自考公司理財復習題

1、公司理財公司理財復習題復習題 考試題型：考試題型： 一、單項選擇題 15 分 二、多項選擇題 10 分 三、填空題 15 分 四、名詞解釋 15 分 五、簡答題 15 分 六、計算題 30 分 第一章第一章 公司理財概述公司理財概述 一、單項選擇題一、單項選擇題 1、在籌資理財階段，公司理財?shù)闹攸c內容是（ ） 。B A 有效運用資金 B 如何設法籌集到所需資金 C 研究投資組合 D 國際融資 2、現(xiàn)代公司理財?shù)哪繕耸牵?） 。C A 獲利能力最大化 B 償債能力最大化 C 股東財富最大化 D 追求利潤最大化 3、由于生產經營活動的進行而引起資金不斷地循環(huán)叫做（ ） 。C A 資金運動 B 財務

2、活動 C 資金周轉 D 資金耗費 二、多項選擇題二、多項選擇題 1、以利潤最大化作為公司理財目標存在的缺陷有（ ） 。 ABCDE A 不能準確反映所獲利潤額與投入資本額的關系 B 沒有考慮利潤發(fā)生的時間 C 會導致公司理財決策者的短期行為 D 沒有考慮貨幣的時間價值 E 沒有考慮到經營風險問題，會導致公司管理當局不顧風險大小盲目追求利潤最大化 2、采用股東財富最大化作為公司理財目標的優(yōu)點有（ ） 。ABCDE A 考慮了貨幣的時間價值 B 考慮了風險價值 C 體現(xiàn)了對公司資產保值增值的要求 D 克服公司經營上的短期行為 E 促使公司理財當局從長遠戰(zhàn)略進行財務決策 3、公司理財?shù)膬热莅ǎ?）

3、 。ABC A 籌資決策 B 投資決策 C 股利分配決策 D 價格決策 E 成本決策 4、公司財務活動的內容包括（ ） 。ABCDE A 資金的籌集 B 資金的運用 C 資金的耗費 D 資金的收回 E 資金的分配 三、填空題三、填空題 1、公司理財產生至今經歷了籌資、 （內部控制） 、投資和國際理財階段。 2、在內部控制理財階段，公司理財?shù)闹攸c內容是如何有效地（運用資金） 。 3、西方經濟學家和企業(yè)家以往都以（利潤最大化）作為公司的經營目標和理財目標。 4、公司資產價值增加，生產經營能力提高，意味著公司具有持久的、強大的（獲利能力）和 （償 債能力） 。 5、對股份有限公司而言， （股票市價）

4、可以代表股東財富。 6、當（股票價格）達到最高時，意味著股東財富達到最大化。 7、資金運動的起點和終點都是（貨幣資金） 。 8、資金的運用、耗費和收回又稱為（投資） 。 9、公司籌資的渠道主要有兩大類，一是（自有資本）的籌集，二是（借入資本）的籌集。 10、公司的自有資本來自于股東的投資及其（增值） 。 四、名詞解釋四、名詞解釋 1、公司理財 P8 2、財務活動 P14 五、簡答題五、簡答題 1、為什么以股東財富最大化作為公司理財目標？P14 2、公司理財?shù)木唧w內容是什么？P16-17 第二章第二章 財務報表分析財務報表分析 一、單項選擇題一、單項選擇題 1、資產負債表為（ ） 。B A 動態(tài)

5、報表 B 靜態(tài)報表 C 動態(tài)與靜態(tài)相結合的報表 D 既不是動態(tài)報表也不是靜態(tài)報表 2、資產負債表中的所有項目的“期末數(shù)”一欄，是根據(jù)（ ） 。A A 本期有關賬戶的期末余額填列的 B 本期有關賬戶的期初余額填列的 C 有關賬戶的本期借方發(fā)生額填列的 D 有關賬戶的本期貸方發(fā)生額填列的 3、下列負債中屬于長期負債的是（ ） 。D A 應付賬款 B 應交稅金 C 預計負債 D 應付債券 4、公司流動性最強的資產是（ ） 。A A 貨幣資金 B 短期投資 C 應收賬款 D 存貨 5、資本公積可按法定程序經批準后（ ） 。A A 轉增資本 B 彌補虧損 C 用于集體福利 D 用于發(fā)放優(yōu)先股股利 6、公

