證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)精講班講義課件.ppt

1、2016年證券一般從業(yè)資格考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí) 精講班 購(gòu)買(mǎi)本課件送視頻課件,一,二,三,四,前言,考試范圍分為一般從業(yè)資格考試和專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)類(lèi)資格考試。 一般從業(yè)資格考試科目為證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)和金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)。 專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)類(lèi)資格考試科目為： 1、保薦代表人勝任能力考試：投資銀行業(yè)務(wù)。 2、證券分析師勝任能力考試：發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)。 3、2016年增加“證券投資顧問(wèn)勝任能力考試,各位考生： 現(xiàn)將2016年考試計(jì)劃和有關(guān)事項(xiàng)公告如下： 一、一般業(yè)務(wù)類(lèi)資格考試。從3月中旬開(kāi)始進(jìn)行考試，考試規(guī)模將從10-15個(gè)城市限定科次的考試，擴(kuò)展到20個(gè)考試城市的限定科次的預(yù)約考試，再擴(kuò)展到全國(guó)40個(gè)城市的

2、統(tǒng)一考試,二、專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)類(lèi)資格考試。2016年將增加“證券投資顧問(wèn)勝任能力考試”。全年計(jì)劃安排“證券投資顧問(wèn)勝任能力考試”和“證券分析師勝任能力考試”兩項(xiàng)考試各8次；安排“保薦代表人勝任能力考試”3次。 三、“香港證券及期貨從業(yè)員資格考試”全年安排3次；“注冊(cè)國(guó)際投資分析師考試”全年安排2次,四、管理類(lèi)人員測(cè)試。證券公司高級(jí)管理人員資質(zhì)測(cè)試全年安排11次；證券公司合規(guī)管理人員勝任能力測(cè)試全年安排4次；證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)高級(jí)管理人員資質(zhì)測(cè)試全年安排4次,具體考試安排請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2016年度考試計(jì)劃。 特此公告。 附件：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2016年度考試計(jì)劃 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) 2016年2月2日,第一遍

3、,第二遍,第三遍,通讀精講班講義，邊聽(tīng)講解邊記重點(diǎn),對(duì)“掌握、熟悉”等知識(shí)點(diǎn)重點(diǎn)閱讀,結(jié)合模擬題真題對(duì)考點(diǎn)、難點(diǎn)進(jìn)行深入理解與記憶,2,3,適度練習(xí)， 切忌題海戰(zhàn)術(shù),多瀏覽財(cái)經(jīng)新聞和財(cái)經(jīng)網(wǎng)站， 把枯燥的知識(shí)點(diǎn)和具體的實(shí)踐應(yīng)用結(jié)合起來(lái),第一部分,第二部分,證券市場(chǎng)基本法律法規(guī),金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí),第一章 證券市場(chǎng)基本法律法規(guī) 第一節(jié) 證券市場(chǎng)的法律法規(guī)體系 第二節(jié) 公司法 第三節(jié) 證券法 第四節(jié) 基金法 第五節(jié) 期貨交易管理?xiàng)l例 第六節(jié) 證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例,第一部分,證券市場(chǎng)基本法律法規(guī),第二章 證券從業(yè)人員管理 第一節(jié) 從業(yè)資格 第二節(jié) 執(zhí)業(yè)行為,第一部分,證券市場(chǎng)基本法律法規(guī),第三章 證券公

