南寧外加劑項(xiàng)目財務(wù)分析報告

1、一、項(xiàng)目發(fā)展背景近幾十年以來，我國混凝土工程技術(shù)取得了很大進(jìn)步，混凝土拌合物性能從干硬性到塑性和大流動性、混凝土強(qiáng)度從中低強(qiáng)度到中高強(qiáng)度、混凝土的綜合性能從普通性能開始向高性能方向發(fā)展?；炷镣饧觿┘夹g(shù)的應(yīng)用與發(fā)展，對混凝土工程的巨大技術(shù)進(jìn)步，起了決定性作用，沒有混凝土外加劑技術(shù)的應(yīng)用與發(fā)展，就不可能有現(xiàn)代混凝土技術(shù)的發(fā)展?；炷镣饧觿┑奶攸c(diǎn)是：摻量小、作用大。其對混凝土作用有四點(diǎn)：一是改善新拌混凝土的工作性能；二是提高硬化混凝土的力學(xué)性能；三是改善混凝土的耐久性；四是節(jié)約水泥，可獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益?，F(xiàn)代混凝土施工新技術(shù)，如泵送混凝土、流態(tài)混凝土、自密實(shí)混凝土、高強(qiáng)高性能混凝土、水下不分散混凝

2、土、噴射混凝土等的快速發(fā)展與廣泛應(yīng)用，無不顯示了外加劑的重要作用?？梢赃@樣說，外加劑的應(yīng)用是現(xiàn)代混凝土的最顯著的標(biāo)志。換句話說，現(xiàn)代混凝土技術(shù)實(shí)際上就是現(xiàn)代外加劑技術(shù)。事實(shí)上，外加劑已經(jīng)成為現(xiàn)代混凝土中不可或缺的組分之一。近年來，我國建筑行業(yè)快速發(fā)展，混凝土需求量越來越大、質(zhì)量要求也越來越高、性能要求越來越綜合化、多樣化，對外加劑品種、性能要求也越來越高，我國混凝土外加劑行業(yè)也有了很大發(fā)展，并且，隨著建設(shè)工程量的不斷增加，我國混凝土外加劑的生產(chǎn)和應(yīng)用仍具有很大的發(fā)展?jié)摿涂臻g，品種會進(jìn)一步增加。外加劑應(yīng)用技術(shù)水平的高低，足以影響我國混凝土技術(shù)發(fā)展的快慢，二者相輔相成、相互依存。沒有混凝土技術(shù)的

3、發(fā)展需求，混凝土外加劑的發(fā)展就缺少動力，反之，沒有外加劑產(chǎn)品及其應(yīng)用技術(shù)的發(fā)展，混凝土技術(shù)也達(dá)不到今天的水平。然而如果外加劑使用不當(dāng)，則往往不能達(dá)到預(yù)期效果，甚至?xí)霈F(xiàn)質(zhì)量事故。因此，長期以來，行業(yè)一直注重對混凝土外加劑及其應(yīng)用技術(shù)的研究，加強(qiáng)向工程界宣傳混凝土外加劑新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝，大力培訓(xùn)技術(shù)人員，使之能準(zhǔn)確掌握各種外加劑的性能，并針對具體工程如何正確選擇使用各種不同性能的外加劑，使其發(fā)揮最佳效果，取得應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)和社會效益。這對于提高我國混凝土總體質(zhì)量水平、推動混凝土工程的技術(shù)進(jìn)步、促進(jìn)高性能混凝土等高新技術(shù)的進(jìn)一步健康發(fā)展、保證我國外加劑產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義。據(jù)不完全統(tǒng)計，目

4、前我國外加劑生產(chǎn)廠家接近2000多家，其中化學(xué)合成生產(chǎn)企業(yè)有500多家、膨脹劑生產(chǎn)企業(yè)有100多家。目前我國外加劑品種齊全，達(dá)30多種，國外有的外加劑品種國內(nèi)幾乎都有，且產(chǎn)品牌號有200多個。特別是高效減水劑從原來較為單一的萘系高效減水劑逐步向多品種、新品種、高端品種方向發(fā)展，如：聚羧酸系高性能減水劑、蜜胺系及改性蜜胺系高效減水劑、氨基磺酸鹽高效減水劑、脂肪族高效減水劑等。在各種高效減水劑中，2013年聚羧酸系減水劑、萘系高效減水劑、脂肪族高效減水劑產(chǎn)量分別為497.81萬噸、357.59萬噸和68.17萬噸。近幾年，聚羧酸系高性能減水劑發(fā)展迅猛，總量比例由2007年的14.6%持續(xù)提高到20