6、司的法定盈余公積在轉增資本后，一般不得低于注冊資金的（ ） 。C A 10% B 20% C 25% D 50% 7、利潤表中的收入是（ ） 。 B A 按收付實現(xiàn)制確認的 B 按權責發(fā)生制確認的 C 按永續(xù)盤存制確認的 D 按實地盤存制確認的 8、下列各項費用中屬于營業(yè)費用的有（ ） 。C A 壞賬損失 B 業(yè)務招待費 C 廣告費 D 金融機構手續(xù)費 9、下列各項費用中屬于財務費用的是（ ） 。C A 廣告費 B 勞動保險費 C 利息支出 D 壞賬損失 10、反映公司所得與所占用的比例關系的財務指標是（ ） 。B A 資產負債率 B 資產利潤率 C 存貨周轉率 D 銷售利潤率 11、通常被用

7、來描述一個公司經濟效益高低的代表性指標是（ ） 。C A 銷售利潤率 B 資產負債率 C 資產利潤率 D 成本費用利潤率 12、反映公司所得與所費的比例關系的財務指標是（ ） 。D A 銷售利潤率 B 總資產周轉率 C 資產利潤率 D 成本費用利潤率 二、多項選擇題二、多項選擇題 1、與資產負債表中財務狀況的計量直接聯(lián)系的會計要素有（ ） 。ABC A 資產 B 負債 C 所有者權益 D 成本費用 E 收入利潤 2、所有者權益的具體內容包括（ ） 。ABCE A 投入資本 B 資本公積金 C 盈余公積金 D 股本溢價 E 未分配利潤 3、長期負債的特點有（ ） 。ADE A 償還期限長 B 資

8、本成本高 C 具有專門目的 D 債務金額巨大 E 可分期償還 4、與利潤表中經營成果的計量有直接聯(lián)系的會計要素有（ ） 。BCD A 資產 B 收入 C 成本和費用 D 利潤 E 所有者權益 5、下列關于收入的說法正確的有（ ） 。ABCD A 收入表明了公司經營活動所取得的成果 B 收入是公司收益的主要來源 C 收入會導致公司貨幣資金增加 D 收入會導致所有者權益增加 E 收入是所有的貨幣資金收入 6、反映償債能力的財務指標主要有（ ） 。ABCD A 資產負債率 B 流動比率 C 速動比率 D 現(xiàn)金比率 E 存貨周轉率 三、填空題三、填空題 1、資產負債表分為左右兩方， （資產項目）列在左

9、方，負債及所有者權益項目列在右方。 2、資產的實質是（經濟資源） 。 3、公司的全部資產按其流動性質可分為（流動資產）和（非流動資產）兩大類。 4、公司所有者權益的金額為（資產）減去（負債）后的余額。 5、資產與權益之間是（相互依存）的關系。 6、從數(shù)量上看，一個公司的資產總額與權益總額（必然相等） 。 7、資產負債表中資產項目是按其（變現(xiàn)可能性）順序排列的。 8、按國家有關規(guī)定從凈利潤中提取的公積金是（盈余公積金） 。 9、收入是公司在銷售商品、提供勞務及讓渡資產使用權等日常經營活動中所形成的（經濟利 益）的總流入。 10、利潤表中不同層次的利潤依次為主營業(yè)務利潤、 （營業(yè)利潤） 、利潤總額

10、和凈利潤。 11、公司的期間費用包括（營業(yè)費用） 、管理費用和財務費用。 12、生產成本是由直接材料、直接人工和（制造費用）三個成本項目組成。 13、現(xiàn)金折扣在實際發(fā)生時確認為（當期費用） ，銷售折讓在實際發(fā)生時（沖減當期收入） 。 14、現(xiàn)金等價物是指公司持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很 小 的（投資） 。 15、現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量由三大部分組成，即（經營活動）產生的現(xiàn)金流量、 （投資活動）產 生的現(xiàn)金流量和（籌資活動）產生的現(xiàn)金流量。 16、現(xiàn)金流量表能直接揭示公司當前的償債能力和（支付能力） 。 四、名詞解釋四、名詞解釋 1、資產負債表 P22 2、資產

11、 P25 3、負債 P26 4、所有者權益 P26 5、利潤表 P40 6、利潤 P42 7、現(xiàn)金流量表 P48 8、現(xiàn)金等價物 P50 五、簡答題五、簡答題 1、簡述資產的含義及其特征。P22、25 2、簡述負債的含義及其特征。P26 3、簡述所有者權益的含義及其包括的具體內容。P26、27 4、公司的稅后利潤應如何分配？P47 5、公司為什么要編制現(xiàn)金流量表？P55 6、如何看待和分析資產負債率？P59 六、計算題六、計算題 1、某公司 20年末有關財務資料如下：流動比率=200%、速動比率=100%、現(xiàn)金比率=50%、流動 負債 = 1000 萬元，該公司流動資產只包括貨幣資金、短期投資

