中小企業(yè)融資精選PPT培訓(xùn)資料

1、11.01.2021,1,第六章 中小企業(yè)融資 一、中小企業(yè)融資的概念 （一）融資的概念 指企業(yè)通過自身積累和向國(guó)內(nèi)外各種組織、企業(yè)、個(gè)人等籌集企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的活動(dòng)過程。 （二）融資的種類 1從融資的來源可將中小企業(yè)的融資分為：對(duì)內(nèi)融資和對(duì)外融資。 2從企業(yè)所籌集資金的形式可分為：貨幣資金和實(shí)物資金。 3從企業(yè)籌集資金的性質(zhì)可分為：投資資金和借貸資金,11.01.2021,2,二、中小企業(yè)的各種融資手段及其特點(diǎn) （一）銀行貸款 是指中小企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借款籌資。 凡具有武漢市戶籍，獨(dú)立創(chuàng)辦、領(lǐng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體或企業(yè)，并依法進(jìn)行登記注冊(cè)，近三年畢業(yè)的高校畢業(yè)生可申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款（2萬，合

2、伙不超過5萬，貸期一般為2年，最長(zhǎng)不超過3年（2004.11.6楚報(bào)） 從2006年起，上海市政府將連續(xù)5年，每年投入1億元用于大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金。 1按照獲取貸款的方式的不同： （1）一般貸款 （2）抵押貸款 （3）保證貸款,11.01.2021,3,2按貸款期限的長(zhǎng)短的不同：短期貸款和中長(zhǎng)期貸款。 （1）短期貸款：貸款期限一年以內(nèi)，是中小企業(yè)最常見的商業(yè)貸款，補(bǔ)充流動(dòng)資金的不足。一般為36個(gè)月。 （2）中長(zhǎng)期貸款：貸款期限一年以上，一般用于增加固定資產(chǎn)和企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)。 3按貸款的來源不同：國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款、國(guó)際銀行的貸款。 （二）商業(yè)信用 是中小企業(yè)向其它企業(yè)以延期付款、賒購商品、或要求

3、其他企業(yè)提前付款等形式進(jìn)行的籌資,11.01.2021,4,三）應(yīng)收賬款融資 是當(dāng)企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況、信用等級(jí)等未能達(dá)到向商業(yè)銀行貸款的條件時(shí)，所采取的一種利用應(yīng)收賬款作為擔(dān)保品向一些非銀行金融機(jī)構(gòu)融資的方式。 應(yīng)收賬款融資包括應(yīng)收賬款抵押和應(yīng)收賬款讓售。 （四）應(yīng)付資金暫時(shí)占用 是指企業(yè)在繳納各種費(fèi)用時(shí)，在最后期限到來之前，可以暫時(shí)占用應(yīng)繳費(fèi)用,11.01.2021,5,五）存貨融資 是指借款人以自己具有良好的市場(chǎng)銷路的存貨作為獲得貸款的擔(dān)保的融資方法。 具體包括以下幾種方式：一攬子存貨留置權(quán)、信托收據(jù)、就地倉儲(chǔ)融資、抵押?jiǎn)蔚人姆N形式。 （六）股份融資 是指吸引投資者對(duì)本企業(yè)入股投資的籌資方式

4、。 2004年5月17日中小企業(yè)板成立，截止2009年10月22日，發(fā)行并上市301家企業(yè)。 證監(jiān)會(huì)決定自2009年7月26日起受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請(qǐng)以來，到2009年10月20日，共有28家中小企業(yè)獲批發(fā)行股票，實(shí)際募集資金154.78億元 ，23日開板，30日掛牌交易,11.01.2021,6,七）債券融資 是指企業(yè)依照法定的程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券，以獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的融資方式。 （八）租賃融資 租賃：是指承租者以租金形式在一定的時(shí)期內(nèi)獲得出租者某種物品使用權(quán)的一種經(jīng)濟(jì)行為。融資租賃是一種融資與融物相結(jié)合的融資方式。 融資租賃一般分為：融資租賃、售后回租租賃、經(jīng)營(yíng)

5、性租賃,11.01.2021,7,九）個(gè)人、親戚朋友投資 在企業(yè)創(chuàng)辦時(shí)期，是一種較好的方式，但是，要慎重，要有書面協(xié)議，義務(wù)規(guī)定明確。 （十）風(fēng)險(xiǎn)資本 專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)營(yíng)公司主要是為高科技企業(yè)提供資本的，其特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)、高盈利，主要目的是促使科技成果的商業(yè)應(yīng)用。 （十一）利用外資 1中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè) 2中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè),11.01.2021,8,三、中小企業(yè)融資方式的選擇 資金融通的方式有許多種，中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)來進(jìn)行選擇。在一般情況下，中小企業(yè)進(jìn)行融資應(yīng)考慮如下因素： 1企業(yè)規(guī)模 4企業(yè)產(chǎn)業(yè)背景 2企業(yè)業(yè)績(jī) 5企業(yè)發(fā)展階段 3企業(yè)資金管理與運(yùn)營(yíng)能力 6資金用途,11.01.2021,9

