商業(yè)銀行業(yè)務經營與管理課件第四章商業(yè)銀行資本的規(guī)定

1、1,天津工程師范學院 李秀紅,Oh bank capital, oh bank capital,Our regulators stricken hero,Please dont, please dont,Please dont go to zero.,2,天津工程師范學院 李秀紅,第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構成第二節(jié) 商業(yè)銀行資本充足度第三節(jié) 巴塞爾協議的新發(fā)展,3,天津工程師范學院 李秀紅,一、商業(yè)銀行資本的功能 二、商業(yè)銀行資本的構成,4,天津工程師范學院 李秀紅,1、保護存款人利益 2、滿足銀行經營 3、滿足銀行管理,5,天津工程師范學院 李秀紅,從會計的角度看： 銀行資本 = 銀行總資產

2、- 銀行總負債,6,天津工程師范學院 李秀紅,核心資本,附屬資本,（一級資本）,（二級資本）,7,天津工程師范學院 李秀紅,享有所有權 經營參與權 優(yōu)先認購權 對收益和剩余 資產的索取權,稀釋股本，降低每股收益 影響原有股東的控制權 對資產的要求權在存款人、債權人及優(yōu)先股股東之后,對股東,8,天津工程師范學院 李秀紅,永久使用權 股息支付靈活,發(fā)行成本高 股息稅后支付，資金成本較高,影響銀行的凈收益和對銀行的控制權,對銀行,9,天津工程師范學院 李秀紅,不會影響銀行控制權 股息固定、可獲得杠桿收益 帶有債務性質，但股息不是固定債務，可延期支付或不支付,可轉化，增大不確定性 股息稅后支付，資金成

3、本較高 股東的股息收益納稅時可獲部分免稅優(yōu)待。,成本固定 不對所有權構成威脅,10,天津工程師范學院 李秀紅,資本公積即資本盈余，是股東支付的高于每股面值的溢價部分，即可轉化為股本，也可用于發(fā)放股息。 盈余公積即未分配利潤的累積，屬于內源資本，其大小取決于銀行盈利的大小、股息政策、稅率等因素。,11,天津工程師范學院 李秀紅,包括雖未公開，但已經反映在損益賬上，并為銀行的監(jiān)管機構所接受的儲備。又稱為隱蔽儲備。,12,天津工程師范學院 李秀紅,經過審慎作價； 充分反映了價格波動及被迫強制銷售的可能性； 對其帳面價值和市場價值之間的差額打55%折，以反映市場波動及實現收益后的稅收問題。,來源于某些

4、資產的價值重估，包括房產物業(yè)重估和證券重估，其計入附屬資本的條件為：,13,天津工程師范學院 李秀紅,為了防備未來可能出現的虧損而進行彌補的準備金； 但已經被確認的損失或明顯的價值下降則不能列入此范圍； 包括損失準備金、呆帳準備金。,14,天津工程師范學院 李秀紅,混合資本工具：兼有債務和股本雙重性質。 能夠在不必清償的情況下承擔損失、維持經營。 不可由持有者主動贖回。 除非銀行被迫停止交易，否則它們得用于分擔損失（這與次級債務不同）。 其利息雖不能消減或延期,但當銀行盈利不敷支付時,允許推遲支付。,15,天津工程師范學院 李秀紅,不享有優(yōu)先清償權，即其持有者對銀行收益和資產的要求權次于存款人

5、和其他債權人，但優(yōu)先于優(yōu)先股、普通股。 不影響股東的控制權。 利息稅前列支，其融資成本相對較低。 因其只在發(fā)生清算才能吸收損失的缺陷，所以只能達到核心資本的50%,16,天津工程師范學院 李秀紅,需關注 幾點：,哪些是權益資本、哪些是債務資本。 哪些是內源資本、哪些是外源資本。 哪些是稅前列支、哪些是稅后列支。 每種融資方式對銀行的優(yōu)缺點有哪些？,股本和贏余屬于權益資本,17,天津工程師范學院 李秀紅,扣除項目,商 譽； 不合并列賬的銀行與財務附屬公司的投資； 在其它銀行或金融機構資本中的投資。,18,天津工程師范學院 李秀紅,美國參保銀行的資本構成（1993/12/31）,19,天津工程師范

