我國現(xiàn)行住房公積金運(yùn)營模式效果評價

1、我國現(xiàn)行住房公積金運(yùn)營模式效果評價 摘 要住房公積金在推動城鎮(zhèn)住房制度改革、改善城鎮(zhèn)居民住房水平和促進(jìn)房地產(chǎn)市場的發(fā)展繁榮方面發(fā)揮了重要作用。但在市場化住房體制已經(jīng)確立的形勢下,住房公積金制度在管理和運(yùn)作中的一些弊端也不斷顯現(xiàn),必須對住房公積金制度的運(yùn)行及其有效性重新審視。文章對住房公積金現(xiàn)行運(yùn)營模式效果進(jìn)行分析,找出現(xiàn)行公積金運(yùn)營模式缺陷。 關(guān)鍵詞住房公積金;運(yùn)營模式;效果 “居者有其屋”是人類最基本的要求,也是一個國家和人民經(jīng)濟(jì)及生活水平最基本的反映。政策性住房金融是一國住房金融的重要組成部分,是實(shí)現(xiàn)“居者有其屋”,維護(hù)社會穩(wěn)定的有效調(diào)控手段。就現(xiàn)有住房公積金制度而言,它可近似看做我國的政

2、策性住房金融。實(shí)行住房公積金制度是我國住房制度改革的一項(xiàng)重要舉措。但是近年來,住房公積金制度在保障性、互助性、公平性等方面受到了質(zhì)疑,表現(xiàn)為住房公積金受益面窄、資金使用率不高、對中低收入繳存者支持力度不夠、對富人和窮人的購房能力沒有發(fā)揮調(diào)節(jié)作用等。 一、我國住房公積金制度運(yùn)行現(xiàn)狀 根據(jù)住房公積金管理?xiàng)l例規(guī)定,我國住房公積金制度實(shí)行“住房公積金管理委員會決策、管理中心運(yùn)作、受托銀行專戶、財政監(jiān)督”的管理原則,實(shí)行屬地化的管理體制。目前全國在343個設(shè)區(qū)城市設(shè)立直屬城市人民政府的住房公積金管理中心,絕大多數(shù)都實(shí)現(xiàn)了分部、分中心與本部之間的統(tǒng)一決策、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一制度、統(tǒng)一核算,全國住房公積金管理從

3、業(yè)人員約1.5萬人。 住房公積金繳存職工人數(shù)逐年增多,截至2010年6月末,實(shí)繳職工8 028.4萬人,比2002年末增長了32.8%,繳存覆蓋率(期末實(shí)繳職工人數(shù)/在崗職工人數(shù))為69.7%。資金歸集方面,住房公積金歸集規(guī)模逐年增大,截至2010年6月末,繳存總額2.90萬億元,是2002年末的7.1倍;繳存余額1.61萬億元,是2002年末的5.6倍。資金使用方面,住房公積金個人貸款和提取規(guī)模逐年上升,受益家庭逐年增加,截至2010年6月末,累計發(fā)放個人住房貸款1 247.88萬筆,是2002年末的21.6倍;個人貸款總額1.67萬億元,是2002年末的10.5倍;個人貸款余額9 872億

4、元,是2002年末的8.7倍;累計提取總額1.29萬億元,是2002年末的10.8倍。 但是,在看到住房公積金制度取得成效的同時,我們還要清醒地認(rèn)識到公積金在運(yùn)營過程中還存在的不足和缺陷。隨著我國多種經(jīng)濟(jì)成分、多種用工制度共存以及用人單位和地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)狀況差別的增大,住房公積金在執(zhí)行過程中存在的公平缺失現(xiàn)象也日漸顯現(xiàn)。近年來全國大部分城市房價暴漲,老百姓的買房難問題已經(jīng)成為一個嚴(yán)肅的社會問題。而旨在為老百姓提供住房保障,讓人民能安居樂業(yè)的住房公積金資金的運(yùn)營,卻并沒能發(fā)揮出應(yīng)有的作用。另外,隨著住房市場化的推進(jìn),各地住房公積金管理中心不斷減少購買國債,以滿足繳存職工個人貸款需求,國債余額總體

5、呈不斷下降的趨勢。截至2010年6月末,全國住房公積金購買國債余額為355.30億元,比2004年減少了31.1%。這樣下去,不但沒有徹底解決低收入群體買不起房的現(xiàn)象,還影響了公積金的保值增值。如何在國家政策的許可范圍內(nèi)提高住房公積金的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益,如何管好用好住房公積金,讓中國古老的“居者有其屋”的理想能夠在社會主義得到徹底實(shí)現(xiàn),已成為當(dāng)前我國亟待解決的課題。 二、我國現(xiàn)行住房公積金運(yùn)營模式構(gòu)成 (一)住房公積金運(yùn)營機(jī)構(gòu) 1.住房公積金管理中心。住房公積金管理中心,是不以營利為目的的獨(dú)立的事業(yè)單位,主要職責(zé)是負(fù)責(zé)住房公積金的日常管理工作。根據(jù)新條例第11條規(guī)定,住房公積金管理中心職責(zé)有