6、,四、中小企業(yè)融資難 （一）中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境 由于中小企業(yè)自身的弱點(diǎn)，造成在資金籌集上與大企業(yè)相比有明顯的差距。主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)： 1中小企業(yè)規(guī)模小，資金實(shí)力有限； 2資金管理能力差，資金引入艱難； 3市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱，穩(wěn)定性差,11.01.2021,10,二）中小企業(yè)融資的外部環(huán)境 與國(guó)外相比，我國(guó)中小企業(yè)融資的外部環(huán)境方面存在更大的困難。 1直接融資工具少； 2國(guó)有商業(yè)銀行貸款難； 2008年9月末，中行持有美國(guó)次級(jí)住房抵押債券74.51億美元（折合人民幣559.60億元）；中國(guó)工商銀行目前持有美國(guó)雷曼兄弟公司債券及與雷曼信用相掛鉤債券余額1.518億美元等。 中小企業(yè)貸款額在國(guó)內(nèi)商業(yè)

7、銀行全部貸款余額中的占比僅為22.5。 3中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)建設(shè)滯后,11.01.2021,11,五、我國(guó)中小企業(yè)融資扶持政策 （一）建立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu) 包括由政府為主出資設(shè)立的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，按照市場(chǎng)規(guī)則獨(dú)立運(yùn)作；由社會(huì)團(tuán)體或協(xié)會(huì)組織共同組成的互助團(tuán)體，為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保；由中介商業(yè)機(jī)構(gòu)組織的營(yíng)利性的商業(yè)組織,11.01.2021,12,二）設(shè)立專項(xiàng)基金和落實(shí)相關(guān)扶持政策 1設(shè)立發(fā)展基金，完善風(fēng)險(xiǎn)投資 2設(shè)立中小型貸款公司中小企業(yè)銀行 3建立中小企業(yè)融資的二級(jí)市場(chǎng) 4加強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù) 5建立健全中介服務(wù)體系,11.01.2021,13,中小企業(yè)融資實(shí)例： 1、搜狐-張朝陽 1

8、996年，張朝陽在美國(guó)MIT媒體實(shí)驗(yàn)室主任尼葛洛龐帝和風(fēng)險(xiǎn)投資專家羅伯特的風(fēng)險(xiǎn)投資支持下創(chuàng)建了愛特信公司，成為中國(guó)第一家以風(fēng)險(xiǎn)投資資金建立的互聯(lián)網(wǎng)公司。1998年2月正式推出“搜狐”品牌。 據(jù)張自己介紹，從創(chuàng)建到2000年7月在美國(guó)納斯達(dá)克掛牌上市，共經(jīng)歷了四次融資。第一次是從羅伯特、尼葛洛龐帝及羅伯特的學(xué)生處融得22萬多美元的“種子資金”，在幾乎資金斷檔之際，借助“橋梁”風(fēng)險(xiǎn)投資等到了第二筆為數(shù)215萬美元的融資，之后在1999年相繼融入600多萬美元和3000多萬美元，而且最后一筆僅以出讓8的股份為代價(jià),11.01.2021,14,2、浙江省金融業(yè)破解中小企業(yè)融資難創(chuàng)新舉措 2009-07

9、浙江日?qǐng)?bào): 1）國(guó)有和股份制大銀行紛紛開設(shè)小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)； 2）培育地方小法人銀行成為中小企業(yè)成長(zhǎng)伙伴，另一方面，又積極、穩(wěn)妥地開展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融組織的試點(diǎn)； 3）借助中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市融資； 4）對(duì)創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)，設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、開展股權(quán)融資； 5）債券融資、信托融資、融資租賃、資產(chǎn)證券化浙江中小企業(yè)融資觸角越伸越廣，融資渠道越拓越寬,11.01.2021,15,3、北京推多層次融資渠道兩萬中小企業(yè)獲貸4000億元 2009-07上海金融報(bào)：北京市發(fā)改委推出了多層次融資渠道，近三年來約有兩萬家中小企業(yè)通過融資平臺(tái)獲得貸款超過4000億元，使中小企業(yè)真正感受到了

