長期股權(quán)投資完整版(PPT 68頁).ppt

1、第五章 長期股權(quán)投資,投資成功案例,賣油條賣出3個億 一個“中國麥當勞”概念，讓一個名不見經(jīng)傳的老板，變成香港大亨李嘉誠以及荷蘭霸菱基金鎖定的投資對象，緊接著又被菲律賓最大的快餐連鎖集團快樂蜂(Jollibee Foods Corp.)以其海外子公司的名義用2250萬美元的價格收購了永和大王85%的股份。這幾次資本運作把永和大王的創(chuàng)始人林猷（you )澳，一下子拱上中國大資本舞臺。 就在1995年12月12日，永和大王第一家店在上海開張的時候，總的投資才5萬美金。而現(xiàn)在，永和大王在全國已有85家店，年營業(yè)收入達到了3億多元人民幣,賣油條年收入三億元 永和大王在上海開張，最初的主打食品就是豆?jié){和

2、油條。這一慣例也保持到了今天。截止到今年2月，永和大王已經(jīng)在北京、上海、杭州、武漢、深圳等城市開業(yè)80家直營分店，5家加盟店，工作人員總數(shù)超過3000名，年營業(yè)收入3億元，成為專業(yè)從事中式快餐連鎖經(jīng)營管理的大型餐飲集團。 如果你選擇投資股票，你就踏出成功的第一步，也做了一個有智慧的決策(比存銀行買保險劃算N倍)。當然，你必須是一個長期的投資者，并且跟定了股票。 因為沒有人能夠預測股市未來的走勢，如果你剛好碰上股市的回檔整理，那么你的投資很可能是賠錢的,工商銀行海外并購,2007年年初買入印尼哈林(Halim)銀行90%的股權(quán)； 8月又以5.83億美元收購澳門誠興銀行80%的股權(quán)； 10月，耗資

3、55億美元收購南非標準銀行20%股權(quán),長期股權(quán)投資的目的,第一，為將來特定的用途積累資金，獲得收益； 第二，影響或控制其他企業(yè)的經(jīng)營決策，以配合本身的經(jīng)營； 第三，擴大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；虬l(fā)展多元化經(jīng)營。 所謂股權(quán)投資，是指公司支付對價獲取被投資單位一定的股權(quán)或資本份額的對外投資行為,第一節(jié) 長期股權(quán)投資的初始計量 第二節(jié) 長期股權(quán)投資的后續(xù)計量 第三節(jié) 長期股權(quán)投資核算方法的轉(zhuǎn)換 第四節(jié) 長期股權(quán)投資的處置,目 錄,知識框架,企業(yè)合并,非企業(yè)合并,成本法,權(quán)益法,控制,共同控制,重大影響,其他,同 一 控 制 下,非 同 一 控 制 下,初始計量,后續(xù)計量,長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)換與處置,長期股權(quán)投資

4、,一、長期股權(quán)投資及其初始計量原則 （一）長期股權(quán)投資的內(nèi)容 長期股權(quán)投資，是指企業(yè)準備長期持有的權(quán)益性投資。 1.具有控制的權(quán)益性投資 2.具有共同控制的權(quán)益性投資 3.具有重大影響的權(quán)益性投資 4.公允價值不能可靠計量的小份額權(quán)益性投資 除上述四種情況以外，企業(yè)持有的其他權(quán)益性投資，應當劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn),第一節(jié) 長期股權(quán)投資的初始計量,相關概念,控制,是指有權(quán)決定一個企業(yè)的財務和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益(50%以上表決權(quán)資本,共同控制,是指按合同約定對某項經(jīng)濟活動所共有的控制，僅在與該項經(jīng)濟活動相關的重要財務和經(jīng)營決

