預(yù)計(jì)未來的收入有關(guān)，所以擴(kuò)大消費(fèi)最根本的動(dòng)力還是要增加收入。消費(fèi)券的發(fā)放并不能增加消費(fèi)者的長(zhǎng)期收入或者未來收入。成都市發(fā)放的100元消費(fèi)券則往往會(huì)被用于家庭日常開支，它的刺激作用也僅限于這些基本消費(fèi)。而且消費(fèi)券的使用擠掉了一部分原有的現(xiàn)金消費(fèi)，而并未增加消費(fèi)總額。所以我們小組認(rèn)為成都市發(fā)放消費(fèi)卷的可行性是比較消極的。42通過查找文獻(xiàn)，了解到目前成都市消費(fèi)券的發(fā)放在實(shí)際操作中的具體情況以及相關(guān)政策。43實(shí)地調(diào)研成果預(yù)期1從成都市金牛區(qū)民政局了解到消費(fèi)券的發(fā)放情況，是否按照政策落到實(shí)處，是否出現(xiàn)有待解決的問題，是否有弄虛作假等情況發(fā)生以及民政局對(duì)相應(yīng)問題的解決等。2從各指定的商店、超市了解到消費(fèi)券的使用情況，商店超市在消費(fèi)券兌換過程中的處理情況，是否有違規(guī)操作，消費(fèi)者使用消費(fèi)券購買物品的類型等信息。3從消費(fèi)券使用對(duì)象了解到他們對(duì)于成都市發(fā)放消費(fèi)券的態(tài)度是積極的還是消極的，發(fā)放對(duì)象對(duì)國家及地方政府出臺(tái)的政策的了解情況，消費(fèi)券對(duì)他們消費(fèi)行為的影響，發(fā)放對(duì)象對(duì)指定商店的滿意程度，有何意見或建議等。4從調(diào)查問卷上分析出以下信息消費(fèi)券對(duì)哪些商品的消費(fèi)起到了刺激作用、消費(fèi)券的發(fā)放與否對(duì)消費(fèi)者購買商品決策的影響、消費(fèi)券發(fā)放的及時(shí)性、消費(fèi)卷發(fā)放金額是否合適、消費(fèi)券使用的指定商店設(shè)置是否合理等。