4、司業(yè)務(wù)規(guī)范 第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì) 第二節(jié) 證券投資咨詢(xún) 第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn) 第四節(jié) 證券承銷(xiāo)與保薦 第五節(jié) 證券自營(yíng) 第六節(jié) 證券資產(chǎn)管理 第七節(jié) 其他業(yè)務(wù),第四章 證券市場(chǎng)典型違法違規(guī)行為及法律責(zé)任 第一節(jié) 證券一級(jí)市場(chǎng) 第二節(jié) 證券二級(jí)市場(chǎng),第一部分,證券市場(chǎng)基本法律法規(guī),第一章 金融市場(chǎng)體系 第一節(jié) 全球金融體系 第二節(jié) 中國(guó)的金融體系 第三節(jié) 中國(guó)多層次資本市場(chǎng),第二章 證券市場(chǎng)主體 第一節(jié) 證券發(fā)行人 第二節(jié) 證券投資者 第三節(jié) 中介機(jī)構(gòu) 第四節(jié) 自律性組織 第五節(jié) 監(jiān)管機(jī)構(gòu),第三章 股票市場(chǎng) 第一節(jié) 股票 第二節(jié) 股票發(fā)行 第三節(jié) 股票交易,第四章 債券市場(chǎng)

5、 第一節(jié) 債券 第二節(jié) 債券的發(fā)行與承銷(xiāo) 第三節(jié) 債券的交易,第六章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)概述 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理,第五章 證券投資基金與衍生工具 第一節(jié) 證券投資基金 第二節(jié) 衍生工具,全套PPT課件及視頻課件便宜 企鵝二 六 六2 八三 O七 一三,第六章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)概述 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理,第五章 證券投資基金與衍生工具 第一節(jié) 證券投資基金 第二節(jié) 衍生工具,本章主要內(nèi)容： 第一節(jié) 全球金融體系 第二節(jié) 中國(guó)的金融體系 第三節(jié) 中國(guó)多層次資本市場(chǎng),第一章金融市場(chǎng)體系,考綱要求： 1、掌握金融市場(chǎng)的概念； 2、熟悉金融市場(chǎng)的分類(lèi)； 3、了解影響金融市場(chǎng)的主要因素； 4、

6、熟悉金融市場(chǎng)的特點(diǎn)； 5、掌握金融市場(chǎng)的功能； 6、熟悉非證券金融市場(chǎng)的概念,第一節(jié)全球金融體系,7、了解非證券金融市場(chǎng)的分類(lèi)（股權(quán)投資市場(chǎng)、信托市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)等）。 8、了解全球金融市場(chǎng)的形成及發(fā)展趨勢(shì)； 9、了解國(guó)際資金流動(dòng)方式； 10、熟悉全球金融體系的主要參與者； 11、了解金融危機(jī)的教訓(xùn),第一節(jié)全球金融體系,一、金融市場(chǎng)的概念（掌握） 金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象，以金融資產(chǎn)的供給方和需求方為交易主體形成的交易機(jī)制及其關(guān)系的總和，廣而言之，是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng),第一節(jié)全球金融體系,二、金融市場(chǎng)的分類(lèi)（熟悉） （一）按交易標(biāo)的物劃分 按

7、照金融市場(chǎng)交易標(biāo)的物劃分是金融市場(chǎng)最常見(jiàn)的劃分方法。按這一劃分標(biāo)準(zhǔn)，金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)及其他投資品市場(chǎng),第一節(jié)全球金融體系,1貨幣市場(chǎng) 貨幣市場(chǎng)又稱(chēng)“短期金融市場(chǎng)”“短期資金市場(chǎng)”，是指融資期限在一年及一年以下的金融市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)基金等,第一節(jié)全球金融體系,1）同業(yè)拆借市場(chǎng)亦稱(chēng)“同業(yè)拆放市場(chǎng)”，是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)最早出現(xiàn)于美國(guó)，其形成的根本原因在于法定存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)施。 （2）票據(jù)市場(chǎng)指的是在商品交易和資金往來(lái)過(guò)程中產(chǎn)生的以匯票、本