6、以下七項(xiàng):編制、執(zhí)行住房公積金的歸集、使用計劃;記載職工住房公積金的繳存、提取、使用等情況;負(fù)責(zé)住房公積金的核算;審批住房公積金的提取、使用;負(fù)責(zé)住房公積金的保值和歸還;編制住房公積金歸集、使用計劃執(zhí)行情況的報告;承辦住房委員會決定的其他事項(xiàng)。 2.受委托銀行。根據(jù)新條例第12條規(guī)定,住房公積金管理委員會應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定,指定受委托辦理住房公積金金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行;住房公積金管理中心應(yīng)當(dāng)委托受委托銀行辦理住房公積金貸款、結(jié)算等金融業(yè)務(wù)和住房公積金賬戶的設(shè)立、繳存、歸還等手續(xù)。住房公積金管理中心應(yīng)當(dāng)與受委托銀行簽訂委托合同。 (二)住房公積金運(yùn)營資金的籌集方式 1.住房公積金的資金

7、來源。住房公積金資金的來源是雙向的,有個人部分和單位部分。根據(jù)住房公積金制度的規(guī)定,由各單位對本單位應(yīng)參加住房公積金的職工,在每個月發(fā)放工資時,按照規(guī)定的繳交比例扣出,這兩部分住房公積金都?xì)w職工個人所有。 2.住房公積金的籌集原則。歸集的住房公積金個人部分從職工個人工資中提取,單位部分具體有三種情況:若是行政事業(yè)單位,從預(yù)算經(jīng)費(fèi)中提取并列入財政預(yù)算支出;若是企業(yè),則從企業(yè)利潤或成本中提取;若是非全額預(yù)算的事業(yè)單位,則按預(yù)算與自收自支經(jīng)費(fèi)的比例,分別從預(yù)算支出和自收自支經(jīng)費(fèi)中提取。 3.住房公積金籌集的具體形式。一是財政統(tǒng)發(fā)工資單位財政代扣代繳方式;二是同城特約委托收款方式;三是單位送繳方式。

8、(三)住房公積金運(yùn)營方向 我國住房公積金的主要運(yùn)營方向是:住房公積金的存儲、個人貸款和購買國債。 1.住房公積金存儲。各個住房公積金參加單位每月代扣和提繳了住房公積金后,按照設(shè)立好的賬戶存入由住房公積金管理部門委托好并指定的銀行,即完成了住房公積金的存儲。公積金中心可獲得除去返還給公積金繳存職工的利息后的銀行存款利息收入,實(shí)現(xiàn)公積金增值收益的一部分。 2.住房公積金貸款。這是住房公積金一個重要用途,體現(xiàn)了住房公積金的互助性。住房公積金貸款對貸款對象、用途、期限、額度、利率和還款方式等都有具體規(guī)定,住房公積金貸款僅限于職工個人用于住房有關(guān)的消費(fèi)。 3.保值增值性投資。為防止資金的貶值或利率倒掛,

9、公積金沉淀資金在制度規(guī)定的范圍內(nèi)可進(jìn)行保值增值。為有效控制風(fēng)險,我國通常只允許國債等風(fēng)險相對較小的投資,對投資規(guī)模也有控制。 (四)住房公積金運(yùn)營決策體制 住房公積金管理委員會,是住房公積金運(yùn)營管理的決策機(jī)構(gòu)。其主要職責(zé)是:依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和政策,制定和調(diào)整住房公積金的具體管理措施,并監(jiān)督實(shí)施;根據(jù)條例第十八條的規(guī)定,擬定住房公積金的具體繳存比例;確定住房公積金最高貸款額度;審批住房公積金歸集、使用計劃;審議住房公積金增值收益分配方案;審批住房公積金歸集、使用計劃執(zhí)行情況的報告。 (五)住房公積金運(yùn)營成果的分配 公積金運(yùn)營成果主要指公積金增值收益,應(yīng)按下列順序進(jìn)行分配: 1.住房公積金貸款風(fēng)

10、險準(zhǔn)備金。根據(jù)住房公積金財務(wù)管理補(bǔ)充規(guī)定,建立住房公積金貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金的比例,按不低于住房公積金增值收益60%核定,或按不低于年度住房公積金貸款余額的1%核定,從住房公積金增值收益中分配。 2.上交財政的公積金中心管理費(fèi)用。住房公積金管理中心按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)編制全年預(yù)算支出總額,報本級人民政府財政部門批準(zhǔn)后,從住房公積金增值收益中上交本級財政, 由本級財政撥付。 3.城市廉租住房建設(shè)補(bǔ)充資金。住房公積金增值收益扣除貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金和管理費(fèi)用后的余額要全部用于廉租住房建設(shè)。 三、現(xiàn)行住房公積金運(yùn)營模式效果評價模型 (一)收支平衡模型 根據(jù)住房公積金的性質(zhì),公積金的運(yùn)作是非營利的,應(yīng)當(dāng)遵循以下原則:公

