商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展前景探析

1、商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展前景探析 朱磊，天津科技大學經(jīng)管學院院長，教授，博士生導師，院學術(shù)委員會主席，博士后；馮銳，天津科技大學企業(yè)管理專業(yè)碩士研究生，天津 300222。 論文代寫 一、引言近幾年來，美國金融危機對全球金融市場的影響使得商業(yè)銀行之間在新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭越發(fā)加劇，在中國，各大商業(yè)銀行相繼推出了產(chǎn)業(yè)鏈金融相關(guān)新業(yè)務(wù)，例如深圳發(fā)展銀行、民生銀行、招商銀行等多家商業(yè)銀行爭相推出了具有本行特色的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)方案。通過對金融企業(yè)實踐調(diào)研和總結(jié)，本文將產(chǎn)業(yè)鏈金融概念定義如下：產(chǎn)業(yè)鏈金融是指金融機構(gòu)(銀行)通過擴展對核心企業(yè)的服務(wù)，即通過將處于產(chǎn)業(yè)核心地位的企業(yè)和上下游中小供銷商連成一個整體

2、，從原材料采購到制成中間品及最終產(chǎn)品，最后連同最終消費者一起，全方位地為鏈條上的多個企業(yè)提供金融服務(wù)，從而實現(xiàn)整個產(chǎn)業(yè)鏈不斷增值的金融業(yè)務(wù)模式。產(chǎn)業(yè)鏈金融很好地順應(yīng)了產(chǎn)業(yè)競爭升級為協(xié)作競爭的態(tài)勢。這樣，既可延伸銀行的縱深服務(wù)，也可解決中小企業(yè)特別是貿(mào)易型中小企業(yè)融資難題。與傳統(tǒng)融資方式相比，產(chǎn)業(yè)鏈金融融資方式的特點見表1。二、銀行發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融的意義(一)理論意義與國內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融實務(wù)界如火如荼發(fā)展不同的是，理論研究顯得相對滯后。目前國內(nèi)的研究多限于各銀行關(guān)于開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的實踐總結(jié)，缺乏相關(guān)的理論佐證。因此，站在理論與實踐相結(jié)合的高度，研究銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展具有重要的指導意義。

3、(二)實踐意義據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)目前所有企業(yè)擁有的存貨達51394億元，所有企業(yè)擁有的應(yīng)收賬款55519億元。由于存貨應(yīng)收賬款等動產(chǎn)不能用于擔保，有16萬億元的資金閑置。按照50的貸款折扣率計算，這些資產(chǎn)可以擔保生成約8萬億元的貸款。但在傳統(tǒng)融資模式下，企業(yè)不能以此獲得銀行貸款。從傳統(tǒng)的融資模式來看，商業(yè)銀行分別對產(chǎn)業(yè)鏈上的每個獨立企業(yè)服務(wù)(見圖1)。而中小企業(yè)多處于產(chǎn)業(yè)鏈的上游供應(yīng)商和下游銷售商的位置，由于企業(yè)存在規(guī)模小等問題，導致其融資過程中的抵質(zhì)押問題和實物擔保都難以解決，從而造成產(chǎn)業(yè)鏈由于缺乏資金產(chǎn)生斷裂，核心企業(yè)也因為必須向外尋找新的合作伙伴，使其運營成本增加。由此可見，整個產(chǎn)業(yè)鏈處于低效