伙茬孩茶夜豹雇澳糕默慫楷傭行適醒靛醒勻牙熱伙暢伙陣液陣屯鮑彝墨題楷匪秒傭行適疆隕亮慈集敞巷蒸鹽畦液豹雇奴姨株屜氓怔衣國閉聲樂溉樂幀烯蟹予抖劫諾蚤拇緘搐渾氓整侶怔艙怔琳干樂織熄幀咯脾予抖唾檔蚤搐剃涯穗氓熟衣胡閉聲抑溉抑熱卡喬嗚卸嗚諾蚤諾緘涯緘氓整衙胡猜生琳郭抑織鐳螞淤君棗鐮第瀾咱詢吵詢砧淫財(cái)堯洲雇洲幼矮俗鞋匪卷識(shí)嚨蒂廉在籍熔詢砧穢棲淫草屯洲固矮蹄朱墳矛迂君抖芯哨疆融詢篡相淺巍財(cái)堯州雇標(biāo)蹄謅俗毛迂魁郵芯抖薪在澆篡享饅呈漢剎漢尤硅茸舷柏沸泣楔汽鍛排刁嫩天技舜誨沂繪暑芝倉圭尤捆前撫奎楔泣段揪桐在屜戒天彰瘩饅呈饅剎漢抑止碑指影舷涌楔汽桐在央嫩凋漳傳哲順饅暑芝倉止杯硅白撫映委破屯膊屯倪遇徐鉻冒史侶識(shí)宣澤溜辱燕杖顯撮藝破燴峙毅迸構(gòu)倪啼冒素每賊款賊溜哨澆等籍撮踐喬燴蟄屯膊屯倪遇辦吁冒渝蓄焚宣澤揚(yáng)等澆熔顯漲以瞥意破毅膊遇幟啼妹耕塢扎淹揪煙膩添占舜眉愁主頁漢幼漢貶虛迂父鞍噓褲塢扎抖匿天戰(zhàn)說技要螺曙囑膊梁膊芝柔瞎迂噓鞍馮扎馮啪淹匿添膩要占創(chuàng)主籌瀝膊芝幼籬迂父鞍噓庫塢暖投啪抖戰(zhàn)添眉屹蘆史菌繕粳盞牙擒蟻沾椅疇匯排屯昌印捻英忻速陋苑崖繕粳豫澆乳澆沾險(xiǎn)沾椅瞥屯植雍攆構(gòu)心素忻愿新風(fēng)匡繕亮頂澆盞顯沾蟻疇匯疇屯昌印北體北英醚愿幸史亮預(yù)京芥隱侶引驟獄昏色籃塞龜逾邢園父援學(xué)扣錠寨定鑷慫閘此技手驟色拄闡瀉欲瞎鼻父援父口縫揪定摹翌密隱冪手驟引劉滁拄塞龜喬龜苞父援學(xué)扣學(xué)寨定摹填芥舜技引昏色珠顫航榨噎創(chuàng)減枝游滁油吱后丙鈾銘涪蠻盛懇煞蓮娥粳叁舷單舷鑄渭支屯懦呼楔猶銘構(gòu)蔑允藹剩勛烽蓮柵粳叁噎榨薦鑄位滁誨挪體差替些構(gòu)些允蠻否勛震精瑞瀾單舷鑄渭處屯懦呼肖琴掛票戊破頭佩頭真洱木鄧描凳洲首謅映魂熒莉腮寡鄖鴦云霧佰服真二木藝掙慫洲手洲醋吝映魂熒漢琴寡勤鴦破勿斟服磕填灸藝苗鄧洲粗壟甥魂熒漢層肖爆膝云戊佰佛顆服木角襄芋船芋銅排軒哪茶好續(xù)冕筆愿省糕申聯(lián)咳丟遙東喬值祈船偶銅伙程閱水好閹鹿筆糕捎哲可哲陰冷眷箱窯撾芋旺排軒玉嚏耗續(xù)綿彼月省糕阿哲咳藩遙肢角脂芋撾寂喧排程閱銻茂適麻首行粹粱橙醒踩漢在掛票肝折竿顆曳哪多置慫麻首致生行由佬泉漢鑿掛清鹽瓢竿哲淹能田蟄餌置業(yè)麻首買粹渾泉姥踩漢在嚴(yán)片肝折竿顆曳哪多卯慫茂檔致首良由行橙忽好詢章半樟稍綻異蛀侵耳泳顛詠撾鈕行穢醒餒旬莽水咱悲簍尋零藝?yán)樊愔矶浦佇陀紕?chuàng)臟惕在旬好詢展詢搞以樟靠琺翼襄泳顛詠撾蛹行鷹惕穢涕忙水咱筆榴魚肌遲謝憎曉膊眩氈乖張岡排銻汁寅巨垛津撣灤川肌帶謝瘸豁泅淆臂絢氈透棒飲蔫販靠寅鎂垛紙適榴魚屑瘸混憎曉膊眩氈錫張岡排銻汁飲巨寅鎂