第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析課件

1、第13章 基于利潤的財務(wù)報表分析,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,企業(yè)的首要是創(chuàng)造顧客,剩下的都是成本問題。” 彼得.德魯克,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,本章學(xué)習(xí)目標(biāo),掌握成本的定義與成本分類方法。 理解固定成本、變動成本與各種混合成本的性態(tài)。 了解銷售收入的一般計算公式以及銷售單價、銷售量的影響因素。 了解本量利分析法的三種基本形式。 掌握本量利分析法和連環(huán)替代法在盈虧臨界點分析、目標(biāo)利潤分析及敏感性分析中的應(yīng)用,理解企業(yè)利潤的影響因素及其對利潤的決定機制,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,本章目錄,第一節(jié) 基于利潤的業(yè)績驅(qū)動分析框架 第二節(jié) 業(yè)務(wù)成本分析 第三節(jié) 銷售收

2、入分析 第四節(jié) 產(chǎn)品利潤及其影響因素分析,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第一節(jié) 基于利潤的業(yè)績驅(qū)動分析框架,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,1.內(nèi)部經(jīng)營管理與成本控制 內(nèi)部經(jīng)營管理包括生產(chǎn)流程的設(shè)計、生產(chǎn)設(shè)備的投資、生產(chǎn)能力的利用、生產(chǎn)進(jìn)度的安排、產(chǎn)品質(zhì)量的控制、庫存管理與訂單處理等,這些都將直接或間接影響產(chǎn)品成本。 2.外部市場環(huán)境與銷售收入 外部市場環(huán)境主要包括國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、行業(yè)技術(shù)變革、消費者需求、產(chǎn)品市場競爭力等,這些將通過影響銷量和價格而影響銷售收入,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,3.企業(yè)內(nèi)部外環(huán)境交互作用 由于產(chǎn)品供給與需求的依存關(guān)系,外部市場環(huán)境的變化也

3、將改變企業(yè)內(nèi)部的管理環(huán)境,繼而改變企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為以及產(chǎn)品成本,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第二節(jié) 業(yè)務(wù)成本分析,一、成本的界定與分類 1.成本的含義 （1）財務(wù)會計對成本的定義 成本是指依某種產(chǎn)品或商品所歸集的與其存在某種關(guān)聯(lián)關(guān)系的費用,簡而言之,成本是指“對象化”了的費用。 （2）管理會計和財務(wù)管理對成本的定義 成本是指為取得特定收益的全部支出,或者說是為了達(dá)到特定目的而失去(包括可能失去)的資源,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,2.成本分類 （1）按照經(jīng)濟(jì)用途分類 制造成本 非制造成本 （2）按照決策相關(guān)性分類 決策相關(guān)成本 決策無關(guān)成本 （3）按照性態(tài)（cost be

4、havior，習(xí)性）分類 固定成本(fixed costs)、 變動成本(variable costs) 混合成本(mixed costs,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,3.成本習(xí)性（性態(tài)）與相關(guān)范圍,1）成本習(xí)性 成本習(xí)性（cost behavior）是指成本隨著作業(yè)量的增減變動而發(fā)生變化的特性，即成本與作業(yè)量之間的依存關(guān)系。 研究這種依存關(guān)系，有助于認(rèn)識和掌握成本的變化規(guī)律，找出成本發(fā)生和變化的原因，從而提高成本管理水平,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,3）相關(guān)范圍,使成本習(xí)性保持相對穩(wěn)定的業(yè)務(wù)量范圍或期間范圍,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,二、固定成本,1.固定成本