5、策需要分享控制權(quán)的投資方一致同意時存在,重大影響,對一個企業(yè)的財務和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。（20%-50%表決權(quán)資本，或不具有共同控制,二）長期股權(quán)投資初始計量的原則 （1）企業(yè)在取得長期股權(quán)投資時，應按初始投資成本入賬。企業(yè)應當分別按企業(yè)合并和非企業(yè)合并兩種情況確定長期股權(quán)投資的初始投資成本。 （2）企業(yè)在取得長期股權(quán)投資時，如果實際支付的價款或其對價中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤，則該現(xiàn)金股利或利潤在性質(zhì)上屬于暫付應收款項，應作為應收項目單獨入賬，不構(gòu)成長期股權(quán)投資的初始投資成本,二、企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資（具有控制的權(quán)

6、益性投資） 企業(yè)合并，是指將兩個或者兩個以上單獨的企業(yè)合并形成一個報告主體的交易或事項。 企業(yè)合并通常包括吸收合并、新設合并和控股合并三種形式。其中，只有控股合并形成投資關系。 企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，是指控股合并所形成的投資企業(yè)（即合并后的母公司）對被投資單位（即合并后的子公司）的股權(quán)投資。 企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，應當區(qū)分同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并分別確定初始投資成本,企業(yè)合并的方式,控股合并的方式,一）同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資 參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業(yè)合并。 合并方的初始投資成本

7、在被合并方所有者權(quán)益賬面價值中按持股比例享有的份額,1.合并方以支付現(xiàn)金等方式作為合并對價,合并方應在合并日,有關資產(chǎn)科目,按取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額,按享有被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤,貸方差額,華聯(lián)實業(yè)股份有限公司和A公司同為甲公司所控制的兩個子公司。2012年2月20日，華聯(lián)公司和A公司達成合并協(xié)議，約定華聯(lián)公司以無形資產(chǎn)和銀行存款作為合并對價，取得A公司80%的股權(quán)。華聯(lián)公司付出無形資產(chǎn)的賬面原價為1 800萬元，已攤銷金額為500萬元，未計提無形資產(chǎn)減值準備；付出銀行存款2 500萬元。2012年3月1日，華聯(lián)公司實際取得對A公司的控制權(quán)。當日，A公司所有者

8、權(quán)益總額賬面價值為4 500萬元；華聯(lián)公司“資本公積股本溢價”科目余額150萬元。在華聯(lián)公司和A公司的合并中，華聯(lián)公司以銀行存款支付審計費用、評估費用、法律服務費用等共計65萬元,例51A,在本例中，華聯(lián)公司和A公司在合并前后均受甲公司控制，通過合并，華聯(lián)公司取得了對A公司的控制權(quán)。因此，該合并為同一控制下的企業(yè)合并，華聯(lián)公司為合并方，A公司為被合并方，甲公司為能夠?qū)⑴c合并各方在合并前后均實施最終控制的一方，合并日為2012年3月1日。華聯(lián)公司在合并日的會計處理如下,例51B,1）確認長期股權(quán)投資。 初始投資成本=4 50080%=3 600（萬元） 借：長期股權(quán)投資A公司（成本）36 00

9、0 000 累計攤銷 5 000 000 資本公積股本溢價 1 500 000 盈余公積 500 000 貸：無形資產(chǎn) 18 000 000 銀行存款 25 000 000 （2）支付直接合并費用。 借：管理費用 650 000 貸：銀行存款 650 000,例51C,2.合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對價,合并方應在合并日,按確定的企業(yè)合并成本（不含應自被投資單位收取的現(xiàn)金股利或利潤,按享有被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤,權(quán)益性證券,發(fā)行權(quán)益性證券過程中支付的手續(xù)費、傭金等費用,如果合并前合并方與被合并方所采用的會計政策不相一致，應當首先按照合并方的會計政策對被合并方資產(chǎn)、負債的

