山西汽車輕量化項目行業(yè)調研市場分析報告

1、山西汽車輕量化項目行業(yè)調研市場分析報告MACRO 泓域咨詢山西汽車輕量化項目行業(yè)調研市場分析報告目錄第一章 宏觀環(huán)境分析第二章 區(qū)域內行業(yè)發(fā)展形勢分析第三章 重點企業(yè)調研分析第四章 重點投資項目分析第五章 總結及展望第一章 宏觀環(huán)境分析一、產業(yè)背景分析調研數據顯示，2017年款普通品牌車型中，鋁合金零部件在轉向節(jié)、羊角中的滲透率為21%，控制臂為3%，副車架和制動鉗殼體上還沒有應用。由此可見，當前鋁合金在普通乘用車品牌中的滲透率還在絕對低位（增長空間廣闊）！相對而言，鋁合金零部件在豪華車型中的滲透率就顯得比較高。2017年款豪華品牌車型中，鋁合金零部件在轉向節(jié)中的滲透率為93%，控制臂為48%

2、，副車架為32%，制動鉗殼體為27%。另一方面，隨著國民消費升級的進行，國產豪華車型在中國乘用車市場的份額越來越高，其對相關整車廠雙積分計算的貢獻也將越來越大。眾所周知，高配的豪華車型的油耗普遍偏高，因此未來相關整車廠有更大的動力去實施輕量化以滿足雙積分要求，鋁合金零部件的份額有望繼續(xù)擴大。從實際的用量來看，數據顯示當前國產車單車鋁合金用量僅為111kg，與美國的186kg相比，有67%的提升空間。與此同時，美國市場的單車鋁合金用量還在不斷的提高過程中，主要驅動力與中國市場的類似。通過對比主要輕量化驅動力，中國的油價始終高于美國，且中國新能源汽車銷量增速遠高于美國。因此，鋁合金輕量化應用在中國

3、的增速會高于美國，未來國內單車用鋁量將趨近美國水平。在鋁合金滲透率已經較高的動力總成（如發(fā)動機缸體、缸蓋、油底殼）和電機（如各種電機殼體）、電子領域，相關零部件供應商仍可以從乘用車市場的增長，尤其是新能源汽車市場的快速增長中獲取可觀的紅利?；仡櫰囕p量化市場的發(fā)展，2011年以來，全部鋁合金汽車零部件市場的CAGR約為10%。隨著輕量化的廣泛實施后，單車鋁合金用量在2020年前將快速提升，到2025年與國際主流車企當前的水平相仿，即在38年內增加3367kg。按國內乘用車銷量CAGR=5%，當前鋁合金零部件單價范圍為2050元/kg，產品單價年降2%（考慮到市場實際情況，下同）計算，到2025

4、年，鋁合金汽車零部件的總市場容量將達629萬噸，年總產值將高達1439億元。轉向節(jié)是汽車底盤的最重要的零部件之一，能夠使汽車穩(wěn)定行駛并靈敏傳遞行駛方向，近似于人的手腕腳腕。轉向節(jié)的主要功用是傳遞并承受汽車前部載荷，支承并帶動前輪繞主銷轉動而使汽車轉向。在汽車行駛狀態(tài)下，它承受著多變的沖擊載荷，因此，要求其具有很高的疲勞強度。雖然鋁合金的疲勞強度不如球墨鑄鐵，然而經過合理CAE后的鋁合金轉向節(jié)，通過幾何尺寸上的優(yōu)化，完全可以滿足承受載荷的要求。傳統(tǒng)上轉向節(jié)由球墨鑄鐵材料經過鑄造、機加工工藝制成。每個安裝有獨立懸掛的車輪均對應1個轉向節(jié)，A級SUV的每個轉向節(jié)重約為5kg。平均每應用一個鋁合金轉向

5、節(jié)，車重可以降低2kg左右。轉向節(jié)鋁合金輕量化的全周期邊際投入產出比（生命周期油費降低/零部件成本上升）為33.3，是性價比最高的輕量化領域之一。近年多數豪華品牌已經在多個車型上應用鑄鋁材質的轉向節(jié)以減輕簧下質量。在調研的豪華品牌車型中，鋁合金轉向節(jié)的滲透率達到了93%。普通品牌車型鋁合金轉向節(jié)的滲透率僅有21%，近年卻有許多車型正逐漸切換為鋁合金轉向節(jié)。結合豪華、普通品牌對應的市場份額，推測2017年中國市場配有鋁合金轉向節(jié)的乘用車約為615萬輛，市場總份額26%左右，對應市場容量約為40億元。二、產業(yè)政策及發(fā)展規(guī)劃（一）中國制造2025創(chuàng)新是引領發(fā)展的第一動力，是建設現代化經濟體系的戰(zhàn)略支

6、撐。面向未來，我國正以全球視野謀劃和推進創(chuàng)新，加強前沿科技布局，完善國家創(chuàng)新體系。創(chuàng)新，正在開啟中國經濟永續(xù)發(fā)展的新未來。推動高質量發(fā)展，做好當前和今后一個時期的經濟工作，要堅定不移地用新時代中國特色社會主義經濟思想指導經濟實踐，牢牢把握社會主要矛盾變化這個關系全局的歷史性變化，牢牢把握高質量發(fā)展這個根本要求，推動經濟發(fā)展質量變革、效率變革、動力變革，努力實現“四個轉變”。（二）工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃推進綠色發(fā)展、建設美麗城市，要著力加快轉型升級，培育美麗產業(yè)。要加快產業(yè)優(yōu)化升級，大力發(fā)展綠色工業(yè)、綠色服務業(yè)、綠色農業(yè)；要做強做大綠色低碳產業(yè)，加快發(fā)展清潔能源產業(yè)、節(jié)能環(huán)保裝備產業(yè)、現代旅游業(yè)，加快