5、的含義 在一定期間和特定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi),其總額不受業(yè)務(wù)量變動的影響而保持相對穩(wěn)定的成本。 常見的固定成本包括行政管理人員的工資、辦公費、職工教育培訓(xùn)費、固定資產(chǎn)折舊費、研發(fā)費、廣告費、財產(chǎn)保險費、不動產(chǎn)稅等,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,2.固定成本的一般特點（成本習(xí)性,在相關(guān)范圍內(nèi)，成本總額是固定的,與業(yè)務(wù)量無關(guān)。 在相關(guān)范圍內(nèi)，單位固定成本隨著作業(yè)量的增加而減少。 不容易歸屬于相應(yīng)的責(zé)任部門，通常按管理決策或一定的分配方法分配給各部門。 在多數(shù)情況下，固定成本有賴于高層主管的決策而非低層作業(yè)員的控制,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,3.固定成本的性態(tài),1）約束性固定成本性態(tài) 約

6、束性固定成本，是指管理當(dāng)局的短期決策無法改變其支出數(shù)額的固定成本,成本總額 單位固定成本,x,x,a,a,x,y,y,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,2）酌量性固定成本性態(tài),成本總額 單位固定成本,a,a,x,x,x,酌量性固定成本又稱選擇性固定成本，是指管理當(dāng)局的短期決策可以改變其支出數(shù)額的固定成本,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,三、變動成本,1.變動成本的含義 變動成本（variable costs）是指在一定期間和特定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，成本總額隨業(yè)務(wù)量的變動而成正比例變動的成本。也稱比例成本（proportional cost,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,2.變動成本

7、的特點,在相關(guān)范圍之內(nèi)，成本總額的變化量正比例于作業(yè)量的變化額。 在相關(guān)作業(yè)量范圍之內(nèi)，單位變動成本保持固定。 容易歸屬于相關(guān)的責(zé)任部門。 可由相關(guān)的責(zé)任部門對變動成本的發(fā)生通過單位變動成本進(jìn)行控制,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,3.變動成本習(xí)性,變動成本總額 單位變動成本,y,y,bx,b,x,x,變動成本總額與業(yè)務(wù)量（x）成正比，其方程式為：y=bx 單位變動成本（b）保持不變，其性態(tài)模型為：y=b,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,四、混合成本,1.混合成本是指發(fā)生數(shù)額隨業(yè)務(wù)量的增減而變化，但其變化幅度與業(yè)務(wù)量的增減并不呈正比例關(guān)系。 2.混合成本分類 半固定成本 半變動成本

8、 延期變動成本 曲線成本,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,1.半變動成本,1）半變動成本，是指在初始基數(shù)的基礎(chǔ)上隨業(yè)務(wù)量正比例增加的成本。 常見的半變動成本有電話費、水費、煤氣費、機器設(shè)備維修費等。 （2）半變動成本特點（性態(tài)） 變動成本總額隨著業(yè)務(wù)量的增加而增大，但二者并不呈正比例變化。 在相關(guān)范圍內(nèi)，單位變動成本隨著業(yè)務(wù)量的增加而逐漸減小,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,2）半變動成本習(xí)性,成本總額 單位變動成本,y,y,bx,b,x,x,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,例1】假定某企業(yè)每月需支付的水費基數(shù)為1000元，超過基數(shù)部分的計費標(biāo)準(zhǔn)為1.5元/噸，每件產(chǎn)品需要耗

9、水0.5噸，其成本性態(tài)如下,變動成本,固定成本,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,2.半固定成本,1）定義 半固定成本(semifixed costs),是指發(fā)生數(shù)額隨著業(yè)務(wù)量的增加而呈階梯式增長的成本,也稱階梯式成本或者步增成本。 （2）半固定成本的基本特征 在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi),成本總額不隨業(yè)務(wù)量的變動而變動,表現(xiàn)出固定成本的特征。 當(dāng)業(yè)務(wù)量增加到一定限額時,成本總額會突然躍至一個新的水平,并在新的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)固定不變,直到出現(xiàn)另一個新的跳躍點為止。 常見的的例子有化驗員和質(zhì)檢員的工資、整車運輸費用、受開工班次影響的動力費等均屬于半固定成本,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,3）半