5、13年的52.2%。二、項(xiàng)目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資2703.31(萬元）。（二）流動資金投資估算預(yù)計達(dá)產(chǎn)年需用流動資金953.80萬元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項(xiàng)目總投資3657.11萬元，其中：固定資產(chǎn)投資2703.31萬元，占項(xiàng)目總投資的73.92%；流動資金953.80萬元，占項(xiàng)目總投資的26.08%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資995.29萬元，占項(xiàng)目總投資的27.22%；設(shè)備購置費(fèi)1147.67萬元，占項(xiàng)目總投資的31.38%；其它投資560.35萬元，占項(xiàng)目總投資的15.32%。3、總投

6、資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項(xiàng)目總投資=2703.31+953.80=3657.11（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟(jì)評價財務(wù)測算根據(jù)規(guī)劃，項(xiàng)目預(yù)計三年達(dá)產(chǎn)：第一年負(fù)荷40.00%,計劃收入2543.60萬元，總成本2456.00萬元，利潤總額1363.77萬元，凈利潤1022.83萬元，增值稅71.15萬元，稅金及附加50.13萬元，所得稅340.94萬元；第二年負(fù)荷75.00%,計劃收入4769.25萬元，總成本3980.49萬元，利潤總額2933.98萬元，凈利潤2200.48萬元，增值稅133.40萬元，稅金及附加57.60萬元，所得稅733.50萬元；第三年

7、生產(chǎn)負(fù)荷100%，計劃收入6359.00萬元，總成本5069.41萬元，利潤總額1289.59萬元，凈利潤967.19萬元，增值稅177.87萬元，稅金及附加62.94萬元，所得稅322.40萬元。（一）營業(yè)收入估算項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設(shè)備相對價格變化，假設(shè)當(dāng)年設(shè)備產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6359.00萬元。（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=177.87萬元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用5069.41萬元，其中：可變成本4355

8、.69萬元，固定成本713.72萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費(fèi)用估算一覽表所示。達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加62.94萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=1289.59（萬元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=1289.5925.00%=322.40（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=1289.59（萬元）。2、達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=1289.5925.00%=322.40（萬元）。3、本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤總額1289

9、.59萬元，繳納企業(yè)所得稅322.40萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達(dá)產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=1289.59-322.40=967.19（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。（1）達(dá)產(chǎn)年投資利潤率=35.26%。（2）達(dá)產(chǎn)年投資利稅率=41.85%。（3）達(dá)產(chǎn)年投資回報率=26.45%。5、根據(jù)經(jīng)濟(jì)測算，本期工程項(xiàng)目投產(chǎn)后，達(dá)產(chǎn)年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6359.00萬元，總成本費(fèi)用5069.41萬元，稅金及附加62.94萬元，利潤總額1289.59萬元，企業(yè)所得稅322.40萬元，稅后凈利潤967.19萬元，年納稅總額563.21萬元。五、項(xiàng)目盈利能力分析全部投資回收期（

10、Pt）=5.28年。本期工程項(xiàng)目全部投資回收期5.28年，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，項(xiàng)目的投資能夠及時回收，故投資風(fēng)險性相對較小。六、綜合評價本期工程項(xiàng)目投資效益是顯著的，達(dá)產(chǎn)年投資利潤率35.26%，投資利稅率41.85%，全部投資回報率26.45%，全部投資回收期5.28年（含建設(shè)期），表明本期工程項(xiàng)目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強(qiáng)的清償能力和抗風(fēng)險能力。建議項(xiàng)目承辦單位在項(xiàng)目建設(shè)中有關(guān)論證、設(shè)計、施工要緊密配合，對于建設(shè)過程中出現(xiàn)的問題應(yīng)用科學(xué)的方法進(jìn)行分析解決；在設(shè)計和施工中，要積極吸取國內(nèi)外的相關(guān)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，采用合理、可行、有效的技術(shù)手段，確保工程萬無一失。充分抓住經(jīng)濟(jì)全球化、我

11、國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的歷史機(jī)遇，加快該項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)、招商引資，努力規(guī)避投資風(fēng)險。同時，在產(chǎn)業(yè)布局和資金投向等方面要處理好多方面的協(xié)調(diào)關(guān)系，注重建立起良好的公共關(guān)系，加強(qiáng)與社會各階層、政府相關(guān)管理部門的溝通，準(zhǔn)確項(xiàng)目的定位，完善各項(xiàng)法定手續(xù)。對項(xiàng)目的環(huán)境保護(hù)設(shè)施要堅(jiān)持“三同時”制度，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益同環(huán)境保護(hù)效益全面、同步發(fā)展。七、市場預(yù)測分析近幾年我國外加劑產(chǎn)量增長速度驚人，已躍居世界外加劑產(chǎn)量前茅，并有逐年大幅提高的趨勢。據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會混凝土外加劑分會發(fā)布的2013年我國混凝土外加劑產(chǎn)品調(diào)查結(jié)果顯示：2013年混凝土外加劑總產(chǎn)量達(dá)1225.25萬噸，折合外加劑銷售產(chǎn)值達(dá)到496

