xx市鋁質(zhì)氣霧罐項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、xx市鋁質(zhì)氣霧罐項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目背景情況（一）提高制造業(yè)創(chuàng)新能力。深入推動(dòng)以科技創(chuàng)新為核心的全面創(chuàng)新，完善以企業(yè)為主體、市場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研資用相結(jié)合的制造業(yè)創(chuàng)新體系，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈，圍繞創(chuàng)新鏈配置資源鏈，引導(dǎo)企業(yè)加大研發(fā)投入，加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)，加強(qiáng)研發(fā)機(jī)構(gòu)建設(shè)，加速科技成果產(chǎn)業(yè)化，激發(fā)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新活力，構(gòu)建創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，不斷提高關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新能力。（二）加快制造業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。按照供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革整體部署，發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有序銜接、競(jìng)相發(fā)力，構(gòu)建多支柱產(chǎn)業(yè)體系，不斷增加有效供給。以市場(chǎng)化、法制化方式加

2、快化解過(guò)剩產(chǎn)能，盤活“僵尸企業(yè)”和空殼公司資產(chǎn)，積極穩(wěn)妥去除無(wú)效供給。（三）推動(dòng)制造業(yè)開(kāi)放發(fā)展。充分利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)兩種資源，發(fā)揮重點(diǎn)區(qū)域的引領(lǐng)帶動(dòng)作用，提高利用內(nèi)外資水平，深化國(guó)際產(chǎn)業(yè)合作，推動(dòng)加工貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展，完善國(guó)際物流通道，吸引全球要素集聚我市，促進(jìn)本地產(chǎn)品分銷全球，打造內(nèi)陸開(kāi)放高地新優(yōu)勢(shì)。（四）推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合。加快推動(dòng)新一代信息技術(shù)與制造技術(shù)融合發(fā)展，把智能制造作為兩化深度融合的主攻方向，完善智能制造支撐體系，推進(jìn)制造過(guò)程智能化，深化制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，全面提升企業(yè)信息化智能化水平。（五）強(qiáng)化工業(yè)基礎(chǔ)能力。核心基礎(chǔ)零部件（元器件）、先進(jìn)基礎(chǔ)工藝

3、、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料和產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)（以下統(tǒng)稱“四基”）等工業(yè)基礎(chǔ)能力薄弱，是制約制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和質(zhì)量提升的癥結(jié)所在。要堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，聚焦汽車、智能終端、機(jī)器人等重點(diǎn)產(chǎn)品，注重需求側(cè)激勵(lì)，統(tǒng)籌好、引導(dǎo)好、發(fā)揮好整機(jī)企業(yè)與基礎(chǔ)企業(yè)雙方積極性，加快破解制約制造業(yè)發(fā)展的瓶頸。（六）加強(qiáng)質(zhì)量品牌建設(shè)。提高企業(yè)質(zhì)量控制能力，提升產(chǎn)品質(zhì)量，完善質(zhì)量管理機(jī)制，夯實(shí)質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)，優(yōu)化質(zhì)量發(fā)展環(huán)境，努力實(shí)現(xiàn)制造業(yè)質(zhì)量大幅提升。鼓勵(lì)企業(yè)追求卓越品質(zhì)，形成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的名牌產(chǎn)品，不斷提升企業(yè)品牌價(jià)值和重慶制造整體形象。由于鋁質(zhì)氣霧劑罐技術(shù)的成熟和生產(chǎn)成本下降，近年來(lái)國(guó)際氣霧劑包裝由馬口鐵罐包裝逐漸向鋁質(zhì)氣霧劑罐轉(zhuǎn)變。鋁

4、質(zhì)氣霧罐因其輕便、延展性優(yōu)、可塑性強(qiáng)、密封性好、防腐性優(yōu)等優(yōu)點(diǎn)，已成為醫(yī)藥、個(gè)人用品、家庭用品、食品、工業(yè)等氣霧劑產(chǎn)品的包裝首選，目前國(guó)際上鋁質(zhì)氣霧罐已成為氣霧劑行業(yè)的主流產(chǎn)品。據(jù)AEROBAL統(tǒng)計(jì)2018年全球鋁質(zhì)氣霧罐產(chǎn)量為81.4億只，2019年全球鋁質(zhì)氣霧罐產(chǎn)量有所下滑，年產(chǎn)量約為78.4億只，同比下降3.7%。氣霧罐生產(chǎn)線的技術(shù)已經(jīng)比較成熟，并且已經(jīng)較為廣泛運(yùn)用。我國(guó)目前大約有生產(chǎn)鋁質(zhì)氣霧罐生產(chǎn)線約40條，約50%的生產(chǎn)線是從歐洲引進(jìn)的，自動(dòng)化程度較高，變更規(guī)格時(shí)設(shè)備調(diào)整時(shí)間較短。就產(chǎn)業(yè)布局來(lái)看，許多氣霧劑企業(yè)自建制罐廠是普遍現(xiàn)象。受到包裝產(chǎn)品運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)距離的影響，中國(guó)鋁質(zhì)氣霧罐業(yè)呈現(xiàn)