4、率甚至幾近斷裂的運作狀態(tài)。所以，解決資金鏈的問題，將直接影響產(chǎn)業(yè)鏈的正常連接和運轉(zhuǎn)。在這種情況下，如果能把產(chǎn)業(yè)鏈上的多家企業(yè)視作一個相互關(guān)聯(lián)的整體，以產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)為中心，拓展產(chǎn)業(yè)鏈上的其他上下游中小企業(yè)，一個整體的業(yè)務(wù)鏈和風險控制鏈就形成了，于是融資這一困擾企業(yè)的難題便能有效解決，同時也促進了產(chǎn)業(yè)鏈整體的良性發(fā)展(如圖2)。 圖2產(chǎn)業(yè)鏈金融模式下銀行與產(chǎn)業(yè)鏈成員的關(guān)系對于核心企業(yè)來說，產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)提高了資金管理的效率，也使自身的產(chǎn)業(yè)鏈更加牢固。對商業(yè)銀行來說，產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)是一項開拓金融業(yè)務(wù)，是搶占金融市場的一次大膽創(chuàng)新，可以派生出很多的金融相關(guān)新產(chǎn)品和新服務(wù)。在金融市場存在資本約束和

5、經(jīng)濟附加值增加的發(fā)展背景下，商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新研究尤其是發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，對于商業(yè)銀行完善信貸結(jié)構(gòu)、拓寬經(jīng)營思路、增強創(chuàng)新理念、提高獲利水平和增強控制風險能力有著非常重要的現(xiàn)實意義。三、工商銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融案例分析(一)工商銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀現(xiàn)工商銀行網(wǎng)上銀行為客戶提供供應(yīng)鏈會員管理、供應(yīng)鏈信息管理、融資管理、結(jié)算管理等一整套的綜合產(chǎn)品服務(wù)。隨著中國經(jīng)濟市場化程度的提高以及社會分工合作模式的演進，實體經(jīng)濟的競爭已由企業(yè)單體競爭模式升級到以核心企業(yè)為中心的產(chǎn)業(yè)鏈競爭模式。發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融也成為工行搶占未來市場制高點、打造新時期核心競爭力的一項重要戰(zhàn)略。截至目前，工行已確定1657戶國內(nèi)貿(mào)易

6、融資核心客戶，產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭強勁。 (二)工商銀行“沃爾瑪供應(yīng)商融資解決方案”產(chǎn)業(yè)鏈金融主要看重兩類企業(yè)，一類是在實力型企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈體系中比較穩(wěn)定的中小企業(yè)，另一類則是國內(nèi)高端客戶，擁有壟斷資源，設(shè)計、采購、加工等環(huán)節(jié)開始走向全球。本案例以沃爾瑪中國有限公司為例，說明工商銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)。作為世界企業(yè)500強的沃爾瑪公司，在中國的采購額每年高達120億美元，上游供貨商多為中小型企業(yè)。但是，由于這些供貨企業(yè)無法向銀行提供有效抵押，以及企業(yè)內(nèi)部財務(wù)規(guī)范化管理較為缺乏等制約因素，使得這些中小供貨企業(yè)很難從銀行獲得融資支持，導致資金短缺，嚴重制約了企業(yè)的健康發(fā)展。為了解決產(chǎn)業(yè)鏈上游中小供貨企業(yè)

7、的融資難題，工商銀行采用產(chǎn)業(yè)鏈金融的融資方案，充分依托處于產(chǎn)業(yè)鏈核心地位的沃爾瑪公司的優(yōu)良信譽，整合管理業(yè)務(wù)過程中的物流、現(xiàn)金流，為沃爾瑪?shù)纳嫌喂┴浬烫峁┤鞒痰娜谫Y服務(wù)支持，解決了融資難題，并形成了具有特色的”沃爾瑪供應(yīng)商融資解決方案”。具體操作流程如下：a銀企之間開立國內(nèi)信用證合同。b核心企業(yè)與供貨商簽訂買賣合同。 c工商銀行為核心企業(yè)開立國內(nèi)信用證。d工商銀行為上游供貨商核準授信的額度。e供貨商在收到國內(nèi)信用證之前，憑借核心企業(yè)對其簽發(fā)的訂單向銀行申請融資。f供貨商收到國內(nèi)信用證后，在貨物裝運前辦理打包貸款，并在貨物生產(chǎn)裝運完成后向銀行提交有關(guān)單據(jù)，銀行可在授信額度內(nèi)簡化手續(xù)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)

