丁克家庭的理財規(guī)劃方案

1、丁克家庭如何獲得8%以上的年收益目錄1.丁克家庭目前財務狀況特點及分析31.1財務數據31.2收入節(jié)余多41.3偏好投資41.4保險不多 無房產投資52.丁克家庭資產配置手段分析52.1資產配置工具52.2資產配置理念63.丁克家庭理財方案83.1風險資產93.2無風險資產94.丁克家庭理財方案總結121.丁克家庭目前財務狀況特點及分析1.1 財務數據每月收支狀況（單位：元）收 入支 出本人月收入8500房屋月供等1800配偶收入2000基本生活開銷1500合計10500合計3300每月結余7200年度性收支狀況（單位：元）收 入支 出年終獎金16000保費支出無存款、債券利息7500合計23

2、500合計無年度結余23500家庭資產負債狀況（單位：元）家 庭 資 產家 庭 負 債現金和活存30000房屋貸款定期存款股票基金房產（自用）房產（自用）合計合計家庭資產凈值1.2 收入節(jié)余多梁先生家庭現金流充沛，每月有7200元的節(jié)余，另外每年年度節(jié)余還有23500元，每年收入節(jié)余多達元，這些都是扣除梁先生家庭基本生活開銷每月1500元及房屋月供1800元后的凈收入。目前還沒有進行任何投資。如果對這筆收入不進行一個合理的理財規(guī)劃，將造成資源的極大浪費，我們現在將這筆收入納入金融資產,并進行資產配置。1.3 偏好投資梁先生是個比較偏愛投資的人，目前他的投資組合是：元的股票；元的基金；元銀行存款

3、（活期30000元，定期元）；，但投資不當綜合收益不是很高，離他8%的年收益率還有不少的差距。目前他的資產配置是：風險資產：股票元、，博時價值成長基金55000元，華夏債券基金元，總計：元，占投資資產的65%。無風險資產：華安富利基金元，存款元，總計：元，占投資資產的35%。他的資產配置的情況說明了他的風險承受能力較高，既想獲得高風險收益，又想通過無風險資產獲得穩(wěn)定的固定收益。 但梁先生投資不當，綜合收益不高，離8%的年收益有距離。主要因為目前他的資產配置存在以下問題：1. 華夏債券基金元 占投資資產的31%華夏債券基金屬于風險資產，不僅有風險，而且即使有收益也不會超過年收益2%。目前卻占了梁

4、先生投資資產的31，比例過大，建議全部賣出。2. 博時價值成長基金55000元 占投資資產的7%博時價值成長基金屬于風險資產中的股票型基金，它的特點是專家理財、風險小，收益相對高，目前的業(yè)績在股票型基金中屬于較好的；但梁先生投入資金在投資資產中所占的比例太少，建議保留，并可加大對股票型基金的資金投入比例。3. 股票元，占投資資產的27%股票屬于風險資產，如果投資得當是能夠獲得高收益的，目前被套住的原因可能是由于選擇的個股不對，建議換籌操作，可適當增加對股票的資金投入。4. 華安富利基金元，占投資資產的15%華安富利基金是貨幣型基金，屬于無風險資產，在無風險資產中貨幣型基金屬于收益相對較高的的品

5、種，建議保留，并可加大對貨幣型基金的資金投入。5. 存款元（活期30000元，定期元）占20%存款屬于無風險資產，但收益過低。同時定期存款如果提前變現還要損失利息收益，建議壓縮存款在投資資產中的比例。1.4 保險不多 無房產投資雖然梁先生無房產投資，但房產（總房產元：上海元，天津元）占他的總資產（元）比例較高，高達55%。高達55%的房產沒有收益，所以必須對天津的房產進行理財盤活，我們的意見是賣出天津房產，把萬資金投入到金融資產中，進行資產配置。上海的房產作為自用，不納入金融資產配置。公司已經為其買了意外險，保險作為一個理財工具，它的風險收益特征是：收益低、消費品種，缺點是：投資效果差。所以從

6、理財的角度來看，我們不將保險納入資產配置。2.丁克家庭資產配置手段分析2.1資產配置工具不同資產配置工具比較：目前我國市場上的資產配置工具美國投資市場的歷史表現：選擇合適工具重要性從上圖中分析，目前梁先生的資產配置工具，已經有了股票、基金、存款三種。已經占了上表總工具的30%，根據他的投資風險承受能力，我們決定采用如下四種資產配置工具：股票、股票型基金、貨幣型基金、活期存款。2.2資產配置理念我們?yōu)榱合壬募彝ソ洕Y產配置時，將遵循如下的理念：1、 組合投資（分散風險） 2、 長期投資（降低風險）3、 早投資早收益3.丁克家庭理財方案根據資產配置理論，資產配置的目標在于以資產類別的歷史表現與投

7、資人的風險偏好為基礎，決定不同資產類別在投資組合中所占比重，從而降低投資風險，提高投資收益，消除投資人對收益所承擔的不必要的額外風險。梁先生是屬于能夠容忍投資組合的波動，愿意承擔盈余波動的投資者，同時他的風險資產的比例比較大，屬于有較高投資風險承受能力的投資者。因此，我們確定梁先生資產配置的風格為投資組合保險策略（積極性資產配置策略）：即將他的一部分資金投資于無風險資產從而保證資產組合的價值不低于某個最低價值的前提下，將其余資金投資于風險資產并隨著市場的變動調整風險資產和無風險資產的比例，保證梁先生的資產升值有一定潛力，投資組合保險策略是一種動態(tài)調整策略。具體說就是在股票市場上漲時提高股票投資