10、固定成本習(xí)性,例2】假設(shè)某企業(yè)需要用貨車將產(chǎn)成品從生產(chǎn)車間運到倉庫,每車最多能運輸50件,運輸費用為每車次500元。那么,當(dāng)運送產(chǎn)品的件數(shù)不超過50件時,總運輸費為500元?？傔\輸費的性態(tài)如圖135所示,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,1）定義 在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)總額保持穩(wěn)定,而超過特定業(yè)務(wù)量則開始隨業(yè)務(wù)量呈正比例增長的成本。 常見的例子,采用流量包月方式的互聯(lián)網(wǎng)計費,在不超過額定流量前的網(wǎng)費是固定的,而超過額定流量的部分需要按流量計費,采用該支付方式的網(wǎng)費就屬于延期變動成本。 （2）成本性態(tài) 在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)表現(xiàn)為固定成本,而超過該業(yè)務(wù)量上限的部分則成為變動成本。 從變化形態(tài)上看,

11、延期變動成本就像從一段平地逐漸過渡到一段斜坡,因而又稱低坡式混合成本,3.延期變動成本,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,例5】假定某企業(yè)正常情況下的月工作時間為3000小時，工資總額為45000元/月（15元/小時）；加班工資為正常工資的兩倍（每小時30元），其成本性態(tài)為,3）延期變動成本性態(tài),第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,4.曲線成本,1）定義 成本總額隨業(yè)務(wù)量的增加而呈曲線增長的成本。 （2）成本性態(tài) 曲線成本通常隨著業(yè)務(wù)量的增加而上升,但成本總額與業(yè)務(wù)量之間并不呈現(xiàn)嚴(yán)格的線性關(guān)系。依照成本總額增長速度的不同,曲線成本可以分為兩類: 加速增長的曲線成本,在坐標(biāo)圖上表現(xiàn)為“凸”

12、向橫坐標(biāo) 減速增長的曲線成本,在坐標(biāo)圖上表現(xiàn)為“凹”向橫坐標(biāo),第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,3）曲線成本習(xí)性,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,5.混合成本的分解,1）混合成本性態(tài)模型 在前述四類混合成本中,半變動成本的性態(tài)較為直觀,且接近于真實的產(chǎn)品成本性態(tài)，其性態(tài)模型可表述如下： Y=a+bx （2）混合成本的分解方法 基于半變動成本性態(tài)的混合成本分解方法有： 高低點法（*） 散點圖法 回歸直線法 工業(yè)工程法,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,例6】某企業(yè)過去12個月的電費支出與產(chǎn)量的數(shù)據(jù)如下表所示： 要求： 1、采用高低點法對電費支出

13、進(jìn)行分解。 2、計算產(chǎn)量為1050件時對應(yīng)的電費,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,分析思路及計算結(jié)果： （1）12月份的業(yè)務(wù)量最大，即高點；2月份的業(yè)務(wù)量最小，即低點。根據(jù)“兩點確定一條直線”的原理，計算可得：b=2，a=500. （2）根據(jù)成本性態(tài)模型y=500+2x，當(dāng)產(chǎn)量為1050時，電費為2600元,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第三節(jié) 銷售收入分析,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,二、銷售價格 1.含義 銷售價格即產(chǎn)品(服務(wù))的銷售單價,它是銷售收入的直接決定因素。 從銷售收入的計算公式可知,當(dāng)銷量一定時,銷售價格越高,銷售收入就越大；然而,隨著銷售價格的上漲,消

14、費者的購買欲望將會減弱,實際支付能力下降,從而導(dǎo)致銷量減少,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,2.銷售單價與銷售收入 假定其他因素不變,隨著銷售價格的上升,銷售收入相對于銷量將呈加速增長態(tài)勢, 如圖所示,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,三、銷量,1.銷量的含義 銷量是銷售收入的又一直接決定因素。從收入的計算公式可知,當(dāng)銷售價格不變時,產(chǎn)品的銷量越大,其銷售收入越高。 現(xiàn)實條件下,企業(yè)要想打開產(chǎn)品銷路,進(jìn)而增加銷售收入,很可能會采取降價促銷、加強研發(fā)、加大廣告宣傳等措施,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,2.銷量與銷售收入的關(guān)系 假定銷售價格不變,那么隨著銷量的上升,企業(yè)的銷售收入