7、培育文化產業(yè)；要推進節(jié)能減排降碳，加強資源綜合循環(huán)利用。推進綠色發(fā)展、建設美麗城市，要著力構建新型城鄉(xiāng)體系，建設美麗家園。要優(yōu)化城市設計，優(yōu)化建設用地結構，增加生活與生態(tài)用地比例；要加快建設美麗城鎮(zhèn)，推廣綠色建筑，發(fā)展綠色交通，完善市政設施，傳承歷史文脈；要深入實踐“五大行動”，圍繞“業(yè)興、家富、人和、村美”目標，加快建設幸福美麗鄉(xiāng)村。（三）xxx十三五發(fā)展規(guī)劃新興產業(yè)繼續(xù)保持全球產業(yè)的增長極優(yōu)勢，增速保持在7.5%以上。發(fā)達國家新興產業(yè)間的競爭由傳統(tǒng)的主導行業(yè)及其產品的規(guī)模與市場競爭，轉變?yōu)榧毞诸I域的技術突破挖掘與掌控發(fā)展主導權的爭奪，世界各國選擇符合本國產業(yè)基礎條件且具有全球產業(yè)引領效應的

8、新興產業(yè)細分領域重點培育。美國聚焦于掌握機器人和人工智能領域的全球技術話語權，日本發(fā)力商業(yè)模式創(chuàng)新與全球瓶頸技術和先導產品的研發(fā)，德國以工業(yè)4.0集成系統(tǒng)為抓手，確立全球數字化工業(yè)生產模式和標準，英國突破生物和新材料領域核心技術，韓國調整成長動力產業(yè)并培育新增長點。總體來看，2016年全球新興產業(yè)規(guī)模總體平穩(wěn)，細分市場分化，技術創(chuàng)新由通用共性技術向細分領域聚焦，扶持戰(zhàn)略政策更加精準。展望2017年，全球新興產業(yè)中的人工智能等產品將集中發(fā)力，全球生產網絡趨于穩(wěn)定，內部融合發(fā)展將大力提升價值鏈延伸能力。（四）xx高質量發(fā)展規(guī)劃通過提高產業(yè)集群發(fā)展水平，加快構筑產業(yè)鏈垂直分工協(xié)作體系，實現傳統(tǒng)產業(yè)由

9、塊狀經濟向現代產業(yè)集群轉型升級。通過技術改造、技術創(chuàng)新、信息化融合，推動傳統(tǒng)產業(yè)由成本優(yōu)勢和比較優(yōu)勢向技術優(yōu)勢和創(chuàng)新優(yōu)勢轉型升級。通過節(jié)能降耗、發(fā)展循環(huán)經濟、淘汰落后產能，推動傳統(tǒng)產業(yè)由資源消耗型向生態(tài)環(huán)保型轉型升級。通過開拓國內市場，擴大產品內銷比例，推動傳統(tǒng)產業(yè)由出口主導向內需和出口并重轉型升級。通過品牌建設、工業(yè)設計、營銷模式創(chuàng)新，提升產業(yè)價值，推動傳統(tǒng)產業(yè)由加工制造向設計創(chuàng)造升級，由單純制造向研發(fā)、生產、營銷服務復合發(fā)展轉型升級。三、鼓勵中小企業(yè)發(fā)展從促進產業(yè)發(fā)展看，民營企業(yè)機制靈活、貼近市場，在優(yōu)化產業(yè)結構、推進技術創(chuàng)新、促進轉型升級等方面力度很大，成效很好。據統(tǒng)計，我國65%的專利

10、、75%以上的技術創(chuàng)新、80%以上的新產品開發(fā)，是由民營企業(yè)完成的。從吸納就業(yè)看，民營經濟作為國民經濟的生力軍是就業(yè)的主要承載主體。全國工商聯統(tǒng)計，城鎮(zhèn)就業(yè)中，民營經濟的占比超過了80%，而新增就業(yè)貢獻率超過了90%。從經濟的貢獻看，截至2017年底，我國民營企業(yè)的數量超過2700萬家，個體工商戶超過了6500萬戶，注冊資本超過165萬億元，民營經濟占GDP的比重超過了60%，撐起了我國經濟的“半壁江山”。同時，民營經濟也是參與國際競爭的重要力量。統(tǒng)計數據顯示，民營經濟如今已成為中國經濟的中堅力量。截至2017年年底，我國實有個體工商戶6579.4萬戶，私營企業(yè)2726.3萬戶，廣義民營企業(yè)合

11、計占全部市場主體的94.8%。而且，民營經濟解決了絕大部分就業(yè)，是技術進步和創(chuàng)新的巨大驅動力：創(chuàng)造了60%以上GDP，貢獻了70%以上的技術創(chuàng)新和新產品開發(fā)，提供了80%以上的就業(yè)崗位。十九大報告提出，毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發(fā)展。四、項目必要性分析汽車輕量化這一概念最先起源于賽車運動，它的優(yōu)勢其實不難理解，重量輕了，可以帶來更好的操控性，發(fā)動機輸出的動力能夠產生更高的加速度。由于車輛輕，起步時加速性能更好，剎車時的制動距離更短。汽車輕量化絕非是簡單地將其小型化。首先應保持汽車原有的性能不受影響，既要有目標地減輕汽車自身的重量，又要保證汽車行駛的安全性

12、、耐撞性、抗振性及舒適性，同時汽車本身的造價不被提高，以免給客戶造成經濟上的壓力。實驗證明，汽車質量降低一半，燃料消耗也會降低將近一半。由于環(huán)保和節(jié)能的需要，汽車的輕量化已經成為世界汽車發(fā)展的潮流。汽車輕量化技術目的。采用現代設計方法和有效手段對汽車產品進行優(yōu)化設計，或使用新材料在確保汽車綜合性能指標的前提下，盡可能降低汽車產品自身重量，以達到減重、降耗、環(huán)保、安全的綜合指標。經過十余年的快速發(fā)展，汽車保有量持續(xù)上升。2010-2016年我國汽車保有和產量快速上升。2016年國內汽車產量2819萬臺，同比增長13.5%，汽車產量仍處于逐步上漲趨勢中。另2017年8月末我國民用汽車保有量達到2.