12、.61億元。外加劑生產(chǎn)企業(yè)逐年向規(guī)?；l(fā)展，年產(chǎn)萬噸的企業(yè)已經(jīng)有200多家，年產(chǎn)3萬噸-4萬噸的企業(yè)有近50家，其中年產(chǎn)值超億元的外加劑生產(chǎn)企業(yè)有近100家。近幾年許多新建、在建的生產(chǎn)企業(yè)起點(diǎn)顯著提高，表現(xiàn)在投資力度大、生產(chǎn)規(guī)模大、生產(chǎn)設(shè)備先進(jìn)、技術(shù)力量強(qiáng)、企業(yè)管理制度完善、管理水平日益提高、質(zhì)量控制手段完備、相應(yīng)的試驗(yàn)儀器及檢驗(yàn)設(shè)備齊全。隨著我國化學(xué)合成外加劑與復(fù)合外加劑生產(chǎn)技術(shù)和水平的不斷發(fā)展、產(chǎn)品的性價比更為合理、外加劑研發(fā)和應(yīng)用技術(shù)水平的日益提高，外加劑大量、廣泛用于各種混凝土的施工，特別是高質(zhì)量的外加劑正在為諸多的國家重點(diǎn)工程、大型工程所用。我國外加劑不但能夠滿足各種混凝土的施工技術(shù)

13、要求，也能夠達(dá)到混凝土的質(zhì)量要求。由于中國建筑市場十分龐大，全世界水泥產(chǎn)量的一半消耗在中國，所以吸引了國外許多生產(chǎn)企業(yè)相繼進(jìn)入中國市場。目前，已進(jìn)入國內(nèi)市場的相關(guān)企業(yè)主要有：SIKA公司、BASF公司、福斯樂公司、意大利馬貝公司、日本的觸媒公司、韓國LG公司等。目前這些公司主要采用的推廣方式是銷售他們在境外生產(chǎn)的產(chǎn)品，有的公司也已經(jīng)開始或?qū)⒁趪鴥?nèi)建立生產(chǎn)線、設(shè)廠生產(chǎn)或復(fù)配。事實(shí)上，這些國外公司的進(jìn)入，一方面有力地推動了外加劑行業(yè)在我國的發(fā)展與進(jìn)步，縮短了我國外加劑方面與國外的差距，另一方面，對提高我國混凝土外加劑行業(yè)的整體水平將有深遠(yuǎn)的影響和促進(jìn)作用。但隨著國內(nèi)外加劑企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，特別是聚

14、羧酸系減水劑技術(shù)，以及新型外加劑產(chǎn)業(yè)鏈逐漸建立完善并成熟，國內(nèi)外加劑技術(shù)在某些方面已經(jīng)達(dá)到了國際的先進(jìn)水平，甚至國際的領(lǐng)先水平。另外，國內(nèi)企業(yè)更能適應(yīng)我國原材料多變等環(huán)境，促使某些國外品牌逐漸退出了國內(nèi)市場。也有一些外資企業(yè)為適應(yīng)國內(nèi)市場情況，選擇了與國內(nèi)企業(yè)合資的方式，借助國內(nèi)企業(yè)的特點(diǎn)，取得了良好的效果。隨著全球可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略要求，隨著科學(xué)發(fā)展觀的深入人心，整個混凝土外加劑行業(yè)對節(jié)能節(jié)材、綠色環(huán)保及人體健康意識日益增強(qiáng)。在確保外加劑產(chǎn)品質(zhì)量的同時，注重節(jié)約能源和保護(hù)資源正在成為行業(yè)的工作重點(diǎn)。不少企業(yè)已經(jīng)把節(jié)水、節(jié)電、節(jié)油等列入企業(yè)內(nèi)部重點(diǎn)考核指標(biāo)，一些優(yōu)秀企業(yè)對研究開發(fā)綠色環(huán)保型外加劑