12、、應收賬款和存貨四個項目 （其 中短期投資是貨幣資金的 4 倍） 。要求：根據(jù)上述資料計算貨幣資金、短期投資、應收賬款和 存 貨四個項目的金額。 （100 萬元、400 萬元、500 萬元、1000 萬元） 2、某公司 20年末有關財務資料如下：流動比率=200%、速動比率=100%、現(xiàn)金比率=20%、資產 負債率=50%、長期負債與所有者權益的比率為 25%。要求：根據(jù)上述資料填列下面的資產負債 表簡表。 資 產 負 債 表（簡） （單位：元） 項 目金 額項 目金 額 貨幣資金 應收賬款 存 貨 固定資產 （ 7500 ） （ 30000 ） （ 37500 ） （ 25000 ） 流動負

13、債 長期負債 所有者權益 （ 37500 ） （ 12500 ） （ 50000 ） 資產總計（ ）負債及所有者權益 總 計 3、根據(jù) ABC 公司 20年度的簡易資產負債表計算資產負債率、流動比率、速動比率和現(xiàn)金比 率。(41%、123.92%、36.99%、32.44%) 簡易資產負債表 編制單位：公司 時間：年月日 單位：元 資 產年初數(shù) 期末數(shù)負債及所有者權益年初數(shù) 期末數(shù) 一、流動資產一、流動負債 貨幣資金 流動負債合計 短期投資 10000 14000 應收票據(jù) 4000 6000 應收賬款 20000 13000 預付賬款 5000 27000 二、長期負債 存 貨 長期負債合計

14、 40000 60000 待攤費用 2000 2400 流動資產合計 二、固定資產 固定資產合計 三、無形資產 三、所有者權益 無形資產合計 1700041000 所有者權益合計 資 產 總 計負債及所有者權益 總 計 4、某公司年初應收賬款 56 萬元、年末應收賬款 60 萬元，年初存貨 86 萬元、年末存貨 90 萬元， 本年度銷售收入為 680 萬元（其中現(xiàn)銷收入 480 萬元，沒有銷售退回、折讓和折扣） ，銷貨成 本 為 560 萬元。要求：根據(jù)上述資料計算應收賬款周轉率和存貨周轉率。 （3.45、6.36） 5、某公司 20年度全年銷售收入為 600 萬元，其中現(xiàn)銷收入為 260 萬

15、元，沒有銷售退回、折讓 和折扣，年初應收賬款為 30 萬元，年末應收賬款比年初增加了 20%，則應收賬款周轉率應該是 多少？（10.3） 6、某公司 20年度全年銷貨成本為 400 萬元，年初存貨為 50 萬元，年末存貨比年初增加了 20%，則存貨周轉率應該是多少。 （7.27） 第三章第三章 金融市場與貨幣時間價值金融市場與貨幣時間價值 一、單項選擇題一、單項選擇題 1、我國的中央銀行是（ ） 。A A 中國人民銀行 B 中國農業(yè)銀行 C 中國建設銀行 D 中國交通銀行 2、下列銀行中屬于政策性銀行的是（ ） 。C A 中國銀行 B 中國農業(yè)銀行 C 中國農業(yè)發(fā)展銀行 D 中國交通銀行 3、

16、金融市場最積極的參與者是（） 。 A 金融機構 B 政府 C 企業(yè) D 個人 4、每一計息期的利息額相等的利息計算方法為（ ） 。A A 單利 B 復利 C 可能單利也可能復利 D 有時單利有時復利 二、多項選擇題二、多項選擇題 1、金融資產具有的屬性有（ ） 。ACD A 流動性 B 動態(tài)性 C 風險性 D 收益性 E 補償性 2、我國的金融機構主要包括（ ） 。ABC A 中央銀行 B 商業(yè)銀行 C 政策性銀行 D 股份制銀行 E 外資銀行 3、我國的商業(yè)銀行主要有（ ） 。BCD A 中國人民銀行 B 中國銀行 C 交通銀行 D 農業(yè)銀行 E 國家開發(fā)銀行 4、金融市場按實際交割日期不同

17、，可以分為（ ） 。CDE A 短期金融市場 B 長期金融市場 C 現(xiàn)貨市場 D 期貨市場 E 期權市場 三、填空題三、填空題 1、金融資產的風險性表現(xiàn)在兩個方面，一種是（市場風險） ，另一種是（違約風險） 。 2、金融資產的流動性與收益性成（反比） ，風險性與收益性成（正比） 。 3、按證券是否為首次發(fā)行，證券市場可以分為（一級市場）和（二級市場） 。 4、年金主要分為（普通年金）和（即付年金）兩種。 四、名詞解釋四、名詞解釋 1.金融資產 P67 2.貨幣市場 P70-71 3.資本市場 P71 4.終值 P76 5.現(xiàn)值 P78 6.年金 P80 五、簡答題五、簡答題 1、簡述金融資產的