13、05億輛，汽車千人保有量為144輛/千人，與發(fā)達國家每千人汽車保有量500輛左右相比，國內汽車保有仍會持續(xù)上升。伴隨汽車保有量的增多，汽車排放污染引起注意。機動車大多是以汽油發(fā)動機和柴油發(fā)動機為動力，這兩類發(fā)動機均直接排放細顆粒物，其中汽油機排放的顆粒物相對較少，而柴油機排放量多，是城市PM2.5污染的主要排放源之一。北京市環(huán)保局發(fā)布的PM2.5來源解析報告顯示，在霧霾所有來源中，區(qū)域傳輸貢獻占28%36%，本地污染貢獻，其中機動車污染占到31%，為主要來源。各國為控制汽車排放量，紛紛提出汽車能耗和排放目標。到2020年，除美國之外的全球主要的汽車生產與消費國家和地區(qū)對乘用車燃油油耗的要求都將

14、嚴格限制在5L/100km以下的水平，而且碳排放也更為嚴格（國內在2020將采用國的排放標準）。汽車輕量化將成節(jié)能減排主攻方向。汽車行業(yè)的節(jié)能減排主要是指通過汽車制造商一些技術措施配合相應的國家政策，建立起完善的機制等來減少能源浪費和降低廢氣排放。主要技術措施為汽車輕量化技術、發(fā)動機關鍵技術、改善油品品質和排放控制技術。其中，發(fā)動機技術與油品改善需要較長時間技術積累才能提升，而輕量化技術是目前最容易實現的技術，將成為減排主攻方向。汽車排放與汽車重量高度相關。在保證汽車強度和安全性能的前提下，盡可能地降低汽車的整備質量，從而提高汽車的動力性，減少燃料消耗，降低汽車尾氣排放。汽車整備質量降低100

15、Kg，汽車每百公里油耗將減少0.30.6L，汽車重量減低1%，油耗可減低0.7%，減排效果明顯。第二章 行業(yè)發(fā)展形勢分析我國新能源汽車銷量快速增長。當前我國的新能源汽車發(fā)展主要由政策扶持，得到了飛速的發(fā)展。2016年，我國新能源汽車銷量為50.7萬輛，同比增長53%。截止2017年11月，新能源汽車11月當月銷量11.9萬輛，同比增長106.7%。新能源汽車銷量前景廣闊。到2020年，我國將形成新能源汽車200萬輛的年產銷量規(guī)模，平均年復合增長率達到41%，市場前景廣闊；預計2020年我國新能源汽車產量將達到242萬輛，CAGR達到46.88%；2020年新能源汽車車型將達244款，較2016

16、年55款增增加189款。迫于環(huán)境的壓力部分國家出臺禁售燃油車時間表。荷蘭、德國、法國和英國等在內等多個國家都給出了禁售燃油汽車的時間表，新能源汽車的發(fā)展已經勢不可擋。國際上已經有多個國家表態(tài)將在不久的將來全面禁售燃油車從。目前工信部也啟動了停止生產銷售傳統(tǒng)能源汽車時間表的相關研究，也將會同相關部門制訂我國的時間表。這也是工信部針對燃油汽車禁售的首度表態(tài)。雖然新能源汽車銷量在各個國家持續(xù)走高，但是“里程焦慮”一直成為消費者購買新能源汽車的關鍵阻礙。在目前的鋰電池技術限制下，如果是低價位電動車，續(xù)航只有100多公里；而續(xù)航里程大的，則價格較高，如特斯拉的續(xù)航達480公里，價格達約70萬元，遠超普通

17、消費者的購買能力。普通新能源汽車續(xù)航能力350公里以上，才能顯著消除消費者的焦慮。新能源汽車電池能量密度短期內較難提升。電池廠商欲通過提升動力電池密度提升從而提升電池里程數，目前，松下、三星、LG、CATL等第一梯隊動力電池廠商，電池能量密度在240-250Wh/kg區(qū)間，各家也在積極研發(fā)300Wh/kg以上動力電池處于測試研發(fā)階段，距離量產還有一定時間，短期內顯著難以實現。輕量化是解決新能源汽車續(xù)航難題的最有效途徑。通過汽車自身減重成為車場關注的新方向。純新能源汽車每減少100Kg重量，續(xù)航里程可提升10%-11%，還可以減少20%的電池成本以及20%的日常損耗成本。由于汽車輕量化可顯著提高

18、電池續(xù)航能力，已形成量產的產品有：乘用車、商用車的外覆蓋件、內結構件等汽車輕量化車身件和新能源汽車電池盒的外覆蓋件等。汽車輕量化優(yōu)勢明顯。所謂“汽車輕量化”，就是在保證汽車的強度和安全性能的前提下，大幅降低汽車的整備質量，從而提高汽車的動力性及續(xù)航里程，減少燃料消耗，降低排氣污染，甚至提升汽車操作性以及安全性。汽車輕量化優(yōu)勢凸顯，降低油耗和排放，汽車每減重10%，可減少油耗8%10%，排放減少10%；操控性更強，汽車質量降低，提升汽車轉向、加速及制動的靈活性；續(xù)航里程提升，電車每減重10%，續(xù)航能力增加5%8%；提升安全性，有效減少事故時汽車勢能對外物的沖擊力。政策逐步落地推進國內汽車輕量化產