11、積金的業(yè)務(wù)收入扣減業(yè)務(wù)支出的增值收益恰好彌補(bǔ)管理費(fèi)用和風(fēng)險準(zhǔn)備金。也就是說,增值收益以更高的公積金繳存利率或更低的公積金貸款利率返還給公積金儲戶。 住房公積金的業(yè)務(wù)收入包括委托存款利息收入、委托貸款利息收入、增值保值投資收入和其他收入(例如住房公積金逾期貸款的罰息收入、逾期不辦理住房公積金的罰款收入等);業(yè)務(wù)支出主要包括住房公積金利息支出和手續(xù)費(fèi)支出。如果忽略罰款等小額收入,把手續(xù)費(fèi)等非公積金利息支出看做是管理費(fèi)用的一部分,定義R為業(yè)務(wù)收入,P為業(yè)務(wù)支出,則有: R=LrL+Brf+Srs (1) P=Drs (2) 基于以上原則,可以建立模型: LrL+Brf+Srs-Drs =M+T (3

12、) 其中L為公積金貸款余額,B是除公積金貸款外進(jìn)行的其他增值保值投資(例如購買國債等),S為委托存款專戶余額,D為公積金繳存余額,M為管理費(fèi)用,T為提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金,rL、rf、rs、rs分別表示公積金貸款利率、投資收益率、專項(xiàng)委托存款利率及公積金繳存利率。 (二)管理費(fèi)用及風(fēng)險準(zhǔn)備金模型 住房公積金管理費(fèi)用是必然發(fā)生的支出,而且關(guān)系到住房公積金中心員工的切身利益,因此完全可以建立在績效的前提下,確定為一個基本額度和一個彈性額度的和,基本額度是維持公積金中心運(yùn)作的最低額度,彈性額度可以是上年度凈增值收益的一定比例。即 M=A+mV (4) 其中A為管理費(fèi)用的最低額度,即僅能維持公積金運(yùn)作的最低

13、額度,m是管理費(fèi)用彈性額度計提系數(shù)。V為公積金凈增值收益,即住房公積金業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額減去風(fēng)險準(zhǔn)備金。 風(fēng)險準(zhǔn)備金是公積金貸款的風(fēng)險損失準(zhǔn)備,是公積金所有者為了使公積金保值增值必須讓渡的一部分權(quán)益,因此應(yīng)當(dāng)從增值收益中提取,但是具體額度要隨貸款總量和風(fēng)險大小而變化,風(fēng)險準(zhǔn)備金可以表示為貸款余額的一定比例,即 T=tL (5) 其中,t是風(fēng)險準(zhǔn)備金計提系數(shù)。 將公式4和公式5代入公式3中得: LrL+Brf+Srs-Drs =A+mV+tL (6) 由于V=R-P-T= LrL+Brf+Srs-Drs -Drs-tL,D=L+B+S,公式6可整理為: (rL-t)L+Brf +(D-L-

14、B)rs- Drs = A/(1-m) (7) (三)住房公積金運(yùn)作模型內(nèi)生變量互動分析 在公式7中,銀行專戶存款利率rs、國債收益率rf是外生變量,rL、rs、D、L、B是內(nèi)生變量,A、m、t是系統(tǒng)內(nèi)相對穩(wěn)定不變的量。內(nèi)生變量之間有如下關(guān)系: 用于增值保值投資額B增加,其他不變。一般的,國債收益率要高于銀行專戶存款利率,否則公積金中心將無須進(jìn)行增值保值投資。則國債收益的增加額大于銀行專戶存款利息的減少額,倘若要維持等式平衡,只能增加公積金存款利率rs或者降低公積金貸款利率rL。 用于公積金貸款的額度L增加,其他不變。一般的,公積金貸款利率要高于銀行專戶存款利率,當(dāng)公積金貸款額增加,也只有通過

15、增加公積金存款利率rs或者降低公積金貸款利率rL才能維持等式平衡。 公積金繳存余額D增加。通常公積金存款利率要比銀行專戶存款利率高,當(dāng)公積金繳存余額增加時,如果公積金貸款和增值保值投資保持不變的話,就會導(dǎo)致公積金存款利率rs下降或者公積金貸款利率rL上升。 (四)結(jié)論 由住房公積金運(yùn)作模型內(nèi)生變量互動分析可以得出:在滿足相對公平的運(yùn)作管理的條件下,增值保值投資額、公積金繳存余額和公積金貸款余額與公積金存貸款利率存在一定的互動關(guān)系。當(dāng)增值保值投資額、公積金繳存余額和公積金貸款余額中任何一個變量發(fā)生變動時,住房公積金存款利率或者住房公積金貸款利率也要發(fā)生相應(yīng)變化。然而,公積金存貸款利率按國家規(guī)定是固定的,國家統(tǒng)一調(diào)整,不能隨公積金發(fā)