18、含義及其屬性。P67 六、計算題六、計算題 1、某公司從銀行取得貸款元，年利率為 10%，按復利計息，則 4 年后應償還的本利和共是 多少元？（元） 2、某公司計劃在 5 年后以元更新現(xiàn)有的一臺設備，若年利率為 8%，按復利計息，則現(xiàn)在 應向銀行存入多少錢？（元） 3、某公司向銀行存款，第 1 年年初存款 30000 元，第 1 年年末存款 40000 元，第 2 年年末存款 45000 元，第 5 年年末存款 50000 元，若年利率為 10%，則 5 年后 4 筆存款的本利和是多少？() 4、某公司擬采用分期付款的方式購買一臺設備，第 1 年年初需付款 50000 元，第 1 年年末需付

19、款 30000 元，第 2 年年末需付款 20000 元，第 3 年年末需付款 10000 元。公司計劃現(xiàn)在向銀行存 入款項以保證幾次付款的需要，若年利率為 10%，現(xiàn)在應向銀行存入多少錢？（51300 元） 5、某公司計劃在 10 年內每年年末將 5000 元存入銀行，作為第 10 年年末購買一臺設備的支出， 若年利率為 8%，則 10 年后可積累多少資金？（72435 元） 6、某公司計劃在 5 年中每年年末從銀行支取 20000 元作為職工獎勵基金，若年利率為 8%，現(xiàn)在 應 向銀行存入多少錢？（79860 元） 7、某人現(xiàn)在存入銀行一筆現(xiàn)金 60000 元，年利率為 8%，擬在今后 8

20、 年內每年年末提取等額現(xiàn)金 以 備使用，則此人每年可提取多少現(xiàn)金？（10440.23 元） 8、某公司 10 年后需要元資金以備設備更新，若年利率為 10%，從現(xiàn)在起每年年末要存入 銀行多少等額的現(xiàn)金？ （62747.07 元） 9、某公司計劃每年年末存入銀行 60000 元，以便在 3 年后用元更新一臺設備，問銀行年 利率為多少時才能實現(xiàn)這一目標？（運用插值法） （8.44%） 10、某公司于 15 年前以元投資于一個房地產項目，現(xiàn)在將該房地產作價元出售， 則該項目的投資報酬率為多少？（運用插值法） （7.58%） 第四章第四章 公司自有資本籌集公司自有資本籌集 一、單項選擇題一、單項選擇題

21、 1、一般情況下股份有限公司只發(fā)行（ ） 。B A 記名股票 B 普通股股票 C 國家股股票 D 法人股股票 2、國內公司在香港發(fā)行并上市的股票被稱作（ ） 。C A A 股 B B 股 C H 股 D N 股 3、以超過票面金額發(fā)行股票所得溢價款列入公司的（ ） 。A A 資本公積金 B 盈余公積金 C 發(fā)展基金 D 福利基金 4、公司股利政策的重要基礎是（ ） 。C A 投資機會 B 資本成本 C 能否獲得長期穩(wěn)定的利潤 D 契約限制 5、公司最常見的一種股利發(fā)放形式是（ ） 。A A 現(xiàn)金股利 B 股票股利 C 實物股利 D 清算股利 6、不會影響公司和股東資產價值的股利形式是（ ） 。

22、B A 現(xiàn)金股利 B 股票股利 C 實物股利 D 清算股利 二、多項選擇題二、多項選擇題 1、股票應當載明的事項有（ ） 。ABCDE A 公司名稱 B 股票種類 C 票面金額 D 代表的股份數(shù) E 股票的編號 2、股票按股東的權利和義務不同可分為（ ） 。CD A 記名股票 B 不記名股票 C 普通股股票 D 優(yōu)先股股票 E 股票 3、股票暫停上市的情形有（ ） 。ABCDE A 不再具備上市條件 B 不按規(guī)定公開其財務狀況 C 對財務會計報告作虛假記載 D 有重大違法行為 E 最近 3 年連續(xù)虧損 4、股票的價格分為（ ） 。ACDE A 票面價格 B 約定價格 C 賬面價格 D 清算價格