19、業(yè)發(fā)展。自2015年以來國內接連頒布汽車輕量化產業(yè)規(guī)劃政策與支持政策。其中2015年頒布的中國制造2025中，提出掌握汽車低碳化、輕量化材料等核心技術產業(yè)化，從關鍵零部件到整車的完整工業(yè)體系，推進輕量化產業(yè)發(fā)展；2016年發(fā)布的新材料產業(yè)發(fā)展指南，指出應加快調整先進基礎材料產品結構，擴展高性能復合材料應用范圍，支撐汽車輕量化發(fā)展。汽車輕量化發(fā)展路線與目標已確定。根據2016年10月26日，中國汽車工程學會節(jié)能與新能源汽車技術路線圖發(fā)布會中，指出汽車輕量化技術將成為汽車行業(yè)未來重點發(fā)展目標之一。其中要在2025年，力爭整車質量平均減輕20%，汽車鋼鐵比例占汽車總重的30%，單車用鋁合金達到250

20、kg，單車用鎂量達到25kg，碳纖維使用量占車輛比重的2%。輕量化材料的開發(fā)和應用是當前汽車輕量化技術的主要研究方向。汽車輕量化技術分為結構優(yōu)化、材料升級和工藝創(chuàng)新。其中，結構優(yōu)化和工藝創(chuàng)新側重于汽車前期設計與制造工藝層面，以目前國內的技術水平來看，汽車輕量化程度提升空間不大，研發(fā)周期較長；而對汽車材料的更換和升級，能從根源減少汽車總重量，可行性更強，成為汽車輕量目前階段最主要方向。輕量化材料有著不同的特性。車身輕量化材料主要的技術路徑主要包括超強度鋼、鋁部件、復合材料玻纖碳纖等，不同國家選用的方向不同。歐洲選用的技術路徑主要是采用復合材料玻纖碳纖進行替代，美國基本是用鋁，比如特斯拉，國內剛起

21、步，技術路徑還未確定。不同材料在強度、質量、耐蝕、抗熱、抗震和加工性等均有自身不同的優(yōu)勢，也決材料在不同汽車零件上的應用。參考國外的技術路徑，復合材料與鋁合金將成為未來汽車輕量化的兩個主要材料方向。第三章 重點企業(yè)調研分析鋁合金是工業(yè)中應用最廣泛的一類有色金屬結構材料，其物理性質表現為密度低、強度高、塑性好，可加工成各種型材，具有優(yōu)良的導電性、導熱性和抗蝕性，工業(yè)上廣泛使用。高強度，輕量化是我國工業(yè)發(fā)展的重點方向，輕量化與新材料的應用存在較高的關聯度，目前工業(yè)制造領域鋼材仍然是主要基本材料，但鋁合金、鎂合金、工程塑料等新材料的替代步伐正逐步加快，隨著高強度優(yōu)質鋁合金材料的研發(fā)成功和工藝不斷改進

22、，鋁合金的應用范圍及規(guī)模將會越來越大。鋁合金產品上游主要是鋁土礦通過化學精煉制成氧化鋁，再經過冶煉電解形成電解鋁制備鋁加工材料形成鋁合金產品。上游行業(yè)為鋁合金原材料供給行業(yè)，上游市場的供給規(guī)模和價格波動對鋁合金行業(yè)的發(fā)展存在較大影響。鋁合金下游主要集中在汽車制造、建筑與結構、機械制造以及電子產品等領域，鋁合金主要以鑄造鋁合金和變形鋁合金兩種產品應用于各類領域。我國鋁資源豐富，一定程度上有利于保證我國鋁合金產量的原材料供給，隨著我國鋁工業(yè)近幾年受宏觀調控的改善，鋁工業(yè)生產在技術以及工藝裝備上均得到了大幅提升。2013年至今，我國鋁合金產量波動較為明顯，但整體維持增長趨勢，2019年中國鋁合金累計

23、產量942.1萬噸，相比2018年的796.9萬噸，增長了18.22%,2013-2019年，中國鋁合金產量復合增長率8.03%。由于我國鋁工業(yè)行業(yè)集中度偏低，鋁合金生產工藝以及產品質量提升進程較慢，高端產品主要以進口為主。隨著我國工業(yè)制造領域鋁合金需求量提升，2017年開始，我國鋁合金進口量開始有所增長，2018年，中國鋁合金進口量4.45萬噸，同比增長6.46%。2019年，我國鋁合金進口量大幅擴張，截至2019年11月鋁合金進口量達3.11萬噸，同比增加242.1%，環(huán)比增加86.9%。12月鋁合金進口量約4萬噸，2019年全年進口量約為19萬噸，同比增加158.9%。國內鋁合金出口量在

24、50萬噸左右浮動，2018年鋁合金出口量50.72萬噸，相比2017年減少了2.97萬噸。2019年7月鋁合金出口量3.95萬噸，環(huán)比減少1.13萬噸，降幅22.3%，同比減少6.6%。7月鋁合金出口量環(huán)比回落主要是由于原生鋁合金A356出口量萎縮所致。整體來看，2019年全國我國鋁合金出口量出現小幅下滑趨勢。鋁合金需求主要集中在汽車和地產領域，根據分類的差異，其下游需求市場略有不同。從鑄造鋁合金下游消費看，汽車占比超過60%，汽車、摩托車以及電動車等交通領域合計占比在70%以上，是最大的消費領域。2018年至今，我國汽車產銷規(guī)模開始出現下滑，2019年中國汽車產量完成2572.1萬輛，下降7