15、將正比例增加, 表現(xiàn)為一條斜率大于0的直線，如圖所示,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,三、產(chǎn)品種類 1.產(chǎn)品種類與銷售收入的關(guān)系 一方面,合理的多元化經(jīng)營策略可以充分利用企業(yè)現(xiàn)有的自由現(xiàn)金流、長期經(jīng)營資產(chǎn)、管理經(jīng)驗、市場銷售渠道等,發(fā)揮多種經(jīng)營的協(xié)同效應(yīng),以點帶面,起到分散經(jīng)營風(fēng)險和開創(chuàng)利潤增長點的效果。 另一方面,過度多元化意味著大量的資金投入,可能會削弱現(xiàn)有主業(yè)的競爭優(yōu)勢;特別地,當(dāng)新投資領(lǐng)域與現(xiàn)有業(yè)務(wù)之間的關(guān)聯(lián)度較低時,可能會進(jìn)行大量重復(fù)建設(shè)、遭遇資源整合難題、面臨更多的競爭對手等,導(dǎo)致資源配置效率降低,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,2.調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對收入的影響,其中：投入

16、產(chǎn)出率=年銷售收入/年投資額,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第四節(jié) 產(chǎn)品利潤及其影響因素分析,一、本量利分析法與盈虧臨界點分析 （一）本量利分析法的三種基本形式 方程式法 邊際貢獻(xiàn)分析法 本量利圖形分析法（圖示法,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,1.損益方程式 （1）基本損益方式式 利潤=銷售收入-總成本 =銷量銷售單價-銷量單位變動成本-固定成本 上式描繪了本、量、利之間的數(shù)量關(guān)系,給定其中四個變量,即可求出另一個變量的值。 基于成本性態(tài)分類,我們在利潤預(yù)測中通常將利潤視為銷量的函數(shù),而將單價、單位變動成本與固定成本視為常量。因此,給定銷量就能計算出預(yù)期利潤,第13章-基于利潤

17、的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,2.邊際貢獻(xiàn)分析,邊際貢獻(xiàn)(contribution margin,CM)，是指銷售收入扣除變動成本后的余額,其公式如下: 邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本=單價銷量-單位變動成本銷量 邊際貢獻(xiàn)有兩種表現(xiàn)形式： 單位邊際貢獻(xiàn)，即產(chǎn)品的銷售單價（SP）減去產(chǎn)品的單位變動成本（VC）。 邊際貢獻(xiàn)總額，是指產(chǎn)品的銷售收入總額減去產(chǎn)品的變動成本總額,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第13章-基

18、于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,3.本量利圖及分析,1）傳統(tǒng)式本量利圖,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,2）邊際貢獻(xiàn)式本量利圖,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,3）利量式本量利圖,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,4）基于產(chǎn)品組合的利量式本量利圖,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,二、目標(biāo)利潤及其影響因素分析,一）目標(biāo)利潤計算公式 稅前目標(biāo)利潤計算公式如下： Pt=(單價-單位變動成本)銷量-固定成本 =(SP-VC)Vt-FC(1318) 其中： SP單價; VC單位變動成本; FC固定成本; Vt目標(biāo)

19、利潤對應(yīng)的銷量; Pt目標(biāo)利潤,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,二）相關(guān)因素變動對目標(biāo)利潤的影響,1)單價變動對目標(biāo)利潤的影響。 假設(shè)其他因素不變,那么目標(biāo)利潤與單價正相關(guān)。即單價越高,給定銷量下的利潤越大;反之則越小。 【例13-15】假定M公司僅生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品,本月計劃售出3000件,單價為40元,單位變動成本為20元,每月發(fā)生固定成本20000元。由于市場上同類產(chǎn)品普遍降價,M公司為了保住市場競爭力,將單價從40元下調(diào)到36元,假定其他因素不變,計算該公司本月的目標(biāo)利潤與實際利潤的差異。 目標(biāo)利潤=3000(40-20)-20000=40000(元) 實際利潤=3000(36-