23、 E 市場價格 5、影響股利政策的因素有（ ） 。ABCDE A 法律因素 B 契約限制 C 利潤的穩(wěn)定性 D 投資機會 E 籌資能力 三、填空題三、填空題 1、優(yōu)先股的優(yōu)先權表現(xiàn)在分配（股利）和公司剩余資產時的次序優(yōu)先于普通股。 2、一般來講，普通股享受（紅利） ，優(yōu)先股享受（股息） 。 3、股票的賬面價格又稱賬面價值，是指資產凈值與普通股股數(shù)的比，即（每股凈資產） 。 4、認股人繳足股款后，由法定的驗資機構驗資并出具證明，發(fā)起人在（30）日內主持召開公司 創(chuàng) 立大會。 5、股票的發(fā)行實行公開、公平、公正的原則，必須（同股同權） 、 （同股同利） 。 6、股利無關論認為股利分配對公司的（股票

24、價格）不會產生影響。 7、股利相關論是由美國學者格雷厄姆和（多德）于 1951 年提出。 8、股利相關論被人們形象地喻為（“一鳥在手” ）理論。 9、公司各年支付的股利額隨公司獲得盈利的多少而波動的股利政策是（固定股利支付率政策） 。 10、現(xiàn)金股利主要有：（正常股利） 、 （額外股利） 、 （清算股利） 。 11、我國上市公司在支付股票股利時的做法有（送股） 、 （配股） 。 12、在我國，公司將公積金轉為股本，必須保證法定準備金不低于原股本的（25%） 。 四、名詞解釋四、名詞解釋 1、股利 P108 2、剩余股利政策 P117 3、固定股利額政策 P118 4、固定股利支付率政策 P11

25、9 5、低正常股利加額外股利政策 P120 6、現(xiàn)金股利 P121 五、簡答題五、簡答題 1、股票有哪些特點？P96-97 2、公司發(fā)行新股必須具備哪些條件？P101 3、簡述公司增資擴股發(fā)行新股的程序。P102-103 4、股份有限公司申請股票上市應具備哪些條件？P104 5、上市公司的股票暫停上市的情形有哪些？P104-105 6、普通股籌資有何優(yōu)缺點？P105-106 7、優(yōu)先股籌資有何優(yōu)缺點？P107-108 8、公司比較常用的股利政策有哪些？P117-120 9、簡述剩余股利政策的實施步驟。P117 10、在實際工作中為什么許多公司愿意采取固定股利額政策？P119 第五章第五章 公司

26、借入資本籌集公司借入資本籌集 一、單項選擇題一、單項選擇題 1、公司籌措短期資金的重要方式是（ ） 。D A 商業(yè)信用 B 商業(yè)票據(jù) C 短期租賃 D 短期借款 2、臨時借款的期限一般不超過（ ） 。C A 3 個月 B 5 個月 C 6 個月 D 9 個月 3、企業(yè)以托收承付結算憑證為保證向銀行取得的借款為（ ） 。A A 結算借款 B 臨時借款 C 賣方信貸 D 周轉借款 4、在我國，公司在托收承付方式下的銀行辦理的結算借款屬于（ ） 。B A 抵押借款 B 應收賬款擔保借款 C 應收票據(jù)貼現(xiàn)借款 D 存貨擔保借款 5、名義利率等于實際利率的短期借款利息計算方法是（ ） 。A A 單利計算

27、法 B 復利計算法 C 貼現(xiàn)利率計算法 D 附加利率計算法 6、股份有限公司發(fā)行公司債券其凈資產額不得低于人民幣（ ） 。C A 1000 萬元 B 2000 萬元 C 3000 萬元 D 6000 萬元 7、公司根據(jù)協(xié)議先將設備賣給租賃公司，然后再以租賃的方式從租賃公司手中將該項設備租回 使 用，這種租賃是（ ） 。C A 融資租賃 B 售后回購 C 返回租賃 D 杠桿租賃 8、公司發(fā)行債券時其累計債券總額不得超過公司凈資產額的（ ） 。B A 30% B 40% C 50% D 60% 9、出租人既是租賃資產的所有者，又是借款者，這種租賃是（ ） 。A A 杠桿租賃 B 直接租賃 C 間接

28、租賃 D 返回租賃 10、公司以“3/10，2/20，n/30”的信用條件購入價值為元的商品，若公司在 10 天內付款， 則免費信用額為（ ） 。C A 3000 元 B 2000 元 C 97000 元 D 98000 元 二、多項選擇題二、多項選擇題 1、擔保借款分為（ ） 。BCD A 信用借款 B 保證借款 C 抵押借款 D 質押借款 E 賣方信貸 2、短期借款的信用條件主要有（ ） 。BDE A 擔保能力 B 信用額度 C 信用等級 D 周轉信用協(xié)議 E 補償性余額 3、短期借款的利息計算方法有（ ） 。ACD A 單利計算法 B 復利計算法 C 貼現(xiàn)利率計算法 D 附加利率計算法