8、票和支票的發(fā)行、擔(dān)保、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)來(lái)實(shí)現(xiàn)短期資金融通的市場(chǎng),第一節(jié)全球金融體系,3）回購(gòu)市場(chǎng)指通過(guò)回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期資金融通交易的市場(chǎng)?；刭?gòu)是指資金融入方在出售證券時(shí)，與證券的購(gòu)買(mǎi)商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定的價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券，從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易行為。在銀行間債券市場(chǎng)上回購(gòu)業(yè)務(wù)可以分為質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)、買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)和開(kāi)放式回購(gòu)業(yè)務(wù)三種類(lèi)型。 （4）貨幣市場(chǎng)基金（簡(jiǎn)稱(chēng)“MMF”）是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期（一年以?xún)?nèi)，平均期限120天）有價(jià)證券的一種投資基金,第一節(jié)全球金融體系,2資本市場(chǎng) 資本市場(chǎng)亦稱(chēng)“長(zhǎng)期金融市場(chǎng)”“長(zhǎng)期資金市場(chǎng)”，是指期限在一年以上的各種資金借貸和

9、證券交易的場(chǎng)所。資本市場(chǎng)主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)等。 （1）股票市場(chǎng)是股票發(fā)行和流通的市場(chǎng)，也可以說(shuō)是指對(duì)已經(jīng)發(fā)行的股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、買(mǎi)賣(mài)和流通的市場(chǎng)，包括交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)兩部分,第一節(jié)全球金融體系,2）債券市場(chǎng)是發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)債券的場(chǎng)所。 （3）投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度，即通過(guò)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行一種憑證來(lái)籌集資金，并將資金用于證券投資,第一節(jié)全球金融體系,3外匯市場(chǎng) 外匯市場(chǎng)是指經(jīng)營(yíng)外幣和以外幣計(jì)價(jià)的票據(jù)等有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng) 4金融衍生品市場(chǎng) 金融衍生品是指以杠桿或信用交易為特征，在傳統(tǒng)金融產(chǎn)品（貨幣、債券、股票等）的基礎(chǔ)上派生出來(lái)的，具有新價(jià)值的金融工具，如期

10、貨、期權(quán)、互換及遠(yuǎn)期等,第一節(jié)全球金融體系,5保險(xiǎn)市場(chǎng) 保險(xiǎn)市場(chǎng)是指保險(xiǎn)商品交換關(guān)系的總和，或是保險(xiǎn)商品供給與需求關(guān)系的總和。它既可以是固定的交易場(chǎng)所，如保險(xiǎn)交易所，也可以是所有實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)商品讓渡的交換關(guān)系的總和。 6黃金市場(chǎng) 黃金市場(chǎng)是指專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)黃金買(mǎi)賣(mài)的金融市場(chǎng)。目前，世界上最主要的黃金市場(chǎng)在倫敦、蘇黎世、紐約、中國(guó)香港等地,第一節(jié)全球金融體系,二）按交易對(duì)象是否新發(fā)行劃分 按交易對(duì)象是否新發(fā)行，金融市場(chǎng)可以分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。 （1）發(fā)行市場(chǎng)。發(fā)行市場(chǎng)也稱(chēng)一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)，是新證券發(fā)行的市場(chǎng)。 （2）流通市場(chǎng)。流通市場(chǎng)也稱(chēng)二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)，是已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)。二

11、級(jí)市場(chǎng)的交易可以在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)完成，也可以在場(chǎng)外市場(chǎng)完成,第一節(jié)全球金融體系,場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)，又稱(chēng)證券交易所市場(chǎng)或集中交易市場(chǎng)，是指由證券交易所組織的集中交易市場(chǎng)。 場(chǎng)外交易市場(chǎng)，又稱(chēng)柜臺(tái)交易市場(chǎng)、店頭交易市場(chǎng)，是指在證券交易所外進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)。它主要由柜臺(tái)交易市場(chǎng)、第三市場(chǎng)、第四市場(chǎng)組成,第一節(jié)全球金融體系,三）根據(jù)融資方式劃分 根據(jù)融資方式不同，金融市場(chǎng)可以分為直接融資市場(chǎng)和間接融資市場(chǎng)。 （1）直接融資市場(chǎng)。直接融資亦稱(chēng)“直接金融”，是指沒(méi)有金融中介機(jī)構(gòu)介入的資金融通方式,第一節(jié)全球金融體系,三）根據(jù)融資方式劃分 根據(jù)融資方式不同，金融市場(chǎng)可以分為直接融資市場(chǎng)和間接融資市場(chǎng)。 （1）直接融