25、.5%；銷量2576.9萬輛下降8.2%，產銷量降幅比上年分別擴大3.3和5.4個百分點。汽車產銷規(guī)模的下降對我國鑄造鋁合金的市場需求存在一定負面影響，但我國整車輕量化技術應用的發(fā)展具有巨大空間，目前，我國汽車單車用鋁量不超過150kg，節(jié)能與新能源汽車技術路線圖提出車身輕量化路線圖中，要求2020年單車用鋁量達到190kg，2020年單車用鋁量超過250kg，到2030年，我國車輛單車用鋁量超過350kg。預計未來十年，我國汽車領域將為鋁合金行業(yè)提供超過200萬噸的鋁合金需求市場。一、xxx實業(yè)發(fā)展公司公司將“以運營服務業(yè)帶動制造業(yè)，以制造業(yè)支持運營服務業(yè)”經營模式，樹立起雙向融合的新格局，

26、全面系統(tǒng)化擴展經營領域。公司為以適應本土化需求為導向，高度整合全球供應鏈。順應經濟新常態(tài)，需要公司積極轉變發(fā)展方式，實現內涵式增長。為此，公司要求各級單位通過創(chuàng)新驅動、結構優(yōu)化、產業(yè)升級、提升產品和服務質量、提高效率和效益等路徑，努力實現“做實、做強、做大、做好、做長”的發(fā)展理念。2018年，xxx實業(yè)發(fā)展公司實現營業(yè)收入5046.51萬元，同比增長21.60%（896.40萬元）。其中，主營業(yè)業(yè)務輕量化鋁合金汽車零件生產及銷售收入為4699.48萬元，占營業(yè)總收入的93.12%。2018年營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入1059.771413.021312

27、.091261.635046.512主營業(yè)務收入986.891315.851221.861174.874699.482.1輕量化鋁合金汽車零件(A)325.67434.23403.22387.711550.832.2輕量化鋁合金汽車零件(B)226.98302.65281.03270.221080.882.3輕量化鋁合金汽車零件(C)167.77223.70207.72199.73798.912.4輕量化鋁合金汽車零件(D)118.43157.90146.62140.98563.942.5輕量化鋁合金汽車零件(E)78.95105.2797.7593.99375.962.6輕量化鋁合金汽車零件

28、(F)49.3465.7961.0958.74234.972.7輕量化鋁合金汽車零件(.)19.7426.3224.4423.5093.993其他業(yè)務收入72.8897.1790.2386.76347.03根據初步統(tǒng)計測算，公司2018年實現利潤總額1252.86萬元，較去年同期相比增長286.58萬元，增長率29.66%；實現凈利潤939.64萬元，較去年同期相比增長86.28萬元，增長率10.11%。2018年主要經濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元5046.51完成主營業(yè)務收入萬元4699.48主營業(yè)務收入占比93.12%營業(yè)收入增長率（同比）21.60%營業(yè)收入增長量（同比）萬元896

29、.40利潤總額萬元1252.86利潤總額增長率29.66%利潤總額增長量萬元286.58凈利潤萬元939.64凈利潤增長率10.11%凈利潤增長量萬元86.28投資利潤率27.18%投資回報率20.38%財務內部收益率22.42%企業(yè)總資產萬元13941.43流動資產總額占比萬元39.91%流動資產總額萬元5563.42資產負債率31.54%二、xxx有限責任公司企業(yè)“以客戶為中心”的服務理念，基于特征對用戶群進行劃分，從而有針對性地打造滿足不同用戶群多樣化用能需求的客戶服務體系。公司經過多年的不懈努力，產品銷售網絡遍布全國各省、市、自治區(qū)；完整的產品系列和精益求精的品質使企業(yè)的市場占有率不斷

30、提高，除國內市場外，公司還具有強大穩(wěn)固的國外市場網絡；項目承辦單位一貫遵循“以質量求生存，以科技求發(fā)展，以管理求效率，以服務求信譽”的質量方針，努力生產高質量的產品，以優(yōu)質的服務奉獻社會。公司將加強人才的引進和培養(yǎng)，尤其是研發(fā)及業(yè)務方面的高級人才，健全研發(fā)、管理和銷售等各級人員的薪酬考核體系，完善激勵制度，提高公司員工創(chuàng)造力，為公司的持續(xù)快速發(fā)展提供強大保障。公司注重建設、培養(yǎng)人才梯隊，與眾多高校建立了良好的校企合作關系，學校為企業(yè)輸入滿足不同崗位需求的技術人員，達到企業(yè)人才吸收、培養(yǎng)和校企互惠的效果。公司籌建了實習培訓基地，幫助學校優(yōu)化教學科目，并從公司內部選拔優(yōu)秀員工為學生授課，讓學生親身

31、參與實踐工作。在此過程中，公司直接從實習基地選拔優(yōu)秀人才，為公司長期的業(yè)務發(fā)展輸送穩(wěn)定可靠的人才隊伍。公司的良好人才梯隊和人才優(yōu)勢使得本次募投項目具備扎實的人力資源基礎。xxx有限責任公司2018年產值17437.63萬元，較上年度14846.85萬元增長17.45%，其中主營業(yè)務收入16545.54萬元。2018年實現利潤總額4876.49萬元，同比增長24.66%；實現凈利潤1900.34萬元，同比增長27.27%；納稅總額139.21萬元，同比增長10.40%。2018年底，xxx有限責任公司資產總額36067.94萬元，資產負債率59.34%。第四章 重點投資項目分析一、項目承辦單位基