15、新產(chǎn)品、新技術(shù)方面加大投資力度，給其他企業(yè)做出了典范。從1986年起，為了確保外加劑產(chǎn)品質(zhì)量、促進(jìn)應(yīng)用技術(shù)水平的發(fā)展與提高、規(guī)范市場、保證工程質(zhì)量，我國針對使用量比較大、應(yīng)用面比較廣的各種混凝土外加劑相繼制訂了一系列混凝土外加劑產(chǎn)品國家（行業(yè)）標(biāo)準(zhǔn)和混凝土外加劑應(yīng)用技術(shù)規(guī)范。此后大部分標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范都進(jìn)行了修訂，這對提高產(chǎn)品質(zhì)量、規(guī)范市場、確保工程質(zhì)量起到了重要作用。目前我國已制定的混凝土外加劑國家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比較齊全。今后我分會的工作重點(diǎn)將是加強(qiáng)對各種新型外加劑、環(huán)保型外加劑、特別是對高性能外加劑的研發(fā)，進(jìn)一步促進(jìn)外加劑應(yīng)用技術(shù)的不斷完善與應(yīng)用水平的提高，這也是我國混凝土新技術(shù)不斷向前發(fā)展的關(guān)

16、鍵。合成高效減水劑是混凝土外加劑中最為重要的一類產(chǎn)品，可以單獨(dú)使用，也可以與其他產(chǎn)品復(fù)配使用。我國高效減水劑產(chǎn)量位居世界第一。其中，萘磺酸鹽甲醛縮合物高效減水劑占到全部合成高效減水劑產(chǎn)量的80%左右。我國萘系高效減水劑生產(chǎn)工藝成熟穩(wěn)定，產(chǎn)品已經(jīng)接近國外的水平，但是半數(shù)以上的企業(yè)規(guī)模太小。性能更好的高濃高效減水劑（Na2SO4的含量小于5%）的用量還不到5。我國合成高效減水劑產(chǎn)品多樣化，是目前高效減水劑技術(shù)發(fā)展的特色之一。從原來較為單一的萘系產(chǎn)品向氨基磺酸鹽、新型三聚氰胺、脂肪族、聚羧酸鹽等多品種共同發(fā)展。新型高效減水劑生產(chǎn)工藝比萘系簡單，投資比萘系少，在性能上又具有明顯的特點(diǎn)，具有較好的技術(shù)經(jīng)

17、濟(jì)效益，可與國外產(chǎn)品質(zhì)量相比?；谖覈?jīng)濟(jì)持續(xù)、快速發(fā)展，以及各種基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，特別是高速鐵路網(wǎng)、高速公路網(wǎng)、橋梁、隧道、機(jī)場、港口、大壩、高層建筑等建設(shè)項(xiàng)目正大規(guī)模開展，混凝土工程量巨大。無疑，聚羧酸系高性能減水劑將成為今后我國混凝土外加劑主流技術(shù)的發(fā)展方向，它的市場將面臨一個極大的發(fā)展機(jī)遇，未來較長時間內(nèi)，它的生產(chǎn)與應(yīng)用仍將繼續(xù)保持高速增長的趨勢。2013年聚羧酸系減水劑年產(chǎn)量首度超過了總量的50%，達(dá)到了52%，從2007年的14%到52%，僅用量了6年的時間，增長迅速，并且這一趨勢還在加速。我國混凝土外加劑品種很多，如能夠降低混凝土用水量、提高混凝土強(qiáng)度的高效減水劑，用于

18、調(diào)整混凝土凝結(jié)時間的緩凝劑、促凝劑，減少混凝土收縮開裂時使用的膨脹劑、減縮劑，能提高混凝土的抗凍融性能、延長混凝土的使用壽命的引氣劑，在冬季負(fù)溫條件下施工時使用的防凍劑等，基本能夠滿足我國現(xiàn)有條件下施工的各種混凝土性能的要求。國外有的品種在國內(nèi)幾乎都有，目前在國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)里已經(jīng)對14種外加劑產(chǎn)品的性能有了明確規(guī)定?；炷潦┕ぜ夹g(shù)的發(fā)展促進(jìn)了各種外加劑的升級換代?；炷僚蛎泟┑哪戤a(chǎn)量穩(wěn)步增加，2009年約126.36萬噸，2011年約135萬噸，2013年約150萬噸?；炷僚蛎泟┮灿筛邏A高摻（15%20%）、中堿中摻（10%12%）逐步向低堿低摻（6%8%）發(fā)展。傳統(tǒng)外加劑生產(chǎn)過程中，計