12、資市場(chǎng)。直接融資亦稱(chēng)“直接金融”，是指沒(méi)有金融中介機(jī)構(gòu)介入的資金融通方式,第一節(jié)全球金融體系,2）間接融資市場(chǎng)。間接融資是直接融資的對(duì)稱(chēng)，亦稱(chēng)“間接金融”，是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過(guò)存款的形式，或者購(gòu)買(mǎi)銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置的資金先行提供給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過(guò)購(gòu)買(mǎi)需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過(guò)程,第一節(jié)全球金融體系,四）按地域范圍劃分 按金融市場(chǎng)地域范圍不同，可將其分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。 （1）國(guó)際金融市場(chǎng)。國(guó)際金融市場(chǎng)指從事各種國(guó)際金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的場(chǎng)所。此

13、種活動(dòng)包括居民與非居民之間或非居民與非居民之問(wèn),第一節(jié)全球金融體系,2）國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)指本國(guó)居民之間發(fā)生金融關(guān)系的場(chǎng)所，僅限于有居民身份的法人和自然人參加，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一般只涉及本國(guó)貨幣，既包括全國(guó)性的以本幣（在我國(guó)就是人民幣）計(jì)值的金融交易，也包括地方性金融交易,第一節(jié)全球金融體系,五）按經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所劃分 按是否存在固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，金融市場(chǎng)可分為有形金融市場(chǎng)和無(wú)形金融市場(chǎng)。 （1）有形金融市場(chǎng)。有形金融市場(chǎng)是指有固定場(chǎng)所和操作設(shè)施的金融市場(chǎng)。 （2）無(wú)形金融市場(chǎng)。無(wú)形金融市場(chǎng)是指以營(yíng)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)形式存在的市場(chǎng)，通過(guò)電子電訊手段達(dá)成交易,第一節(jié)全球金融體系,全套PPT課件及視頻課件便宜 企鵝二

14、六 六2 八三 O七 一三,六）按交割期限劃分 按金額工具交割期限不同，可將金融市場(chǎng)分為金融現(xiàn)貨市場(chǎng)和金融期貨市場(chǎng)。 （1）金融現(xiàn)貨市場(chǎng)。金融現(xiàn)貨市場(chǎng)是指融資活動(dòng)成交后立即付款交割的市場(chǎng)。 （2）金融期貨市場(chǎng)。金融期貨市場(chǎng)是指投融活動(dòng)成交后按合約規(guī)定在指定日期付款交割的市場(chǎng),第一節(jié)全球金融體系,七）根據(jù)交易對(duì)象的交割方式劃分 根據(jù)交易對(duì)象的交割方式不同，金融市場(chǎng)可分為即期交易市場(chǎng)和遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)。 （1）即期交易市場(chǎng)。即期交易市場(chǎng)是指約定在交易完成幾個(gè)工作日內(nèi)辦理資產(chǎn)交割的金融市場(chǎng)。 （2）遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)。遠(yuǎn)期市場(chǎng)是指進(jìn)行遠(yuǎn)期合約交易的市場(chǎng)，交易雙方按約定條件在未來(lái)某一日期交割金融資產(chǎn)的金融市場(chǎng),