32、本情況（一）公司名稱xxx有限責任公司二、項目建設符合性（一）產業(yè)發(fā)展政策符合性由xxx有限責任公司承辦的“山西汽車輕量化項目”主要從事輕量化鋁合金汽車零件項目開發(fā)投資，符合產業(yè)政策要求。（二）項目選址與用地規(guī)劃相容性山西汽車輕量化項目選址于xx開發(fā)區(qū)，項目所占用地為規(guī)劃工業(yè)用地，符合用地規(guī)劃要求，此外，項目建設前后，未改變項目建設區(qū)域環(huán)境功能區(qū)劃；在落實該項目提出的各項污染防治措施后，可確保污染物達標排放，滿足xx開發(fā)區(qū)環(huán)境保護規(guī)劃要求。因此，建設項目符合項目建設區(qū)域用地規(guī)劃、產業(yè)規(guī)劃、環(huán)境保護規(guī)劃等規(guī)劃要求。（三）“三線一單”符合性1、生態(tài)保護紅線：山西汽車輕量化項目用地性質為建設用地，不

33、在主導生態(tài)功能區(qū)范圍內，且不在當地飲用水水源區(qū)、風景區(qū)、自然保護區(qū)等生態(tài)保護區(qū)內，符合生態(tài)保護紅線要求。2、環(huán)境質量底線：該項目建設區(qū)域環(huán)境質量不低于項目所在地環(huán)境功能區(qū)劃要求，有一定的環(huán)境容量，符合環(huán)境質量底線要求。3、資源利用上線：項目營運過程消耗一定的電能、水，資源消耗量相對于區(qū)域資源利用總量較少，符合資源利用上線要求。4、環(huán)境準入負面清單：該項目所在地無環(huán)境準入負面清單，項目采取環(huán)境保護措施后，廢氣、廢水、噪聲均可達標排放，固體廢物能夠得到合理處置，不會產生二次污染。三、項目概況（一）項目名稱山西汽車輕量化項目調研數據顯示，2017年款普通品牌車型中，鋁合金零部件在轉向節(jié)、羊角中的滲透

34、率為21%，控制臂為3%，副車架和制動鉗殼體上還沒有應用。由此可見，當前鋁合金在普通乘用車品牌中的滲透率還在絕對低位（增長空間廣闊）！汽車輕量化這一概念最先起源于賽車運動，它的優(yōu)勢其實不難理解，重量輕了，可以帶來更好的操控性，發(fā)動機輸出的動力能夠產生更高的加速度。由于車輛輕，起步時加速性能更好，剎車時的制動距離更短。（二）項目選址xx開發(fā)區(qū)山西，簡稱晉，中華人民共和國省級行政區(qū)，省會太原，位于中國華北，東與河北為鄰，西與陜西相望，南與河南接壤，北與內蒙古毗連，介于北緯34344044，東經1101411433之間，總面積15.67萬平方千米。山西省地勢呈東北斜向西南的平行四邊形，是典型的為黃土

35、覆蓋的山地高原，地勢東北高西南低。高原內部起伏不平，河谷縱橫，地貌有山地、丘陵、臺地、平原，山區(qū)面積占總面積的80.1%。山西省地跨黃河、海河兩大水系，河流屬于自產外流型水系。山西省地處中緯度地帶的內陸，屬溫帶大陸性季風氣候。2019年，山西省共轄11個地級市，市轄區(qū)25個、縣級市11個、縣81個，常住人口3729.22萬人，實現地區(qū)生產總值（GD）17026.68億元，其中，第一產業(yè)增加值824.72億元，第二產業(yè)增加值7453.09億元，第三產業(yè)增加值8748.87億元，人均地區(qū)生產總值45724元。（三）項目用地規(guī)模項目總用地面積17375.35平方米（折合約26.05畝）。（四）項目用

36、地控制指標該工程規(guī)劃建筑系數74.12%，建筑容積率1.05，建設區(qū)域綠化覆蓋率5.72%，固定資產投資強度190.40萬元/畝。（五）土建工程指標項目凈用地面積17375.35平方米，建筑物基底占地面積12878.61平方米，總建筑面積18244.12平方米，其中：規(guī)劃建設主體工程11292.07平方米，項目規(guī)劃綠化面積1043.36平方米。（六）設備選型方案項目計劃購置設備共計113臺（套），設備購置費1902.55萬元。（七）節(jié)能分析1、項目年用電量1315444.12千瓦時，折合161.67噸標準煤。2、項目年總用水量5644.23立方米，折合0.48噸標準煤。3、“山西汽車輕量化項目

37、投資建設項目”，年用電量1315444.12千瓦時，年總用水量5644.23立方米，項目年綜合總耗能量（當量值）162.15噸標準煤/年。達產年綜合節(jié)能量63.06噸標準煤/年，項目總節(jié)能率28.55%，能源利用效果良好。（八）環(huán)境保護項目符合xx開發(fā)區(qū)發(fā)展規(guī)劃，符合xx開發(fā)區(qū)產業(yè)結構調整規(guī)劃和國家的產業(yè)發(fā)展政策；對產生的各類污染物都采取了切實可行的治理措施，嚴格控制在國家規(guī)定的排放標準內，項目建設不會對區(qū)域生態(tài)環(huán)境產生明顯的影響。（九）項目總投資及資金構成項目預計總投資5881.50萬元，其中：固定資產投資4959.92萬元，占項目總投資的84.33%；流動資金921.58萬元，占項目總投資

38、的15.67%。（十）資金籌措該項目現階段投資均由企業(yè)自籌。（十一）項目預期經濟效益規(guī)劃目標預期達產年營業(yè)收入6655.00萬元，總成本費用5201.96萬元，稅金及附加93.55萬元，利潤總額1453.04萬元，利稅總額1747.01萬元，稅后凈利潤1089.78萬元，達產年納稅總額657.23萬元；達產年投資利潤率24.71%，投資利稅率29.70%，投資回報率18.53%，全部投資回收期6.90年，提供就業(yè)職位126個。（十二）進度規(guī)劃本期工程項目建設期限規(guī)劃12個月。選派組織能力強、技術素質高、施工經驗豐富、最優(yōu)秀的工程技術人員和施工隊伍投入本項目施工。對于難以預見的因素導致施工進度趕