29、E 浮動利率計算法 4、公司債券的基本特征包括（ ） 。ABCD A 公司債券屬于負債性質的籌資方式 B 債券具有索償?shù)膬?yōu)先權 C 債券持有者只是公司的債權人而非所有者 D 債券隨時可以變現(xiàn)，流動性強 E 債券只有到期才能還本付息 5、公司債券按有無擔保分為（ ） 。AD A 擔保債券 B 上市債券 C 無記名債券 D 信用債券 E 記名債券 6、公司利用商業(yè)信用籌資的優(yōu)點有（ ） 。ACD A 自然籌資 B 沒有風險 C 籌資成本低 D 限制少 E 資金利用時間較長 三、填空題三、填空題 1、短期銀行借款按目的和用途可分為（周轉借款） 、臨時借款、結算借款和賣方信貸等。 2、長期借款按照貸款

30、有無抵押品分類可以分（信用貸款）和（抵押貸款） 。 3、租賃主要分為（經營租賃）和（融資租賃）兩類。 4、融資租賃的一種典型形式是（直接租賃） 。 5、融資租賃的具體形式主要有（直接租賃） 、 （返回租賃）和（杠桿租賃） 。 6、在杠桿租賃中，出租人既是租賃資產的（所有者） ，又是（借款者） 。 7、融資租賃租金的計算方法有很多，我國租賃機構常用的是（等額年金法） 。 8、公司利用商業(yè)信用籌資的具體形式通常有（應付賬款） 、 （應付票據(jù)）和（預收賬款） 。 9、一種最普遍、最常見的商業(yè)信用形式是（應付賬款） 。 10、應付賬款信用形式分為免費信用、有代價信用和（展期信用） 。 11、公司向銀行

31、取得一年期限的銀行借款元，每月末償還 50000 元，借款合同約定附加年 利率為 6%，公司適用的企業(yè)所得稅率為 33%，則該筆借款的應付利息為（36000 元） ，實際負 擔的年利率為（12%） 。 12、公司將一張不帶息的面值為元的商業(yè)承兌匯票向銀行辦理貼現(xiàn)，月貼現(xiàn)率為 0.9%，貼 現(xiàn)天數(shù)為 100 天，則公司應付貼現(xiàn)利息為（15000 元） ，公司取得的貼現(xiàn)借款為（元） 。 四、名詞解釋四、名詞解釋 1、短期借款 P127 2、長期借款 P134 3、租賃 P148 4、經營租賃 P148 5、融資租賃 P149 6、商業(yè)信用 P154 五、簡答題五、簡答題 1、簡述長期借款的程序。P

32、136-138 2、長期借款有哪些優(yōu)缺點？P140-141 3、簡述發(fā)行公司債券的條件。P145 4、發(fā)行債券籌資有哪些優(yōu)缺點？P146-147 5、經營租賃有哪些特點？P148-149 6、融資租賃有哪些特點？P149 7、融資租賃的含義及其具體形式。P149、150 8、融資租賃籌資有哪些優(yōu)缺點？P153-154 六、計算題六、計算題 1、某公司發(fā)行面值為 100 元、票面利率為 8%的 5 年期公司債券 1000 萬元，每年年末付息一次， 到期一次還本，發(fā)行時市場利率為 6%，請計算該債券的發(fā)行價格為多少？（108.40 元） 2、某公司從租賃公司租入一套設備，價值為 1000 萬元，租

33、期為 8 年，合同約定租賃年利率為 6%， 租賃手續(xù)費為設備價值的 2%，租金每年年末支付一次。要求用等額年金法計算該公司每年年 末 應支付的租金是多少？（174 萬元） 第六章第六章 資本結構資本結構 一、單項選擇題一、單項選擇題 1、下列各項費用中，屬于資本占用費的是（ ） 。A A 利息 B 評估費 C 發(fā)行費 D 公證費 2、在進行長期投資決策時，被稱作“舍棄率”的指標是（ ） 。D A 投資報酬率 B 投資回收期 C 現(xiàn)金凈流量 D 資本成本 3、在計算資本成本時不必考慮籌資費用的是（ ） 。C A 優(yōu)先股成本 B 普通股成本 C 留存收益成本 D 長期借款成本 4、各種籌資方式中資