8、比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例，這樣就能保證梁先生的資產年收益率不低于8%。我們現在將梁先生的可以用于投資，獲取收益的金融資產：現金和活存30000元，定期存款元，股票元，基金元，已賣房產（天津）元；年收入節(jié)余：7200*12+23500=元；總共：元。作如下資產配置安排：風險資產： 股票35% 預計收益率15% ； 股票型基金33% 預計收益率 7%無風險資產：貨幣型基金30% 預計收益率2.96%； 活期存款2% 預計收益率0.72%經過這樣的配置，得到梁先生家庭的金融資產年收益率為： 8.45% 3.1風險資產占金融資產 68 % ，資金總額 元。股票：35% 元 目前已有被套

9、股票元，可換籌操作，加上天津賣出的房產元，然后從收入節(jié)余中再投入10965元。全部買入業(yè)績優(yōu)良、具有較高成長性的股票。并根據宏觀面、政策面、基本面、技術面和市場的變化及時做出行業(yè)及投資品種調整，就能規(guī)避證券市場的風險，獲得15%以上的收益率。股票型基金： 33% 元 目前已有博時價值成長基金55000元，可保留。華夏債券基金元可全部賣出，然后從收入節(jié)余中再投入44767元，全部買入經營穩(wěn)健、歷年業(yè)績優(yōu)良的基金管理公司旗下的股票型基金，例如：博時價值成長基金、南方穩(wěn)健成長股票型基金等。3.2無風險資產占總資產32% ,資金總額元。 貨幣型基金：30% 元 目前已有華安富利基金元，可保留。將現金和

10、活存30000元，定期存款元取出，再加上收入節(jié)余32970元全部買入經營穩(wěn)健，歷年業(yè)績優(yōu)良的基金管理公司旗下的貨幣型基金，例如：南方現金增利基金等。貨幣型基金的收益是穩(wěn)定的，在目前的利率水平下，可以穩(wěn)定達到2.956%的年收益?；钇诖婵?%： 21198元目前收入節(jié)余還剩21198元，全部作為活期存款以備應急之用。在我們的資產配置中，股票型基金跟股票的配置比重比較大，兩項加起來占總資產的68%，原因是：1) 股票的風險收益特征：收益高、風險大，適于專業(yè)投資者。股票型基金的風險收益特征：收益高、風險中，適于各種投資者。他們的共同特征均為收益高，如果在理財專家的指導下，進行股票和基金的投資，是能夠

11、保證在控制風險的前提下獲得超過15%和7%的年收益率。2) 股票型基金和股票同在證券市場中進行投資運作，我國的證券市場是一個新興的投資市場，它的未來將有很大的投資機會。l 我們對當前股市的看法l中國A股市場的兩個特征：1) 市場價值結構化高估: 大部分上市公司價格高估。2) 投資者結構變化: 理性機構投資者隊伍（陽光資金）的壯大。本次市場下跌的背景：1) 宏觀調控緊縮政策的出臺2) 結構化高估現象嚴重本次市場下跌的原因：1) 宏觀緊縮力度強于預期2) 資金鏈的問題3) 機構投資者的趨同性我們對宏觀面的判斷：A) 緊縮政策的出臺以宏觀經濟的快速增長為前提。B) 推動本輪經濟快速增長的根本原因是大

12、規(guī)模城鎮(zhèn)化和居民收入提高后的消費升級。由于以上兩因素作用時間較長，此輪快速增長周期遠未結束。緊縮政策不會根本改變宏觀經濟中長期運行趨勢；運用得當將有助于提高經濟增長的質量和持續(xù)性。我們對政策面的判斷： 中國經濟高增長和適度緊縮政策將與股市長期向好共存 積極股市政策處于剛剛起步階段我們對基本面的判斷： 決定股票價格中長期變動的是企業(yè)的業(yè)績變化趨勢 目前我國上市公司整體業(yè)績變化與GDP的增長趨勢顯著正相關 在宏觀經濟長期快速增長的經濟周期中，上市公司業(yè)績將保持高速增長 灰色資金的逐漸撤離和陽光資金的不斷增加對績優(yōu)股構成資金面的支持因此，我國股票市場中有業(yè)績支撐的公司將長期保持向上趨勢綜上所述，證券市場充滿投資機會，在我們的資產配置中股票型基金和股票共占68%的比例是符合目前的市場環(huán)境的，而且是能夠達到梁先生家庭的股票年收益15%以上，股票型基金年收益7%以上的目標。4.丁克家庭理財方案總結中國經濟已進入新一輪快速成長周期，中國股市從中長期看充滿了機會。把梁先生的資產投入中國的資本市場中，讓他充分分享中國經濟成長的成果。該理財方案除了獲得8.45%以上的收益率以外，還有如下優(yōu)點：l 有充分的抗風險能力一旦梁先生夫婦失業(yè)根據我們的資產配置，投入金融資產的收益也有89561元/年，收入遠遠大于39600元/年的支出。 能有效地抵制通貨膨脹和加息的壓