39、不上計劃要求時及時研究，項目建設單位要認真制定和安排趕工計劃并及時付諸實施。四、報告說明投資可行性報告咨詢服務分為政府審批核準用報告和融資用報告。審批核準用的報告?zhèn)戎仃P注項目的社會經濟效益和影響；融資用報告?zhèn)戎仃P注項目的盈利能力。具體概括為：政府立項審批、產業(yè)扶持、銀行貸款、融資投資、投資建設、境外投資、上市融資、中外合作、股份合作、組建公司、征用土地、申請高新技術企業(yè)等各類可行性報告。報告是項目建設單位根據經濟發(fā)展、國家產業(yè)政策、國內外市場、項目所在地的內外部條件，提出的針對某一具體項目的建議文件，是對擬建項目提出的框架性的總體設想，主要從宏觀上論述項目建設的必要性和可能性，把項目投資的設想

40、變?yōu)楦怕缘耐顿Y建議。項目報告從系統(tǒng)總體出發(fā)，對技術、經濟、財務、商業(yè)以至環(huán)境保護、法律等多個方面進行分析和論證，通過對的市場需求、資源供應、建設規(guī)模、工藝路線、設備選型、環(huán)境影響、資金籌措、盈利能力等方面的研究調查，在專家研究經驗的基礎上對項目經濟效益及社會效益進行科學預測，從而為客戶提供全面的、客觀的、可靠的投資價值評估及項目建設進程等咨詢意見。五、項目評價1、本期工程項目符合國家產業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求，符合xx開發(fā)區(qū)及xx開發(fā)區(qū)輕量化鋁合金汽車零件行業(yè)布局和結構調整政策；項目的建設對促進xx開發(fā)區(qū)輕量化鋁合金汽車零件產業(yè)結構、技術結構、組織結構、產品結構的調整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、x

41、xx實業(yè)發(fā)展公司為適應國內外市場需求，擬建“山西汽車輕量化項目”，本期工程項目的建設能夠有力促進xx開發(fā)區(qū)經濟發(fā)展，為社會提供就業(yè)職位126個，達產年納稅總額657.23萬元，可以促進xx開發(fā)區(qū)區(qū)域經濟的繁榮發(fā)展和社會穩(wěn)定，為地方財政收入做出積極的貢獻。3、項目達產年投資利潤率24.71%，投資利稅率29.70%，全部投資回報率18.53%，全部投資回收期6.90年，固定資產投資回收期6.90年（含建設期），項目具有較強的盈利能力和抗風險能力。4、從促進產業(yè)發(fā)展看，民營企業(yè)機制靈活、貼近市場，在優(yōu)化產業(yè)結構、推進技術創(chuàng)新、促進轉型升級等方面力度很大，成效很好。據統(tǒng)計，我國65%的專利、75%以

42、上的技術創(chuàng)新、80%以上的新產品開發(fā)，是由民營企業(yè)完成的。從吸納就業(yè)看，民營經濟作為國民經濟的生力軍是就業(yè)的主要承載主體。全國工商聯統(tǒng)計，城鎮(zhèn)就業(yè)中，民營經濟的占比超過了80%，而新增就業(yè)貢獻率超過了90%。從經濟的貢獻看，截至2017年底，我國民營企業(yè)的數量超過2700萬家，個體工商戶超過了6500萬戶，注冊資本超過165萬億元，民營經濟占GDP的比重超過了60%，撐起了我國經濟的“半壁江山”。同時，民營經濟也是參與國際競爭的重要力量。統(tǒng)計數據顯示，民營經濟如今已成為中國經濟的中堅力量。截至2017年年底，我國實有個體工商戶6579.4萬戶，私營企業(yè)2726.3萬戶，廣義民營企業(yè)合計占全部市

43、場主體的94.8%。而且，民營經濟解決了絕大部分就業(yè)，是技術進步和創(chuàng)新的巨大驅動力：創(chuàng)造了60%以上GDP，貢獻了70%以上的技術創(chuàng)新和新產品開發(fā)，提供了80%以上的就業(yè)崗位。十九大報告提出，毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發(fā)展。綜上所述，項目的建設和實施無論是經濟效益、社會效益還是環(huán)境保護、清潔生產都是積極可行的。六、主要經濟指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米17375.3526.05畝1.1容積率1.051.2建筑系數74.12%1.3投資強度萬元/畝190.401.4基底面積平方米12878.611.5總建筑面積平方米18244.

44、121.6綠化面積平方米1043.36綠化率5.72%2總投資萬元5881.502.1固定資產投資萬元4959.922.1.1土建工程投資萬元1317.612.1.1.1土建工程投資占比萬元22.40%2.1.2設備投資萬元1902.552.1.2.1設備投資占比32.35%2.1.3其它投資萬元1739.762.1.3.1其它投資占比29.58%2.1.4固定資產投資占比84.33%2.2流動資金萬元921.582.2.1流動資金占比15.67%3收入萬元6655.004總成本萬元5201.965利潤總額萬元1453.046凈利潤萬元1089.787所得稅萬元1.058增值稅萬元200.42

45、9稅金及附加萬元93.5510納稅總額萬元657.2311利稅總額萬元1747.0112投資利潤率24.71%13投資利稅率29.70%14投資回報率18.53%15回收期年6.9016設備數量臺（套）11317年用電量千瓦時1315444.1218年用水量立方米5644.2319總能耗噸標準煤162.1520節(jié)能率28.55%21節(jié)能量噸標準煤63.0622員工數量人126第五章 總結及展望1、我國新能源汽車銷量快速增長。當前我國的新能源汽車發(fā)展主要由政策扶持，得到了飛速的發(fā)展。2016年，我國新能源汽車銷量為50.7萬輛，同比增長53%。截止2017年11月，新能源汽車11月當月銷量11.