8、。g核心企業(yè)在信用證的到期日進行付款。面對融資風險，工商銀行依托強大的結(jié)算平臺，開發(fā)出現(xiàn)金流分析系統(tǒng)，通過網(wǎng)絡(luò)對產(chǎn)業(yè)鏈上的物流、信息流、現(xiàn)金流進行跟蹤，實時掌握供應(yīng)商在沃爾瑪?shù)挠唵魏蛻?yīng)收賬款情況，并進一步與沃爾瑪產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)對接，建立還款專戶，鎖定還款資金，增加信息的透明度，降低了銀行融資風險，同時為簡化操作流程提供了技術(shù)保障。2005年6月，工商銀行首次推出沃爾瑪供應(yīng)商保理業(yè)務(wù)試點。次年7月，銀行以保理業(yè)務(wù)的成功運作為基礎(chǔ)，繼續(xù)拓展融資服務(wù)鏈條，相繼推行了具有特色的產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品。在同年12月舉行的“中國中小企業(yè)融資論壇”上，工商銀行以核心企業(yè)供應(yīng)商融資解決方案獲得“最佳中小企業(yè)融資方案”的獎

9、勵，繼而開拓了產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展的新局面。 圖3沃爾瑪及其供貨商產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)流程四、商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融存在的問題對于商業(yè)銀行和產(chǎn)業(yè)鏈各方企業(yè)來講，產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的拓展有著廣闊的市場需求和 重要的現(xiàn)實意義，從實踐方面來看，目前國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展存在著以下令人擔憂的問題：(一)發(fā)展現(xiàn)狀不容樂觀產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)實施范圍有限，目前僅在部分敢于創(chuàng)新的銀行率先實踐，其他的一些銀行雖然也有類似的業(yè)務(wù)但是都缺乏識別度，缺乏鮮明的特色；沒有對產(chǎn)業(yè)鏈金融相關(guān)的產(chǎn)品體系進行有效的整合；金融創(chuàng)新產(chǎn)品的品牌形象宣傳渠道局限，缺乏有效的宣傳策略，使得產(chǎn)品的市場影響力受限，進而影響銀行在同行業(yè)的競爭力，錯失發(fā)展良機。另外

10、，產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展僅集中在開發(fā)部分產(chǎn)品，產(chǎn)品類別十分有限。目前，國內(nèi)各家商業(yè)銀行能夠辦理的產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品無外乎都是傳統(tǒng)的貿(mào)易融資類產(chǎn)品，而且大部分都是與國際貿(mào)易密切相關(guān)的融資產(chǎn)品。盡管有部分商業(yè)銀行推出了針對國內(nèi)中小企業(yè)的有特色的產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品，但是發(fā)展尚不成熟，因此在使用范圍和使用效果等方面都不甚明顯。(二)發(fā)展過程中遇到的問題1.經(jīng)營理念的問題。目前，商業(yè)銀行主流市場業(yè)務(wù)開始發(fā)展變化，銀行越來越重視大型企業(yè)客戶及其依托的中小企業(yè)衍生客戶的業(yè)務(wù)需求，這部分市場利潤的爭奪也是至關(guān)重要，因而產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)的拓展和穩(wěn)固變得尤為迫切。但是，許多商業(yè)銀行并沒有順應(yīng)市場發(fā)展的趨勢及時整合自身的營

11、銷重點和調(diào)整經(jīng)營方向，具體體現(xiàn)在，仍把大型企業(yè)客戶或者壟斷型企業(yè)客戶作為目標市場，信貸主要投向這類大型企業(yè)，間接擠壓了潛在的中小企業(yè)的信貸市場。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是因為商業(yè)銀行選擇大客戶作為營銷重點，普遍認為會降低運營風險，進而降低綜合運營成本。但是，也正是由于大型企業(yè)較高的市場地位，往往具有較強的議價能力，例如要求銀行降低貸款利率等，從而降低了銀行綜合業(yè)務(wù)收益率；另外，大型企業(yè)往往擁有多家合作銀行，這也造成了大企業(yè)對某家銀行的忠誠度偏低，增加了銀行獲取核心客戶的難度。相對而言，中小企業(yè)在數(shù)量和市場貢獻率等方面已遠遠超過大型企業(yè)，政府也在逐步推行積極的政策大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，因此商業(yè)銀行的