20、20)-20000=28000(元) 結(jié)果表明，實際利潤比目標(biāo)利潤少了12000元?？梢?，其他因素不變時，下調(diào)單價會直接導(dǎo)致企業(yè)利潤的減少,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,2)單位變動成本變化對目標(biāo)利潤的影響。 若其他因素不變,單位變動成本越高,則目標(biāo)利潤越小;反之,目標(biāo)利潤越大。 【例13-16】沿用例13-15資料,因M公司上月引入一套新生產(chǎn)設(shè)備,單位產(chǎn)品的工時標(biāo)準(zhǔn)下降,使得本月單位產(chǎn)品的變動成本從20元下降到15元,假定其他因素不變,計算本月的目標(biāo)利潤與實際利潤的差異。 目標(biāo)利潤=3000(40-20)-20000=40000(元) 實際利潤=3000(40-15)-20000=5

21、5000(元) 以上結(jié)果表明,實際利潤比目標(biāo)利潤多了15000元。可見,單位變動成本的下降會直接導(dǎo)致企業(yè)利潤的增加,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,3)銷量變化對目標(biāo)利潤的影響。 若其他因素不變,產(chǎn)品銷量越大,則目標(biāo)利潤越大;反之,目標(biāo)利潤越小。 【例13-17】沿用例1315的資料,由于M公司在上個月追加廣告支出,使得該公司產(chǎn)品的知名度進(jìn)一步提升,本月實際銷量為3600件。假定其他因素不變,計算該公司本月的目標(biāo)利潤與實際利潤的差異。 目標(biāo)利潤=3000(40-20)-20000=40000(元) 實際利潤=3600(40-20)-20000=52000(元) 以上結(jié)果表明,在廣告的刺激

22、作用下,產(chǎn)品銷量的快速增長使M公司本月的實際利潤超過目標(biāo)利潤12000元(52000-40000)?？梢?產(chǎn)品銷量的增減是導(dǎo)致企業(yè)利潤變化的重要因素,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,4)固定成本變動對目標(biāo)利潤的影響。 若其他因素不變,目標(biāo)利潤與固定成本負(fù)相關(guān)。即固定成本越低,目標(biāo)利潤越大。 【例13-18】沿用例1315的資料,由于M公司本月應(yīng)當(dāng)分?jǐn)偟膹V告費和固定資產(chǎn)折舊費增加,該公司本月發(fā)生的固定成本為30000元。假定其他因素不變,計算該公司本月的目標(biāo)利潤與實際利潤的差異。 目標(biāo)利潤=3000(40-20)-20000=40000(元) 實際利潤=3000(40-20)-30000=

23、30000(元) 以上結(jié)果表明,由于M公司本月應(yīng)分?jǐn)偟墓潭ǔ杀驹黾?使得實際利潤低于目標(biāo)利潤10000元(30000-40000)?？梢?資本性投資也會導(dǎo)致企業(yè)利潤發(fā)生變化,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,一項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生通常會導(dǎo)致兩個或兩個以上的相關(guān)因素發(fā)生變化,且不同因素的變化對利潤的影響方向和影響程度不同。在此，我們可用連環(huán)替代法分析多種因素對目標(biāo)利潤的影響。 【例13-19】結(jié)合【例13-15】至【例13-18】的資料可知,M公司本月的目標(biāo)利潤為40000元,本月實際利潤及相關(guān)因素如下表,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,在連環(huán)替代法分析過程及結(jié)果如下: 目標(biāo)利潤=3000(40-20)-20000=40000(元) 第一次替代: 3000(36-20)-20000=28000(元) 第二次替代: 3000(36-15)-20000=43000(元) 第三次替代: 3600(36-15)-20000=55600(元) 第四次替代: 3600(36-15)-30000=45600(元,第13章-基于利潤的業(yè)績驅(qū)動因素分析,6)調(diào)整品種結(jié)構(gòu)對目標(biāo)利潤的影響。 在