46、9萬輛，同比增長106.7%。2、項目承辦單位該項目建設條件成熟，通過經濟、技術、環(huán)境保護和社會效益等方面預測分析，投資項目具有經濟效益和社會效益的雙重收益，不僅項目的盈利范圍大，而且抗風險能力強，同時，對于各種廢棄污染物均有切實可行的治理措施，在取得較高經濟效益的同時，也保護了自然環(huán)境；目前，項目承辦單位實施投資項目的基本條件已經具備，因此，項目建設是完全可行的。該項目屬于產業(yè)結構調整指導目錄（2011年本）（2013年修正）鼓勵類發(fā)展項目，符合國家產業(yè)發(fā)展政策導向；項目的實施有利于加速我國產品的國產化進程，推動產品產業(yè)調整和行業(yè)振興；有助于提高項目承辦單位自主創(chuàng)新能力，增強企業(yè)的核心競爭力

47、；因此，投資項目的實施是必要的。3、中國制造2025的戰(zhàn)略路徑是，以創(chuàng)新驅動為動力和引領、以工業(yè)強基和質量提升為基礎，以智能制造為主攻方向，以綠色制造和服務型制造為側翼。這一戰(zhàn)略路徑十分清晰地告訴人們，中國制造業(yè)著力于通過自身的努力，針對現實存在的問題，從多個方面系統(tǒng)地推進。實施這一戰(zhàn)略路徑的根本目的，就是要從整體上提升中國的制造業(yè)，使中國制造業(yè)趕上第四次工業(yè)革命的步伐。中國制造2025是貫徹創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享新發(fā)展理念的體現，是致力于提高制造業(yè)供給能力的重要實踐。表征制造強國的一些指標，如單位制造業(yè)增加值的全球發(fā)明專利授權量、制造業(yè)研發(fā)投入強度、制造業(yè)研發(fā)人員占從業(yè)人員比重、制造業(yè)

48、全員勞動生產率、銷售利潤率、信息化發(fā)展指數（IDI指數），2016年與2012年相比，都有不同程度的提高。中國近年來高度重視制造業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，2015年中國制造業(yè)研發(fā)投入強度為2.01%，近五年來首次超過2%。在推進智能制造中，一批試點示范企業(yè)通過實施制造智能化，生產效率提高20%、運營成本降低20%、產品研制周期縮短30%、產品不良品率降低20%、能耗降低10%，充分顯示了這些企業(yè)在第四次工業(yè)革命浪潮中勇立潮頭的精神。同時，這些企業(yè)還帶動了尚處在工業(yè)2.0和工業(yè)3.0階段的制造企業(yè)。應該指出，在實施中國制造2025中，各種不同所有制的企業(yè)，不論國有、民營抑或內資、外資，都積極參與其中。不少在中

49、國境內的外資企業(yè)，自動化業(yè)務因此而有大幅增長。國外品牌的智能制造裝備在中國市場的增長，也是有目共睹。以工業(yè)機器人為例，2016年多關節(jié)機器人在中國市場銷量42963臺，同比增長25.2%，與上年度相比，增速加快19.1個百分點。平面多關節(jié)（SCARA）機器人銷售9553臺，同比增長51.9%。兩者在中國市場的占比分別為78.5%和88.7%。與其說是企業(yè)的性質或是中國制造2025的指向性而影響其市場準入，不如說是企業(yè)的實力與服務水平影響其在中國的市場狀況。4、鋁合金是工業(yè)中應用最廣泛的一類有色金屬結構材料，其物理性質表現為密度低、強度高、塑性好，可加工成各種型材，具有優(yōu)良的導電性、導熱性和抗蝕

50、性，工業(yè)上廣泛使用。附表：附表1：主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米17375.3526.05畝1.1容積率1.051.2建筑系數74.12%1.3投資強度萬元/畝190.401.4基底面積平方米12878.611.5總建筑面積平方米18244.121.6綠化面積平方米1043.36綠化率5.72%2總投資萬元5881.502.1固定資產投資萬元4959.922.1.1土建工程投資萬元1317.612.1.1.1土建工程投資占比萬元22.40%2.1.2設備投資萬元1902.552.1.2.1設備投資占比32.35%2.1.3其它投資萬元1739.762.1.3.1其它投資

51、占比29.58%2.1.4固定資產投資占比84.33%2.2流動資金萬元921.582.2.1流動資金占比15.67%3收入萬元6655.004總成本萬元5201.965利潤總額萬元1453.046凈利潤萬元1089.787所得稅萬元1.058增值稅萬元200.429稅金及附加萬元93.5510納稅總額萬元657.2311利稅總額萬元1747.0112投資利潤率24.71%13投資利稅率29.70%14投資回報率18.53%15回收期年6.9016設備數量臺（套）11317年用電量千瓦時1315444.1218年用水量立方米5644.2319總能耗噸標準煤162.1520節(jié)能率28.55%21

52、節(jié)能量噸標準煤63.0622員工數量人126附表2：土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產工程9105.189105.1811292.0711292.07897.081.1主要生產車間5463.115463.116775.246775.24556.191.2輔助生產車間2913.662913.663613.463613.46287.071.3其他生產車間728.41728.41654.94654.9453.822倉儲工程1931.791931.794518.834518.83261.082.1成品貯存482.95482.951129.711129.7165.272.2原料倉儲1004.531004.532349.792349.79135.762.3輔助材料倉庫444.31444.311039.331039.3360.053供配電工程103.03103.03103.03103.0