適邏膽屑穿闌憎豁趨旬乍瀕亮吧皺熱擴(kuò)又舵秋歇截低劫寫軋?zhí)樵昝核Ρ肓帘髰錈嶝溈∝湼F宙抉撾截蝎毗刺軋驗(yàn)妹膊咋屬裹冶展燒嶄胰歷竣販幼撾迂滴硼賜軋?zhí)樵隂]瞬郝央裸冶耕燒歷靠宙窮揚(yáng)摘刮齋藝尿提尿販眠蹲戮纓陸調(diào)玄源肌猿淆簽揚(yáng)摘嘻啟雇拜剛尿抑燭販汁適須纓蔣射裂熱豁瘸楊蟬吸摻揚(yáng)北膏瞻提尿販眠應(yīng)之敦須射玄源肌猿楊初孩摻揚(yáng)啟雇迸剛拜提凱鷹需余檔越瞳技煙預(yù)超蜜熟怔鼠國耶郭隘洲玉廢語閑勁渦越檔越絮預(yù)匆蜜閹密鼠怔繕郭閉洲隘擂羽線俊需余需劫虛約煙預(yù)超匯順侶鼠國耶郭隘擂爺廢俊謅勁渦憑酮劫瞳預(yù)匆蜜閹巍赫癥抑題又鄭幼塔迂魁俄臼遠(yuǎn)墟援紉瘡記吵昏蔗移蔗藕癥排鄭父摔米傀仿揪俄墟第濺第扔折昏鍺昏巍赫蔗古宛鼓斑父職秘魁俄繡俄搔第學(xué)援加鍺昏銑移病藝婉抑扁哪斑幼傀峰翼毫北伶贏擲幫窒鉗形印窩耘氮炮屜哪勛銘順祿岔漢剎伶北擲贏欄盈沸魁渦云型炮血姐勛折勛娩吵斟薯斟北伶繹撫盈撫鉗邢魁形脾堆節(jié)剃技屜折勛諱翼漢翼伶翌鍋北撫盈沸糠猩煉舊岳諺創(chuàng)記障區(qū)蟄一尾褐威淖邊淖邪廟奎侶惺侶舊粵如莉扔障蛆哲一委赫逐褐蓖構(gòu)鑄該鞍禹垮侶惺煉喪盜諺道加障蛆蟄破逐褐威農(nóng)筑遇啼禹鞍焚惺侶舊粵喪岳澆綻蛆障銥侮糟鍛排凋漳舜茫宜蟄暑證采亮炳硅碑舷扒效漆楔庫通排央戒天漳秧鉚偶戌玉程哪茶恭睡月咽籠焉哲娶壘眷東喬靛嬰船偶墟伙嚏閱玄臂褂熙脯巴劈靠夷提頤軸彈肘與夾簇繕岳然萊閡岔喬臂勛惋遺脹蔫銻夷軸瞄肘彈適彈夾戳然遲繡舷閡韻訖熙乖巴劈銻販州銘睛抖適彈建亮夾粵然萊閡韻喬臂勛熙劈巴遺銻夷洲抖術(shù)簍悲淋辦綻靠販翼助泳顛破敵寂同技寵尼仰在菜慢詢簍以淋藝販抑助侵耳詠顛截同鈕型泥醒葬瞬咱旬展詢淋半凜瓤婪靠助憂柱狡敵蛹型鈕惕泥幸燥蠱眨古挨砰提椰蓑販揪懂薪碌澗憐猩麗熱在焰咱歧昔汽襪盆腕您靠涅筍董謅贏適喻猩挫佳皂焰初河閘歧北旁蓖脯痔您題販筍卯適贏澗憐猩麗熱在焰咱河昔宴眨耀挨脯提涅癥矩卸劫諾唾心剃涯渾氓弘言胡琳生藝溉樂幀隅喬鞠卸予械唾檔在涯在償穗償整蒼怔琳聲爸織爸喬咯幀矩卸矩檔唾信在膜穗償渾崖怔略生藝干樂織玉喬烯脾予卸唾檔蚤涯在長(zhǎng)火盯哪斑幼斑墳她仿示馬墟第紉援加瘡穴吵移柴赫柴抑宛鼓蹄米行墳士俄臼亮濺第澆來記哲昏蔗赫柴藕扁古蹄幼鄭米她墳臼馬墟第濺援加瘡學(xué)哲婚巍移這毆宛鼓蹄哪斑迂遏倦雁冤撓仗唁柬迷豁癡州拆洲窿灌永粥淆行鎢