自考財(cái)務(wù)報(bào)表分析一-公式

1、第一章 財(cái)務(wù)分析概論1. 變動(dòng)百分比=（分析項(xiàng)目金額分析基準(zhǔn)金額）/ 分析基準(zhǔn)金額100%2. 構(gòu)成比率=某項(xiàng)指標(biāo)值 / 總體值100%3. 定比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額 / 固定基期數(shù)額100%4. 環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額 / 前期數(shù)額100%第五章 償債能力分析1. 營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債2. 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=【(流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債)+流動(dòng)負(fù)債】/ 流動(dòng)負(fù)債 =(營運(yùn)資金+流動(dòng)負(fù)債)/流動(dòng)負(fù)債=1+營運(yùn)資金/流動(dòng)負(fù)債=1+營運(yùn)資金比率3. 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債4. 速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款5. 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期有價(jià)證券）/

2、 流動(dòng)負(fù)債6. 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額100%7. 股權(quán)比率=所有者權(quán)益總額 / 資產(chǎn)總額100%8. 資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100%+所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額100% =（負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額）/ 資產(chǎn)總額100% =100%=1 股權(quán)比率=1資產(chǎn)負(fù)債率9. 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額 / 所有者權(quán)益總額100% =（負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額）/（所有者權(quán)益總額 /資產(chǎn)總額） =資產(chǎn)負(fù)債率 /股權(quán)比率 =（資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額）/ 所有者權(quán)益總額 =1 / 股權(quán)比率110權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額 / 所有者權(quán)益總額 =（負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額）/ 所有者權(quán)益總額 =1+產(chǎn)

3、權(quán)比率 =1 / 股權(quán)比率11.有形資產(chǎn)債務(wù)比率=負(fù)債總額 / 有形資產(chǎn)總額100% =負(fù)債總額 /（資產(chǎn)總額無形資產(chǎn)）100%12.有形凈值債務(wù)比率=負(fù)債總額 / 有形凈值總額100% =負(fù)債總額 /（所有者權(quán)益總額無形資產(chǎn)）100%13利息保障倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費(fèi)用 =（利潤總額+利息費(fèi)用）/ 利息費(fèi)用 =（凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用）/ 利息費(fèi)用14.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=息稅前經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量 / 現(xiàn)金利息支出 =（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）/ 現(xiàn)金利息支出第六章 企業(yè)營運(yùn)能力分析1. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=計(jì)算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額 / 計(jì)算期資產(chǎn)平均占用額2.

4、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù) / 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）3. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額 / 應(yīng)收賬款平均余額4. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =（應(yīng)收賬款平均余額360天）/ 賒銷收入 或 =（應(yīng)收賬款平均余額360天）/ 主營業(yè)務(wù)收入5.存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本 / 存貨平均余額6. 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 /存貨周轉(zhuǎn)率=（存貨平均余額360）/ 主營業(yè)務(wù)成本7. 營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)8. 現(xiàn)金周期=營業(yè)周期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)9. 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購凈額 / 應(yīng)付賬款平均余額10.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=36

5、0天 / 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 =（應(yīng)付賬款平均余額360天）/ 賒購凈額11.營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額 / 平均營運(yùn)資本12.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入 / 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 其中，流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=（流動(dòng)資產(chǎn)期初余額+流動(dòng)資產(chǎn)期末余額）/ 213.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 / 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =（流動(dòng)資產(chǎn)平均余額360）/ 主營業(yè)務(wù)收入14.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入 / 固定資產(chǎn)平均余額其中，固定資產(chǎn)平均余額=（固定資產(chǎn)期初余額+固定資產(chǎn)期末余額）/ 215.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 / 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =（固定資產(chǎn)平均余額360）/ 主營業(yè)務(wù)收入16.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入 / 平均

6、資產(chǎn)總額 其中，平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/ 2 變形：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（主營業(yè)務(wù)收入 / 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額）（流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 / 平均資產(chǎn)總額） =流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重 或者：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（主營業(yè)務(wù)收入 / 固定資產(chǎn)平均余額）（固定資產(chǎn)平均余額 / 平均資產(chǎn)總額） =固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重17.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=360 / 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =（總資產(chǎn)平均余額360）/ 主營業(yè)務(wù)收入第七章 盈利能力分析1. 總資產(chǎn)收益率=凈利潤 / 總資產(chǎn)平均額100% 其中，總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+所得稅）/ 總資產(chǎn)平均