6、學院 李秀紅,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測定,20,天津工程師范學院 李秀紅,包括數量充足和結構合理。 數量充足是銀行資本數量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度。其中包含資本適度的內涵。 結構合理是各種資本在資本總額中所占有合理的比重，以盡可能降低商業(yè)銀行的經營成本與風險,增強經營管理與進一步融資的靈活性。,21,天津工程師范學院 李秀紅,如何理解數量的充足？ 資本適度的內涵。,如何理解結構合理？ 最低限額必須由核心資本來滿足。Basel 規(guī)定：核心資本在總資本中要達到50%以上。 資本結構受銀行規(guī)模和經營情況的影響。,22,天津工程師范學院

7、李秀紅,銀行資本過高會使財務杠桿比率降低，降低資本收益率。 財務杠桿比率 資產總額與資本總額的比率。反映一定量的資本能推動多少倍資產。 這一比率過大，說明資本不足，銀行經營風險大；反之，說明資本利用效率不高。,23,天津工程師范學院 李秀紅,例如：A、B兩家銀行的總資產都是100萬，A銀行的資本總額是資產總額的十分之一（10萬）；B銀行的資本總額是資產總額的五分之一（20萬）。貸款收益同樣是8萬。 由于財務杠桿比率的差異， A銀行的資本收益率是80%，而B銀行的資本收益率只有40%。由此可見，過高的資本量會影響銀行的收益水平。,24,天津工程師范學院 李秀紅,核心資本與風險加權資產總額的比率不

8、得低于4%； 總資本（核心+附屬）與風險加權總資產的比率不得低于8%，其中二級資本不得超過一級資本的100%。,巴塞爾協議對銀行資本的要求,25,天津工程師范學院 李秀紅,風險加權資產總額=資產風險權數,26,天津工程師范學院 李秀紅,表內項目，資產帳面價值直接乘以對應的風險權數。 表外項目，先按規(guī)定的信用轉換系數將其轉換為對等數量的貸款額度，然后再乘以相應的風險權數。,測定方法：,27,天津工程師范學院 李秀紅,表內風險資產= 表內資產風險權重 表外風險資產= 表外資產信用換算系數 表內相同性質資產的風險權重 全部風險資產=表內風險資產+表外風險資產,風險資產的加權計算,28,天津工程師范學

9、院 李秀紅,資產負債表內的資產風險權數分為：0%、20%、50%、100% 資產負債表外項目的信用換算系數分為：0%、20%、 50%、100% 衍生工具的信用換算系數（利率合約和匯率合約）,29,天津工程師范學院 李秀紅,30,天津工程師范學院 李秀紅,31,天津工程師范學院 李秀紅,首先計算表外項目的信用對等額,32,天津工程師范學院 李秀紅,表內資產和表外項目的信用對等額乘以相應的權重,銀行風險加權總資產 =(75+300)0+(75+150)0.2+750.5+(975+150)1 =1207.5,銀行的資本充足率=1001207.5=8.28%,假設該銀行資本額為100萬元，則：,3

10、3,天津工程師范學院 李秀紅,一、巴塞爾協議 的積極作用及 主要不足,二、2001年新協議 草案的內容,34,天津工程師范學院 李秀紅,一、巴塞爾協議的積極作用及主要不足,促進了國際銀行業(yè)對銀行風險管理重要性的認識； 為實施風險管理提供了統(tǒng)一的標準； 改變了商業(yè)銀行經營管理的觀念與方式方法； 拓寬了商業(yè)銀行風險管理的范圍。,對信用風險權重的計量過于簡單化，且缺乏精確的風險測算方法。 （如未考慮同類資產不同信用等級的差異、商業(yè)承兌匯票的承兌人信用狀況的不同）； 單純側重于信用風險管理，忽視其他風險因素； 僅僅依靠資本充足率作為控制銀行風險的唯一手段。 帶有“國別歧視”,35,天津工程師范學院 李