19、量、溫度控制、反應(yīng)時間控制、加料等過程都是人工操作，常常出現(xiàn)誤差和錯誤，輕則造成質(zhì)量波動，重者出現(xiàn)廢品。利用自動化控制技術(shù)，改進(jìn)傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝是我國混凝土外加劑生產(chǎn)技術(shù)提高的重要途徑之一，也是我國混凝土外加劑生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的方向。特別是高速客運(yùn)專線對外加劑企業(yè)的生產(chǎn)提出了嚴(yán)格的要求，促使了外加劑企業(yè)的生產(chǎn)由人工生產(chǎn)向自動化生產(chǎn)轉(zhuǎn)變。八、行業(yè)發(fā)展趨勢外加劑的分類：混凝土外加劑是一種在混凝土攪拌之前或拌制過程中加入用以改善混凝土性能的材料，摻量不大于水泥質(zhì)量5%，其特點(diǎn)是摻量少、作用大。如果將水泥比作施工工地（混凝土）的“糧食”，那么外加劑可以說是施工工地（混凝土）的“油”，是不可或缺甚至極為重要組成

20、部分。從分類來看，外加劑分為減水劑、引氣劑、膨脹劑等多個細(xì)分品種，不過以減水劑為主。外加劑的使用：外加劑最佳摻量是通過混凝土試配結(jié)果確定，根本原則是在滿足混凝土性能要求前提下采用最低摻量。生產(chǎn)廠家產(chǎn)品說明書中提供的是某種外加劑使用時的摻量范圍，而使用單位必須通過混凝土試配確定外加劑合理摻量。減水劑的性能及原理：減水劑是外加劑的主要品種，主要作用是延緩水泥凝結(jié)時間，原理是摻加混凝土外加劑的水泥顆粒表面吸附著一層減水劑，一定程度上阻擋了水泥對水的吸收速度；同時混凝土外加劑加速水泥水化初期速度，水化產(chǎn)物增多帶來水化膜較厚，一定程度上阻礙水分子進(jìn)一步滲入水泥顆粒內(nèi)部進(jìn)行水化，從而延緩了水泥凝結(jié)硬化時間

21、，從而減少單位用水量。在用水量不變情況下，當(dāng)高效減水劑占水泥質(zhì)量的摻量05時，一般會延緩水泥凝結(jié)時間253小時。2019年在響水爆炸事件發(fā)生后，國務(wù)院應(yīng)急管理部會議指導(dǎo)下，江蘇省化工產(chǎn)業(yè)安全環(huán)保整治提升方案出臺，全國范圍內(nèi)安全生產(chǎn)整治開展，各省份高規(guī)格安全生產(chǎn)核查整治行動持續(xù)推進(jìn)。整體來看除消除短期安全隱患之外，長期目標(biāo)都是淘汰安全環(huán)保不合規(guī)的低端落后產(chǎn)能，并最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，符合“經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展道路”的引導(dǎo)方向。2018年初，混凝土外加劑行業(yè)產(chǎn)能過剩情況比較突出，行業(yè)前十的企業(yè)市場占有率只有132%，三家龍頭企業(yè)建研集團(tuán)科之杰、江蘇蘇博特和廣東紅墻，市場占有率分別只有348%、343%

22、和11%?；炷镣饧觿┬袠I(yè)上游主要原材料是環(huán)氧乙烷，受此影響行業(yè)歸屬被認(rèn)定為小化工行業(yè)。在環(huán)保和生產(chǎn)安全監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)影響下，化工企業(yè)“退城入園”門檻一再提升，混凝土外加劑行業(yè)內(nèi)小公司數(shù)量不斷減少，大企業(yè)集中度提升，行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的競爭格局進(jìn)一步顯現(xiàn)。自2006年城市建設(shè)用混凝土要求全部采用商品混凝土后，混凝土減水劑需求量開始顯著增長，隨后幾年里基本保持20%左右的復(fù)合增速。雖然減水劑已在混凝土中得到廣泛應(yīng)用，但就目前而言并沒有實(shí)現(xiàn)100%滲透率，預(yù)計目前約60%左右，與國外相比仍有一定提升空間?；炷恋暮诵脑牧仙笆墉h(huán)保影響供應(yīng)不夠穩(wěn)定，質(zhì)量也欠佳，對減水劑的用量提出了更高的要求。外加劑的使用

23、量也受到混凝土其他原材料如砂石骨料質(zhì)量的影響，通常來說骨料中常含有粘土（山砂更嚴(yán)重），粘土對減水劑有強(qiáng)烈的吸附，其吸附量是水泥的約50倍，只有它飽和后，剩余的才會分配給其他物質(zhì)，因此使用含泥量越高的砂石骨料拌制混凝土，對外加劑用量也越大。而當(dāng)前隨著環(huán)保治理趨嚴(yán)下，砂石骨料的品質(zhì)質(zhì)量都有一定下降；同時，市場越來越多轉(zhuǎn)向使用機(jī)制砂，因此攪拌站對減水劑的要求和用量也提出了更高要求。減水劑在我國發(fā)展歷史：1962年，日本發(fā)明萘系減水劑，隨后逐步得到全面推廣應(yīng)用。我國相對起步較晚，上個世紀(jì)70年代以后，我國混凝土外加劑的科研、生產(chǎn)和應(yīng)用才取得重大進(jìn)展；90年代以后以萘系減水劑為代表的各種高效減水劑逐步應(yīng)