15、第一節(jié)全球金融體系,八）根據(jù)交易對(duì)象是否依賴(lài)其他金融工具劃分 根據(jù)交易對(duì)象是否依賴(lài)其他金融工具，金融市場(chǎng)分為原生金融市場(chǎng)和衍生金融市場(chǎng)。 （1）原生金融市場(chǎng)。原生金融市場(chǎng)是指交易原生金融工具的市場(chǎng)。如股票市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等。 （2）衍生金融市場(chǎng)。衍生金融市場(chǎng)是指交易衍生金融工具的市場(chǎng)。如期權(quán)市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、遠(yuǎn)期市場(chǎng)、互換市場(chǎng)等,第一節(jié)全球金融體系,九）根據(jù)價(jià)格形成機(jī)制劃分 根據(jù)價(jià)格形成機(jī)制不同，金融市場(chǎng)分為競(jìng)價(jià)市場(chǎng)和議價(jià)市場(chǎng)。 （1）競(jìng)價(jià)市場(chǎng)。競(jìng)價(jià)市場(chǎng)又稱(chēng)公開(kāi)市場(chǎng)，是指金融資產(chǎn)交易價(jià)格通過(guò)多家買(mǎi)方和賣(mài)方公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成的市場(chǎng)。 （2）議價(jià)市場(chǎng)。議價(jià)市場(chǎng)是指金融資產(chǎn)交易價(jià)格通過(guò)買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商形

16、成的市場(chǎng),第一節(jié)全球金融體系,三、影響金融市場(chǎng)的主要因素（了解） 一般來(lái)說(shuō)，影響金融市場(chǎng)發(fā)展的因素是多方面的，但最為重要的則是以下四個(gè)方面： （1）經(jīng)濟(jì)因素。影響金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)因素具體包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、放松管制與加強(qiáng)管制兩種經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的交替、世界貨幣制度的影響。 （2）法律因素。 （3）市場(chǎng)因素。 （4）技術(shù)因素,第一節(jié)全球金融體系,四、金融市場(chǎng)的特點(diǎn)（熟悉） 金融市場(chǎng)的特點(diǎn)可概括為以下內(nèi)容： （1）金融市場(chǎng)以貨幣和資金、其他金融工具為交易對(duì)象。 （2）金融市場(chǎng)具有價(jià)格的一致性，利率在市場(chǎng)機(jī)制作用下趨向一致。 （3）金融市場(chǎng)可以是有形市場(chǎng)，也可以是無(wú)形市場(chǎng)，且金融交易活動(dòng)在有形和無(wú)形的交易平臺(tái)

17、集中進(jìn)行。 （4）金融市場(chǎng)是一個(gè)自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng),第一節(jié)全球金融體系,5）金融市場(chǎng)的非物質(zhì)化。這種非物質(zhì)化首先表現(xiàn)為股票等證券的轉(zhuǎn)手并不涉及發(fā)行企業(yè)相應(yīng)份額資產(chǎn)的變動(dòng)；其次，即使在“紙張”上，金融資產(chǎn)的交易也不一定發(fā)生實(shí)物的轉(zhuǎn)手，它常常表現(xiàn)為結(jié)算和保管中心有關(guān)雙方賬戶(hù)上的證券數(shù)量和現(xiàn)金儲(chǔ)備額的變動(dòng)。 （6）金融市場(chǎng)交易之間不是單純的買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，更主要的是借貸關(guān)系，體現(xiàn)了資金所有權(quán)和使用權(quán)相分離的原則。 （7）現(xiàn)代金融市場(chǎng)是信息市場(chǎng),第一節(jié)全球金融體系,五、金融市場(chǎng)的功能（掌握） （一）資本積累（聚斂功能） 金融市場(chǎng)的積累功能是指金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合的功能。

18、在這里，金融市場(chǎng)起著資金“蓄水池”的作用。 金融市場(chǎng)之所以具有資金的積聚功能：一是由于金融市場(chǎng)創(chuàng)造了金融資產(chǎn)的流動(dòng)性；二是由于金融市場(chǎng)上多樣化的融資工具為資金供應(yīng)者的資金尋求合適的投資手段找到了出路,第一節(jié)全球金融體系,二）資源配置（配置功能） 金融市場(chǎng)的配置功能表現(xiàn)在三個(gè)方面：資源配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)再分配。 （1）資源配置。金融市場(chǎng)通過(guò)將資源從低效率利用的部門(mén)轉(zhuǎn)移到高效率的部門(mén)，從而使一個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，實(shí)現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效利用,第一節(jié)全球金融體系,2）財(cái)富再分配。政府、企業(yè)及個(gè)人通過(guò)持有金融資產(chǎn)的方式來(lái)持有的財(cái)富，在金融市場(chǎng)上的金融資產(chǎn)

