電大企業(yè)金融歷年試卷名詞解釋

1、名詞解釋：1股份公司：是依法設(shè)立，其全部股本分為等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。2有限責(zé)任公司：是依法設(shè)立，股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。3財(cái)務(wù)預(yù)測：是指公司財(cái)務(wù)人員根據(jù)歷史資料和現(xiàn)實(shí)情況，采用一定的預(yù)測方法，對公司未來的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行科學(xué)的預(yù)計(jì)與預(yù)測。4財(cái)務(wù)決策：是指公司財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)預(yù)測的基礎(chǔ)上，按照公司財(cái)務(wù)目標(biāo)的要求，采用一定的決策方法，從備選財(cái)務(wù)方案中選擇最佳方案。5財(cái)務(wù)預(yù)算：是指公司財(cái)務(wù)人員根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)測和財(cái)務(wù)決策的結(jié)果，采用科學(xué)的預(yù)算方法，協(xié)調(diào)平衡公司財(cái)務(wù)資源制定

2、的財(cái)務(wù)活動行動計(jì)劃。6財(cái)務(wù)控制：是指公司財(cái)務(wù)人員根據(jù)公司制定的財(cái)務(wù)預(yù)算，采用有力的控制手段和措施，對公司的財(cái)務(wù)活動進(jìn)行嚴(yán)格有效的監(jiān)測和調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)制定的目標(biāo)。7財(cái)務(wù)分析：是指公司財(cái)務(wù)人員根據(jù)公司財(cái)務(wù)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)財(cái)務(wù)信息資料，采用科學(xué)合理的分析方法，對公司財(cái)務(wù)活動的實(shí)際結(jié)果進(jìn)行分析和評價(jià)。1貨幣的時間價(jià)值：我們把資金在周轉(zhuǎn)使用過程中，由于時間因素而形成的增值稱為資金的時間價(jià)值。2終值：又稱本利和，是指資金經(jīng)過若干時期后，包括本金和時間價(jià)值在內(nèi)的未來價(jià)值。4復(fù)利終值：復(fù)利終值是指一定數(shù)量的本金在一定的利率下按照復(fù)利的方法計(jì)算出的若干時期以后的本金和利息。5復(fù)利現(xiàn)值：復(fù)利現(xiàn)值是指未來一定時

3、間的特定資金按復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值，即為取得未來一定本利和現(xiàn)在所需要的本金。6遞延年金：遞延年金是指第一次收付款發(fā)生時間是在第二期或者第二期以后的年金。 8現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流量是企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營過程或一項(xiàng)投資項(xiàng)目的資金投入與收回過程中所發(fā)生的現(xiàn)金流出與流入。1風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是指投資者因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的超過時間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬。2風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：所謂的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率即為投資者因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的超過時間價(jià)值率的那部分額外報(bào)酬率，即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬與原投資額的比率。3投資組合的報(bào)酬率：投資組合的期望報(bào)酬率就是組成投資組合的各種投資項(xiàng)目的期望報(bào)酬率的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是各種投資項(xiàng)目在整個投資組合總額中所占的

4、比例。4市場組合：在市場均衡狀態(tài)下，包括所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在內(nèi)的資產(chǎn)組合就稱為市場組合。5套利：套利就是在兩個不同的市場上以兩種不同的價(jià)格同時買入和賣出證券。通過在一個市場上以較低的價(jià)格買進(jìn)并同時在另一市場上以較高的價(jià)格賣出，套利者就能在沒有風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲利。1資本預(yù)算：所謂資本預(yù)算就是規(guī)劃出企業(yè)用于固定資產(chǎn)的資本投資支出。3現(xiàn)金流出量：現(xiàn)金流出量是指一個方案所引起的企業(yè)現(xiàn)金支出的增加額。4現(xiàn)金流入量：現(xiàn)金流入量是指一個方案所引起的企業(yè)現(xiàn)金收入的增加額。5現(xiàn)金凈流量：現(xiàn)金凈流量是指一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的差額。6增量現(xiàn)金流量：所謂增量現(xiàn)金流量，是指接受或拒絕某個投資方案后，企業(yè)總現(xiàn)金流量因

5、此而發(fā)生的變動。7相關(guān)成本；相關(guān)成本是指與特定決策有關(guān)的，在分析評價(jià)時必須加以考慮的成本。9內(nèi)部報(bào)酬率：內(nèi)部報(bào)酬率是投資方案在建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營年限內(nèi)，各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時的折現(xiàn)率。1固定預(yù)算方法：固定預(yù)算是一種最基本的全面預(yù)算編制方法，它是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)的某一水平的業(yè)務(wù)量而編制的預(yù)算，又稱靜態(tài)預(yù)算。2增量預(yù)算：是指以基期費(fèi)用水平為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的一種方法。3、本量利分析法：是指在成本形態(tài)分析和變動成本法的基礎(chǔ)上，運(yùn)用數(shù)量化的模型揭示企業(yè)的變動成本、固定成本、相關(guān)的業(yè)務(wù)量、銷售單價(jià)和及利潤之間在數(shù)量上的相互影響、相互