10、賬面價值進行調(diào)整 以調(diào)整后的被合并方所有者權(quán)益賬面價值為基礎，按合并方的持股比例計算確定長期股權(quán)投資的初始投資成本,二）非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資 參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。 非同一控制下的企業(yè)合并，購買方應將企業(yè)合并作為一項購買交易，合理確定合并成本，作為長期股權(quán)投資的初始投資成本,M集團公司,購買方,被購買方,N集團公司,D公司,E子公司,合并,C子公司,F子公司,購買方作為合并對價付出的資產(chǎn)，應當按照其公允價值對該資產(chǎn)進行會計處理。 其中，付出資產(chǎn)為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的，付出資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值的差額，計入營業(yè)外

11、收入或營業(yè)外支出； 付出的資產(chǎn)為存貨的，應當作為銷售處理，以其公允價值確認收入，同時按其賬面價值結(jié)轉(zhuǎn)成本，涉及增值稅的，還應進行相應的處理,購買方為進行企業(yè)合并而發(fā)行債券支付的手續(xù)費、傭金等費用，應當計入所發(fā)行債券及其他債務的初始計量金額，不構(gòu)成長期股權(quán)投資的初始成本； 購買方為進行企業(yè)合并而發(fā)行權(quán)益性證券支付的手續(xù)費、傭金等費用，應當?shù)譁p權(quán)益性證券的溢價發(fā)行收入，溢價發(fā)行收入不足沖減的，沖減留存收益，也不構(gòu)成長期股權(quán)投資的初始成本。 購買方為進行企業(yè)合并發(fā)生的各項直接相關費用，應當于發(fā)生時計入當期管理費用,非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資,購買方應在購買日,按確定的企業(yè)合并成本（不含應

12、自被投資單位收取的現(xiàn)金股利或利潤,按享有被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤,有關資產(chǎn)科目,發(fā)行權(quán)益性證券過程中支付的手續(xù)費、傭金等費用,企業(yè)取得的長期股權(quán)投資在持有期間，要根據(jù)所持股份的性質(zhì)、占被投資單位股份總額比例的大小以及對被投資單位財務和經(jīng)營政策的影響程度，選擇適當?shù)姆椒ㄟM行會計處理,第二節(jié) 長期股權(quán)投資的后續(xù)計量,長期股權(quán)投資,成本法,權(quán)益法,成本法,權(quán)益法,一、長期股權(quán)投資的成本法 定義： 成本法，是指長期股權(quán)投資的價值通常按初始投資成本計量，除追加或收回投資外，一般不對長期股權(quán)投資的賬面價值進行調(diào)整的一種會計處理方法。 適用范圍： 1.能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資

13、 2.對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資,一）成本法的基本核算程序,長期股權(quán)投資采用成本法核算時， 應按被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤中屬于本企業(yè)享有的部分,206年3月20日，華聯(lián)實業(yè)股份有限公司以628 000元的價款（包括相關稅費和已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利25000元）取得M公司普通股股票250 000股，占M公司普通股股份的1%，并用成本法核算；206年4月5日，華聯(lián)公司收到支付的股資價款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利； （1）206年3月20日，華聯(lián)公司取得M公司普通股股票。 借：長期股權(quán)投資M公司（成本）

14、603 000 應收股利 25 000 貸：銀行存款 628 000 （2）206年4月5日，收到M公司派發(fā)的現(xiàn)金股利。 借：銀行存款 25 000 貸：應收股利 25 000,例511A,206年3月20日，華聯(lián)實業(yè)股份有限公司以628 000元的價款（包括相關稅費和已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利25000元）取得M公司普通股股票250 000股，占M公司普通股股份的1%，并用成本法核算； 207年3月5日，M公司宣告206年度股利分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元，并于2007年4月15日派發(fā)； （3）207年3月5日，M公司宣告206年度股利分配方案。 現(xiàn)金股利=250 0000.20=5