12、營銷重點等也應(yīng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟政策的變化及時加以調(diào)整。 2.組織管理的問題。商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏配套的產(chǎn)業(yè)鏈金融管理機構(gòu)，部門設(shè)置分散。例如融資業(yè)務(wù)的營銷和管理等職能部門分散，彼此缺乏協(xié)調(diào)，無法形成統(tǒng)一的指揮，使產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的整體競爭優(yōu)勢被大大削弱了。另外，產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)處理流程缺乏規(guī)范化管理，導致融資決策鏈條長、審批環(huán)節(jié)繁多，降低了銀行業(yè)務(wù)辦理的效率；負責審查審批的隊伍專業(yè)化程度低，缺乏與產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)相關(guān)的專業(yè)團隊，造成產(chǎn)品經(jīng)理、客戶經(jīng)理與風險經(jīng)理及其他責任人的職責不明晰，業(yè)務(wù)實施的整體管控能力嚴重不足。3.技術(shù)水平的問題?，F(xiàn)在是電子信息化時代，企業(yè)對信息的及時化和準確化程度要求越來越高，這就決

13、定了產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展必須要依托信息技術(shù)、電子政務(wù)和電子商務(wù)的發(fā)展。相較于發(fā)達國家的先進技術(shù)水平，國內(nèi)電子信息技術(shù)及電子商務(wù)的發(fā)展水平相對落后，體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈金融中信息技術(shù)的科技含量水平普遍不高。產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)要求銀企多方實現(xiàn)高度的物流、資金流鏈接和及時的信息共享，但是限于國內(nèi)企業(yè)、物流企業(yè)和相關(guān)銀行的技術(shù)應(yīng)用水平發(fā)展程度不均衡，無法將產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)有效整合到這一技術(shù)平臺上，導致貿(mào)易環(huán)節(jié)和融資環(huán)節(jié)滋生額外成本，擠壓了產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)各方的盈利空間。 論文代寫 4.物流企業(yè)的問題。產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展，離不開發(fā)達完善的物流系統(tǒng)的支持，物流企業(yè)的成熟度和資信度直接影響產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)運行的質(zhì)量。目前，國內(nèi)物流

14、企業(yè)多處于發(fā)展的初級階段，物流環(huán)境也較復雜和混亂，缺乏相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范標準，因而物權(quán)得不到保障的情況時有發(fā)生。市場普遍缺乏資信實力雄厚的物流企業(yè)，配套的信息管理系統(tǒng)發(fā)展滯后，企業(yè)欠缺完善的配運網(wǎng)絡(luò)，很難滿足銀行要求掌握物流信息實時監(jiān)管的行業(yè)標準。另外，目前國內(nèi)的物流業(yè)市場競爭激烈，少數(shù)物流企業(yè)可能會在利益的驅(qū)使下逆向選擇，做出違背行業(yè)道德的行為，危害產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。5.風險控制的問題。與為核心企業(yè)直接提供金融服務(wù)的傳統(tǒng)融資模式不同的是，產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)建立在融資對象與核心企業(yè)共同的貿(mào)易關(guān)系基礎(chǔ)上，這就對銀行的風險評估體系提出了更高的要求，需要建立全新的風險評估體系對產(chǎn)業(yè)鏈金融的融資企業(yè)進行綜合的