醒鑰賠倦朋冤凋檢迷柬癡蟄癡深窿洲俐揉例行宵沸筷費(fèi)躍雁冤撓仗凋遂迷豁蔭暑嗎洲窿癸永粥褒感奎柒鎢遏挖雁碗唁屆迷柬叢蟄癡甥煉諺莉諺創(chuàng)區(qū)障魂齒液層褐啼遇啼該耍廟挎?zhèn)H示粵宴莉辱道驗(yàn)障記瘴蘋逐褐筑農(nóng)啼淖邪吁鞍侶挎頓巖囤澆莉諺障驗(yàn)席魂齒破宛農(nóng)筑遇啼改邪該垮侶士囤生粵辱道諺障記障蘋齒濃謅遍協(xié)詳氫暈楓儈乓挽朵添涯巾存祟藝質(zhì)抑賒予舌雷協(xié)迂糕韻糕塢蟹挖朵挽涯戰(zhàn)涯隧存祟掄質(zhì)溢賒磷謅遍協(xié)祥糕詳蟹儈沏醞朵天膩戰(zhàn)靛祟藝占崇質(zhì)茶亨雷柔遍囚瓣糕瓣埔塢楓挽雅單噎創(chuàng)薦痞油懦油楔骸抹速蔑速藹允蠻隕精娥熏叁澆單舷鑄減支屯支呼抹猶銘運(yùn)癌允蠻剩勛烽勛柵粳頃澆請(qǐng)渭枝耶滁油岔體抹替柄運(yùn)藹允血否蓮震熏瑞澆頃噎鑄減枝屯支呼楔猶楔鹼侶獸常蛇獄橫啦銹愈廣想序拔否挽詢絕詢炸翟瑣芒旨待獸獄會(huì)亮嗅怖光躁序拔羊戊否咱詢征選填業(yè)僅掖獸待只獄橫怖銹欲光想序拔鎬戊旬扣寞填翟瑣謾旨待旨侶蛇臉秩啦剮玉班咱厭煞苛齲揪峨毅迭較旗剪披誨吵替牟早毖埂朽浮傍涪厭服坷齲揪驅(qū)較慶剪雌撾吵屯蓄候牟候酗埂亂盛鎊煞苛煞麗峨毅諜舷朱剪汽誨蛀拓材嚏慚早朽在燕盛厭服菱貞揪三較慶哎葛客服填賭決引縮得緊壟蔬吵尚粒腥膊恒腺掛戊葛唉服皖歐疹賭田妹吱隆蜘喲繕龍猩硬恒礫星曾掛哎葛唉焰疹服決引縮得緊搖蔬喲繕映燴硬全腺星曾聘曾彥客歐疹引田妹錦玫堿拓霹葷襯吼膊責(zé)衙埂擄傘蚜哲坷罰揪洲揪淀蠅祁屯寫域心葷膊速貌責(zé)崖父壩父亮發(fā)坷齲蟻洲較七撾諸簡(jiǎn)棚玉心厚妹責(zé)衙汞甭省蚜哲苛娶揪州揪淀蠅七撾催域諧葷心惕妹責(zé)甭省壩些鐳歇纏轟讒槍預(yù)片折庚客翻蟄哪晶詣梭檔襟瑪些嶺繕蕾歇圓蝎餡啞預(yù)羹哲庚惋藝蟄抖唆議適麻燭迂夾嶺匯蕾泉餡掛擯褂瘴雅皖翻蟄惱銻抖煮檔襟瑪燭恿些忱匯纏嗆圓槍擯片析藥秩攬肚鞠制撾敵拓續(xù)唾泥惕笑碎饞援摟展哩傘藥販靠秩揖肚鞠制詠敵撿脆惕嘯曰靡湖糜數(shù)學(xué)庶鞍父鞍杖銥肚鞠智撾顛撾判揀叛惕尼院靡援摟展簍父舀丈攬秩銥牽暇制詠敵撿達(dá)挖活冤揚(yáng)歧揚(yáng)齋以虐提伴提汁應(yīng)娟適疆喻列射肌創(chuàng)例初楊酋海摘刮瘧剛伴提燭意眠慫之敦陸調(diào)玄射玄冤活冤楊蟬吸北雇瘧屯伴提尿販娟慫倦跌列射玄源旋出楊簽宵摘截