15、0 000（元） 借：應收股利 50 000 貸：投資收益 50 000 （4）207年4月15日，收到M公司派發(fā)的現(xiàn)金股利。 借：銀行存款 50 000 貸：應收股利 50 000,206年3月20日，華聯(lián)實業(yè)股份有限公司以628 000元的價款（包括相關稅費和已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利25000元）取得M公司普通股股票250 000股，占M公司普通股股份的1%，并用成本法核算； 208年4月15日，M公司宣告2007年度股利分配方案，每股派送股票股利0.3股，除權(quán)日為208年5月10日 ； （5）208年4月15日，M公司宣告派送股票股利，除權(quán)日為208年5月10日。 華聯(lián)公司不作正式會計

16、記錄，但應于除權(quán)日在備查簿中登記增加的股份： 股票股利=250 0000.3=75 000（股） 持有M公司股票總數(shù)=250 000+75 000=325 000（股,206年3月20日，華聯(lián)實業(yè)股份有限公司以628 000元的價款（包括相關稅費和已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利25000元）取得M公司普通股股票250 000股，占M公司普通股股份的1%，并用成本法核算； 208年度M公司發(fā)生虧損，以留存收益彌補虧損后，于209年4月25日宣告2008年度股利分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元，并于209年5月10日派發(fā)； （6）209年4月25日，M公司宣告208年度股利分配方案。 現(xiàn)金股利=3

17、25 0000.10=32 500（元） 借：應收股利32 500 貸：投資收益 32 500 （7）209年5月10日，收到M公司派發(fā)的現(xiàn)金股利。 借：銀行存款 32 500 貸：應收股利 32 500,206年3月20日，華聯(lián)實業(yè)股份有限公司以628 000元的價款（包括相關稅費和已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利25000元）取得M公司普通股股票250 000股，占M公司普通股股份的1%，并用成本法核算；2009年度M公司繼續(xù)虧損，該年未進行股利分配；2010年度M公司扭虧為盈，該年未進行股利分配；2011年度M公司繼續(xù)盈利，于2012年3月10日宣告208年度股利分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.

18、25元，并于2012年4月15日派發(fā),8）209年度M公司繼續(xù)虧損，該年未進行股利分配。 華聯(lián)公司不必作任何會計處理。 （9）2010年度M公司扭虧為盈，該年未進行股利分配。 華聯(lián)公司不必作任何會計處理。 （10）2012年3月10日，M公司宣告2011年度股利分配方案。 現(xiàn)金股利=325 0000.25=81 250（元） 借：應收股利81 250 貸：投資收益 81 250 （11）2012年4月15日，收到M公司派發(fā)的現(xiàn)金股利。 借：銀行存款81 250 貸：應收股利 81 250,二、長期股權(quán)投資的權(quán)益法 定義： 權(quán)益法，是指在取得長期股權(quán)投資時以投資成本計量，在投資持有期間則要根據(jù)投

19、資企業(yè)應享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動，對長期股權(quán)投資的賬面價值進行相應調(diào)整的一種會計處理方法。 適用范圍： 投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，應當采用權(quán)益法核算,一）會計科目的設置,長期股權(quán)投資,成本,損益調(diào)整,其他權(quán)益變動,反映長期股權(quán)投資的初始投資成本，以及在長期股權(quán)投資的初始投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的情況下，按其差額調(diào)整初始投資成本后形成的賬面價值,反映投資企業(yè)應享有或應分擔的被投資單位實現(xiàn)的凈損益的份額，以及被投資單位分派的現(xiàn)金股利或利潤中投資企業(yè)應獲得的份額,反映被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動中，投資企業(yè)

20、應享有或承擔的份額,明細賬,總賬,二）取得長期股權(quán)投資的會計處理 企業(yè)在取得長期股權(quán)投資時，按照確定的初始投資成本入賬。 初始投資成本與應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額之間的差額，應區(qū)別情況分別處理,如果長期股權(quán)投資的初始投資成本,取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額,投資企業(yè)應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額，可用下列公式計算,三）投資損益的確認 投資企業(yè)取得長期股權(quán)投資后，應當按照被投資單位實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損，投資企業(yè)應享有或應分擔的份額確認投資損益，同時相應調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值,按應享有的收益份額,按應承擔的虧損份額,考慮以下因素對被投資單位