7、額100% 總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）/ 總資產(chǎn)平均額100%總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息+所得稅）/ 總資產(chǎn)平均額100% 總資產(chǎn)收益率=凈利潤 / 總資產(chǎn)平均額 =（凈利潤 / 銷售收入）（銷售收入 / 總資產(chǎn)平均余額） =銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2. 凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率平均總資產(chǎn) / 平均凈資產(chǎn) =總資產(chǎn)收益率權(quán)益乘數(shù)3長期資金收益率=息稅前利潤 / 平均長期資金100% 平均長期資金=【（期初長期負(fù)債+期初股東權(quán)益）+（期末長期負(fù)債+期末股東權(quán)益）】/ 2息稅前利潤=利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用4. 資本保值增值率=扣除客觀隱身后的期末所有者權(quán)益 / 期初所有者權(quán)益100%5. 資產(chǎn)現(xiàn)

8、金流量收益率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 / 資產(chǎn)平均總額100%6. 流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤 / 流動(dòng)資產(chǎn)平均額7. 固定資產(chǎn)收益率=凈利潤 / 固定資產(chǎn)平均額8. 銷售毛利率=（銷售收入凈額銷售成本）/ 銷售收入凈額100%9. 銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入100%10.每股收益=凈利潤 / 發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù) 發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)已發(fā)行時(shí)間 / 報(bào)告期時(shí)間當(dāng)期回購普通股股數(shù)已回購時(shí)間 / 報(bào)告期時(shí)間11.每股理論除權(quán)價(jià)格=（行權(quán)前發(fā)行在外普通股的公允價(jià)值+配股收到的款項(xiàng)）/ 行權(quán)后發(fā)行在外的普通股股數(shù)調(diào)整系數(shù)=行權(quán)前每股公允價(jià)值

9、 / 每股理論除權(quán)價(jià)格因配股重新計(jì)算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益 / 調(diào)整系數(shù)本年度基本每股收益=歸屬與普通股股東的當(dāng)期凈利潤 / （行權(quán)前發(fā)行在外普通股股數(shù)調(diào)整系數(shù)行權(quán)前普通股發(fā)行在外的時(shí)間權(quán)數(shù)+行權(quán)后發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)）12.每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 發(fā)行在外普通股平均股數(shù)13.每股股利=現(xiàn)金股利總額 / 發(fā)行在外的普通股股數(shù)14.市盈率=每股市價(jià) / 每股收益15.股利支付率=每股股利 / 每股收益100%16.股利收益率=每股股利 / 股價(jià)100%股利發(fā)放率=每股股利 / 每股收益100% =每股市價(jià) / 每股收益每股股利 / 每股市價(jià)100% =市盈率股

10、利收益率第八章 企業(yè)發(fā)展能力分析1. 銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額 / 上年銷售（營業(yè)）額100%本年銷售（營業(yè)）增長額=本年銷售（營業(yè)）收入上年銷售（營業(yè)）收入2. 總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額 / 年初資產(chǎn)總額100%本年總資產(chǎn)增長額=資產(chǎn)總額年末數(shù)資產(chǎn)總額年初數(shù)3. 流動(dòng)資產(chǎn)增長率=本年流動(dòng)資產(chǎn)增長額 / 年初流動(dòng)資產(chǎn)額100%固定資產(chǎn)增長率=本年固定資產(chǎn)增長額 / 年初固定資產(chǎn)額100%無形資產(chǎn)增長率=本年無形資產(chǎn)增長額 / 年初無形資產(chǎn)額100%4 固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值 / 平均固定資產(chǎn)原值100%5. 資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額 / 年初所有者權(quán)益100% 本年所有者權(quán)益增長額=所有者權(quán)益年末數(shù)所有者權(quán)益年初數(shù)6. 股票價(jià)值=DPS/（r g）DPS為下一年的預(yù)期股利，r為投資者要求的股權(quán)資本收益率，g為股利增長率。股利增長率=本年每股股利增長額 / 上年每股股利100%本年每股股利增長額=本年發(fā)放每股股利上年發(fā)放每股股利第十章 財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià) 杜邦分析核心指標(biāo)公式：權(quán)益凈利率=凈利潤 /