11、秀紅,產生的背景,20世紀90年代以來，以金融衍生產品為主的市場交易風險屢屢發(fā)生，致使銀行倒閉和巨額虧損事件層出不窮。 而面對新的變化，原來協議的局限性更加凸顯。為此，巴塞爾委員會先后出臺了一系列文件，對其進行修訂和補充。,二、2001年新協議草案的內容,36,天津工程師范學院 李秀紅,產生的背景,二、2001年新協議草案的內容,1997年9月，巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)管委員會（即巴塞爾委員會）頒布了有效銀行監(jiān)管的核心原則 2001年1月16日巴塞爾委員會公布了新資本協議草案。2004年6月巴塞爾新協議正式出臺。2006年在十國集團實施。,37,天津工程師范學院 李秀紅,最低資本標準 監(jiān)管部門的檢

12、查 有效的市場約束,38,天津工程師范學院 李秀紅,新協議對銀行資本構成和最低資本比率的要求不變，修改了資本充足率公式的分母風險加權資產，綜合考慮了信用風險、市場風險和操作風險的資本要求。,39,天津工程師范學院 李秀紅,例如：假定一銀行信用風險加權資產為875，對市場風險的資本要求為10，對操作風險的資本要求為 20，那么總資產比率的分母則等于：,875+（10+20）12.5=1250,40,天津工程師范學院 李秀紅,原協議不對控股公司作出要求，在新協議中，以商業(yè)銀行業(yè)務為主導的控股公司應當受到資本充足比率的約束。 在原協議中對于證券化資產的風險水平確定的較低，且未考慮到由此可能導致的市場

13、風險和利率風險等。新協議對此進行了一定的限制。,新協議還適當擴大資本充足約束的范圍。,41,天津工程師范學院 李秀紅,標準法：外部評級法，使用外部評級機構的評級結果。 內部評級法：也稱IRB法，是由銀行自行建立信用風險評估體系，測度交易對手的資信狀況，并按一定的規(guī)則和模型計算風險的方法。,兩種信用風險度量方法,42,天津工程師范學院 李秀紅,監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查。這是最低資本規(guī)定的重要補充。監(jiān)管當局要檢查和評價銀行的內部資本充足度的評估程序和策略等，并在資本不能有效抵御風險時盡早干預。,43,天津工程師范學院 李秀紅,例如，各國監(jiān)管當局可根據各國具體狀況，自主確定不低于8的最低資本充足要求，同時

14、，許多風險衡量的水平和指標需要可根據實際狀況確定，而且金融監(jiān)管當局還要能夠有效地對銀行內部的風險評估體系進行考察。 這樣，各國監(jiān)管的重點，將從原來的單一的最低資本充足水平轉向銀行內部的風險評估體系的建設狀況。,新資本協議更強調各國監(jiān)管當局結合各國銀行業(yè)的實際風險對其進行靈活的監(jiān)管，,44,天津工程師范學院 李秀紅,市場約束。就是市場參與者在了解銀行經營狀況基礎上所采取的相應行動，對銀行產生的激勵或制裁效果。這是促使銀行穩(wěn)健經營的潛在力量。要求銀行對資本結構、風險狀況、資本充足狀況等關鍵信息建立信息披露制度，巴塞爾委員會推出具有統(tǒng)一標準的信息披露框架。,45,天津工程師范學院 李秀紅,有效的市場

15、約束的實質充分的信息披露,經營業(yè)績 財務狀況 風險管理辦法和操作 風險暴露 會計方法 基本業(yè)務管理和公司治理信息,46,天津工程師范學院 李秀紅,除最低資本充足率的規(guī)定外，提出了監(jiān)管部門的檢查和有效的市場約束，構成了三大支柱； 風險管理水平高的銀行可以使用自己的內部評級體系計算資本充足率； 采用評級公司的評級結果確定風險權重； 把操作風險納入資本監(jiān)管。,47,天津工程師范學院 李秀紅,對商業(yè)銀行具體的經營管理的影響,使商業(yè)銀行在資產負債管理方面加大了風險資產的管理的內容 將商業(yè)銀行管理的對象從資產負債表內拓展到資產負債表外 使商業(yè)銀行的信用膨脹與資本的財務杠桿作用受到約束,48,天津工程師范學院 李秀紅,49,天津工程師范學院 李秀紅,50,天津工程師范學院 李秀紅,51,天津工程師范學院 李秀紅,52,天津工程師范