6、制約關(guān)系的一種定量分析方法。1、股票：股票是股份有限公司發(fā)行的，表示其股東按持有的股份享受權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的憑證，是股本、股份、股權(quán)的具體體現(xiàn)。2、股權(quán)：股票作為一種所有權(quán)憑證，代表著對股票發(fā)行公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，即股權(quán)。3、國家股：是有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投入而形成的股份。國家股由國務(wù)院授權(quán)的部門或機(jī)構(gòu)持有，并向公司委派股權(quán)代表。4、法人股：是指企業(yè)法人依法以其可支配的資產(chǎn)向公司投入而形成的股份，或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體以國家允許用于經(jīng)營的資產(chǎn)向公司投入而形成的股份。5、股票上市：是指股份有限公司公開發(fā)行的股票，符合規(guī)定條件，經(jīng)過申請批準(zhǔn)后在證券交易所作

7、為交易對象。經(jīng)批準(zhǔn)在證券交易所上市的股票，稱為上市股票，其股份有限公司為上市公司。6、認(rèn)股權(quán)證：是由股份公司發(fā)行的，能按特定的價(jià)格，在特定的時間內(nèi)購買一定數(shù)量該公司股票的選擇權(quán)憑證。它賦予持有者在一定期間以事先約定的價(jià)格優(yōu)先購買發(fā)行公司一定數(shù)量普通股票的權(quán)利。7、可轉(zhuǎn)換債券：是指由發(fā)行公司發(fā)行并規(guī)定債券持有人在一定期間內(nèi)依據(jù)約定條件可將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的債券。8、融資租賃：是由租賃公司按照租賃企業(yè)的要求融資購買設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)，它是現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)的主要類型。2、邊際資本成本率：邊際資本成本率是指公司追加籌資的資本成本率，即公司新增一元資本所需

8、負(fù)擔(dān)的成本。3、營業(yè)杠桿：亦稱經(jīng)營杠桿或營運(yùn)杠桿，是指公司在經(jīng)營活動中對營業(yè)成本中固定成本的利用。公司可以通過擴(kuò)大營業(yè)總額而降低單位營業(yè)額的固定成本，從而增加公司的營業(yè)利潤，如此就形成公司的營業(yè)杠桿。4、營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：亦稱經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，是指與公司經(jīng)營有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是指公司在經(jīng)營活動中利用營業(yè)杠桿而導(dǎo)致營業(yè)利潤下降的風(fēng)險(xiǎn)。由于營業(yè)杠桿的作用，當(dāng)營業(yè)總額下降時，營業(yè)利潤下降得更快，從而給公司帶來營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。5、財(cái)務(wù)杠桿：亦稱籌資杠桿，是指公司在籌資活動中對資本成本固定的債務(wù)資本的利用。公司利用財(cái)務(wù)杠桿會對權(quán)益資本的收益產(chǎn)生一定的影響，有時可能給權(quán)益資本的所有者帶來額外的收益即財(cái)務(wù)杠桿利益，有時可能造成一定

9、的損失即遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。6、聯(lián)合杠桿：亦稱總杠桿，是指營業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的綜合。營業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿兩者最終都影響到公司稅后利潤或普通股每股稅后利潤。因此，聯(lián)合杠桿綜合了營業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的共同影響作用。一個公司同時利用營業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿，這種影響作用會更大。7、資本結(jié)構(gòu)：資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長期資金來源的結(jié)構(gòu)。8、每股利潤分析法：每股利潤分析法是利用每股利潤無差別點(diǎn)來進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的方法。9、每股利潤無差別點(diǎn)：所謂每股利潤無差別點(diǎn)是指兩種或兩種以上籌資方案下普通股每股利潤相等時的息稅前利潤點(diǎn)，亦稱息稅前利潤平衡點(diǎn)。運(yùn)用這種方法，根據(jù)每股利潤無差別點(diǎn)，可以分析判斷在什么情況下可利用債務(wù)籌資來安排