10、寒冬中的溫暖。為了解決初創(chuàng)期中小企業(yè)股權(quán)融資難題，北京市去年在全國(guó)中小企業(yè)領(lǐng)域率先建立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，以參股方式與社會(huì)投資機(jī)構(gòu)共同發(fā)起成立創(chuàng)投企業(yè)。目前已經(jīng)有12個(gè)投資項(xiàng)目通過了投資評(píng)審會(huì)，涉及金額約為1.4億元，其中6個(gè)為科技型企業(yè)項(xiàng)目。除了創(chuàng)立投資引導(dǎo)基金外，北京市發(fā)改委還搭建了中小企業(yè)間接融資服務(wù)平臺(tái)。目前北京銀行、北京農(nóng)商行等12家銀行和首創(chuàng)、中關(guān)村等10家擔(dān)保機(jī)構(gòu)加入平臺(tái),11.01.2021,16,4、深圳推出“中小型民營(yíng)科技企業(yè)權(quán)益資本市場(chǎng)” 深圳國(guó)際高新技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所在三月份推出“中小型民營(yíng)科技企業(yè)權(quán)益資本市場(chǎng)”，為中小民科企業(yè)搭建資本市場(chǎng)平臺(tái)，發(fā)展非證券化的、以科技企業(yè)為主

11、的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，和深交所推出的“中小企業(yè)板塊”相配套，為中小企業(yè)權(quán)益融資提供有形的集中市場(chǎng),11.01.2021,17,5、安徽中小企業(yè)獲巨額融資擔(dān)保 2009-07上海證券報(bào)：安徽省各級(jí)部門大力推動(dòng)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)等措施，解決中小企業(yè)發(fā)展“瓶頸”問題。目前該省已累計(jì)為1.6萬家中小企業(yè)提供594億元的融資擔(dān)保。目前全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)展到265家，注冊(cè)資本122億元，累計(jì)為1.6萬家中小企業(yè)提供594億元的融資擔(dān)保。爭(zhēng)取今年底全省注冊(cè)資本5000萬元以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)由99家增加到120家，2000萬元以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)由130家增加到160家。大力發(fā)展小額貸款公司等融資平臺(tái)，積極推進(jìn)中小企業(yè)集合融資

12、、直接融資，支持符合條件的中小企業(yè)發(fā)行短期融資券。啟動(dòng)中小企業(yè)集合發(fā)債工作，并選擇蕪湖、馬鞍山等城市開展互保、聯(lián)保融資試點(diǎn)。另外，安徽還積極發(fā)揮省企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金的作用。加快落實(shí)扶持企業(yè)發(fā)展的技術(shù)改造、技術(shù)創(chuàng)新、節(jié)能降耗、非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展等項(xiàng)目貼息、補(bǔ)助、獎(jiǎng)勵(lì)等資金,11.01.2021,18,6.武漢為中小企業(yè)融資松綁 有專利權(quán)可貸款 2009-07長(zhǎng)江日?qǐng)?bào)：人行武漢分行營(yíng)管部透露，該部已與市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合出臺(tái)武漢市專利權(quán)質(zhì)押貸款操作指引，為地方中小企業(yè)融資松綁。 凡是有自主專利技術(shù)的我市中小企業(yè)，可不再需要房產(chǎn)等抵押物，便可向當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)提出融資申請(qǐng)，經(jīng)評(píng)估審核后即可獲貸。 借款人對(duì)以專利權(quán)質(zhì)

13、押貸款取得的信貸資金，只能按合同規(guī)定用于技術(shù)改造、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不得從事股本權(quán)益項(xiàng)投資，不得用于有價(jià)證券、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng),11.01.2021,19,三）中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高 1、自身素質(zhì)提高的必要性？ 2、中小企業(yè)如何提高自身素質(zhì)？ （四）中小企業(yè)信用體系的建立 1、信用體系的內(nèi)涵 信用體系是以市場(chǎng)交易人為主體的基礎(chǔ)信用，以法律制度、國(guó)際慣例和商業(yè)習(xí)慣為主導(dǎo)的制度信用以及以政府監(jiān)管為主的監(jiān)督信用等構(gòu)成的相互關(guān)聯(lián)的信用系統(tǒng),11.01.2021,20,2、信用體系的構(gòu)架 包括五個(gè)層次： （1）由政府與立法機(jī)構(gòu)，建立并執(zhí)行社會(huì)信用體系方面的有關(guān)法律、政策和制度； （2）通過建立行業(yè)協(xié)會(huì)，進(jìn)行行業(yè)自律、市場(chǎng)準(zhǔn)入、產(chǎn)品及企業(yè)評(píng)定，維護(hù)市場(chǎng)秩序等； （3）由中介機(jī)構(gòu)提供資信調(diào)