5、地域性的特點(diǎn)。為了節(jié)省運(yùn)輸成本，鋁質(zhì)氣霧罐公司一般貼近下游大客戶建廠，同時(shí)受地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民消費(fèi)水平等因素影響，中國(guó)鋁質(zhì)氣霧罐業(yè)主要集中在華南、華東等經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)。未來(lái)隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、居民消費(fèi)水平的提高，鋁質(zhì)氣霧罐行業(yè)將逐步向內(nèi)陸延伸。目前，全球鋁質(zhì)氣霧罐包裝在包裝行業(yè)的滲透率達(dá)40%以上。中國(guó)的鋁質(zhì)氣霧罐包裝滲透率依然較低，但增長(zhǎng)較快，且已經(jīng)成為全球主要的鋁質(zhì)氣霧罐生產(chǎn)和供給國(guó)。2019年中國(guó)鋁質(zhì)氣霧罐市場(chǎng)產(chǎn)量達(dá)14.95億罐。下游需求助推我國(guó)鋁質(zhì)氣霧罐消費(fèi)不斷升級(jí)，由2008年的2.57億罐增長(zhǎng)至2019年的14.12億罐。國(guó)內(nèi)人均鋁質(zhì)氣霧罐消費(fèi)量快速增長(zhǎng)，從2008年的0.1

6、9罐/人增長(zhǎng)到了2019年的1.01罐/人。2019年我國(guó)鋁質(zhì)氣霧罐市場(chǎng)規(guī)模為53.94億元，較2018年的43.61億元增長(zhǎng)23.69%。我國(guó)氣霧罐主要用于個(gè)人用品及化妝品、殺蟲(chóng)劑、汽車護(hù)理用品以及油漆氣霧劑，而其它國(guó)家則以個(gè)人護(hù)理用品（除臭制汗劑、發(fā)膠/摩絲、剃須泡沫/凝膠）以及家用氣霧劑為主。發(fā)現(xiàn)，我國(guó)的氣霧劑品種較單一，氣霧罐適應(yīng)的面較窄。居民消費(fèi)能力不斷增強(qiáng)，生活水平不斷提高，由此帶來(lái)生活方式的改變，居民消費(fèi)更注重環(huán)保、便捷、健康。此外，人們也更加注重居住環(huán)境的舒適程度，在家庭耐用消費(fèi)品消費(fèi)已經(jīng)達(dá)到飽和的情況下，更多的消費(fèi)開(kāi)始投向了汽車及各類家庭護(hù)理用品及個(gè)人護(hù)理用品。過(guò)去五年中國(guó)汽

7、車保有量以幾何數(shù)增長(zhǎng)，整個(gè)汽車后市場(chǎng)在未來(lái)4至5年有約7500億人民幣的市場(chǎng)規(guī)模，相信汽車護(hù)理用品的需求亦將隨之大大增加。預(yù)計(jì)2020年中國(guó)鋁質(zhì)氣霧罐行業(yè)規(guī)模將達(dá)到64.70億元，到2026年規(guī)模將達(dá)到131.13億元。二、公司概況公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)保”的原則，加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)，推動(dòng)智慧集群建設(shè)，帶動(dòng)形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動(dòng)作用大的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群對(duì)外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對(duì)外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過(guò)建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機(jī)制，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，營(yíng)造和諧發(fā)展環(huán)境。公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一

8、步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。三、項(xiàng)目投資概述全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，立足區(qū)域需求。堅(jiān)持以產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)為主線，以自主創(chuàng)新為動(dòng)力，以結(jié)構(gòu)調(diào)整為核心，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資44221.22萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資34713.61萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.50%；建設(shè)期利息498.12萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.13%；流動(dòng)資金9009.49萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.37%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)

9、收入89100.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用72168.15萬(wàn)元，稅金及附加439.79萬(wàn)元，凈利潤(rùn)12369.04萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率21.09%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值10912.83萬(wàn)元，全部投資回收期5.61年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為

10、工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資34713.61萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)29268.10萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為12892.51萬(wàn)元。建筑工程投資一覽表單位：、萬(wàn)元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程18543.8

11、871208.509006.451.11#生產(chǎn)車間5563.1621362.552701.931.22#生產(chǎn)車間4635.9717802.132251.611.33#生產(chǎn)車間4450.5317090.042161.551.44#生產(chǎn)車間3894.2114953.781891.352倉(cāng)儲(chǔ)工程8458.6114379.641297.912.11#倉(cāng)庫(kù)2537.584313.89389.372.22#倉(cāng)庫(kù)2114.653594.91324.482.33#倉(cāng)庫(kù)2030.073451.11311.502.44#倉(cāng)庫(kù)1776.313019.72272.563行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施2192.7312257.