10、及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策。10、資本成本比較法：資本成本比較法是指在適度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，測算可供選擇的不同資本結(jié)構(gòu)或籌資組合方案的綜合資本成本率，并以此為標(biāo)準(zhǔn)相互比較確定最佳資本結(jié)構(gòu)的方法。它是以利潤最大化為目標(biāo)的，可用于初始籌資的資本結(jié)構(gòu)決策和追加籌資的資本結(jié)構(gòu)決策。1、股利政策：所謂股利政策是關(guān)于公司是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時發(fā)放股利等方面的方針和策略。2、公司利潤：是公司在一定會計(jì)期間生產(chǎn)經(jīng)營活動所取得的財(cái)務(wù)成果，是公司在一定期間全部收入和全部費(fèi)用的差額，是按照收入與費(fèi)用配比原則加以計(jì)算的。4、股票分割：又稱拆股，是公司管理當(dāng)局將某一特定數(shù)額的新股按一定比例交換一定數(shù)量

11、的流通在外普通股的行為。1、公司的資產(chǎn)組合：公司資產(chǎn)總額中流動資產(chǎn)和非流資產(chǎn)各自占有的比例稱為公司的資產(chǎn)組合，它是公司營運(yùn)資本管理的重要內(nèi)容。2、凈營運(yùn)資本：是指流動資產(chǎn)減流動負(fù)債后的余額，它一般用來衡量企業(yè)避免發(fā)生流動性問題的程度。也稱之為狹義的營運(yùn)資本。3、現(xiàn)金的持有成本：是指公司因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的再投資收益，包括持有現(xiàn)金的機(jī)會成本和管理成本兩部分。4、經(jīng)濟(jì)批量：經(jīng)濟(jì)批量是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的簡稱，是能使一定時期存貨的總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。5、ABC 控制法：也叫ABC分類管理法，就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為A、B、C三類，分別實(shí)行分品種重點(diǎn)管理、分類別一

12、般控制和按總額靈活掌握的存貨管理、控制的方法。6、公司自然性短期籌資：是公司利用賣方提供的商業(yè)信用和因費(fèi)用形成在前支付在后等兩類原因而在生產(chǎn)經(jīng)營過程中自然形成的短期資金來源。1、比較分析法：是指通過相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的對比分析確定指標(biāo)間差異或趨勢的方法，它最主要的特點(diǎn)是區(qū)分財(cái)務(wù)、經(jīng)營指標(biāo)與現(xiàn)象的差異，包括差異方向、差異性質(zhì)與差異大小。2、平衡分析法：是通過公司經(jīng)濟(jì)活動中具有相互平衡關(guān)系的一些指標(biāo)進(jìn)行分析來了解公司財(cái)務(wù)的一種方法。該種分析法能夠查明這些指標(biāo)間的關(guān)系是否表現(xiàn)為平衡關(guān)系，或者按照指標(biāo)間平衡關(guān)系測定各項(xiàng)因素對分析對象的影響程度。3、營運(yùn)能力：是社會生產(chǎn)力在公司中的微觀表現(xiàn)，是公司各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源

13、，包括人力資源、財(cái)務(wù)資源、技術(shù)信息資源和管理資源等，基于環(huán)境約束與價(jià)值增值目標(biāo)，通過配置組合與相互作用而產(chǎn)生的推動公司運(yùn)行的物質(zhì)能量。4、償債能力：是指公司對債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度，是公司償還全部到期債務(wù)的現(xiàn)金保證程度。5、獲利能力：所謂實(shí)際上就是指公司的資金增值能力，它通常體現(xiàn)為公司收益數(shù)額的大小與水平的高低。6、產(chǎn)權(quán)比率：是指負(fù)債總額與股權(quán)資本的比值，是公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志。公式為：產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額股權(quán)資本總額 其中：股權(quán)資本實(shí)收資本+資本公積+留存收益16金融工具：指交易雙方買賣的標(biāo)的，它是反映交易雙方借貸和投資關(guān)系的一種合約證明文件。17投資風(fēng)險(xiǎn)：指實(shí)際收益偏離預(yù)測收益

14、的可能性，也就是說，風(fēng)險(xiǎn)意味著收益的不確定性，在可能給投資者帶來高于期望值收益的同時，也有可能給投資者造成低于期望收益的損失。19信用標(biāo)準(zhǔn)：是指企業(yè)決定授予顧客信用所要求的最低條件，通常以預(yù)期的壞帳損失率來表示，它表示企業(yè)可接受的信用風(fēng)險(xiǎn)水平。20股票股利：是指以增發(fā)的股票作為股利支付給股東的股利支付方式。股票股利的效果是增加股數(shù)，隨著股數(shù)的增加，單位股票的賬面價(jià)值將會降低。1.資本市場：資本市場又被稱為長期資金市場，是指專門融通長期資金的場所。2.浮動利率債券：浮動利率債券是指利率隨市場利率波動而波動的債券，是為使債券投資者避免通貨膨脹日益加劇而設(shè)計(jì)的一種新型債券。3.資本成本：資本成本是指