34、本成本最高的是（ ） 。B A 優(yōu)先股成本 B 普通股成本 C 留存收益成本 D 長期借款成本 5、債務對普通股股東收益的影響稱為（ ） 。C A 經營杠桿作用 B 復合杠桿作用 C 財務杠桿作用 D 聯(lián)合杠桿作用 6、普通股每股稅后利潤變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數(shù)稱為（ ） 。D A 營業(yè)杠桿系數(shù) B 復合杠桿系數(shù) C 聯(lián)合杠桿系數(shù) D 財務杠桿系數(shù) 二、多項選擇題二、多項選擇題 1、資本籌資費用包括（ ） 。BCD A 股利 B 發(fā)行手續(xù)費 C 評估費 D 公證費 E 利息 2、公司財務風險的具體表現(xiàn)為（ ） 。ADE A 負債程度 B 負債規(guī)模 C 負債結構 D 負債償還順序 E

35、現(xiàn)金流量脫節(jié) 3、影響資本結構的因素有（ ） 。ABCDE A 公司的成長性 B 公司的獲利能力 C 公司的控制權 D 資產結構 E 理財者的風險態(tài)度 4、影響公司負債比率合理化的因素主要有（ ） 。ABE A 公司的生產經營狀況 B 公司的投資決策 C 公司的行業(yè)地位 D 公司的控制權 E 流動資產與固定資產的比例關系 三、填空題三、填空題 1、公司采取發(fā)行債券的方式籌資，其資本成本主要包括（債券利息）和（籌資費用） 。 2、當公司的負債比重比較小的時候，其財務風險比較（低） 。 3、在財務風險較高時，投資者一定會要求較高的（投資報酬率） ，從而導致（資本成本）升高。 4、債務對普通股股東收

36、益的影響稱為（財務杠桿）作用。 5、公司自有資本的資本成本（高） ，但籌資風險（低） 。 6、公司自有資本構成比例的大小關系到各投資主體在公司的控制權、決策權和（收益分配權） 。 四、名詞解釋四、名詞解釋 1.資本成本 P161 2.財務風險 P168 3.財務杠桿 P169 4.財務杠桿系數(shù) P169 5、最優(yōu)資本結 構 五、簡答題五、簡答題 P172-732 1、什么是財務風險？公司財務風險具體表現(xiàn)在哪些方面？P168 2、什么是財務風險？影響公司財務風險的因素有哪些？P168 3、什么是最優(yōu)資本結構？其判斷標準是什么？P172-173、173 4、影響公司負債比率合理化的因素主要有哪些？

37、P174 六、計算題六、計算題 1、公司擬開發(fā)一個新產品項目，需要投入資金 1200 萬元，其中留存收益 200 萬元；取得銀行 3 年期借款 500 萬元，借款年利息率為 8%，籌資費率為 0.5%；按面值發(fā)行 5 年期公司債券 300 萬 元，票面利率為 6%，籌資費率為 1%；發(fā)行普通股籌資 200 萬元，分為 20 萬股，每股市價為 10 元，價格與收益的比率為 10:1，籌資費率為 2%，股利遞增率為 3%，公司適用的企業(yè)所得稅稅 率 為 33%，問新產品項目上馬后最低的回報率應該達到多少？（7.63%） 2、某公司本年度擬投資 1000 萬元于一個項目，其資金來源如下： （1）企業(yè)

38、留存收益籌資 100 萬元； （2）按面值發(fā)行期限為 5 年的債券 300 萬元，每年年末付息一次，到期一次還本，年利率 8%， 籌資費率 5%； （3）發(fā)行優(yōu)先股籌資 200 萬元，年股息率 10%，籌資費用 8 萬元； （4）發(fā)行普通股籌資 400 萬元，分為 40 萬股，每股市價 10 元，預期第一年的股利率為 10%（即 價格和收益的比率為 10:1） ，籌資費率 3%，股利年增長率為 6%。 要求：根據(jù)以上資料計算加權平均資本成本。 （該公司的企業(yè)所得稅稅率為 30%) （11.98%） 3、某公司為擴大經營規(guī)模擬籌資 500 萬元，籌資方案如下表： 籌資方式 籌資額（萬元）資本成本

39、(%) 長期借款 807.0 長期債券 1208.5 普 通 股 30014.0 合 計 500- 要求：計算該方案的加權平均資本成本。(11.56%) 4、某公司全部資本為 1000 萬元，其中債務資本比例為 40%，債務利率為 10%，普通股 60 萬股， 每 股 10 元，息稅前利潤為 150 萬元，該公司的企業(yè)所得稅稅率為 33% 。要求計算該公司的財務 杠 桿系數(shù)和普通股每股稅后利潤。 （1.36、1.23 元） 5、某公司全部資本為 26000 萬元，其中優(yōu)先股為 3000 萬元，協(xié)議約定的股息率為 5%，債務資本 為 9000 萬元，債務利率為 8%，息稅前利潤為 4600 萬元