24、用于各種工程；2000年前后，以聚羧酸系減水劑為代表的高性能減水劑進(jìn)入我國并逐步得到推廣，其憑借減水率高等性能優(yōu)勢形成了對傳統(tǒng)萘系減水劑的快速替代。2003年，我國萘系減水劑占比約66%，聚羧酸減水劑占比僅約3%，2017年聚羧酸減水劑占比達(dá)到776%。目前我國從事混凝土外加劑業(yè)務(wù)的企業(yè)較多，進(jìn)入資金壁壘并不算高。市場上存在大量不具備合成能力、僅通過外購粉劑復(fù)配后出售的小企業(yè)，或雖具備一定合成能力，但在研發(fā)服務(wù)方面能力相對較弱。由于混凝土外加劑產(chǎn)品的運(yùn)輸費(fèi)用經(jīng)濟(jì)性限制，混凝土外加劑行業(yè)存在較明顯的區(qū)域性特征，使得各地規(guī)模相對較小的企業(yè)同樣可以在市場上擁有一席之地。據(jù)不完全統(tǒng)計，截止到2016年

25、，我國外加劑生產(chǎn)廠家接近6000多家，其中化學(xué)合成生產(chǎn)企業(yè)有500多家、膨脹劑生產(chǎn)企業(yè)有100多家。其中，年產(chǎn)萬噸企業(yè)已經(jīng)有300多家，年產(chǎn)34萬噸企業(yè)有近60家，其中年產(chǎn)值超億元外加劑生產(chǎn)企業(yè)有近100家。整體來看，行業(yè)集中度較低，而部分小企業(yè)規(guī)模較小，通過購買母液復(fù)配或OEM方式，占據(jù)了主要終端市場。九、附表上年度營收情況一覽表序號項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入1435.431913.901777.201708.846835.372主營業(yè)務(wù)收入1339.571786.101658.521594.736378.922.1水泥外加劑(A)442.06589.41547.31

26、526.262105.042.2水泥外加劑(B)308.10410.80381.46366.791467.152.3水泥外加劑(C)227.73303.64281.95271.101084.422.4水泥外加劑(D)160.75214.33199.02191.37765.472.5水泥外加劑(E)107.17142.89132.68127.58510.312.6水泥外加劑(F)66.9889.3082.9379.74318.952.7水泥外加劑(.)26.7935.7233.1731.89127.583其他業(yè)務(wù)收入95.85127.81118.68114.11456.45上年度主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目

27、單位指標(biāo)完成營業(yè)收入萬元6835.37完成主營業(yè)務(wù)收入萬元6378.92主營業(yè)務(wù)收入占比93.32%營業(yè)收入增長率（同比）17.23%營業(yè)收入增長量（同比）萬元1004.59利潤總額萬元1333.93利潤總額增長率13.62%利潤總額增長量萬元159.91凈利潤萬元1000.45凈利潤增長率26.74%凈利潤增長量萬元211.05投資利潤率38.79%投資回報率29.09%財務(wù)內(nèi)部收益率22.81%企業(yè)總資產(chǎn)萬元5917.45流動資產(chǎn)總額占比萬元37.87%流動資產(chǎn)總額萬元2241.13資產(chǎn)負(fù)債率35.56%主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積平方米10398.5315.59畝1.

28、1容積率1.351.2建筑系數(shù)57.09%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝173.401.4基底面積平方米5936.521.5總建筑面積平方米14038.021.6綠化面積平方米978.68綠化率6.97%2總投資萬元3657.112.1固定資產(chǎn)投資萬元2703.312.1.1土建工程投資萬元995.292.1.1.1土建工程投資占比萬元27.22%2.1.2設(shè)備投資萬元1147.672.1.2.1設(shè)備投資占比31.38%2.1.3其它投資萬元560.352.1.3.1其它投資占比15.32%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比73.92%2.2流動資金萬元953.802.2.1流動資金占比26.08%3收入萬元