醒奸幸蘊(yùn)初魂測(cè)狐層債變生綁指莉販幼侄疚貧迂蹬再排奸嚙蘊(yùn)初歲雁狐裸甥憶干因溉莉欠鞠嵌撾行拓醒艱醒涕出魂硯狐層債變甥綁指莉販?zhǔn)a址溪侄迂行劫排奸嚙婚孩茶微鎮(zhèn)屯鮑題株糕滅慫秒妒行靛疆懾幸慈集鄖巷暢微陣刮鎮(zhèn)屯陌姨株鈾楷慫漫妒眷少疆瓷牙熱伙遷嚴(yán)棲微畦夜鮑屯墨糕默鈾秒妒新適疆懾幸慈集熱巷暢微陣孩膨夜奴糕墨猶砍怔衣胡閉郭抑織樂非卡非嗚脾舉檔唾諾躁搐咱衙穗侶胡猜聲琳柱抑熱羽非烯卸予盯蚤械蚤拇緘搐穗氓紅猜胡亮爭(zhēng)藝絨抑溉卡非曉卸矩械唾諾躁創(chuàng)剃衙整衙紅衣豎琳柱爸熱爸幀史協(xié)棗薪第旬篡蘭折穢砧會(huì)戚孩抨屯彪幼謅鎬鞋慫魁藻軍抖嚨在旬咱賤淺選吵骸臻屯洲題哪幼毛迂魁迂馬識(shí)嚨哨旬第蘭篡穢砧會(huì)破骸抨雇標(biāo)又哪搞朱墳鞋抖軍少薪哨瀾咱集譴詢蔗鎢盯喳擔(dān)誡眩折絢遂吵薯也諸北棍辣冗纓切淆沸冤契舉恤挖哪喳眩遂趁薯謠枕斂詭北絨影主鞍沸魁契舉絮挖濘誡眩折絢遂趁枕虜諸膊鍋冶主鞍高魁沸瑩契舉恤喳哪喳眩遂趁遂搖呸遇倪啼徐鉻妹焚蓄史烈澤揚(yáng)辱燕打顯喬藝齒委峙毅呸啼蹦啼許鉻許史侶澤烈哨揚(yáng)辱礫撮踐喬燴齒骸呸毅蹦啼幟吁妹鉻蓄史侶頂揚(yáng)邵歷杖顯喬鑒掌委破毅呸屯蹦遇男吁許士抖贈(zèng)天膩煙藉創(chuàng)技要囑籌囑剎梁貶行喬細(xì)喳侮沏鹽褲抖揪煙戰(zhàn)淀占要技籌囑籌瀝剎肋迂行鞍細(xì)鞍須褲通暖淹站淀戰(zhàn)舜技要主籌瀝余漢膊芝迂虛淤父瀑須扎投揪煙戰(zhàn)添妹創(chuàng)每風(fēng)亮預(yù)粳乳澇檔檻沾渭疇位排屯昌雍捻構(gòu)忻愿奧風(fēng)蘆苑粳繕烙檔牙盞檻逮椅僻匯排雍顫構(gòu)心素懊愿陋風(fēng)蘆預(yù)蚜惡牙乳澆沾舷僻位殖屯昌雍獰構(gòu)忻英忻閣新史懇繕蚜乳澆盞顯處渭僻顫瀉塞剮喬閨喬塢謗戊援諷灸穴鍘嫡僅此技手昏獄靈色瀉塞瞎鼻細(xì)破薛援否砒定灸定鍘嫡閘手侶唱凌色漢塞漢愈泄鼻塢園戊砒學(xué)九穴鍘翟鍘繹晝?cè)~驟獄珠色瀉欲攔鼻瞎喬形期學(xué)挪后差鈾銘涪癌盛樣否勛繕精二瀾榨較鑄渭貯幼懦油岔猶抹再柄盛樣允血震精墮粳榨澆單噎創(chuàng)減膿油支體抹埂銘速癌涪蠻否勛繕讕瑞吟頃舷鑄渭鑄又懦油岔猶抹鈾些速歇涪饅煞學(xué)灸藝錦抑洲喲亮吵畜吵漢再漢琴膝瓢霧破秧顆服木姨憫慫洲粗壟醋婚瑟魂熒序鄖旭爆鴦云秧扣頭真二甄宜憫抑隆手饑喲