蘇寧供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)收賬款融資

1、蘇寧供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)收賬款融資“渠道為王”可能是商業(yè)世界里顛覆不破的真題。在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)起云涌的時(shí)代，電商平臺(tái)往往不甘心于只做一個(gè)B2C平臺(tái)，繼而，電商大佬們紛紛走入了供應(yīng)鏈金融的領(lǐng)域，通過(guò)多種渠道向上下游合作商提供融資，從而鞏固地位，提高合作商的移植成本。而蘇寧，作為電商平臺(tái)的后起之秀，在供應(yīng)鏈金融方面也有創(chuàng)新之舉，這就是今天要說(shuō)的“應(yīng)收賬款融資”業(yè)務(wù)。一、應(yīng)收賬款融資的尷尬局面物權(quán)法第二百二十八條規(guī)定了以應(yīng)收賬款出質(zhì)的融資擔(dān)保方式，該條款規(guī)定了應(yīng)收賬款融資的原則性規(guī)定，然而，現(xiàn)實(shí)中，由于風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)審核、動(dòng)產(chǎn)保管等問(wèn)題，采用應(yīng)收賬款出質(zhì)融資的案例實(shí)為少數(shù)。絕大部分的中小型企業(yè)均為輕資產(chǎn)企

2、業(yè)，難以提供銀行所需的融資擔(dān)保物。而據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)應(yīng)收賬款規(guī)模高達(dá)20萬(wàn)億以上，但用來(lái)融資的應(yīng)收賬款占比不足10%。換言之，在中小企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)狀況下，應(yīng)收賬款融資并未得到普遍應(yīng)用。二、蘇寧供應(yīng)鏈金融體系中的應(yīng)收賬款融資隨著阿里和京東作為電商平臺(tái)在供應(yīng)鏈金融上的布局，蘇寧也在2012年初進(jìn)入了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。2014年中，蘇寧開(kāi)始實(shí)行應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)主要針對(duì)蘇寧的合作供應(yīng)商推出。蘇寧供應(yīng)鏈金融所依托的基礎(chǔ)實(shí)際上是其企業(yè)資源管理系統(tǒng)（ERP），通過(guò)蘇寧易購(gòu)電商平臺(tái)的線上交易數(shù)據(jù)庫(kù)、蘇寧線下銷售網(wǎng)店的交易情況，建立了完備的客戶歷史交易數(shù)據(jù)庫(kù)。而后將供應(yīng)鏈融資平臺(tái)與蘇寧后臺(tái)的信息系統(tǒng)打通

3、對(duì)接、同步共享，從而系統(tǒng)掌握上游的存貨周轉(zhuǎn)和資金需求情況。另外，蘇寧并不作為貸款方向供應(yīng)商直接發(fā)放貸款，而是采取與銀行合作的方式進(jìn)行融資。其中步驟如下：蘇寧面向供應(yīng)商建立了蘇寧供應(yīng)鏈融資俱樂(lè)部平臺(tái)，供應(yīng)商登錄該平臺(tái)成為其資質(zhì)會(huì)員。供應(yīng)商選擇個(gè)性化的融資產(chǎn)品及合作銀行，與銀行簽約后，向銀行提出融資申請(qǐng)；銀行通過(guò)審查蘇寧提供的數(shù)據(jù)庫(kù)，審核供應(yīng)商的征信情況，并決定是否發(fā)放貸款，目前銀行對(duì)供應(yīng)商的資質(zhì)和征信采用系統(tǒng)審查的方式，審查過(guò)程僅需一分鐘；蘇寧到期按照與供應(yīng)商的結(jié)算清單金額將貨款劃付到供應(yīng)商融資專戶，由銀行先行扣除融資金額，剩余款項(xiàng)返還給供應(yīng)商，不足部分另行追償。三、蘇寧應(yīng)收賬款模式的優(yōu)勢(shì)傳統(tǒng)的

4、銀行信貸業(yè)務(wù)存在著諸多弊病，例如：供應(yīng)商向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)往往需要提供不動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保，且申請(qǐng)過(guò)程由于銀行審核會(huì)導(dǎo)致流程繁瑣、放寬速度慢等問(wèn)題；銀行通過(guò)人工審核的方式考核在時(shí)間上無(wú)法滿足中小企業(yè)短、急、快的融資需求；銀行貸款屬地化的限制往往阻礙了資金的有效流轉(zhuǎn)。以上種種，均可以歸根于一個(gè)問(wèn)題，即傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中貸款方和借款方存在著信息不對(duì)稱。有見(jiàn)及此，蘇寧的供應(yīng)鏈金融可謂有備而來(lái)。蘇寧供應(yīng)鏈金融圍繞蘇寧與供應(yīng)商的真實(shí)貿(mào)易行為，信息流、資金流、物流和商流等形成閉環(huán)運(yùn)作，能夠把不可控的金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)上的可控風(fēng)險(xiǎn)，并稀釋至最低。同時(shí)，電子化操作、系統(tǒng)自動(dòng)審核，能夠滿足供應(yīng)商短、急、快的融資需求。而且，信貸業(yè)務(wù)不受供應(yīng)商所在地的屬地限制，覆蓋面更廣，能有效提高資金使用效率。據(jù)稱，蘇寧供應(yīng)鏈融資至今保持