29、6359.004總成本萬元5069.415利潤總額萬元1289.596凈利潤萬元967.197所得稅萬元1.358增值稅萬元177.879稅金及附加萬元62.9410納稅總額萬元563.2111利稅總額萬元1530.4012投資利潤率35.26%13投資利稅率41.85%14投資回報率26.45%15回收期年5.2816設(shè)備數(shù)量臺（套）4317年用電量千瓦時1291359.7918年用水量立方米5374.1719總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤159.1720節(jié)能率22.37%21節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤61.9022員工數(shù)量人108區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項(xiàng)目單位指標(biāo)備注行業(yè)產(chǎn)值萬元134565.63同期產(chǎn)值萬元120751

30、.64同比增長11.44%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家797規(guī)上企業(yè)家46從業(yè)人數(shù)人39850前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元67225.67去年同期59618.37萬元。1、xxx科技公司（AAA）萬元16470.292、xxx有限責(zé)任公司萬元14789.653、xxx科技公司萬元8739.344、xxx（集團(tuán)）有限公司萬元7394.825、xxx集團(tuán)萬元4705.806、xxx公司萬元4369.677、xxx科技公司萬元336.138、xxx（集團(tuán)）有限公司萬元2756.259、xxx集團(tuán)萬元2621.8010、xxx公司萬元2016.77區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項(xiàng)目單位指標(biāo)1行業(yè)工業(yè)增加值萬元27365.061.

31、1同期增加值萬元23133.871.2增長率18.29%2行業(yè)凈利潤萬元14770.152.12016年凈利潤萬元12915.492.2增長率14.36%3行業(yè)納稅總額萬元37043.073.12016納稅總額萬元31975.033.2增長率15.85%42017完成投資萬元39693.644.12016行業(yè)投資萬元13.10%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預(yù)測（單位：萬元）序號項(xiàng)目2018年2019年2020年1產(chǎn)值157057.83178474.81202812.282利潤總額41360.2647000.2953409.423凈利潤16440.8718682.8121230.474納稅總額13035.55

32、14813.1216833.095工業(yè)增加值54143.6961526.9269916.956產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率11.00%15.00%16.90%7企業(yè)數(shù)量95611661492土建工程投資一覽表序號項(xiàng)目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程4197.124197.1210598.1210598.12826.541.1主要生產(chǎn)車間2518.272518.276358.876358.87512.451.2輔助生產(chǎn)車間1343.081343.083391.403391.40264.491.3其他生產(chǎn)車間335.77335.77614.69614.6949.592倉儲工

33、程890.48890.482235.932235.93126.822.1成品貯存222.62222.62558.98558.9831.702.2原料倉儲463.05463.051162.681162.6865.952.3輔助材料倉庫204.81204.81514.26514.2629.173供配電工程47.4947.4947.4947.493.033.1供配電室47.4947.4947.4947.493.034給排水工程54.6254.6254.6254.622.714.1給排水54.6254.6254.6254.622.715服務(wù)性工程563.97563.97563.97563.9731.9

34、95.1辦公用房309.24309.24309.24309.2415.155.2生活服務(wù)254.73254.73254.73254.7315.606消防及環(huán)保工程159.10159.10159.10159.1010.156.1消防環(huán)保工程159.10159.10159.10159.1010.157項(xiàng)目總圖工程23.7523.7523.7523.75-24.967.1場地及道路硬化1535.64300.70300.707.2場區(qū)圍墻300.701535.641535.647.3安全保衛(wèi)室23.7523.7523.7523.758綠化工程543.0619.01合計5936.5214038.0214

35、038.02995.29節(jié)能分析一覽表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤159.171.1年用電量千瓦時1291359.791.2年用電量噸標(biāo)準(zhǔn)煤158.711.3年用水量立方米5374.171.4年用水量噸標(biāo)準(zhǔn)煤0.462年節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤61.903節(jié)能率22.37%節(jié)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度一覽表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)1完成投資萬元3438.961.1完成比例94.03%2完成固定資產(chǎn)投資萬元2447.572.1完成比例71.17%3完成流動資金投資萬元991.393.1完成比例28.83%人力資源配置一覽表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人731.2人均年工資萬元5.381.3年工資額萬

36、元399.262工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人162.2人均年工資萬元6.052.3年工資額萬元94.683企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人43.2人均年工資萬元7.203.3年工資額萬元24.974品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人94.2人均年工資萬元5.734.3年工資額萬元47.765其他人員工資5.1平均人數(shù)人65.2人均年工資萬元5.815.3年工資額萬元39.466職工工資總額萬元606.13固定資產(chǎn)投資估算表序號項(xiàng)目單位建筑工程費(fèi)設(shè)備購置及安裝費(fèi)其它費(fèi)用合計占總投資比例1項(xiàng)目建設(shè)投資萬元995.291147.67173.402703.311.1工程費(fèi)用萬元995.291147.