19、價(jià)格發(fā)生波動(dòng)時(shí)，其財(cái)富的持有數(shù)量也會(huì)發(fā)生變化，一部分人的財(cái)富量隨金融資產(chǎn)價(jià)格的升高而增加，另一部分人則由于其持有的金融資產(chǎn)價(jià)格下跌而減少。這樣，社會(huì)財(cái)富就通過(guò)金融市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的再分配。 （3）風(fēng)險(xiǎn)再分配。利用各種金融工具，厭惡金融風(fēng)險(xiǎn)較高程度的人可以把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給厭惡風(fēng)險(xiǎn)程度較低的人，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的再分配,第一節(jié)全球金融體系,三）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)（調(diào)節(jié)功能） 調(diào)節(jié)功能是指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。金融市場(chǎng)一邊連著儲(chǔ)蓄者，另一邊連著投資者，金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制通過(guò)對(duì)儲(chǔ)蓄者和投資者的影響而發(fā)揮著調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用。 （1）直接調(diào)節(jié)。金融市場(chǎng)通過(guò)其特有的引導(dǎo)資本，形成及合理配置的機(jī)制首先對(duì)微觀經(jīng)

20、濟(jì)部門(mén)產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種有效的自發(fā)調(diào)節(jié)機(jī)制,第一節(jié)全球金融體系,2）間接調(diào)節(jié)。金融市場(chǎng)的存在及發(fā)展，為政府實(shí)施對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的間接調(diào)控創(chuàng)造了條件。貨幣政策屬于調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要宏觀經(jīng)濟(jì)政策，其具體的調(diào)控工具有存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)操作等，這些政策的實(shí)施都以金融市場(chǎng)的存在、金融部門(mén)及企業(yè)成為金融市場(chǎng)的主體為前提。金融市場(chǎng)既提供貨幣政策操作的場(chǎng)所，也提供實(shí)施貨幣政策的決策信息。此外，財(cái)政政策的實(shí)施也越來(lái)越離不開(kāi)金融市場(chǎng)，政府通過(guò)國(guó)債的發(fā)行及運(yùn)用等方式對(duì)各經(jīng)濟(jì)主體的行為加以引導(dǎo)和調(diào)節(jié)，并提供中央銀行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作的手段，也對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生著巨大的影響,第一節(jié)

21、全球金融體系,四）反映經(jīng)濟(jì)（反映功能） 金融市場(chǎng)歷來(lái)被稱(chēng)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺(tái)”，是公認(rèn)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)信號(hào)系統(tǒng)。這實(shí)際上就是金融市場(chǎng)反映功能的寫(xiě)照,第一節(jié)全球金融體系,六、非證券金融市場(chǎng)（概念：熟悉；分類(lèi)：了解） 證券市場(chǎng)指的是所有證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，非證券金融市場(chǎng)則是指除了證券以外其他金融工具發(fā)行和交易的場(chǎng)所。非證券金融市場(chǎng)包括股權(quán)投資市場(chǎng)、信托市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)等,第一節(jié)全球金融體系,一）股權(quán)投資市場(chǎng) 股權(quán)投資指通過(guò)投資取得被投資單位的股份，即企業(yè)（或者個(gè)人）購(gòu)買(mǎi)的其他企業(yè)（準(zhǔn)備上市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無(wú)形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過(guò)分得利潤(rùn)或股利獲取，也可以通過(guò)其他方式取得。股權(quán)投資市場(chǎng)，即實(shí)現(xiàn)上述交易過(guò)程的市場(chǎng),第一節(jié)全球金融體系,二）信托市場(chǎng) 信托投資是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資