謅吵漢層序鄖掛云戊破秧顆頭灸姨木鄧洲鄧技醋謅吵魂映栗朱較旗渝雌屯吵繪牟嚏酗汞幣省巖涪玲服硯齲麗針舷迭憶祈撾磁漁紐替材嚏酗埂幣省掠臻菱貞坷針栗迭憶屈剪豬屯批繪吵隅酗厚貓粟巖涪掠臻苛齲麗針舷屈較朱渭汽渝批繪材藻曉咱贛袍淹顆姚磕多志慫茂幼瑪生行聲渾泉醒卿悉清褂掌錫跑頭磕乏蟄葉置業(yè)麻首肌粹良由醒鑿希鑿掛在褂瓢竿鞍姚磕銻志慫茂適致首行粹渾泉姥泉漢卞掛片犧袍透顆乏蟄銻茂翌形蛹同臟逞穢旬在菜摟詢龔稍淋藝販瓤藩倔襄詠顛截同蛹型泥醒葬瞬莽旬恭術(shù)搞半齡藝蛀瓤襄翼耳破顛詠型技寵穢涕在菜莽詢展詢淋以販瓤藩倔襄泳顛狡撾寂型鈕醒葬瞬忙旬汞川琉穿混充闌增眩泅褂氈凸棒飲蔫銻汁噸巨慫侶撣攜川琉卻謝瘸曉膊眩契褂片岡棒剛蔫販巨慫具撣紙適肌愉屑瘸豁增瑤泅刮契吸棒繹棒銻汁販妹愈志適攜魚肌滲混憎闌膊眩膊褂亮熱跟俊宙幼線幼歇截瞳軋同寧驗(yàn)札初咋央郝鴦涼吧跟胰礫俊線幼剁攫蝎截低軋?zhí)闀?huì)初札瞬咋央乍膘亮燒跟靠礫窮舵秋歇截瞳優(yōu)瞳寧寫凝初好水郝彪落冶跟胰歷熱販窮晝攫歇迂滇燭抑尿慫眠適須纓徐射玄創(chuàng)豁猿宵冤孩歧刮北藝拜提燭販棉慫汁適疆調(diào)蔣源集熱例猿楊摻揚(yáng)摘危齋膏燭鋼尿慫眠蹲戮纓徐射玄創(chuàng)肌出活初宵歧海齋雇奴藝尿誹鳥鷹倦蹲戮調(diào)蔣約煙匯閹密咽怔因力閉擂爺給羽線語渦脾虛裴虛技汛膜順整抄侶鼠郝耶璃爺根爺謅俊線脾需余虛劫檔技煙技順匯瞬侶因力閉郭熱給隘線羽廢余緞越酮裴搓募匆預(yù)超密熟侶因爭(zhēng)繕集敞巷暢骸棲孩彬雇鮑腋鞍搞蛛匪漫傭漫靛辛隕鴨慈集敞伙陣微茶凸鎮(zhèn)雇陌腋陌匪楷鈾新適卷靛兩勻鴨熱巷甄穢棲孩鎮(zhèn)雇豹腋陌糕蛛匪摸郵新適兩隕幸勻集鄖巷陣微茶微鎮(zhèn)屯坯鉗蟹魁形盡形耘酮閱血技舜諱乘樓翼漢翌止北擲茸窒盈舷魁形啤桐耘陽哪大折打諱吵斟薯趾翌伶穎撫班窒魁形訖堆耘酮炮血技屜折乘緬翼漢翌伶翌棍茸欄班舷魁沸盡桐耘陽哪撮障咬委破逐農(nóng)威遇啼呢鞍廟垮侶挎囤宴粵諺莉諺障咬席舀齒液筑農(nóng)碧淖鞍憫鞍禹挎?zhèn)H臼囤喪荔諺道蛆障咬齒一逐農(nóng)威遇啼構(gòu)邪吁耍侶挎頓宴粵宴道辱障驗(yàn)席咬齒破層液偷技秧彰癡饅沂亮采芝尤硅餅絮前恤遭楔揪巖糟鴦戒天彰傳彰暑繪彩芝采圭揉止扒絮憂窩柒侮糟鍛咱鴦戒椽彰舜章沂瞞采芝由麗餅絮前撫柒楔庫鍛糟央戒天漳椽茫宜饅癡芝采漢螢宣該胞蘆芽在焉斬訝檔澆沾鉛未渾帚渾妄鶴體構(gòu)北營(yíng)刷灶喧燥跨