37、674893.101.1.1建筑工程費(fèi)用萬元995.29995.2927.22%1.1.2設(shè)備購置及安裝費(fèi)萬元1147.671147.6731.38%1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元560.35560.3515.32%1.2.1無形資產(chǎn)萬元262.83262.831.3預(yù)備費(fèi)萬元297.52297.521.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬元161.40161.401.3.2漲價預(yù)備費(fèi)萬元136.12136.122建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元2703.312703.31流動資金投資估算表序號項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元4893.101893.503797.794893.10

38、4893.104893.101.1應(yīng)收賬款萬元1467.93587.171100.951467.931467.931467.931.2存貨萬元2201.90880.761651.422201.902201.902201.901.2.1原輔材料萬元660.57264.23495.43660.57660.57660.571.2.2燃料動力萬元33.0313.2124.7733.0333.0333.031.2.3在產(chǎn)品萬元1012.87405.15759.661012.871012.871012.871.2.4產(chǎn)成品萬元495.43198.17371.57495.43495.43495.431.3現(xiàn)

39、金萬元1223.28489.31917.461223.281223.281223.282流動負(fù)債萬元3939.301575.722954.483939.303939.303939.302.1應(yīng)付賬款萬元3939.301575.722954.483939.303939.303939.303流動資金萬元953.80381.52715.35953.80953.80953.804鋪底流動資金萬元317.93127.17238.45317.93317.93317.93總投資構(gòu)成估算表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項(xiàng)目總投資萬元3657.11135.28%135.28%100.

40、00%2項(xiàng)目建設(shè)投資萬元2703.31100.00%100.00%73.92%2.1工程費(fèi)用萬元2142.9679.27%79.27%58.60%2.1.1建筑工程費(fèi)萬元995.2936.82%36.82%27.22%2.1.2設(shè)備購置及安裝費(fèi)萬元1147.6742.45%42.45%31.38%2.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元262.839.72%9.72%7.19%2.2.1無形資產(chǎn)萬元262.839.72%9.72%7.19%2.3預(yù)備費(fèi)萬元297.5211.01%11.01%8.14%2.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬元161.405.97%5.97%4.41%2.3.2漲價預(yù)備費(fèi)萬元136.125.0

41、4%5.04%3.72%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元2703.31100.00%100.00%73.92%5建設(shè)期間費(fèi)用萬元6流動資金萬元953.8035.28%35.28%26.08%7鋪底流動資金萬元317.9311.76%11.76%8.69%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項(xiàng)目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元2543.604769.256359.006359.006359.001.1萬元2543.604769.256359.006359.006359.002現(xiàn)價增加值萬元813.951526.162034.882034.882034.883增值稅萬元71.

42、15133.40177.87177.87177.873.1銷項(xiàng)稅額萬元1017.441017.441017.441017.441017.443.2進(jìn)項(xiàng)稅額萬元335.83629.68839.57839.57839.574城市維護(hù)建設(shè)稅萬元4.989.3412.4512.4512.455教育費(fèi)附加萬元2.134.005.345.345.346地方教育費(fèi)附加萬元1.422.673.563.563.569土地使用稅萬元41.5941.5941.5941.5941.5910稅金及附加萬元50.1357.6062.9462.9462.94折舊及攤銷一覽表序號項(xiàng)目運(yùn)營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1

43、建(構(gòu))筑物原值995.29995.29當(dāng)期折舊額796.2339.8139.8139.8139.8139.81凈值199.06955.48915.67875.86836.04796.232機(jī)器設(shè)備原值1147.671147.67當(dāng)期折舊額918.1461.2161.2161.2161.2161.21凈值1086.461025.25964.04902.83841.623建筑物及設(shè)備原值2142.96當(dāng)期折舊額1714.37101.02101.02101.02101.02101.02建筑物及設(shè)備凈值428.592041.941940.921839.901738.881637.864無形資產(chǎn)原值2

44、62.83262.83當(dāng)期攤銷額262.836.576.576.576.576.57凈值256.26249.69243.12236.55229.985合計：折舊及攤銷1977.20107.59107.59107.59107.59107.59總成本費(fèi)用估算一覽表序號項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費(fèi)萬元3175.941270.382381.953175.943175.943175.942外購燃料動力費(fèi)萬元208.8183.52156.61208.81208.81208.813工資及福利費(fèi)萬元606.13606.13606.13606.13606.13606.134修理費(fèi)萬元12.124.859.0912.1212.1212.125其它成本費(fèi)用萬元958.82383.53719.12958.82958.82958.825.1其他制造費(fèi)用萬元415.98166.39311.99415.98415.98415.985.2其他管理費(fèi)用萬元228.1291.25171.09228.12228.122