15、企業(yè)為取得和使用資金而付出的代價(jià)。它包括資金的占用費(fèi)和資金的籌集費(fèi)用。4.現(xiàn)金機(jī)會成本：現(xiàn)金機(jī)會成本現(xiàn)金機(jī)會成本是指企業(yè)為了維持一定的現(xiàn)金流量，放棄了一些獲利機(jī)會而付出的代價(jià)。1企業(yè)金融行為：企業(yè)金融行為是指企業(yè)對長期投資、長期籌資和營運(yùn)資金與籌資活動的管理行為。3機(jī)會成本：機(jī)會成本當(dāng)某資源或資產(chǎn)用于籌建項(xiàng)目時，就必須放棄其他途徑的利用機(jī)會，這些其他利用機(jī)會中所能獲得的最高效益就是本項(xiàng)目占用該資源或資產(chǎn)的機(jī)會成本。5流動比率：是指流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之比，是衡量短期償債能力所最重要的和最常用的比率。4股票回購：是指企業(yè)回購已發(fā)行出去的本企業(yè)股票的行為。股票回購的效果是減少了股東所持股份，導(dǎo)致股價(jià)

16、的上升。1、單項(xiàng)投資收益率：在某一段時間內(nèi)投資某項(xiàng)資產(chǎn)所獲得的收益率是指期末某項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格與期初資產(chǎn)價(jià)格之差除以期初資產(chǎn)價(jià)格4、敏感性分析：就是用于判斷當(dāng)一個要素發(fā)生一定程度的變化而其他要素保持不變的情況下凈現(xiàn)值將會發(fā)生怎么樣的變化。5、綜合杠桿系數(shù)：綜杠桿系數(shù)（DTL）是指每股收益變動率相對于銷售量的變動率的倍數(shù)，或者說每股收益對企業(yè)銷售量變動的敏感性。1年金：是指一系列在一定期限內(nèi)每期等額的收付款項(xiàng)。3沉沒成本：是指已經(jīng)承諾或已經(jīng)發(fā)生的現(xiàn)金支出，這一現(xiàn)金支出不會因目前有關(guān)接受或拒絕項(xiàng)目的決策而得到恢復(fù)。5信用條件：是指企業(yè)要求客戶支付賒銷款項(xiàng)的條件。一般包括信用期限、付現(xiàn)折扣和折扣期限。1股

17、東財(cái)富最大化：是指企業(yè)應(yīng)該其他利益相關(guān)者的權(quán)益得到保障并履行其社會責(zé)任的前提下，為股東追求最大的企業(yè)價(jià)值。1、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)或市場風(fēng)險(xiǎn)，是指因宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化而對市場上所有資產(chǎn)造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。2、貝他系數(shù)：即某一股票對市場組合收益率波動的敏感性，這一敏感性就是該股票的貝他系數(shù)。3、項(xiàng)目組合風(fēng)險(xiǎn)：是指當(dāng)所分析的項(xiàng)目屬于企業(yè)眾多投資項(xiàng)目之一時從企業(yè)整體立場上觀察得到的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，即該項(xiàng)目對企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)。4、直接財(cái)務(wù)危機(jī)成本：是指有關(guān)清算或重組的法律和管理成本，包括財(cái)產(chǎn)托管費(fèi)、法律費(fèi)用及其重組或破產(chǎn)費(fèi)用，這些費(fèi)用都是要在向投資者作出回報(bào)之前予以扣除。2復(fù)利：是指不僅本金要計(jì)算

18、利息，而且先期的利息在隨后周期內(nèi)也要計(jì)算利息的計(jì)算方式。2非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：又稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)或某公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，是指那些通過投資組合的多元化風(fēng)險(xiǎn)分散效果可以消除掉的風(fēng)險(xiǎn)。3企業(yè)債券：又稱公司債券，是指企業(yè)為籌集資金依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限向債券購買者還本付息的有價(jià)證券，是表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。1財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是指普通股每股收益變動率相當(dāng)于息稅前利潤變動率的倍數(shù)，或者說企業(yè)普通股每股收益(EPS)隨息稅前利潤變動而發(fā)生變動的程度。 3財(cái)務(wù)報(bào)表分析：是指對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行資料歸集、加工、分析、比較，評價(jià)等，使財(cái)務(wù)報(bào)表在企業(yè)金融決策過程中發(fā)揮更大作用。1股份公司：是依法設(shè)立，其全部股本分為等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的憤務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。3增量預(yù)算：是指以基期費(fèi)用水平為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措