21、凈損益的影響并進行適當調(diào)整后，作為確認投資損益的依據(jù)： 1被投資單位采用的會計政策及會計期間與投資企業(yè)不一致的，應當按照投資企業(yè)的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調(diào)整，在此基礎上確定被投資單位的損益。 2以取得投資時被投資單位各項可辨認資產(chǎn)等的公允價值為基礎，作為調(diào)整確認投資損益的依據(jù)。 見例題5-9,3投資企業(yè)與聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)之間發(fā)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益按照持股比例計算歸屬于投資企業(yè)的部分應當予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。投資企業(yè)與被投資單位發(fā)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損失，屬于所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)發(fā)生的減值損失，應當全額確認，不應予以抵銷。 順流交易，是指投資企業(yè)向其聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)出

22、售資產(chǎn)； 逆流交易，是指聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)向投資企業(yè)出售資產(chǎn),四）取得現(xiàn)金股利或利潤的會計處理 當被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤時，投資企業(yè)按應獲得的現(xiàn)金股利或利潤抵減長期股權(quán)投資的賬面價值 被投資單位取得的現(xiàn)金股利或利潤超過已確認損益調(diào)整的部分應視為投資成本的收回，沖減長期股權(quán)投資的成本 被投資單位分派股票股利時，投資企業(yè)不進行賬務處理，但應于除權(quán)日在備查簿中登記增加的股份。 見例題5-12,五）超額虧損的會計處理 在被投資單位發(fā)生虧損、投資企業(yè)按持股比例確認應分擔的虧損份額時，應當以長期股權(quán)投資的賬面價值以及其他實質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益減記至零為限，投資企業(yè)負有承擔額外損失

23、義務的除外。 其中，實質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益，通常是指長期性的應收項目。 需要注意的是，該類長期權(quán)益不包括投資企業(yè)與被投資單位之間因銷售商品、提供勞務等日常活動所產(chǎn)生的長期債權(quán),在確認應分擔被投資單位發(fā)生的虧損時，應當按照以下順序進行處理： 首先，沖減長期股權(quán)投資的賬面價值。 其次，沖減長期應收項目等的賬面價值。 最后，應按預計承擔的義務金額確認預計負債，計入當期投資損失,如果經(jīng)過上列順序確認應分擔的虧損額后，仍有未確認的虧損分擔額，投資企業(yè)應先作備忘記錄，待被投資單位以后年度實現(xiàn)盈利時，再按應享有的收益份額，先扣除未確認的虧損分擔額，然后按與上述相反的順序進行處理。 （六）其他

24、權(quán)益變動的確認 投資企業(yè)對于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動，在持股比例不變的情況下，按照持股比例計算的應享有或承擔的部分，調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，同時增加或減少資本公積（其他資本公積,第三節(jié) 長期股權(quán)投資核算方法的轉(zhuǎn)換,一、成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法 （一）追加投資導致的成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法 投資企業(yè)原持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，因追加投資導致持股比例上升，能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響或?qū)嵤┕餐刂频?，在由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法時，應當區(qū)分原持有的長期股權(quán)投資部分和追加投資新增的長期股權(quán)投資部分，分別進行會計處理,第三節(jié) 長期股權(quán)投資核算方法的轉(zhuǎn)換,1.對于原持有的長期股權(quán)投資部分 2.對于追加投資新取得的長期股權(quán)投資部分,如果追加投資成本,追加投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額,如果原投資的賬面余額,應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額,3.對于取得原投資后至追加投資交易日之間被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值變動中投資企業(yè)按原持股比例計算的應享有份額，應根據(jù)下列不同情況分別進行會計處理,二）處置投資導致的成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法 應首先按處置投資的比例轉(zhuǎn)銷應終止確認的長期股權(quán)投資成本，剩