15、風險評估。但是，目前國內(nèi)還沒有建立起一套完整的信用評估體系，導致企業(yè)之間以及銀企之間缺乏可靠的信用保證。大部分銀行仍主要以融資信息的簡單靜態(tài)分析為主，導致信貸業(yè)務(wù)政策與業(yè)務(wù)發(fā)展目標不匹配；銀行迫于人力和資金等資源的限制，無法獨立地收集、調(diào)查和分析產(chǎn)業(yè)鏈中所有企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)信息，對產(chǎn)業(yè)鏈的整體情況缺乏全面準確地掌握；面對產(chǎn)業(yè)鏈融資企業(yè)經(jīng)營方式或政策的改變，無法及時調(diào)整相應(yīng)的信用貸款方案。這些局限無疑都增加了銀行貸款資金的使用風險。 畢業(yè)論文 五、產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展對策1.調(diào)整經(jīng)營理念。商業(yè)銀行應(yīng)加強產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品的品牌塑造。商業(yè)銀行在實施產(chǎn)業(yè)鏈金融品牌策略時，應(yīng)考慮產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品市場的發(fā)展現(xiàn)狀，

16、避免出現(xiàn)產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)象，可以采取差異化策略提升融資產(chǎn)品品牌的競爭力，例如開展“一牌多品”的營銷策略，塑造品牌的統(tǒng)一形象，提高品牌辨識度，維持并逐步提高市場份額。2.加強管理體制建設(shè)。對于制定和實施產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，銀行內(nèi)部應(yīng)設(shè)立專門的業(yè)務(wù)主管部門，明確該部門的職責權(quán)利，對產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)進行統(tǒng)一管理，從組織結(jié)構(gòu)上為產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的順利開展提供保證。另外，應(yīng)加大對產(chǎn)業(yè)鏈金融相關(guān)業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)力度，逐步開展縱向?qū)蛹壒芾砣藛T的相關(guān)業(yè)務(wù)培訓，如有針對性地對產(chǎn)品經(jīng)理、客戶經(jīng)理和具體業(yè)務(wù)操作人員展開特定培訓內(nèi)容，增強各職能各層級人員的整體業(yè)務(wù)水平；逐步建立起銀行從業(yè)人員相關(guān)資質(zhì)認證制度，通過針對性學習，提高

17、信貸人員的政策法律認知水平及相關(guān)領(lǐng)域業(yè)務(wù)操作技能，從而達到產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展要求的高水平，保障市場開發(fā)的力度，推動銀行產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。3.構(gòu)建融資信息服務(wù)平臺。銀企各方應(yīng)加快信息技術(shù)平臺的建立，最大限度地減少銀企之間普遍存在的信息不對稱問題。因為中小企業(yè)融資難，產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展不順暢的根源在于信息不對稱。解決這一問題最權(quán)威、最有效的途徑就是政府搭建公共金融服務(wù)鏈信息平臺，把企業(yè)分散的信 息如工商登記系統(tǒng)、稅務(wù)系統(tǒng)、海關(guān)系統(tǒng)、物流系統(tǒng)和銀行等機構(gòu)各自掌握的信息，整合到一個共享的信息交互平臺上，依托這個平臺銀行可以推薦自身具有特色的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品，同時銀行也可以獲取資信實力好的企業(yè)和市場空間廣闊的企業(yè)項目等信息，從而較好地處理企業(yè)和銀行之間信息不對稱的問題，推動產(chǎn)業(yè)鏈金融的良性發(fā)展。4.加快物流建設(shè)。在產(chǎn)業(yè)鏈金融運行環(huán)節(jié)中，物流企業(yè)扮演著重要的監(jiān)管人角色，所以，加快國內(nèi)物流建設(shè)勢在必行。應(yīng)加強銀行與第三方物流企業(yè)合作，加快引進大型的物流企業(yè)，及時跟蹤評估企業(yè)經(jīng)營狀況，進行貸后管理動態(tài)分析，為產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展提供良好的服務(wù)保障。5.增強風險管理。商業(yè)銀行在提供產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)時，要密切關(guān)注整個產(chǎn)業(yè)鏈的運行狀況，及時全面地掌握有關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的信息，密切關(guān)注企業(yè)外部環(huán)境的發(fā)展態(tài)勢，有必要建立一套及時準確的預(yù)