12、361913.913.1行政辦公樓1425.277967.281244.043.2宿舍及食堂767.464290.08669.874公共工程3253.315270.36456.28輔助用房等5綠化工程9306.61164.22綠化率17.45%6其他工程11493.2653.74場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)53333.00103115.8612892.512、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為15491.65萬(wàn)元。主要設(shè)備

13、一覽表單位：臺(tái)（套）、萬(wàn)元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備15810844.152輔助生成設(shè)備181239.333研發(fā)設(shè)備201394.254檢測(cè)設(shè)備14929.503環(huán)保設(shè)備11774.583其它設(shè)備5309.83合計(jì)22615491.653、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為883.94萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為4340.13萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為1105.38萬(wàn)元。六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款20331.59萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息498.12萬(wàn)元。建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目

14、合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息498.12498.120.001.1.1期初借款余額20331.591.1.2當(dāng)期借款20331.5920331.590.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息498.12498.120.001.1.4期末借款余額20331.5920331.591.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）498.12498.120.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3）498.12498.120.003.1建設(shè)期利息合計(jì)498.1249

15、8.120.003.2其他融資費(fèi)用合計(jì)七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為9009.49萬(wàn)元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資44221.22萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資34713.61萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.50%；建設(shè)期利息498

16、.12萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.13%；流動(dòng)資金9009.49萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.37%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資44221.22100.00%1.1建設(shè)投資34713.6178.50%1.1.1工程費(fèi)用29268.1066.19%1.1.1.1建筑工程費(fèi)12892.5129.15%1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)15491.6535.03%1.1.1.3安裝工程費(fèi)883.942.00%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用4340.139.81%1.1.2.1土地出讓金2186.284.94%1.1.2.2其他前期費(fèi)用2153.854.87%1.2.3預(yù)備費(fèi)1105.38

17、2.50%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)570.111.29%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)535.271.21%1.2建設(shè)期利息498.121.13%1.3流動(dòng)資金9009.4920.37%九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資44221.22萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款20331.59萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選取（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為

18、10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入89100.00萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入53460.0062370.0075735.0089100.0089100.0089100.0089100.0089100.0089100.002增值稅1994.732412.273038.573664.873664.873664.873664.87366

19、4.873664.872.1銷項(xiàng)稅6949.808108.109845.5511583.0011583.0011583.0011583.0011583.0011583.002.2進(jìn)項(xiàng)稅4955.075695.836806.987918.137918.137918.137918.137918.137918.133稅金及附加239.36289.48364.63439.79439.79439.79439.79439.79439.793.1城市維護(hù)建設(shè)稅139.63168.86212.70256.54256.54256.54256.54256.54256.543.2教育費(fèi)附加59.8472.3791.

20、16109.95109.95109.95109.95109.95109.953.3地方教育附加39.8948.2560.7773.3073.3073.3073.3073.3073.30（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=3664.87萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)

21、目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用72168.15萬(wàn)元，其中：可變成本60792.31萬(wàn)元，固定成本11375.84萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本69300.18萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無(wú)形資產(chǎn)50年1.1原值2186.282186.282186.282186.282186.282186.282186.282186.282186.282186.281.2當(dāng)期攤銷費(fèi)43.734

22、3.7343.7343.7343.7343.7343.7343.7343.7343.731.3凈值2142.552098.822055.092011.361967.631923.901880.171836.441792.711748.982其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值2186.282186.282186.282186.282186.282186.282186.282186.282186.282186.283.2當(dāng)期攤銷費(fèi)43.7343.7343.7343.7343.7343.7343.7343.7343.7343.733.3凈值2142.552098.82

23、2055.092011.361967.631923.901880.171836.441792.711748.98（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加439.79萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=16492.06（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=16492.0625.00%=4123.0

24、2（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額16492.06萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅4123.02萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=16492.06-4123.02=12369.04（萬(wàn)元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=21.09%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率21.09%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率

25、較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=10912.83（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值10912.83萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.6

26、1年。本期項(xiàng)目全部投資回收期5.61年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.0053460.0062370.0075735.0089100.0089100.0089100.0089100.0089100.0089100.001.1營(yíng)業(yè)收入0.0053460.0062370.0075735.0089100.0089100.0089100.0089100.0089100.0089100.00

27、1.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出34713.6152152.4353396.0167874.6371992.3469739.9769739.9769739.9769739.9769739.972.1建設(shè)投資34713.610.002.2流動(dòng)資金5405.69900.956757.122252.372.3經(jīng)營(yíng)成本46507.3852205.5860752.8869300.1869300.1869300.1869300.1869300.1869300.182.4稅金及附加239.36289.48364.63439.79439.79439.79439.79439.79

28、439.792.5維持運(yùn)營(yíng)投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-34713.611307.578973.997860.3717107.6619360.0319360.0319360.0319360.0319360.034累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-34713.61-33406.04-24432.05-16571.68535.9819896.0139256.0458616.0777976.1097336.135調(diào)整所得稅1450.712438.743920.795402.835402.835402.835402.835402.835402.836所得稅后凈現(xiàn)金流量-34713.61346.257222.254922.9912984.6415237.0115237.0115237.01