40、，該公司的企業(yè)所得稅稅率為 33%。要求 計該算公司的財務杠桿系數(shù)。 （1.26） 第七章第七章 固定資產投資評估固定資產投資評估 一、單項選擇題一、單項選擇題 1、一個投資項目現(xiàn)金流出最主要的部分是（ ） 。A A 初始投資 B 機會成本 C 稅后凈利 D 固定資產折舊 2、通常作為衡量風險程度依據(jù)的是（ ） 。B A 期望值 B 標準離差 C 風險系數(shù) D 風險報酬率 3、下列長期投資決策方法中，屬于非貼現(xiàn)法的是（ ） 。A A 回收期法 B 凈現(xiàn)值法 C 內含報酬率法 D 獲利能力指數(shù)法 4、下列長期投資決策方法中，不屬于貼現(xiàn)法的是（ ） 。C A 內含報酬率法 B 凈現(xiàn)值法 C 年平均

41、報酬率法 D 獲利能力指數(shù)法 二、多項選擇題二、多項選擇題 1、項目的投資額主要包括（ ） 。ABE A 初始投資 B 流動資產投資 C 稅后凈利 D 固定資產折舊額 E 投資的機會成本 2、長期投資決策的非貼現(xiàn)法主要有（ ） 。AD A 回收期法 B 凈現(xiàn)值法 C 內含報酬率法 D 年平均報酬率法 E 獲利能力指數(shù)法 3、長期投資決策的貼現(xiàn)法主要有（ ） 。BCE A 回收期法 B 凈現(xiàn)值法 C 內含報酬率法 D 年平均報酬率法 E 獲利能力指數(shù)法 4、回收期法的優(yōu)缺點包括（ ） 。ABCDE A 可以衡量出備選方案的風險程度 B 可以衡量出投資方案的變現(xiàn)能力 C 方法簡便，決策的工作成本較

42、低 D 忽視了投資方案的獲利能力 E 沒有考慮貨幣的時間價值因素 三、填空題三、填空題 1、一個期間內現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量后的差額稱為（現(xiàn)金凈流量） 。 2、在分析投資方案時，最重要也是最困難的步驟就是估計投資方案的（現(xiàn)金流量） 。 3、年現(xiàn)金凈流量等于（稅后凈利）與（固定資產折舊）之和。 4、長期投資決策的非貼現(xiàn)法主要有（回收期法）和（年平均報酬率法）兩種。 5、凈現(xiàn)值的大小既取決于（現(xiàn)金流量） ，也取決于投資方案所采用的（貼現(xiàn)率） 。 6、對于同一項投資方案來講，貼現(xiàn)率越小，凈現(xiàn)值越（大） 。 7、使投資方案的凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率稱為（內含報酬率） 。 8、在長期投資決策中，通常認為

43、凈現(xiàn)值（0） ，獲利能力指數(shù)（1） ，內含報酬率（資本成 本） 的投資方案才是可取的方案。 四、名稱解釋四、名稱解釋 1、現(xiàn)金凈流量 P184 2、風險報酬（風險價值）P191 3、回收期法 P194-195 4、年平均報酬率 P200 5、凈現(xiàn)值 P202 6、獲利能力指數(shù) P210 7、內含報酬率 P212 五、簡答題五、簡答題 1、現(xiàn)金流量一般是由哪幾部分組成的？P185-186 2、為什么公司在進行長期投資決策時應依據(jù)現(xiàn)金流量而非利潤指標？P188-189 3、回收期法有什么優(yōu)缺點？P197-199 六、計算題六、計算題 1、某公司一個投資項目的投資報酬率及概率的有關資料如下表，該公司

44、估計的風險系數(shù)為 30%， 同期無風險報酬率為 4%，則該項目的風險報酬率為多少？該項目投資的期報酬率達到多少時 投資方案才可??？（6.62%、10.62%） 投資報酬率(%)概 率 80.1 150.3 200.6 2、某公司擬投資一個新項目，資本成本為 10%，現(xiàn)有甲、乙兩個方案，各年現(xiàn)金流量如下表： （單位：元） 項 目第 0 年第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年 甲方案 -5000050000500005000050000 乙方案 -5000055000600005500070000 要求：計算甲、乙兩個方案的投資回收期、年平均報酬率、凈現(xiàn)值和獲利能力指數(shù)。 （甲： 3 年 33.33% 39550 元 1.26 乙： 3.64 年 29% 16975 元 1.08） 第八章第八章 流動資產投